Les actions non cotées sont simplement les actions qui ne sont cotées sur aucun des marchés de capitaux.
Ces ressources sont toutefois disponibles sur d'autres plates-formes.
Cet article vous dira tout sur ces sociétés non cotées et comment vous pouvez facilement y investir.
Alors, sans plus tarder, allons-y.
Que sont les actions non cotées ?
Les actions non cotées sont des valeurs mobilières ou des produits financiers qui ne sont pas cotés en bourse. Ils sont négociés sur le marché de gré à gré (OTC) et sont appelés titres OTC.
Le risque associé à l'investissement sur le marché boursier est comparativement plus faible que sur les marchés OTC en raison de la réglementation efficace du SEBI, des prix du marché et de la transparence de la divulgation.
Cependant, il n'y a pas une telle ouverture ou un tel contrôle dans l'espace non coté. Ainsi, les investisseurs doivent exercer un examen minutieux avant d'investir dans ce secteur.
Types de titres financiers non cotés
Les instruments financiers qui ne répondent pas aux normes de cotation ne sont pas négociés sur une bourse formelle.
Les titres non cotés sont généralement émis par des sociétés plus petites ou plus récentes qui ne peuvent ou ne veulent pas se conformer aux règles officielles des bourses, telles que les limites de capitalisation boursière ou les frais d'inscription.
De plus, l'entreprise doit avoir émis un certain nombre d'actions et devrait être en mesure de payer son inscription à la bourse pendant qu'elle devient publique.
Parfois, même les sociétés étrangères légitimes qui ne souhaitent pas soumettre les rapports de la SEC ne s'inscrivent pas sur le marchés boursiers.
D'autre part, une action nominale est fréquemment négociée sur l'OTCBB ou les feuilles roses et est l'un des titres non cotés les plus populaires. Cela inclut les penny stocks qui peuvent se négocier à des prix dérisoires.
De nombreux instruments non boursiers et non cotés, tels que les swaps, les titres d'État et les obligations d'entreprises, sont également négociés sur le marché OTC.
Un guide étape par étape pour investir dans des actions non cotées
Les sept étapes suivantes peuvent être utilisées pour décomposer le processus d'investissement pour les actions non cotées :
1. Demat et exigences du compte de trading
Un compte Demat et un compte de trading sont nécessaires s'il s'agit de votre premier investissement dans des actions non cotées.
Vous pouvez utiliser n'importe quel compte de trading et Demat enregistré CDSL ou NSDL. Cependant, vous ne pourrez peut-être pas acheter ou vendre des actions non cotées par l'intermédiaire de la société de courtage qui vous donne le compte Demat, car elle ne traite pas ces actions.
Les deux dépositaires nationaux, CDSL et NSDL, jouent un rôle essentiel dans cette situation. Les actions sont envoyées sur votre compte Demat lorsque vous achetez des titres non cotés.
Vous pouvez même utiliser l'application MyEasi de CDSL ou l'application NSDL pour vérifier la même chose.
2. Sélectionnez le meilleur intermédiaire
L'étape suivante consiste à sélectionner l'intermédiaire idéal, qui est l'une des étapes les plus vitales tout au long du processus. Vous pouvez acheter des actions non cotées auprès de divers intermédiaires. Ceux-ci sont:
- Courtiers
- Métiers PMS
- Promoteurs\sEquity Investisseurs dans les plateformes de crowdfunding/Angel Funds
- Les travailleurs qui travaillent actuellement pour l'entreprise et qui ont des ESOP
Les courtiers qui négocient ces actions sont le moyen le plus pratique d'investir dans des actions non cotées, car ils sont facilement accessibles.
Ces sociétés de courtage achètent les actions d'entreprises qui cherchent à vendre leurs actions. Ensuite, ils proposent les actions à la vente aux acheteurs, aident à l'achat et à la vente d'actions et surveillent le prix de ces actions non cotées.
3. Évaluation des stocks
Vous devez avoir confiance en ces courtiers car vous ne pouvez pas trouver le prix de ces actions en ligne ou en bourse. Ces courtiers imposent un ensemble de frais en échange de leurs services.
D'un courtier à l'autre, les frais diffèrent. Vous devez donc comparer les prix et les services qu'ils proposent. Vous devez également savoir sur quelles actions non cotées ils négocient.
4. Négociation Passation d'une commande
Les actions non cotées sont négociées de gré à gré. Ainsi, si vous souhaitez y investir, vous devrez négocier le prix avec l'intermédiaire.
Ensuite, vous pouvez négocier un prix inférieur ou acheter les actions, par exemple, à Rs. 120 par action.
L'intermédiaire reviendra vers vous si le coût tombe en dessous de Rs. 100, et vous pouvez facilement compléter la transaction. Comme pour l'achat, vous pouvez également suspendre la vente de vos actions jusqu'à ce qu'elles atteignent le prix souhaité.
