Vous êtes-vous déjà demandé comment calculer les rendements de vos investissements ?
Si oui, cet article est une excellente nouvelle pour vous. Vous allez apprendre une technique appelée CAGR.
Cet article vous apprendra tout ce que vous devez savoir sur le TCAC et comment l'utiliser dans vos calculs financiers.
Voici un bref aperçu de ce que nous allons couvrir ensuite :
Qu'est-ce que le TCAC ?
CAGR signifie « taux de croissance annuel composé » et il peut être calculé pour presque tout ce qui peut augmenter ou diminuer en valeur au fil du temps.
Le CAGR peut être utilisé pour décrire plusieurs domaines d'études. Cependant, il est principalement utilisé en finance, en économie et en démographie.
Le taux de croissance annuel composé (TCAC) d'un un investissement est le taux de croissance annuel moyen d'un investissement sur une période déterminée supérieure à un an.
En termes simples, il vous montre combien votre investissement a été gagné chaque année pour un intervalle de temps donné.
Un CAGR positif signifie que vos investissements ont augmenté, tandis qu'un CAGR négatif signifie que vos investissements ont diminué.
Comment calculer le CAGR ?
Vous pouvez calculer le CAGR en utilisant les trois paramètres suivants :
- Valeur initiale de l'investissement
- Valeur finale de l'investissement
- Période d'investissement (années)
La formule mathématique pour mesurer le TCAC est :
Par exemple, si la valeur initiale est de Rs 1,000 2,500 et la valeur finale est de Rs 5 XNUMX avec une période d'investissement de XNUMX ans, le CAGR est calculé comme suit :
TCAC = (2,500 1,000/1 5)^(1/20.11)-XNUMX = XNUMX %
Attendez!
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Avantages et inconvénients du CAGR
Le TCAC est l'une des mesures les plus fiables pour estimer la croissance de votre investissement car il calcule les intérêts composés. Contrairement au taux de rendement absolu, le CAGR fournit une estimation plus précise.
Voyons les avantages et les inconvénients du CAGR :
Avantages du CAGR :
- CAGR vous aide à mieux comprendre les performances de l'entreprise par rapport à une autre. Vous pouvez prendre des décisions d'investissement précises qui peuvent se traduire par une rentabilité plus élevée pour vous.
- Le CAGR fournit un moyen simple d'évaluer et de comparer les rendements passés d'une société cotée dans le marché boursier qui vous aide à comprendre les forces et les faiblesses des entreprises.
- CAGR vous aide à comparer les rendements de vos investissements avec ceux d'autres investissements.
- Le TCAC est également utilisé comme mesure de la volatilité et du risque, car il indique le degré d'incertitude d'un investissement ou d'un portefeuille.
- L'avantage le plus important du CAGR est qu'il calcule le taux annualisé auquel un investissement dans un fonds communs de placement régime ou une part de capital a augmenté sur un horizon temporel spécifique. Ainsi, en calculant le CAGR, vous pouvez déterminer si vos investissements ont atteint ou non l'objectif que vous leur aviez fixé auparavant.
- Le CAGR vous aide à lisser la volatilité associée aux performances à court terme.
Inconvénients du TCAC
Le CAGR est une mesure utile à de nombreuses fins, mais il présente certaines limites dont vous devez être conscient.
1. Le TCAC n'indique pas la volatilité du marché :
La limitation la plus importante est que le TCAC ne vous dit pas grand-chose sur la performance réelle des investissements.
Un seul numéro de retour annualisé n'offre aucune idée de ce qui se passe en dessous.
Cela peut masquer une grande partie de la volatilité d'un investissement ou rendre un investissement extrêmement volatil moins volatil.
Par exemple, si votre Rs. 10,000 15,000 investissements montent à Rs. 5,000 15,000 en un an, puis jusqu'à Rs. 0 XNUMX l'année suivante, puis remonter à Rs. XNUMX XNUMX l'année suivante, le CAGR sur ces trois années est de XNUMX %. Mais la valeur réelle de votre portefeuille était partout.
