De nos jours, investir est quelque chose que tout le monde veut faire car c'est l'un des meilleurs moyens de créer de la richesse.
En tant qu'investisseur, vous devez savoir que le marché boursier est en effet le meilleur moyen de gagner de l'argent, mais il peut certainement vous plonger dans une crise financière si vous ne faites pas la bonne recherche pour les actions dans lesquelles vous investissez.
En parlant de recherche boursière, de nombreux investisseurs considèrent Mohnish Pabrai - Un homme d'affaires, investisseur et philanthrope indo-américain, leur idole et suivent sa voie d'investissement pour réussir leur parcours d'investissement en bourse.
Mohnish Pabrai a fondé les fonds d'investissement Pabrai et fondateur et PDG des fonds Dhandho.
Bien qu'il ne soit pas un nom familier en Occident, Mohnish Pabrai est le Midas de l'investissement indien.
Sa capacité à repérer les entreprises de croissance prometteuses, à identifier leurs défauts et à attendre que le marché reconnaisse leur potentiel a fait de lui l'un des investisseurs les plus respectés.
Apprenons maintenant quelques leçons d'investissement de l'approche d'investissement de Mohnish Pabrai.
1. Viser un risque faible et des rendements élevés
En tant qu'investisseur aux côtés d'un entrepreneur, Mohnish a toujours cru être un investisseur jouant du bon côté. Il dit que les entrepreneurs sont excellents pour gérer l'incertitude et sont également très bons pour minimiser les risques.
En tant qu'entrepreneur, il a appris une chose, qui est de minimiser les risques de chaque secteur dans lequel il a investi in.
Ainsi, à partir du marché boursier, si vous ne pouvez pas gagner plus d'argent, vous pouvez au moins minimiser les risques liés à votre investissement en jouant la sécurité. De toute façon, vous ne gagnez pas beaucoup, mais vous ne perdez même pas. Bien qu'il soit sûr de jouer, je voudrais qualifier cette approche d'investissement d'intelligente.
Pabrai utilise le mot gujarati "Dhandho" ce qui signifie des efforts qui créent de la richesse.
Plus précisément, dans le contexte de l'investissement, il fait référence à des entreprises commerciales à rendement élevé et à faible risque de perte. Ce sont des entreprises où même si les choses tournent mal, vous pouvez toujours gagner de l'argent.
Les investisseurs de Dhandho n'essaient pas d'être intelligents ou de déjouer qui que ce soit. Ils simplement acheter des entreprises avec une marge de sécurité - elles paient un prix suffisamment bas pour que si they’re faux, ils ne perdront pas grand chose. S'ils ont raison et que le marché finit par s'en rendre compte, il y a plein de les bons côtés.
Il compare son approche d'investissement aux deux faces de la médaille en disant. « Pile je gagne, pile je ne perds pas grand-chose. »
Cette approche peut être compris aussi bas risque, et haute l'incertitude car même s'ils ne tirent pas beaucoup de profit de l'investissement, ils peuvent au moins s'attendre à prendre des risques minimes.
En bref, étant une personnalité d'affaires, Mohnish Pabrai croit en l'investissement dans des actions "à faible risque et à rendement élevé" plutôt que dans des actions "à risque élevé et à rendement élevé"." .
2. L'investissement est une question d'attente
Mohnish dit,
"Le plus grand avantage d'un investisseur axé sur la valeur n'est pas le QI. C'est de la patience et de l'attente. Attendre le bon terrain et attendre de nombreuses années le bon terrain.
-Mohnish Pabraï
Au cours des deux dernières décennies, le marché boursier a connu son partage de des hauts et des bas. Pendant ce temps, il y Il y a eu de nombreuses occasions où le marché a chuté de plus de 10 % en une journée.
Cependant, les investisseurs comme Mohnish Pabrai ne s'inquiètent pas d'une telle volatilité sur le marché. Ils savent que s'ils achètent de bonnes actions au bon moment et les conservent pendant un long période, ils peuvent donner des rendements inimaginables.
Laisser vos investissements croître grâce à la capitalisation peut vous rapporter beaucoup d'argent. les investisseurs dont les actifs ont augmenté de façon exponentielle ont non plus oublié les actions dans lesquelles ils ont réalisé leurs gains initiaux, ou ont utilisé ces rendements pour se diversifier dans d'autres actif.