5. Placement de l'ordre
Les ordres comprennent le nombre d'actions que vous souhaitez acheter ou vendre ainsi que le prix auquel vous souhaitez le faire.
L'intermédiaire évaluera alors la commande avant de la traiter. Les commandes peuvent être passées par téléphone, ou vous pouvez appeler l'intermédiaire (ou lui envoyer une lettre) et donner toutes les informations. Jetons un coup d'œil à la liste des documents obligatoires pour compléter la commande.
6. Soumission des documents requis.
Pour l'achat et la vente d'actions, les documents suivants sont nécessaires :
- Carte Pan
- CARTE AADHAAR
- Copie maîtresse du client
- Chèque annulé
En plus des documents mentionnés ci-dessus, le bordereau d'instructions de livraison (DIS) est nécessaire pour vendre les actions non cotées.
CMC est un document qui contient les instructions sur le nombre d'actions achetées, le prix par action et la somme globale.
De même, le nombre d'actions que vous avez l'intention de vendre, le prix demandé et le produit total de la vente sont tous mentionnés dans DIS. L'intermédiaire/courtier fournit ces deux documents.
L'avant-dernière étape, qui implique le transfert des actions et le paiement, est entre vos mains car vous devez ensuite effectuer le paiement.
L'intermédiaire commencera à traiter votre achat une fois qu'il aura reçu le paiement. Les actions seront sur votre compte Demat dans quelques jours ouvrables.
Pour vendre ces actions, vous devez d'abord les transférer sur le compte de l'intermédiaire ou directement sur le compte d'un autre investisseur, qui déposera ensuite le produit sur votre compte bancaire.
La transaction est finalisée lorsque vous recevez les actions, pendant que vous les achetez, ou l'argent, lorsque vous les vendez.
Façons d'investir dans des sociétés non cotées
Vous pouvez participer à une entreprise privée avant son introduction en bourse (IPO) en achetant ses actions non cotées. Les gains attendus sont l'une des principales raisons pour lesquelles les investisseurs achètent ces actions.
Les entreprises offrent des prix réduits sur ces actions pour inciter les investisseurs à acheter une partie substantielle de leurs actions non cotées. Le coût de ces actions augmentera probablement lors de l'introduction en bourse, rendant ainsi les premiers investisseurs riches.
Étant donné que les actions non cotées ne peuvent être transférées que par voie électronique, toute personne souhaitant les acheter doit disposer d'un compte Demat. Cela garantit l'ouverture du secteur des entreprises, la protection des investisseurs et la gouvernance.
Voyons les différentes manières d'investir dans des sociétés non cotées.
1. Par le biais d'intermédiaires et de startups
Les achats d'actions non cotées en ligne sont généralement une option pour les entrepreneurs. Ils offrent généralement leur équité sur leurs sites Web.
Habituellement, un minimum de Rs. 50,000 XNUMX est obligatoire pour faire partie de l'entreprise à un stade aussi précoce. Cependant, cela dépend uniquement de l'entreprise.
Remarque d'Aayush :
La seule fois où j'ai acheté des actions non cotées d'une société, c'était par Dézerv. Les actions que j'ai achetées appartiennent à une société appelée boAt.
2. Par l'intermédiaire des employés
La plupart des entreprises privées offrent à leurs travailleurs des plans d'actionnariat (ESOP) pour les retenir et leur donner un sentiment d'appartenance. Ainsi, ces actions non cotées sont également disponibles pour les salariés.
Cela signifie que vous pouvez simplement demander à vos amis ou à votre famille de vous procurer les actions de ces sociétés.
3. Par l'intermédiaire d'institutions financières
Les actions non cotées étant bon marché, les institutions financières y investissent beaucoup d'argent. Un investisseur disposant d'un capital important et d'une tolérance au risque élevée investit donc généralement dans des actions non cotées par l'intermédiaire d'une institution financière.
4. Plateformes de financement participatif
C'est une pratique courante dans les startups puisqu'elle permet à un groupe important d'investisseurs de mutualiser leurs ressources et de financer des startups en échange d'un pourcentage de leurs actions non cotées. Ces investisseurs financent plus tard ces entreprises en échange des capitaux propres.
Comment choisir des sociétés non cotées
Différentes manières existent pour sélectionner la manière la plus idéale d'investir dans des sociétés non cotées. Découvrez-les ci-dessous.
1. Enquêter sur les industries futuristes
Cela reste la principale motivation pour investir. Trouvez les industries de demain dans lesquelles investir. Généralement, il n'y a pas beaucoup d'entreprises sur le marché, et elles en sont encore à leurs balbutiements.
Les jeux, le SaaS, la Fintech, le commerce électronique et d'autres industries bien connues ont été inclus dans la liste des tendances des investissements au fil des ans.
2. Découvrez qui a déjà investi
Vous pouvez localiser des entreprises où certains fondateurs bien connus de startups prospères réintègrent les marchés qu'ils soutiennent. Si vous le souhaitez, vous pouvez également vérifier quels magnats des affaires de premier plan y ont investi.
