Luna se négocie actuellement à 0.016 $.
Alors, quoi, non ?
Juste un autre shitcoin qui s'est écrasé avec le marché ?
Eh bien, ce n'est pas si simple. Alors que la plupart des Altcoins sont touchés par la cassure du dollar et chutent de 20 à 30 %, LUNA a décidé de plonger dans le fond de la piscine avec un crash exaspérant de 99.9998 % !
Le tout en seulement 5 jours.
Mais la question est de savoir pourquoi cela s'est produit et quel impact cela a-t-il sur le marché de la cryptographie ?
Décryptage de l'écosystème de Terra
LUNA et UST font partie de l'écosystème de Terra. Ces deux jetons sont échangés dans cet écosystème afin que l'UST se situe autour de la barre des 1 $.
Comment cela est-il fait?
Une pièce stable est généralement rendue «stable» en conservant une réserve d'actifs comme l'or et le fiat pour faire face à la volatilité des marchés.
Par exemple, l'USDT maintient un dépôt de 1 dollar américain pour chaque pièce Tether. Mais, UST maintient sa stabilité grâce à un algorithme basé sur un contrat intelligent. Cela signifie que UST utilise LUNA pour maintenir son ancrage à 1 $.
Par exemple, si le prix de l'UST tombe en dessous de 1 $, les gens sont encouragés à brûler (détruire définitivement) leur UST en échange de LUNA, car ils recevraient toujours 1 $ de LUNA. Cela diminue l'offre d'UST et ramène son prix à la barre des 1 $.
Ceci est important à comprendre car cela signifie que si la demande d'UST augmente et que son prix augmente, les détenteurs de LUNA peuvent l'échanger contre des UST au même taux de 1 $ et réaliser des gains considérables. Les fonds restants sont transférés au trésor public. Ces fonds sont ensuite investis dans les applications et services de Terra pour améliorer l'écosystème.
Pourquoi Luna s'est-elle écrasée ?
LUNA était un projet si solide qu'il est resté ferme même dans marché baissier. Voir un crash de 99% en une semaine n'était pas facile à digérer.
Mais, tout arrive pour une raison, et le cas de Luna n'était pas différent. Voyons ce qui a conduit à une chute aussi massive de cette crypto populaire.
1. Le dépotoir de 200 millions de dollars d'UST
Les choses ont commencé à se préparer lorsqu'une décharge soudaine d'environ 200 millions de dollars d'UST a eu lieu. Cet événement s'est immédiatement dépeggé UST à 0.985 $. Il n'a pas fallu longtemps avant qu'il ne revienne à son niveau de 1 $.
Cependant, cet événement a provoqué beaucoup de FUD et de panique sur le marché. En un rien de temps, les gens ont commencé à retirer leur UST de Présentatrice et je l'ai échangé contre LUNA. En deux jours, environ 3 milliards de dollars d'UST ont été retirés du protocole Anchor, qui offrait environ 20 % d'APY (rendement moyen en pourcentage) sur la pièce.
Cela a entraîné une forte pression de vente sur le marché et de plus en plus de personnes ont commencé à échanger leur UST contre LUNA pour réaliser des bénéfices.
En un rien de temps, l'opportunité d'arbitrage a exploité les prix des deux jetons alors que les investisseurs continuaient de les vendre sur le marché libre. Le résultat était facilement visible dans le monde entier, car l'UST est tombé à 0.5 $ et la LUNA a chuté d'environ 90 %.
2. Manque de cas d'utilisation
Si nous le surveillons de près, alors UST n'avait pas vraiment de cas d'utilisation. Environ 14 milliards de dollars d'UST, soit 75 % de sa valeur, étaient bloqués dans le protocole Anchor. En effet, Anchor offrait un APY massif de 20% pour UST. Les investisseurs voulaient juste gagner ce rendement inhabituel de l'UST, et c'était tout.
Les experts ont toujours prédit que cette méthode n'était pas durable car le projet se tarirait un jour pour Anchor, puis les gens finiraient par vendre leurs UST car ils obtenaient moins de retours.
C'est pourquoi, lorsque l'UST s'est écrasé à partir de sa barre des 1 $, les gens ont commencé à le vendre, et comme il n'y avait pas d'autres cas d'utilisation ou volumes majeurs, il a immédiatement provoqué un crash massif.
3. Conditions actuelles du marché
Dysfonctionnement ou non de l'UST, LUNA était probablement sur le point de se vider un peu de toute façon, étant donné l'action massive des prix de la tête et des épaules qu'elle avait formée au cours de la journée.
Mais personne ne s'était jamais attendu à ce qu'il aille même au-delà de 20 %. (Applaudissements à ceux qui ont court-circuité !)
