Jos haluat tulla menestyväksi sijoittajaksi, on järkevää oppia joltain jo menestyneeltä sijoittajalta. Intiassa on lukemattomia sijoittajia, ja vain kourallista heistä voidaan pitää suurina sijoittajina.
Kaikista Intian kuuluisista sijoittajista Rakesh Jhunjunwala on yksi parhaista sijoittajista.
Hän ei ole vain yksi menestyneimmistä sijoittajista Intiassa, mutta hän on myös muiden sijoittajien ja bisnesmogulien arvostetuin ja halutuin.
Katsotaanpa kymmentä arvokasta oppituntia, jotka voimme oppia Rakesh Jhunjhunwalalta menestyväksi sijoittajaksi tulemisesta.
1. Sijoittamisen tulisi olla aihe, josta pidät vahvasti
Jhunjhunwala ehdottaa, että ihmiset, jotka haluavat kehittää intohimoa oppia osakemarkkinoista kannattaa tutkia lukemalla ja keskustelemalla muiden sijoittamisen parissa työskentelevien kanssa.
Hän uskoo, että et koskaan kehitä intohimoa oppimiseen, jos luotat muiden pörssivinkkeihin tai ehdotuksiin.
Rakesh Jhunjhunwalan intohimo osakemarkkinoihin alkoi hänen ollessaan nuori poika. Hänellä oli tapana kysyä isältään, kuinka osakemarkkinat toimivat, ja hän oli kiinnostunut siitä, miten hinnat vaihtelevat päivittäin.
Aikuisena hänen intohimonsa investoimalla sai hänet tekemään viisaita päätöksiä ja pysymään motivoituneena alkuperäisistä epäonnistumisistaan huolimatta. Hän osallistuu edelleen mielellään neljännesvuosittaisiin kokouksiin ja yhtiökokouksiin, joihin hän sijoittaa.
Hän kysyy johdolta kysymyksiä ja antaa heille rehellistä palautetta. Hän ei tee niin, ei siksi, että hänen on pakko, vaan vahvasta halusta nähdä sijoituksensa tuovan voittoa.
2. Kärsivällisyys on hyve
Menestyäksesi sijoittajana sinun on ymmärrettävä, että sijoittaminen on pitkän aikavälin ehdotus. Sinun on oltava tietoinen siitä, että kestää vuosikymmenen tai enemmän nähdäksesi sijoituksesi tulokset.
Rakesh Jhunjhunwala, niin kutsuttu Big Bull of Dalal Street, on pitkäaikainen sijoittaja. Hänellä on valtava kärsivällisyys osakkeidensa kanssa, ja hänen tiedetään pitävän niistä kiinni vuosia.
Hän on sijoittanut Titan Company Ltd:hen yli kahden vuosikymmenen ajan ja on tuottanut yli 1,000 % alkusijoituksestaan osakkeisiin.
Hän sanoo sijoittavansa yrityksen liiketoimintaan, ei sen osakkeisiin, eikä hän myy osakkeita edes osakemarkkinoiden korjausten aikana.
Hän on nähnyt pörssissä niin monia syklejä, että hän ei huolestu lyhytaikaisista pudotuksista.
On erittäin tärkeää ymmärtää, että yrityksen perustekijät ohjaavat sen osakekurssia pitkällä aikavälillä.
Useimmissa tapauksissa osakekurssi heijastaa yrityksen kasvupotentiaalia seuraavan viiden tai seitsemän vuoden aikana. Jos ostat vuodeksi tai kahdeksi, se on pelkkää spekulaatiota.
Tämä ei tarkoita, että pitäisi ostaa osakkeita ja pitää niitä seitsemän vuotta. Siihen on yhdistettävä due diligence ja ymmärrys yrityksen kasvupotentiaalista ja tulevaisuuden liiketoimintanäkymistä.
3. Hyödynnä näkemäsi mahdollisuudet
Yksi Rakesh Jhunjhunwalan tärkeimmistä opetuksista on, että sijoittajan tulee olla valmis tarttumaan tilaisuuteen. Kuuluisa sijoittaja uskoo, että mahdollisuudet syntyvät markkinoiden ylä- ja alamäkien kautta.
Hänen esimerkkinsä on vuoden 2008 globaali finanssikriisi, jossa hän osti osakkeita alennuksella, vaikka ne olivat markkinoilla aliarvostettuja.