La raison pour laquelle les investisseurs n'obtiennent pas plein valeur de composition que chaque fois que le stock monte, leur esprit commence à jouer avec eux. La stock c'était une petite partie de portefeuille soudainement devient une grande partie et invoque la peur ou la cupidité selon que l'on le regarde dans une perspective de gain ou de perte.
Ce peut vous amener à faire toutes sortes de erreurs, comme vendre après un gros augmentation du prix (parce que votre esprit dit que c'est trop gros) ou pas quand vous devriez (parce que votre esprit dit que c'est encore trop petit).
« Vous ne gagnez pas d'argent lorsque vous achetez des actions. Et vous ne gagnez pas d'argent lorsque vous vendez des actions. Vous gagnez de l'argent en attendant.
-Mohnish Pabraï
3. Les erreurs sont les meilleurs professeurs
Comme d'autres investisseurs boursiers prospères, Mohnish Pabrai recommande également d'apprendre quelque chose des erreurs et de ne pas les répéter la prochaine fois.
Mohnish dit que les erreurs sont les meilleurs professeurs. On n'apprend pas du succès. Il est souhaitable d'apprendre par procuration des échecs des autres, mais cela devient beaucoup plus fermement ancré lorsqu'il s'agit des vôtres.
À travers cela, il souligne qu'en tant qu'investisseur, vous devez accepter vos erreurs chaque fois que vous faites face à une chute du marché boursier. Parce qu'en bourse, il y a des moments où l'on a raison et où l'on a tort. Par exemple, une ligne de stock peut baisser de 10 % et même augmenter de 50 %, c'est donc vraiment au-delà de vos attentes.
TIl n'y a qu'une seule chose qui peut vous aider à réussir sur le marché boursier, et c'est votre attitude positive envers l'apprentissage de vos erreurs.
Ainsi, pour être l'investisseur contenant un taux de précision de profit plus élevé, vous devez analyser vos chutes et les chutes des autres et trouver des actions à plus haut profit, qui sont celles qui présentent les risques les plus faibles, pour trouver votre bon investissement.
Vous devriez considérer vos erreurs comme une opportunité de remédier à vos inconvénients et de réussir votre prochain investissement.
4. Jouez dans vos domaines de compréhension
En bourse, votre intérêt pour l'entreprise joue un majeur rôle pour vous aider à réaliser des bénéfices. C'est pourquoi Mohnish Pabrai dit,
"La seule manière on devrait acheter des actions, c'est si vous comprenez l'activité sous-jacente. Vous restez dans le cercle de compétence. Vous achetez des entreprises que vous comprenez.
-Mohnish Pabraï
Vous devez sélectionner l'entreprise qui vous intéresse le plus, trouver les investisseurs Voilà faire des bénéfices à partir de ces actions, suivez leur approche d'investissement, analysez les points où ils font des erreurs, faites votre bon choix au bon moment et écrivez votre saga d'investissement.
Les meilleurs investisseurs peuvent regarder une entreprise et évaluer ses avantages concurrentiels en analysant de quelle activité il s'agit in. Ce peut sembler évident, mais beaucoup de gens font l'erreur de penser qu'une entreprise est défini par ses produits ou services. Ils confondent une entreprise avec son industrie.
Dans la pratique, cependant, le secteur dans lequel une entreprise est en concurrence est souvent moins important que la façon dont elle est en concurrence au sein de l'industrie.
Par exemple, les entreprises qui fabriquent des circuits intégrés appartiennent toutes au même secteur, celui des semi-conducteurs, mais elles se font concurrence dans des conditions très différentes. Certains vendent leurs produits à des fabricants d'ordinateurs tels que Dell ; d'autres vendent à des fabricants d'électronique comme Nokia ; d'autres encore vendre aux constructeurs automobiles tels que General Motors.
Ces différences signifient que chaque entreprise est confrontée à des risques différents et a des perspectives de croissance et de rentabilité différentes.
Même au sein d'une même industrie, il peut y avoir une disparité importante entre les perspectives des entreprises individuelles.
Alors, jouez toujours dans les zones vous trouvez votre intérêt maximum et dans lequel vous pouvez utiliser votre expertise analytique.
5. Faites toujours une liste de questions pour enquêter sur les actions
Pour ceux qui sont novice en matière d'investissement, il est difficile de savoir par où commencer pour approfondir ses connaissances. Le meilleur endroit pour commencer n'est pas avec les actions, mais avec les entreprises. Et la meilleure façon d'apprendre entreprises c'est en posant des questions.