Toute cette exploitation de vidage et d'arbitrage UST s'est produite à une époque où l'ensemble du marché de la cryptographie était dans un rouge profond. Bitcoin se négocie actuellement en dessous de 30 1.2 dollars et la capitalisation boursière a chuté à XNUMX billion de dollars. Cela a encore plus exercé une pression de vente sur Luna.
4. Le retour de flamme de l'arbitrage
Qui aurait pensé que la méthode censée maintenir un jeton stable devenait la principale raison de sa chute ?
Eh bien, c'est exactement ce qui s'est passé avec l'UST de Terra. Alors que l'UST s'éloignait de la barre des 1 $ en raison du dumping de 200 millions de dollars UST sur le marché, les gens y ont vu une opportunité de faire des profits.
Laissez-moi vous dire comment :
Supposons que l'UST soit fixé à environ 1 $ et que vous décidiez de l'échanger contre 1 $ de LUNA. Cela ne créera pas beaucoup de différence. Mais que se passe-t-il lorsque l'UST s'effondre et tombe sous un dollar.
Par exemple, considérons que l'UST tombe à un prix de 0.50 $. Cela signifie que les gens peuvent acheter 20 UST pour 10 $. Ce qui est intéressant, c'est que les gens peuvent facilement échanger ces 20 UST contre 20 $ de LUNA en utilisant l'écosystème de Terra, puis vendre LUNA sur le marché libre. Profit facile à 100% en quelques minutes.
C'est ainsi que la forte pression de vente est arrivée sur le marché. Cependant, ce n'était pas la seule raison du crash de LUNA.
L'impact du crash de Luna sur le marché de la cryptographie
L'espace crypto était déjà en baisse en raison des craintes d'inflation et de la hausse des taux d'intérêt. La chute de Luna et de l'UST a agi comme un catalyseur dans cette krach du marché. L'essentiel est de comprendre l'impact à long terme que cela aura sur le monde.
Les crypto-monnaies sont très volatiles et tout le monde les connaît. Mais, comment réagissez-vous lorsque vous voyez un stablecoin plonger de 50 à 60 % en quelques jours. Cela a suscité beaucoup de peur et d'incertitude dans les masses.
La plate-forme d'ancrage, offrant 20 % d'APY sur UST, a reçu environ 14 milliards de dollars. Personnes ont investi leur argent de retraite dans l'espoir d'obtenir des rendements élevés. Mais comme les rôles ont complètement tourné, il est fort possible que les gens ne puissent plus faire confiance à ces plateformes.
La crédibilité de ces plateformes et projets tels que Terra a subi des coups massifs, et il ne sera pas surprenant de voir les gens les ignorer également à l'avenir.
Quelle est la prochaine étape pour Luna, Zero ? Ou Terra a-t-il un plan de relance ?
Eh bien, si l'UST parvient d'une manière ou d'une autre à revenir au 1 $ qu'il est censé être, il y a encore de l'espoir pour LUNA de revivre.
Mais pourra-t-il jamais atteindre à nouveau son niveau record ?
Eh bien, c'est une passe difficile. Même si tous les fonds retirés de Luna sont restaurés, il est toujours impossible pour Luna de revenir à la barre des 100 $ qu'elle était autrefois car il y a maintenant 6,907,376,873,996 XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX jetons LUNA en circulation.
C'est pourquoi LUNA ne reverra plus jamais ATH ; même sa chance de devenir 1 $ est nulle. Si LUNA repasse à 1 $, elle aurait une capitalisation boursière de 6.9 billions de dollars, ce qui est pratiquement impossible. Même à 0.1 $, LUNA aurait une capitalisation boursière de 690 milliards de dollars.
Mais cela ne signifie pas que Luna ne peut pas du tout survivre à cela. Cependant, cela semble être un grand mur à escalader car un tel événement a définitivement anéanti la confiance des gens dans le projet et avec le marché global en déclin, il est vraiment difficile pour quiconque de prédire un creux local pour LUNA.
Le fondateur de Luna, Do Kwon s'est adressé à Twitter pour gérer la situation de panique avec un plan de relance.
14/ Le retour en forme de Terra sera un spectacle à voir.
Nous sommes ici pour rester. Et on va continuer à faire du bruit.????
— Est-ce que Kwon ???? (@stablekwon) 11 mai 2022
Selon lui, l'équipe de Terra essaie en permanence d'absorber l'énorme offre d'UST. En comparant ce crash avec celui de l'année dernière, Do Kwon dit que l'équipe sera capable de surmonter cela et de revivre à nouveau dans les temps à venir.
Mais vu la situation actuelle et la chute continue de Luna, il semble vraiment difficile pour la crypto-monnaie de rebondir.
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