Hän myös hyödynsi vuoden 2014 vaalien osakerallia kirjaamalla voittoja sijoituksilleen. Hänen mukaansa sijoittajien tulee olla tietoisia riskinsietokyvystään eikä koskaan pelätä tappiota.
Tämä johtuu siitä, että hänen mukaansa rahaa ei koskaan ansaita, jos pelkää menettää sen. Pörssin menestys riippuu luonteestasi ja luonteesta ennemminkin kuin muista tekijöistä.
Osakemarkkinointi on hermopeliä. Sinun ei pitäisi innostua tai masentua osakekurssien nousuista ja laskuista.
Suosittelen, että sinulla on aina ylimääräistä käteistä käsillä, jotta voit hyödyntää tilaisuuksia niiden ilmaantuessa. Kaikkien rahojesi sijoittaminen osakemarkkinoille on riskialtista, sillä historia on osoittanut, että joustava tuotto voi olla syklistä.
4. Mitä tunteellisemmin sijoitat osakkeisiin, sitä todennäköisemmin se menettää arvoa
Me kaikki olemme kuulleet tarinan ystävästä, joka osti osakkeen, ja osakkeet nousivat.
Niinpä hän päätti sijoittaa toiseen ja ajatteli: "Olen niin onnekas tämän sijoittamisen kanssa. Anna minun tehdä se uudestaan."
Tällainen emotionaalinen sijoittaminen on yksi suurimmista virheistä, joita voit tehdä sijoittaessasi. Se johtuu tiedon puutteesta ja vielä suuremmasta ymmärryksen puutteesta siitä, miksi ostit alun perin.
Rakesh Jhunjhunwala uskoo, että sijoittajien on opittava tukahduttamaan tunteitaan ja käyttäytymään kuin koneita menestyäkseen. Jos olet johdonmukainen sijoittaja, sinun on uskottava suhdannesykliin ja sijoitusfilosofiaasi.
Jos olet jäykkä sijoitusfilosofiasi suhteen, ansaitset rahaa tässä liiketoiminnassa.
Ollaksesi loistava sijoittaja, sinun on toimittava vaistojasi vastaan ja omaksuttava joitain vastakohtaisia käyttäytymismalleja.
Sen sijaan, että olisimme peloissamme, kun muut ovat ahneita, ja ahneita, kun muut ovat peloissamme, meidän on toimittava päinvastoin ostamalla halvalla ja myymällä kalliilla.
5. Sijoita yrityksiin, joilla on kilpailuetu
Rakesh Jhunjhunwala on tunnettu menestyksestään löytää yrityksiä, joilla on kilpailuetua. Hän etsii yrityksiä, joilla on tuotteita tai palveluita, joiden menestystä on vaikea toistaa.
Tällaisiin yrityksiin sijoittaminen antaa sijoittajille hänen mielestään oman kilpailuedun.
Tämä sijoitusfilosofia näyttää palvelevan häntä hyvin; Sijoittaessaan osakkeisiin, kuten Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala on nähnyt varallisuutensa nousevan vuosien mittaan.
Rakesh Jhunjhunwala uskoo, että yritys ei voi kasvattaa voittoaan, jos se ei ole alansa kärjessä.
Tämä filosofia liittyy läheisesti ajatukseen liikevallihautasta. Rakesh Jhunjhunwala on kuuluisa sanoessaan, että hän etsii sijoittaessaan yrityksiä, joilla on leveä vallihauta.
Yrityksen vallihauta voi olla mikä tahansa, mikä antaa sille etulyöntiaseman kilpailijoihin nähden, olipa kyse sitten mittakaavaeduista tai tuotemerkin arvosta tai immateriaalioikeuksista.
Joten sinun pitäisi etsiä yrityksiä, joilla on jonkinlainen etu kilpailijoihinsa nähden.
6. Sijoita osakkeisiin ennen kuin siitä tulee suosittu
Rakesh Jhunjhunwala sanoo, ettei hän ole sellainen henkilö, joka haluaisi olla osana joukkoa. Se on vain hänen luonteensa.
Luultavasti se on hänen geeneissään tai jotain. Hän ei tiedä, miksi hän haluaa olla yksin ja tehdä asioita eri tavalla, mutta se on vain hän.
