Alors que le marché mondial des obligations vertes devrait atteindre 1 2023 milliards de dollars d'ici XNUMX, conformément à la Climate Bonds Initiative, les investisseurs rivalisent désormais pour réaliser des investissements respectueux de l'environnement et promouvoir le programme climatique.
En janvier 2023, la taille du marché des obligations vertes en Inde s'élevait à 20 milliards de dollars. Cela représente 3.8 % de l’encours global du marché des obligations d’entreprises en Inde, qui vaut plus de 500 milliards de dollars.
Parmi les leaders du monde en développement, l'Inde est devenue ces dernières années l'une des destinations favorables pour investir sur le marché des obligations vertes, réaffirmant les solides opportunités d'investissement disponibles à la tête de l'investisseur.
Pour approfondir cette proposition, ce guide vous aidera à comprendre les perspectives et les étapes pour investir dans des obligations vertes souveraines et privées en Inde.
Comment les obligations sont-elles vertes
Avec l'avènement du programme mondial de protection de l'environnement, le concept d'obligations durables est apparu, axé sur la réalisation d'investissements ciblés sur des projets respectueux du climat. Les obligations durables comprennent les obligations sociales, durables et vertes (GSS).
Les obligations vertes occupent la majorité des investissements totaux et fonctionnent fondamentalement comme des obligations traditionnelles lorsqu'une entité, qu'il s'agisse d'une entreprise ou d'un pays, émet des obligations ou des reconnaissances de dette pour lever des fonds auprès des investisseurs, qu'ils utilisent pour financer des projets et des infrastructures respectueux de l'environnement.
De plus, ces obligations sont émises pour une période de temps fixe et, à l'échéance, les investisseurs reçoivent leur argent avec un certain taux d'intérêt.
Les obligations vertes sont uniques car les fonds levés sont spécifiquement destinés à investir dans des projets durables. Ces projets peuvent inclure des énergies renouvelables, de l'eau potable ou le développement d'infrastructures éconergétiques.
Pour un bref rappel historique, la première obligation verte a été émise en 2008 par la Banque mondiale et a gagné en popularité après l'accord de Paris sur le climat de 2015. À partir de 2022, plus de 2 5 milliards de dollars d'obligations vertes ont été émises dans le monde, et ce nombre devrait atteindre XNUMX XNUMX milliards de dollars d'ici 2025.
Inde – Les puissants en développement
L'Inde est certes un retardataire lorsqu'il s'agit de s'aventurer sur le marché national des obligations vertes.
Cependant, en analysant la croissance de l'émission d'obligations vertes au cours des 2 dernières années, il est perceptible que le marché vert de l'Inde va s'envoler considérablement dans les années à venir. En 2021, la valeur totale de ESG l'investissement en obligations était de 7.85 milliards de dollars, soit 585 % de plus qu'en 2020. Sur ce chiffre, 6.11 milliards de dollars ont été investis à eux seuls dans des obligations vertes.
Il s'agit d'un coup de pouce significatif soulignant la volonté des entreprises d'émettre des titres de créance verts sur le marché pour promouvoir des projets et des investissements respectueux du climat. Ce qui rend le cas de l'Inde fascinant, c'est le potentiel de croissance des projets verts et renouvelables dans les années à venir visant à faire avancer le programme du gouvernement visant à devenir neutre en carbone d'ici 2070 et à quadrupler sa capacité d'énergie renouvelable d'ici 2030.
Cela nous aide à diffuser un plan directeur pour comprendre la portée et la viabilité des investissements verts dans un pays en développement dont l'économie connaît la croissance la plus rapide au monde.
De plus, le gouvernement indien a franchi une étape majeure dans le budget financier annuel 2022-23 en lançant pour la première fois des obligations vertes souveraines. Il a maintenant lancé un cadre pour le grand public et a émis pour 1.9 milliard de dollars d'obligations, qui passeront aux enchères publiques à partir du 25 janvier 2023.
Cette étape garantit en outre que le gouvernement est prêt à reconnaître les obligations vertes comme des instruments financiers réalisables et à prendre des mesures pour créer un écosystème favorable avec un soutien réglementaire permettant aux investisseurs de réaliser des investissements à long terme dans des projets verts.
Par conséquent, avec ce développement, les investisseurs peuvent désormais investir dans des obligations vertes privées et souveraines dans le pays. Voyons comment vous, en tant qu'investisseur, pouvez choisir diverses obligations vertes, y compris souveraines, pour investir en Inde.
