Binne jo in ynvestearder ynteressearre yn it finen fan oandielen om yn te ynvestearjen? Kin net beslute as de foarried tefolle of ûnderwearde is en wolle jo witte oft jo no of letter moatte begjinne te keapjen? In ienfâldige wurdearringsferhâlding kin jo antwurd wêze.
Yn stee fan advys te nimmen fan immen krekt om't se ferneamd binne, moatte jo ynstee rjochtsje op besykje te bepalen oft in oandiel troch josels ûnderwurdearre is of net. Jo kinne jo ôffreegje oft dit sels mooglik is. It antwurd is ja!
Om dit konsept te begripen, litte wy earst útfine wat ûnderwearde oandielen binne, en wat binne de wichtichste faktoaren dy't bydrage oan in oandiel dat ûnderwurdearre wurdt.
Wat is in undervalued stock?
In ûnderwearde oandiel is ien dy't jo leauwe moatte mear wurdich wêze dan it no is. As de merk it mei jo iens is, dan sil it klimme. Hoe mear ûnderwearde in oandiel is, hoe mear winst jo kinne meitsje. Mar hoe minder wis jo binne dat it ûnderskatte is.
In undervalued stock trades op minder as syn yntrinsike wearde. Yntrinsike wearde is, rûchwei sprutsen, de likwidaasjewearde fan in bedriuw plus syn ferwachte takomstige ynkomsten as ôfkoarte troch in passende rinte. Warren Buffett beskriuwt yntrinsike wearde as de hjoeddeiske wearde fan alle takomstige distribúsjes oan oandielhâlders.
In stock kin foar in protte redenen ferkeard wurde, wêrfan guon tydlik binne en guon net.
Litte wy sjen wêr't oandielen ûnderwearde wurde.
Wichtichste reden foar stock om ûnderwearde te wurden
Oandielen wurde ûnderwurdearre foar ferskate redenen. Hjir binne in pear foarbylden fan hoe't in oandiel ûnderwearde wurde kin:
- Market crash
doe't de stock merk booms, it faak busts gau nei. Dit wurdt oantsjut as in bubble. As ynvestearders te optimistysk wurde oer de hege oandielprizen, begjinne se har besit yn rap tempo te ferkeapjen. Dit ferkeapjen wurdt panykferkeap neamd, en it feroarsaket de merkprizen om te fallen.
Unthâlde jo de dot-com bubble?
Oandielen keapje, as dit bart, jouwe jo in kâns om oandielen te keapjen tsjin in legere priis.
- Negative dekking
Oermjittige negatyf nijsberjochting fan in relatyf koarte termyn probleem liedt in oandiel om te fallen.
Stel bygelyks dat in bedriuw oanklage wurdt troch ien dy't beweart dat syn produkt har siik hat. It feit dat d'r in rjochtsaak oan 'e hân is, feroarsaket dat de oandielen sakje fan Rs 200 nei Rs 100. De oandielhâlders ferlieze de helte fan har jild.
Mar as it bedriuw de rjochtsaak wint, giet de oandiel werom nei Rs 200 of noch mear.
- Minder fertrouwen
In oandiel kin ûnderwearde wurde om't net genôch minsken derfan witte, of om't se ferkeard begrepen hawwe wat se witte. De measte startups wurde ynearsten ûnderwurdearre, om't net genôch minsken oer har witte. It is pas nei't se suksesfol binne wurden dat de priis de wearde ynhellet.
- Sterke konkurrinten
Sterke konkurrinten (as fersteurende nije merkbewenners) feroarsaakje ynvestearders te leauwen dat it bedriuw yn gefaar is.
Stel bygelyks dat der in yndustry mei mar twa bedriuwen yn it: A en B. Bedriuw A hat twa kear safolle ynkomsten as bedriuw B, mar bedriuw B hat twa kear safolle winst per Rupee fan ynkomsten.
Hokker sil foar mear ferkeapje?
It hinget ôf fan hoe't minsken wurdearje winst vs ynkomsten. Beide binne yndikatoaren
- Downgrades troch analisten
As in analist in stock downgradeart, giet de stock normaal del. Dit is benammen wier as de downgrade komt foar in fearnsjierfertsjintwurdiging. In analist ferleget har priisdoel en beoardieling op in oandiel, om't se ferwachtsje dat it bedriuw skattings fan ynkomsten mist.
Se binne te rjochte op 'e koarte termyn, net rekken hâldend mei it potinsjeel of groeiperspektyf fan it bedriuw op lange termyn.
Soms sil in bedriuw útkomme mei goede ynkomsten, mar dochs wurde degradearre om't se de ferwachtings net hawwe oertroffen. It wurket faaks goed foar tsjinstridige ynvestearders om te keapjen yn kwaliteitsbedriuwen as dizze bedriuwen ûnderwearde binne.
Dit binne mar in pear foarbylden fan frequente omstannichheden dy't in oandiel yn wearde kinne feroarsaakje.
Litte wy trochgean nei manieren om in ûnderwearde oandiel te identifisearjen.
Fiif manieren om ûnderwearde oandielen te finen
1. Earnings
De wearde fan elk bedriuw kin wurde bepaald troch te sjen nei har ynkomsten.
