Ray Dalio on yksi maailman lahjakkaimmista sijoittajista ja menestyneimmän hedge-rahaston Bridgewater Associatesin perustaja.
Bridgewater Associatesilla oli perustamisesta maaliskuuhun 2021 asti noin 140 miljardia dollaria hallinnoitavia varoja. Mukaan Forbesin artikkeli, Ray Dalion nettovarallisuuden on laskettu olevan noin 20 miljardia USD.
Ray on ansainnut miljardinsa oppimalla menneisyydestä ja tekemällä sijoituksia havaintojensa perusteella. Ray Dalio uskoi ja uskoo edelleenkin ansaitsevansa voittoa kalliilla osakkeilla uudelleensijoituksella sen sijaan, että hän käyttäisi osto- ja hallintamenetelmää.
Ray Dalion sijoitusfilosofia on melko yksinkertainen. Mutta se, mikä saattaa aluksi kuulostaa erittäin yksinkertaiselta, on paljon monimutkaisempaa kuin luuletkaan.
Löydät lisää hänen uskomuksistaan osakemarkkinoiden sijoittamiseen hänen kirjoistaan, periaatteet (2017) Periaatteet muuttuvan maailmanjärjestyksen kanssa (2021), ja Periaatteet suurten velkakriisien ratkaisemiseksi (2018).
Näissä kirjoissa hän on maininnut osakemarkkinoiden sijoituskokemuksensa, virheensä, kuinka hän pääsi yli virheistään ja joitain tärkeitä oppitunteja ollakseen hyvä sijoittaja.
Tiedän, että olet tullut tänne löytääksesi todistettuja tapoja tulla paremmaksi sijoittajaksi; älä huoli! Olen suojannut sinut.
Olen lukenut nämä Ray Dalion kirjoittamat kirjat ja koonnut joitain hänen mielenkiintoisia osakemarkkinoiden sijoitusoppituntejaan, jotka sinun pitäisi tietää.
Sukeltakaamme siis investointien maailmaan Ray Dalion ehdottamalla tavalla.
1. Periaatteet ovat tärkeitä
Kirjassaan Principles Ray mainitsi luottamuksen periaatteisiin, jotka auttoivat häntä tekemään menestyksekkään sijoittajan uran oikean päätöksenteon kautta. Ray sanoi kerran:
”Ilman periaatteita joutuisit reagoimaan olosuhteisiin, jotka kohtaavat sinua pohtimatta sitä, mitä arvostat eniten ja kuinka tehdä valintoja saadaksesi haluamasi. Tämä estäisi sinua hyödyntämästä elämääsi mahdollisimman paljon."
Jos sinulla on periaatteet, ne ohjaavat toimintaasi. Niiden tarkoituksena on rajoittaa kaaoksen keskellä tehtävää päätöksentekoa, jotta päätökset voidaan tehdä nopeasti ja tehokkaasti. Periaatteet on tarkoitettu auttamaan sinua tekemään parhaat mahdolliset päätökset monissa eri olosuhteissa.
Sijoituksissa ei voi välttää virheitä, mutta hyvät periaatteet voivat auttaa vähentämään niiden tiheyttä ja intensiteettiä.
Ray Dalio yrittää välittää sellaisia ajatuksia, että matkallasi sijoituskohteena kannattaa aina –
- Määritä tarpeesi
- Löydä oikeat omaisuutesi tai osakkeet, joihin voit sijoittaa, olemalla rehellinen tarpeistasi
- Suunnittele sijoitusstrategia saadaksesi oletetun tuoton
- Pysy päättäväisenä sijoitusstrategiaasi ja nauti menestyksestäsi ja rikkaammasta sijoittajaelämästäsi.
2. Tee oma tutkimus
Lapsuudesta lähtien Raylla oli tapana julkaista monia aikakauslehtiä, joissa puhuttiin ja esitettiin vuosittaisia tuloksia onnellisuusyritysten menestys- ja pudotuskaavioista. Kerättyään tietoja yrityksistä hänellä oli tapana selvittää osakkeita sijoittaakseen ja laatia ainutlaatuisen, yksilöllisen sijoitusstrategiansa.