Si vous ne le saviez pas, vous penseriez que votre portefeuille était stable alors qu'il était tout sauf stable.
En fait, dans ce cas, il serait trompeur d'utiliser le TCAC car il cache le fait que votre portefeuille a baissé de 50 % à un moment donné.
2. Le TCAC ne compte pas sous forme de déductions de l'investissement :
CAGR suppose que tous dividendes ou les paiements d'intérêts sont réinvestis dans le fonds.
Cela signifie que si vous vivez du revenu de vos investissements et que vous ne réinvestissez pas vos distributions, cela vous donnera une image inexacte de la performance de vos investissements.
3. Investissements
Le CAGR est une bonne mesure pour comparer les investissements avec différents coûts initiaux et valeurs finales.
Cependant, cela ne tient pas compte de la somme d'argent que vous possible investi dans votre placement ou combien vous en avez retiré par la suite.
4. Précision
Le CAGR ne donne une mesure précise des rendements que si le taux de rendement est constant chaque année. Cela signifie que si la performance de votre portefeuille est volatile et varie chaque année, le CAGR ne vous donnera pas une image précise de la performance de votre investissement au fil du temps.
5. Non applicable en SIP :
Le TCAC peut ne pas être une mesure appropriée pour calculer les rendements des investissements effectués dans le cadre du plan d'investissement systématique (SIP).
Seule la valeur initiale d'un investissement est prise en compte pour le calcul du TCAC.
En quoi le CAGR diffère-t-il du XIRR ou d'autres mesures similaires ?
Le CAGR est le taux de rendement idéalisé entre deux dates.
Il est facile à utiliser et à comprendre, mais il diffère de certaines autres mesures que vous pourriez utiliser et qui tentent également de représenter le taux de rendement « effectif » d'un investissement sur une période donnée.
Discutons d'autres mesures importantes pour calculer le taux de retour sur investissement :
Qu'est-ce que XIRR ?
XIRR (Extended Internal Rate of Return) est une fonction financière qui permet de calculer le taux de rendement d'un investissement lorsque les paiements et les flux de trésorerie sont irréguliers.
Par rapport au CAGR, XIRR est un moyen plus précis de calculer vos retours sur investissements effectués périodiquement sur une période de temps.
Il tient compte des dates exactes auxquelles les investissements ont été effectués et reçus pendant toute la période d'investissement.
En d'autres termes, le XIRR calcule les intérêts composés gagnés sur les investissements effectués à intervalles plutôt qu'à un moment donné.
Cependant, la formule de XIRR n'est pas parfaite.
Il peut être surprenant que les gains non réalisés et réalisés soient inclus dans le calcul du XIRR. La formule suppose également que l'argent retiré rapporte un rendement similaire.
Qu'est-ce que le taux de rendement absolu (ARR) ?
Le taux de rendement absolu est le montant d'argent gagné ou perdu sur un investissement sur une période de temps, exprimé en pourcentage.
Le taux de rendement absolu est calculé en divisant le montant gagné ou perdu sur la période par la valeur initiale de l'investissement.
Par exemple, si un investisseur achète des actions pour Rs 10,000 12,000 et les vend pour Rs 2,000 20 un an plus tard, alors il a réalisé un bénéfice de Rs XNUMX XNUMX. En divisant cela par la valeur d'origine, on obtient un taux de rendement absolu de XNUMX %.
Le taux de rendement absolu donne une mesure de la performance indépendante du temps, ce qui facilite la comparaison des différents investissements.
Cependant, il ne tient pas compte de l'inflation ou d'autres facteurs qui peuvent également influencer la valeur de l'argent au fil du temps. En tant que tel, il ne fournit qu'une mesure limitée de la performance et doit être considéré en conjonction avec d'autres mesures.
Conclusion
Si vous cherchez à démarrer un plan d'investissement à long terme, le CAGR est la meilleure méthode à utiliser.
Il peut vous aider à suivre la croissance de vos investissements et à éviter la volatilité.
Gardez un œil attentif sur vos choix d'investissement en suivant le TCAC pour guider judicieusement vos investissements afin d'obtenir les rendements maximaux.
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