Jos katsot hänen saavutuksiaan näiden vuosien ajalta, hän on ollut suurimman osan ajasta oikeassa ja joskus myös väärässä, mutta hänen suuret voittonsa ovat aina tulleet epäsuosittujen osakkeiden ostamisesta.
Hän sanoo, että on aina parempi ostaa yrityksen tarina, kun kukaan ei puhu siitä.
Jos uskot, että yrityksellä on paljon potentiaalia riippumatta sen nykyisestä tuloksesta, sinun tulee yrittää selvittää, kuinka se on menestynyt viimeisen kahden tai kolmen vuoden aikana ja mitkä ovat sen näkymät.
Jos huomaat, että ne ovat hyviä, älä välitä liikaa siitä, mitä muut ajattelevat tästä osakkeesta.
Tietysti on tärkeää tarkistaa, onko yritys pohjimmiltaan vahva vai ei, koska jotkut osakkeet näyttävät halvoilta, mutta eivät koskaan tule kalliiksi, koska niissä on jotain perustavanlaatuista vikaa.
Joten ellet ota selvää, onko yrityksessä tai sen johdossa jotain perustavaa laatua olevaa vikaa, en usko, että sinun pitäisi huolehtia liikaa siitä, mitä muut saattavat ajatella tästä yrityksestä.
Opetus on siis välttää sijoittamista yritykseen, kun myös katukauppiaat alkavat puhua siitä.
7. Et voi muuttaa menneisyyttä, mutta voit oppia siitä
Rakesh Jhunjhunwala sanoo, että sijoittaminen on opettanut hänelle paljon elämästä. Hän sanoo, että jokainen elämässä tekemäsi virhe on sinulle oppimiskokemus.
Hän esimerkiksi tarkasteli osakkeita, kuten Jet Airways, SpiceJet, kun ne käyttivät kauppaa 100 rupiaa osakkeelta, tai Reliance Power 500 rupiaa kohden ja ajatteli, että nämä olivat mahtavia yrityksiä, mutta ne osoittautuivat erittäin huonoiksi sijoituksiksi.
Hän sanoo oppineensa virheistään, että jotkut yritykset ovat liian kilpailukykyisiä ollakseen kannattavia, ja jos tällaisten yritysten edistäjät eivät ole tarpeeksi sitoutuneita, se on katastrofin resepti.
Rakesh Jhunjhunwala sanoo tehneensä monia virheitä urallaan, mutta hän ei koskaan sanoisi katuvansa yhtäkään, koska se on vahvistanut hänen päättäväisyyttään työskennellä kovemmin ja löytää itselleen parempia osakkeita.
Sijoittajana mielestäni jokaisen sijoittajan tulee olla kiitollinen tappioistaan, sillä se opettaa meille, kuinka tulevaisuudessa voitetaan.
Aina kun kadut virhettä, voit käyttää sitä oppimismahdollisuutena tullaksesi paremmaksi sijoittajaksi ja paremmaksi ihmiseksi.
8. Etsi pieniä yrityksiä, joilla on todistetusti kyvyt ja vankka kysyntä tuotteilleen
Sijoittajana saatat palvella parhaiten etsimällä pienyrityksiä, joilla on todistetusti kykyjä, heidän tuotteilleen tai palveluilleen on vahva kysyntä ja tilaa kasvaa.
Näillä yrityksillä on mahdollisuus moninkertaistaa sijoituksesi.
Rakesh Jhunjhunwala kertoo tarkastelevansa tuotteen elinkaarta. Jos hän näkee, että tuotteen kulutus kasvaa Intiassa ja tuotteella on kysyntää tulevaisuudessa, hän sijoittaa niihin yrityksiin.
Hän oli esimerkiksi nähnyt tuotteiden kysynnän ja investoinut Delta Corpiin hallituksen uuteen pelipolitiikkaan, joka voisi vauhdittaa alaa.
9. Mikään ei ole oikeaa tai väärää
Jotkut sijoittajat ajattelevat, että parhaat osakevalitsijat ovat myös menestyneimmät sijoittajat. Kuitenkin, jos katsot Jhunjhunwalan ennätystä, hän kertoo sinulle toisin.
Esimerkiksi 90-luvun lopulla hän oli ostanut osakkeita, kuten Bhushan Steel ja Punj Lloyd. Hän oli myös optimistinen IT-sektorin suhteen ja oli sijoittanut voimakkaasti osakkeisiin, kuten NIIT ja Mastek.