Hänen asenteensa tehdä omia opintojaan saavuttaakseen menestystä on johtanut erinomaiseen johtamiseen Bridgewater Associatesissa.
Ray Dalio sanoi kerran:
”Jotta ansaita rahaa markkinoilla, sinun on ajateltava itsenäisesti ja oltava nöyrä”
On mahdotonta tietää kaikkea mistään, mutta erityisen mahdotonta tietää kaikkea jostakin niin monimutkaisesta ja kaoottisesta kuin globaali rahoitusjärjestelmä. Joten sinun on päätettävä asioista itse, mikä tarkoittaa, että et voi vain luottaa siihen, mitä muut ihmiset sanovat sinulle. Sinun täytyy ajatella itse.
Joten, aivan kuten Ray Dalio, älä lankea kenenkään muun ihmisen tutkimukseen suorittamatta omaasi löytääksesi ainutlaatuisen menestyksesi.
3. Ole seurassa ihmisten kanssa, joilta voit oppia jotain uutta
Alkuperäisellä sijoittajamatkallaan Ray Dalio valmistautui ja esitti kysymyksiä sijoittajille, joita hän piti hyvänä heidän työssään. Hän etsi, kuinka sijoittajat ajattelivat talouden ja markkinoiden tulevaisuudesta, aivan kuten hän nytkin.
Ajan myötä hän kehitti tästä prosessista muodollisemman ajattelutavan maailmasta ja siitä, mitä tapahtumia siinä todennäköisimmin tapahtuisi, kehittämällä joukon periaatteita, jotka auttaisivat häntä tässä.
Tämä tapa ajatella maailmaa johti hänen ensimmäiseen suureen sijoitusmenestykseensä, kun hän ennusti ja sijoitti vuonna 1968 alkaneeseen stagflaatioympäristöön.
"Etsi ihmisiä, joilla on paljon hyviä kysymyksiä. Älykkäät ihmiset ovat niitä, jotka esittävät kaikkein harkitsevimpia kysymyksiä, sen sijaan että he ajattelevat, että heillä on kaikki vastaukset. Suuret kysymykset ovat paljon parempi osoitus tulevasta menestyksestä kuin suuret vastaukset."
Dalio ei koskaan luonut ammattihierarkiaa, joten jopa parturi, kokki tai kiinteistöjohtaja voisi olla hyvä sijoittaja. Hän uskoi järkeen yli kaikkien muiden. Hän käytti päättelyprosessiaan löytääkseen oikean menetelmän osakkeen tutkimiseen, oikean valinnan tekemiseen ja suurempien voittojen saavuttamiseen.
Joten kun näet sijoittajan tekevän työnsä erittäin hyvin, kysy häneltä aina kysymyksiä, jotka voivat auttaa sinua parantamaan sijoitusmenetelmiäsi ja saamaan parempia voittoja.
4. Ole analyyttinen löytääksesi tulevaisuuden menestystä
Kaikki menestyvät sijoittajat eivät aina menesty sijoituksissaan.
Ei, ehdottomasti ei! Mutta heillä oli suurempi tarkkuus ennustaessaan sijoittamansa yrityksen kasvua. He tekivät virheitä menneisyydessä, mutta heillä on aina tapana analysoida virheitään ja oppia olemaan toistamatta niitä. Ja Ray on aina tukenut päätöksentekoprosessia perusteellisella analyysillä.
Ray oppi koulupäivistään hyväksymään epäonnistumisensa joko hänen tai muiden virheiden seurauksena. Hän piti epäonnistumista aina positiivisena tapana korjata virheet ja olla entistä tehokkaampi ennustamaan sijoituksen onnistumista.
Yksi suurimmista avaimista potentiaalin maksimoimiseksi on tottua epäonnistumiseen. Useimmat ihmiset pelkäävät liian epäonnistumista, koska he haluavat välttää näyttävän huonolta tai tuntea olonsa noloiksi. Mutta jos voit voittaa tuon pelon, voit oppia nopeasti, kehittyä nopeasti ja ylittää nykyiset rajasi.
