Les titres d'État sont l'un des fonds les plus stables car ils sont sans risque et garantissent un retour sur investissement fixe chaque année.
Il garantit également un remboursement complet de l'investissement en capital à l'échéance de l'obligation d'État.
Pour améliorer l'accès à ces titres d'État, le Premier ministre indien a récemment lancé le programme d'investissement direct au détail de la RBI.
Ce programme permet aux petits investisseurs d'investir dans tous les types d'obligations d'État et d'État central avec des rendements assurés.
Qu'est-ce qu'un système Retail Direct ?
Le Retail Direct Investment Scheme est une initiative du gouvernement indien visant à permettre aux investisseurs particuliers d'investir directement dans des titres d'État, sans aucun tracas.
Les obligations d'État peuvent être achetées et vendues en ligne.
Le montant minimum d'investissement dans le programme direct de détail RBI est de Rs 10,000 XNUMX et ses multiples.
Les titres du gouvernement central, les bons du Trésor et les titres du gouvernement de l'État peuvent être achetés en ligne dans le cadre de ce programme.
Tout ce dont vous avez besoin en tant qu'investisseur est d'ouvrir un compte Retail Direct Gilt auprès de la Reserve Bank of India.
Le maximum que vous pouvez investir par offre dans le cadre de ce programme est de deux crore roupies.
Les négociants principaux, les entreprises qui acheter des obligations d'État directement du gouvernement et les revendent ensuite aux investisseurs, devraient proposer prochainement des cotations d'achat et de vente pour permettre aux investisseurs de détail d'acheter et de vendre des titres d'État sur le marché obligataire secondaire.
Présentation du programme d'investissement direct de détail sur le marché indien
La première fois que ce régime a été mentionné, c'était en février 29021, dans le cadre des modifications de la politique monétaire indienne.
Cependant, le 12 novembre, le Premier ministre indien a officiellement lancé le programme, déclarant que "le programme Retail Direct renforcera l'inclusion de tout le monde dans l'économie car il attirera la classe moyenne, les employés, les petits entrepreneurs et les personnes âgées avec leur petite épargne directement et sécurité dans les titres du gouvernement.
Avant le lancement de ce programme particulier, de grands investisseurs institutionnels, y compris fonds communs de placement les entreprises, les compagnies d'assurance, les banques et les organisations similaires ont largement dominé le marché obligataire indien. Cela n'a pas laissé beaucoup d'espace aux petits investisseurs de détail pour participer à l'obtention d'une part dans l'obligation d'État pour eux-mêmes.
Cependant, les titres d'État offrant l'un des volumes les plus élevés du marché des titres à revenu fixe en raison de leurs caractéristiques sans risque, il s'agit également de l'un des horizons les plus flexibles qui peuvent permettre aux investisseurs particuliers d'obtenir des flux de trésorerie réguliers tout au long de la période d'investissement.
Par conséquent, ce lancement est certainement très attendu, qui ne profitera pas seulement au gouvernement par le biais d'une augmentation de capital, mais également aux investisseurs qui gagneront un intérêt assuré sur celui-ci.
Qu'est-ce que le compte Retail Direct Gilt de RBI ?
Tous les investisseurs de détail individuels qui souhaitent entrer sur le marché des titres d'État et profiter des avantages alignés peuvent le faire en ouvrant et en maintenant le compte Retail Direct Gilt auprès de la Reserve Bank of India.
Grâce à ce compte, ils peuvent investir directement dans les g-secs et également s'exposer au programme d'investissement direct RBI Retail.
Les investisseurs auront accès aux marchés primaire et secondaire.
Sur le marché primaire, ils achèteront directement auprès de la Receiver Bank of India. Alors que, sur le marché secondaire, ils pourront acheter des titres d'État auprès d'autres investisseurs au prix du marché en cours.
Le compte RDG est créé spécifiquement pour le programme RBI Retail Direct Investment et ne nécessite que quelques étapes faciles pour être ouvert en ligne.
Tous les investisseurs primaires enregistrés peuvent accéder aux émissions primaires g-sec ainsi qu'aux systèmes de marche des ordres du système de négociation (NDS-OM).
Le NDS-OM est essentiellement un système d'appariement d'ordres électronique/en ligne qui apparie les ordres sur le marché secondaire des titres d'État.
En utilisant le compte Retail Direct Gilt, on peut investir dans les obligations du gouvernement central, les bons du Trésor du gouvernement indien, les prêts de développement de l'État (SDL), les obligations du gouvernement de l'État et même les obligations souveraines en or pendant la période spécifiée.
Enfin, si nous parlons des gains avec le Retail Direct Gilt Account, les gains en capital seront calculés sur tous les titres que vous détenez/négociez au cours d'un exercice si vous optez pour l'investissement direct g-sec.
Cependant, lorsque vous investissez/négociez avec des fonds communs de placement Gilt, les gains en capital seront calculés pour la période pendant laquelle vous détenez les parts du fonds commun de placement, quel que soit le nombre de transactions exécutées pendant la gestion du programme.
Qui peut demander le Retail Direct Gilt Account ?
Les trois catégories de personnes éligibles pour postuler au programme sont -
- Selon le programme, tous les investisseurs de détail sont éligibles pour s'inscrire au programme et maintenir un compte Retail Direct Gilt. Ils doivent également disposer d'un numéro de compte permanent (PAN), d'un numéro de téléphone portable enregistré, d'un compte bancaire d'épargne en roupie indienne et d'une adresse e-mail valide pour pouvoir investir via le Retail Direct Investment Scheme.