Marque une liste de questions et utilisez-la chaque fois que vous envisagez d'acheter des actions d'une entreprise. Cela vous aidera à éviter de nombreuses erreurs et à vous concentrer sur ce qui compte.
Mohnish Pabrai, dans son livre - 'The Dhandho Investor' a énuméré une série de questions que vous devriez utiliser pour enquêter sur les actions que vous souhaitez acheter.
- Cette catégorie d'actions relève-t-elle de votre domaine d'intérêt et de vos compétences ?
- Quelle est la valeur intrinsèque actuelle de l'entreprise ? Pouvez-vous y investir avec plus de confiance ? Quel est son taux de diversion dans le futur à venir ?
- Comment la direction dépense-t-elle le capital des actionnaires ?
- Vous sentez-vous confiant pour investir votre financement maximum dans ce titre ?
- Ce stock contient-il un faible risque ? Si oui, quel inconvénient cela représente-t-il ? contiennent?
- Cette entreprise a-t-elle des racines profondes ?
- Combien de niveaux d'honnêteté cette entreprise revendique-t-elle ?
Donc, avant d'investir dans une action, répondez à toutes ces questions et renforcez votre confiance pour acheter l'action et attendez le bon moment pour la vendre et réaliser le profit comme prévu.
6. Investissez dans des affaires simples mais proactives
Mohnish a toujours conseillé de trouver une entreprise simple à comprendre et qui fonctionne avec succès avec une perte minimale pour assurer un meilleur retour sur investissement, même si vous devez attendre longtemps.
Tu ne devrais pas concentrez-vous sur la prédiction de l'entreprise va être "la prochaine Amazon" mais plutôt investir dans des entreprises qui peuvent se développer sans nécessiter l'apparition de valeurs aberrantes extraordinaires.
"Einstein a également reconnu le pouvoir de la simplicité, et c'était la clé de ses percées en physique. Il a noté que les cinq niveaux ascendants de l'intellect étaient, "Intelligent, Intelligent, Brillant, Génie, Simple." Pour Einstein, la simplicité était tout simplement le plus haut niveau d'intellect.
-Mohnish Pabraï
Influencé par Warren Buffett, Mohnish dit que lorsque vous pensez à des investissements, vous devriez trouver quelque chose de banal et d'ordinaire, mais quelque chose dont tout le monde a besoin. Par exemple, Coca-Cola et Gillette. Ces entreprises existent depuis des décennies ainsi que le ce qu'ils vendent n'est pas à la mode ou nouveau, mais c'est quelque chose que tout le monde achète et utilise quotidiennement.
D'un autre côté, les gens sont très enthousiasmés par les nouveaux produits et neufs des entreprises technologiques comme Facebook ou Instagram. Et parfois, ces entreprises peuvent être Bien investissements. Mais Mohnish dit que vous il faut être prudent car ce sont aussi des investissements risqués.
Après tout, personne ne sait s'ils réussiront à long terme. Il dit que lorsque vous songez à investir votre argent, assurez-vous de considérer les deux types d'opportunités : des entreprises ennuyeuses mais stables ainsi que des entreprises à croissance rapide avec des produits et services passionnants.
7. Apprenez à trouver des opportunités en cas de crise du marché :
Mohnish Pabrai a mentionné dans son livre Mosaic – Perspectives on Investing que :
"Les krachs boursiers et les crises financières sont le moment de s'attacher et d'aller à travail "
– Mohnish Pabraï
L'opportunité se présente lorsque le cours de l'action baisse, mais il n'y a pas de changement dans la valeur de l'entreprise. Pabrai dit que les investisseurs ne doivent pas paniquer ou perdre confiance pendant une crise.
L'investisseur de valeur Mohnish dit que les investisseurs en actions devraient apprendre à trouver des opportunités dans une crise du marché. La plupart des plus grandes fortunes sont faits in crises. C'est un moment où personne ne veut rien faire. Mais si vous avez de l'argent, vous pouvez faire fortune en achetant des rabais.
Mot de la fin
L'investissement en actions est un jeu qui a de nombreuses opportunités de gagner avec la bonne stratégie en main et des défauts pour perdre le jeu avec un manque de recherche. Alors, référez-vous aux meilleures leçons d'investissement mentionnées ci-dessus données par Mohnish Pabrai; apprenez, pratiquez et profitez de votre festin.
Vous avez des questions concernant ce blog ?
N'hésitez pas à commenter !
Heureux d'investir!
Soyez sympa! Laissez un commentaire