Hyväksy siis aina heikkoutesi, analysoi ne, opi niistä ja ole tehokkaampi ensi kerralla löytääksesi menestystä. Älä koskaan häpeä virheitä, sillä virheet vaikuttavat tehokkaasti PRO:n tekemiseen sijoitusmatkallasi.
5. Luo sijoitussalkkusi, joka on täynnä monimuotoisuutta
Analysoimalla Rayn sijoituslähestymistapaa päätin, että hän uskoi sijoitusmahdollisuuksien löytämiseen eri aloilla kuin keskittymiseen yhteen kokonaisuustyyppiin. Jopa Bridgewater Associatesissa hän onnistui rakentamaan hajautetun salkun erilaisilla omaisuusallokaatioilla.
”Tärkein asia mitä sinulla voi olla, on hyvä strateginen varojen allokaatioyhdistelmä. Sijoittajan on siis oltava tasapainoinen, jäsennelty salkku – salkku, joka pärjää hyvin eri ympäristöissä. En tiedä, että aiomme voittaa. Meillä on oltava monipuoliset vedot."
Hajautetun sijoitussalkun perusideana on vähentää riskejä. Miten? Sijoittamalla useisiin erityyppisiin sijoituksiin voit pienentää riskiäsi menettää rahaa yhden tyyppisessä sijoituksessa ilman, että kokonaistuottosi välttämättä pienenee.
Voit myös nostaa ansaitsemisastetta lisäämällä salkkuusi uusia ja erilaisia sijoituksia. Riskiä voi pienentää myös varmistamalla, että sijoittamasi yritykset tai yhteisöt toimivat eri toimialoilla ja käyttävät erilaisia toimintamalleja. Tällä tavalla, jos jokin toimiala, kuten autoteollisuus, joutuu taloudellisesti vaikeisiin aikoihin, sinulla on edelleen muita sijoituksia, joihin huono talous ei vaikuta.
Hajautettu salkku ei saa sisältää vain eri yritysten osakkeita, vaan myös joukkovelkakirjoja ja yhteiset varat. Haluat ehkä lisätä kiinteistöt sijoitussalkkuusi, jos sinulla on siihen pääomaa. Kiinteistö on aineellinen omaisuus, joka voidaan aina myydä käteisellä ja vuokrata samalla kun pidät siitä kiinni tulon tuottamiseksi.
Henkilökohtaiset olosuhteet sanelevat, miltä hyvin hajautettu portfolio näyttää sinulle. Mitä enemmän sinulla on rahaa käytettävissäsi sijoittamiseen, sitä enemmän sinulla on käytettävissäsi vaihtoehtoja riskien hajauttamiseen.
Osakkeisiin sijoittaessasi varmista siis aina, että osakkeesi ovat hyvin tasapainotettuja ja strukturoituja toimialan kannalta. Tämä salkku auttaa sinua saamaan voittoa yhdestä kokonaisuudesta, jos toinen sektori kärsii tappiosta.
6. Sijoita kiinnostuksen kohteisiisi
Ray sanoo aina:
"Riski kasvaa siitä, että ei tiedä, mihin sekaantuu."
Pörssisijoitukset vaativat syvällistä tutkimusta, ja sitä varten sinun on oltava kiinnostunut tietämään tietystä brändistä. Jos et ole kiinnostunut tietystä osakkeesta, et voi mennä syvällisesti yrityksestäsi, koska se on mielestäsi tylsää tai raskasta, joten etsi yritys, joka saattaa kiinnostaa sinua.
Warren Buffett, kaikkien aikojen suurin sijoittaja, kannattaa myös sijoittamista asioihin, joita ymmärrät. Tämä perustuu teoriaan, että jos et ymmärrä sitä, et voi ennustaa sitä, ja jos et voi ennustaa sitä, sinulla ei ole aavistustakaan, onko se aliarvostettu.