- On peut ouvrir le compte Retail Direct Gilt individuellement ou conjointement avec un deuxième investisseur de détail qui peut répondre aux critères définis ci-dessus.
- Un investisseur de détail non résident peut également investir dans des obligations d'État si ses coordonnées relèvent de la loi sur la gestion des changes (1999).
Avantages d'investir par le biais du Retail Direct Investment Scheme
- Ce programme permettra à tous les investisseurs, grands ou petits, d'investir directement dans des titres d'État et d'en bénéficier.
- Ce système est une solution unique permettant aux investisseurs d'accéder aux marchés primaire et secondaire des titres publics.
- Bientôt, le NDS-OM va lancer un système de lots irréguliers dans lequel les investisseurs de détail seront autorisés à négocier des lots de détail spécifiques, ce qui ne nécessitera pas qu'une grosse partie de leur argent soit investie dans un instrument lui-même.
- Ce système va permettre aux investisseurs particuliers de négocier des titres d'État selon leur choix, sans aucune restriction.
- Les titres d'État sont totalement sans risque et offrent des rendements assurés aux investisseurs.
- Le programme permettra également à tous les investisseurs d'ouvrir puis de maintenir un compte de sécurité du gouvernement sans frais supplémentaires.
- Les investisseurs particuliers ont la possibilité de bénéficier d'avantages fiscaux en investissant dans des titres publics directs.
Comment pouvez-vous investir dans des titres d'État par le biais de ce programme ?
- Allez à Portail en ligne RBI Retail Direct et ouvrez un compte Retail Direct auprès de la RBI.
- Remplissez un formulaire en ligne et soumettez le mot de passe à usage unique que vous recevez sur votre numéro de téléphone mobile enregistré
- Inscrivez-vous pour accéder aux titres publics sur le marché primaire.
- Suivez les étapes détaillées que vous recevez avec votre identifiant de messagerie valide
- Une fois que vous vous êtes enregistré avec succès, vous pouvez acheter des obligations d'État sur le marché primaire par le biais de ventes de dettes primaires ou sur le marché secondaire lui-même.
- Les enchères pour les obligations sont organisées tous les vendredis par le propre gestionnaire de la dette du gouvernement, la Reserve Bank of India
- Vous pouvez payer l'achat d'obligations via l'UPI ou les services bancaires en ligne fournis par le portail.
- La somme est débitée lors de la soumission d'une offre
Quel est l'état des obligations d'État à ce jour ?
Actuellement, environ 97 titres d'État sont en circulation et ont des durées allant de 3 mois à 40 ans.
Tous ces titres combinés totalisent environ 79 roupies lakh crore. Le gouvernement central de l'Inde se réjouit d'emprunter jusqu'à environ 12 roupies lakh crore en émettant des obligations d'État aux investisseurs institutionnels et particuliers.
Dès le lancement du programme, il y a eu un afflux massif d'inscriptions en quelques heures. 12,000 XNUMX enregistrements ont eu lieu avec la participation active d'investisseurs détenant des obligations souveraines en or.
Avantages de l'investissement sur le marché secondaire grâce au programme d'investissement RD
Le nouveau programme offre aux investisseurs un accès au marché secondaire, qui enthousiasme le plus la majorité des gens. En effet, l'investissement sur le marché secondaire est connu pour offrir des rendements plus élevés sur des périodes plus courtes.
De même, investir dans les titres d'État via le marché secondaire permet également aux investisseurs de la nouvelle ère d'obtenir des rendements importants en peu de temps.
Les investisseurs peuvent accéder au portail du marché secondaire du g-sec via le portail direct de détail de la banque centrale en ligne. Une pièce d'identité de la Clearing Corporation of India Ltd. sera délivrée à chaque personne investissant sur le marché secondaire.
Par la suite, les commandes en cours et les demandes silencieuses peuvent être consultées en ligne par les investisseurs.
Les investisseurs peuvent passer, acheter et vendre des ordres via leur compte de gilt direct de détail. Cela doit être fait après avoir versé les fonds via un système de paiement en ligne. Vers le portail de vente au détail. La mesure dans laquelle votre compte détient un solde peut être utilisée pour effectuer des achats g-sec instantanément.
Enfin, un investisseur peut régler la transaction sur la base de T + 1, c'est-à-dire un jour après la date de transaction.
Alors, est-ce le bon moment pour investir dans des titres d'État en ce moment ?
Vous pouvez très certainement vous attendre à acheter une obligation détenue jusqu'à l'échéance à l'heure actuelle, car elle devrait vous épargner de la volatilité actuelle d'un marché à l'autre. Ce sera un pari approprié pour ceux qui recherchent des rendements réguliers et la sécurité du capital tout en investissant.
Cependant, puisque le programme vient d'être lancé, attendre environ 4 à 6 mois est un délai raisonnable pour analyser l'évolution du marché et ses performances.
Le succès du programme RBI Retail Direct Investment dépendra de la liquidité de ces obligations lorsqu'un investisseur se présentera pour le vendre et s'il peut le vendre à un taux rentable.
Actuellement, toute personne optant pour cette voie directe particulière d'accès au marché des titres d'État doit être bien informée sur le marché et sur tous les facteurs qui influent sur les prix de ces titres et les font évoluer.
Il est également conseillé d'en savoir plus sur ce que le gouvernement fait, a fait et prévoit de faire, pour avoir une idée de la position actuelle du gouvernement. Si vous êtes novice en matière d'investissement, l'assistance d'un professionnel vous aidera à prendre des décisions d'investissement meilleures et plus judicieuses.
Voici les liens officiels vers RBI Retail Direct Scheme au cas où vous voudriez plus d'informations :
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