Comment investir dans les obligations vertes
Les investisseurs ont la possibilité d'investir dans des obligations vertes publiques et privées. Voici comment vous pouvez le faire :
Obligations vertes souveraines
Les obligations vertes souveraines seront émises par le RBI par le biais d'enchères à prix uniformes. Le processus sera similaire à la délivrance de Titres d'État (G-secs), où le gouvernement empruntera l'argent pour financer des projets publics à un taux d'intérêt uniforme.
Selon le calendrier RBI, 16000 XNUMX roupies crore de vert obligations sera mis en vente publique en deux tranches à 8000 crore roupies chacune les 25 janvier et 9 février, respectivement. Ces obligations seront émises avec une échéance de 5 et 10 ans et pourront également être négociées comme les autres obligations.
Les investisseurs particuliers peuvent soumissionner pour ces obligations sur le RBI-Retail Direct plate-forme, qui est un site Web gouvernemental pour faciliter les enchères sur G-secs sur les marchés primaires et secondaires pour les investisseurs individuels. Vous pouvez vous inscrire sur cette plateforme en suivant le processus ci-dessous :
- Rendez-vous sur RBI-Retail Direct en ligne.
- Créez un compte unique ou joint. Vous recevrez un OTP sur votre numéro de téléphone mobile enregistré et votre identifiant de messagerie.
- Après avoir confirmé OTP, vous devrez télécharger le chèque annulé ou autoriser la vérification en ligne des détails de votre compte.
- Dans les deux jours, vous recevrez une notification pour accéder à la plateforme.
Vous pouvez investir dans des obligations vertes ici après avoir rempli les critères imposés par la RBI, qui sont similaires à un investissement dans tout autre titre gouvernemental. Cependant, les exigences peuvent être écrasantes pour de nombreux investisseurs, et ils peuvent également ne pas être éligibles pour y investir directement.
Par conséquent, vous pouvez investir dans des obligations par l'intermédiaire de sociétés de courtage telles que Zerodha ou de plates-formes de négociation d'obligations spécialisées telles que Wint Wealth. Ces plateformes vous permettent d'investir dans des obligations gouvernementales et privées émises par diverses sociétés.
Investir dans des obligations vertes privées
À l'instar du gouvernement, des entités privées comme les sociétés multinationales libèrent également des obligations vertes à un taux d'intérêt fixe pour le public afin de financer des projets durables.
Ces obligations relèvent de la catégorie des obligations d'entreprise, ayant des mécanismes similaires pour y investir, à l'exception du fait que les obligations vertes sont émises avec un programme précis en tête.
L'émission d'obligations vertes est effectivement réglementée par les directives du SEBI sur "Titres de créance verts», garantissant ainsi que les entreprises ne libèrent pas de fausses reconnaissances de dette sous l'égide d'obligations vertes.
Vous pouvez acheter des obligations vertes privées de deux manières :
- Vous pouvez contacter directement les entreprises du marché primaire. Ils publient des notifications pour l'émission d'obligations sur leurs sites Web, ou vous pouvez également postuler via votre banque. Dans tous les cas, vous devez avoir un compte Demat pour stocker vos obligations en toute sécurité. Cependant, il s'agit d'un processus plus lent pour les investisseurs disposant d'un capital limité, et les investisseurs institutionnels et les institutions financières non bancaires disposant d'un capital immense profitent généralement de cette option.
- Outre l'achat direct d'obligations vertes auprès de l'entreprise, vous, en tant qu'investisseur de détail, pouvez acheter ces obligations en tant que fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETF) sur le marché secondaire. Ceux-ci sont proposés par diverses banques et organismes de fonds communs de placement sur leurs plateformes ou par l'intermédiaire de sociétés de courtage. Pendant ce temps, des plateformes spécialisées comme Richesse de la victoire, goldenpie.com et thefixed income.com offrent également aux investisseurs particuliers un accès facile à des obligations crédibles ainsi qu'à des documents de recherche expliquant la cote de crédit, le risque de défaut, le risque de liquidité et le risque de taux d'intérêt de l'entreprise et des obligations.
Alors que l'Inde est sur le point de devenir la 3e plus grande économie du monde d'ici 2030, le gouvernement et les entreprises ont intensifié leurs investissements dans la construction d'infrastructures durables dans le pays.
Avec ces perspectives globalement positives, le marché indien des obligations vertes est enclin à croître à un rythme sans précédent, et désormais les investisseurs particuliers ont également la possibilité d'investir dans l'histoire de la croissance et d'obtenir des rendements substantiels.
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