7. Älä koskaan ole reaktiivinen päätöksentekijä
Osakemarkkinoilla mikään ei ole varmaa – on päiviä, jolloin yritys saa progressiivisen kaavion ja kaatuu. Joten kun hyvin menestyvä yritys kohtaa yhtäkkiä romahduksen – älä ota takaisin sijoituksesi myymällä osakkeita suurimmalla voitolla, vaan luota tutkimukseesi, pysy siinä ja löydä voittoetusi.
Ray Dalio sanoi kerran:
Voit yhdistää tämän skenaarion nykyiseen Venäjän ja Ukrainan sodan skenaarioon, kun globaalit markkinat romahtivat. Monet sijoittajat käyttivät hyväkseen romahdusta ostaakseen osakkeita hyvistä yrityksistä pohjahintaan, ja jotkut vuodattivat kyyneleitä myyessään osakkeitaan tappiolla.
Joten ole tällaisissa skenaarioissa aina ensimmäinen sijoittajaluokka, joka löytää voimakkaalla tutkimuksellasi mahdollisuuksia jopa markkinoiden romahtamisesta saadaksesi suurempia voittoja tulevaisuudessa.
8. Kaikella on viimeinen voimassaolopäivä
Monet sijoittajat tekevät virheitä pitämällä yhtä huonoa tapahtumaa elinikäisenä seurauksena.
Ray Dalio ei usko sellaisiin uskomuksiin; hän sanoo – mikään ei kestä ikuisesti, ei menestys eikä kaatuminen. Jos olet varma tutkimuksestasi ja päättelystäsi, löydät menestystä, mutta yksittäinen epäilyksesi tutkimuksessasi voi saada sinut kohtaamaan epäonnistumisesi.
Myös osakkeet, jotka aiemmin tuottivat suurempia voittoja, eivät välttämättä anna sinulle samaa tuottoa tulevaisuudessa.
– Kaupankäynnissä on oltava puolustava ja aggressiivinen samanaikaisesti. Jos et ole aggressiivinen, et aio tienata rahaa, ja jos et ole puolustava, et aio pitää rahaa."
Ray haluaa sinun tietävän, että kun sijoitat osakkeisiin, muista tarkistaa yrityksen kehitys säännöllisesti. Tällä tavalla, jos yritys etenee aikataulussa, tiedät, että tutkimuksesi oli oikea. Mutta jos yrityksellä on ongelmia, voit viedä sijoituksesi muualle. Sijoitusalueiden ennakoiva katselu on avain menestyksekkääksi sijoittajaksi.
Yhteenvetona
Joten Ray Dalion sijoitusmatkalta, tässä ovat tärkeimmät huomiosi:
- Määrittele periaatteet, noudata niitä loppuun asti äläkä koskaan joudu hukkuun kiehtovasta tutkimuksesta, joka ei ole sinun.
- Opi virheistäsi tehdäksesi oikean investoinnin.
- Älä koskaan valitse yksitoikkoista polkua, vaan polkua, jossa on monia yllätyksiä, mutta silti vakuuttava ja kannattava.
- Löydä kiinnostuksesi ja hanki omaisuuttasi.
- Ole analyyttinen ja opi virheistäsi. On okei tehdä virheitä, löytää menestystä.
- Älä koskaan kiirehdi tekemään päätöksiä kriisiaikana, etenkään osakemarkkinoilla.
- Muista, että menestymisesi ja tappiosi ovat väliaikaisia.
Suosittelen, että toistat nämä Ray Dalion sijoitusoppitunnit jokapäiväisessä käytännössäsi ja tulet menestyväksi osakesijoittajaksi.
Uskon tiedon jakamiseen, että yhteisön pitäisi tietää osakesijoituksista. Jos sinulla on epäilyksiä Ray Dalion sijoitusfilosofiasta, kysy rohkeasti, autan mielelläni selvittämään epäilyksesi ja autan sinua rakentamaan sijoittajauraasi.
Hyvää sijoittamista!
Jätä vastaus