La plupart du temps, ces investisseurs providentiels ont le don de trouver des entreprises qui connaîtront un énorme succès à l'avenir. De plus, ils disposent de toute une équipe d'investisseurs qui effectuent toutes les diligences nécessaires pour garantir que leurs investissements sont entre de bonnes mains.
3. Les entreprises en passe de devenir publiques
Les entreprises proches de l'introduction en bourse peuvent encore disposer d'un avantage concurrentiel par rapport à leur prix d'émission. Cependant, ce n'est qu'un des nombreux avantages. La plupart de ces entreprises ont déjà publié leur DRHP.
Ces registres, souvent appelés Saint Graal, contiennent toutes les informations pertinentes concernant l'entreprise. De plus, ils sont gérés de manière professionnelle et sont des filiales d'entreprises précédemment cotées.
4. Liquidité
La liquidité est un facteur crucial lors de la recherche de sociétés non cotées. Les sociétés liquides ont généralement un grand nombre d'investisseurs intéressés et des volumes de transactions importants.
5. Investissement pré IPO
L'achat ou la vente d'actions de la société avant l'introduction en bourse (IPO) de la société a lieu sur le marché pré-IPO. Il n'y a pas de bourse où vous pouvez acheter ces actions car elles ne sont pas négociées sur le marché libre.
Les actions non cotées peuvent être achetées par l'intermédiaire d'intermédiaires et de plateformes spécialisées dans la localisation et la mise sur le marché d'actions non cotées. En plus d'acheter des actions auprès d'investisseurs existants et de nouveaux investisseurs désireux, les intermédiaires et les plateformes proposent également des plans d'options sur actions pour les employés (ESOP).
Le marché pré-IPO s'est ouvert récemment et est désormais accessible au grand public. Il existe des marchés en ligne où les investisseurs peuvent acheter des actions non cotées auprès de sociétés, notamment Analah Capital, TradeUnlisted et Unlistedkart. Les actions de ces entreprises non cotées sont conservées sur un compte Demat.
Le montant minimum de cet investissement peut varier entre Rs.25,000 et Rs.50,000, selon Unlistedkart, selon la part non cotée. D'autres plateformes d'investissement n'ont pas fait référence à une exigence d'investissement minimum.
Toutes les actions pré-IPO sont restreintes pendant six mois après la date d'inscription et conformément aux réglementations du régulateur du marché indien. Il indique que vous ne pouvez pas vendre d'actions avant que six mois ne se soient écoulés après la date de cotation.
Les titres à court terme sont des titres non cotés qui sont cédés en moins de 24 mois. Les gains sont imposés à un taux forfaitaire qui s'applique à vous et au revenu de la personne. Après indexation, le taux d'imposition sur les plus-values à long terme, si elles sont vendues après 24 mois, est de 20 %.
Il est essentiel de se rappeler que les actions non cotées sont instables et illiquides, vous ne pourrez donc peut-être pas les vendre rapidement. Étant donné que les acteurs institutionnels prédominent sur le marché pré-IPO et que leurs transactions ont tendance à être plus lentes, il est difficile de vendre des actions et d'obtenir des liquidités à toute heure de la journée.
Les inconvénients de l'achat d'actions de sociétés non cotées
L'achat d'actions non cotées n'est pas une voie infaillible vers le succès. Toute entreprise actuellement non cotée n'a pas nécessairement besoin d'être productrice de richesse.
Peu d'informations étant disponibles, la détermination de la juste valeur des actions de sociétés non cotées est également assez délicate. En outre, l'achat d'actions dans une société non cotée comporte également certains risques inhérents.
Même lorsque vous continuez à vendre les actions de ces sociétés, cela peut s'avérer difficile si une société non cotée ne le devient pas rapidement. En d'autres termes, il peut y avoir des problèmes de liquidité.
Les actions d'entreprises qui ne sont pas négociées sur des bourses réputées sont imposées à un taux plus élevé, ce qui réduit vos marges bénéficiaires. De plus, conserver ces actions sur un compte Demat a également un coût suffisant.
Conclusion
Si vous êtes sur les marchés boursiers depuis un certain temps, vous devez être conscient du potentiel de risque de ces actifs. Bien que les marchés boursiers soient sûrs et n'incluent pas les escrocs, ils ont leur propre organisme de réglementation, le SEBI.
L'achat d'actions non cotées peut présenter un risque pour les investisseurs particuliers et les commerçants, car ils sont confrontés à de nombreuses arnaques. En effet, ces actions ne sont pas réglementées par SEBI.
Donc, vous pouvez y penser de deux manières : vous êtes amoureux de cette société non cotée et connaissez tous les fondamentaux, ou vous pouvez choisir d'investir uniquement ce que vous pouvez vous permettre de perdre. J'espère que vous connaissez maintenant de A à Z l'investissement dans les actions de sociétés non cotées en Inde.
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