Kaikki nämä osakkeet murskattiin vuosina 2001-02, kun dot-com-kupla puhkesi.
Syy, miksi Rakesh on menestynyt niin usein väärästä huolimatta, on se, että hän on pystynyt tunnistamaan osakkeet, joissa on 10-50-kertainen nousupotentiaali nykyisestä hintatasosta.
Hänen asemansa kasvattaminen näissä osakkeissa on auttanut häntä parantamaan tuottoaan.
Hän esimerkiksi ansaitsi omaisuuden Titan Industriesissa nostamalla asemaansa 14 rupiasta osakkeelta 2,000 XNUMX rupiaan osakkeelta.
Samoin hänen vetonsa Aurobindo Pharmasta ja Lupine Ltd:stä ovat myös tuottaneet tulosta.
Saatat olla maailman älykkäin ihminen, etkä silti voi voittaa markkinoita. Jhunjhunwala sanoo, että markkinat ovat yläpuolellasi. Markkinat ovat rationaaliset.
Et voi koskaan olla älykkäämpi kuin markkinat. Markkinat voivat toimia irrationaalisesti pitkään, mutta lopulta ne toimivat aina rationaalisesti.
Kunnioita aina osakemarkkinoita. Vaikka luulet saavasi sen selville, oleta aina, että se voi tehdä mitä tahansa.
10. Suursijoittajien osakevalintojen seuraaminen ei ole hyvä idea
Rakesh Jhunjhunwala sanoo, että sinun tulee seurata perusteita eikä huhuja. Sinun tulisi tarkastella rahoitusta, hallintotapaa ja johtamista ennen osakkeisiin sijoittamista.
On väärin, että seuraat jonkun muun tekemistä, koska se ei ehkä ole sopivaa sinulle.
Uutismediassa on erittäin mielenkiintoinen ilmiö, varsinkin kun on kyse sijoitusideoiden raportoinnista.
Useimmiten uutiset suuren nimen ostamisesta tietylle osakkeelle puhkeavat poistumisen jälkeen tai kun he ovat lähellä osakkeen myyntiä.
Ajatuksena on, että siihen mennessä, kun raportti saapuu tiedotusvälineisiin, näiden sijoittajien puvuilla ratsastaneet ovat jo tienannut rahansa ja valmistautuvat takuita vastaan.
Tämä tosiasia on vielä enemmän totta, kun yhteiset varat jakaa kymmenen suurimman omistuksensa jokaisen vuosineljänneksen lopussa. Nämä ovat hyviä lisätutkimuksia varten, mutta eivät ehdota, että nämä osakkeet pitäisi ostaa vain siksi, että yksi rahasto on osoittanut kiinnostusta niihin.
Sijoitusidean lukemisen ja sen mukaan toimimisen välillä on ero.
Et voi toimia sen mukaan, mitä he lukevat tiedotusvälineistä, ennen kuin he suorittavat tutkimustasi ja due diligence -työtäsi minkä tahansa uuden idean suhteen.
Siihen asti kannattaa luottaa vaistoihisi ja ymmärtää, ettei sijoittamisessa ole ilmaista lounasta.
Elämän oppitunti – tärkein
Rakesh Jhunjhunwala sanoo aina, ettei ole katunut elämässään. Hän vain toivoo, että hänellä olisi parempia henkilökohtaisia tapoja ja liikuntaa enemmän.
Älä unohda panostaa terveyteen. On muutamia asioita, joita et voi ostaa, ja yksi niistä on terveytesi.
Sinulla voi olla kaikki maailman rahat, mutta se on turhaa, jos et ole tarpeeksi terve nauttiaksesi siitä.
Loppusanat
Lopuksi toivon, että olet voinut saada arvoa jakamistani oppitunneista.
Sijoittaminen on yksi monista työkaluista, jotka voivat auttaa sinua rakentamaan vaurautta ja saavuttamaan taloudellisen riippumattomuuden, vaikkakin sen hallitseminen vaatii melkoista talouslukutaitoa ja kurinalaisuutta.
Mutta jos sinulla on pitkän aikavälin näkemys mielessäsi, voit valmistautua menestykseen huolellisen suunnittelun ja vakaan rutiinin avulla.
Ole johdonmukainen ja pysy sijoittuna!
Jätä vastaus