Dit is de reden wêrom't earningsseizoen safolle volatiliteit foar bedriuwen stimulearret, om't ynvestearders besykje oandielen fan 'e heechste kwaliteit te keapjen tsjin oantreklike prizen. As in bedriuw yn 'e lêste 15 jier jierliks ynkomsten mei 5% hat groeid, en it hannelet no foar 20 kear ynkomsten, kin it ûnderwearde wurde yn fergeliking mei har histoaryske groei.
Oan 'e oare kant, as ynkomsten binne ôfnommen en de foarried noch hannelet op 20 kear earnings, is it wierskynlik te heech wurdearre. Ik soe oanrikkemandearje dat jo de P / E-ferhâlding fan it bedriuw kontrolearje.
P / E-ferhâlding: De priis-to-earnings (P/E) ferhâlding is ien fan de meast brûkte ferhâldingen yn ynvestearje want it is maklik te berekkenjen. It lit sjen hoefolle ynvestearders ree binne te besteegjen oan in oandiel relatyf oan har earnings per oandiel (EPS).
Om de P / E-ferhâlding te berekkenjen, diel de priis per oandiel troch de EPS. Earnings per oandiel binne de nettowinst fan it bedriuw dield troch it totale oantal oandielen.
P/E Ratio = Priis per oandiel / Earnings per oandiel
Hâld der rekken mei dat P / E-ferhâldingen kinne ferskille ôfhinklik fan 'e sektor. Alhoewol't de P / E-ferhâlding fan ien yndustry grutter is as in oar, kin de stock noch ûnderwearde wurde.
De P / E-ferhâlding fan in bedriuw hinget ôf fan 'e yndustry en it stadium fan ûntwikkeling fan it bedriuw. Bygelyks, heul ynnovative bedriuwen lykas technologybedriuwen hawwe typysk hege P / E's, om't se swier ynvestearje yn ûndersyk en ûntwikkeling; as dizze bedriuwen mature, harren P / Es komme del.
2. Dividenden
In oare manier om oandielen te wurdearjen is troch dividenden. In dividend jout oan dat in bedriuw genôch cashflow hat om wat fan har winsten regelmjittich út te beteljen oan ynvestearders. Bedriuwen dy't reguliere dividenden betelje binne faak mear folwoeksen en stabiler dan dyjingen dy't net dogge en kinne minder risikofolle ynvestearrings wêze.
Dividendrendemint mjit hoefolle ynkommen jo krije foar elke dollar ynvestearre yn in oandiel. It wurdt berekkene troch jierlikse dividenden te dielen troch de priis per oandiel en út te drukken as in persintaazje. Hoe grutter in dividendopbringst, hoe mear jild jo sille fertsjinje.
Dividendrendemint = Jierlikse dividenden per oandiel / merkwearde per oandiel
Dêrom wurde oandielen mei hege dividenden faak beskôge as "wearde" oandielen. Se binne typysk folwoeksen, stabile bedriuwen dy't oer tiid konsekwinte cashflows produsearje.
Dividenden kinne jo ek fertsjinje as jo wachtsje op jo goedkeape bedriuwen om te djoer te wurden. Jo moatte kieze it bedriuw dat betellet regelmjittich dividenden.
3. Priis nei boekweardeferhâlding
Priis-oan-boek (P/B) is in ynvestearringswurdearringsferhâlding dy't de netto assetwearde fan in bedriuw fergelike mei har merkkapitalisaasje. Soms wurdt dizze metrik ek bekend as de "merk-oan-boek" ferhâlding. P / B kin brûkt wurde om bedriuwen mei elkoar te fergelykjen, of binnen ien bedriuw oer tiid.
De P / B-ferhâlding wurdt berekkene troch de aktuele oandielpriis te dielen troch syn boekwearde per oandiel.
P/B Ratio = Market Priis per oandiel / Boekwearde per oandiel
Jo kinne de boekwearde per oandiel fine op 'e balâns. It is basearre op de aktiva en passiva fan it bedriuw.
As de P / B-ferhâlding leger is dan 1, dan betsjut it dat jo alle aktiva fan dit bedriuw kinne keapje foar minder jild dan wat har merkkap seit dat it wurdich is. Mei oare wurden, jo krije koarting foar it keapjen fan aktiva en bedriuw fan dit bedriuw.
As de priis-to-boek-ferhâlding fan in oandiel grutter is as 1, betsjut dit dat jo mear betelje dan wat it bedriuw wurdich is.
De P / B-ferhâlding is net goed geskikt foar groeibedriuwen. It is better geskikt foar weardeoardielen, dy't faaks gjin ynkomsten of lytse ferliezen hawwe, mar dy't dochs ynteressante ynvestearrings kinne wêze.
4. Debt to Equity Ratio
Debt to equity ratio wurdt brûkt om de finansjele leverage fan in bedriuw te mjitten. It wurdt berekkene troch lange-termyn skuld te dielen troch it eigen fermogen. Hoe heger de ferhâlding, de mear leverage in bedriuw is.
D / E Ratio = Totaal Skulden / Totaal Equity
Jo kinne kontrolearje oft it oandiel ûnderwearde is of net troch syn skuld-oan-eigen fermogen-ferhâlding te kontrolearjen en it te fergelykjen mei de gemiddelde skuld-oan-eigen fermogen-ferhâlding. De reden dat ik myn bedriuw graach fergelykje mei oaren yn har sektor is dat elke sektor ferskillende "noarmen" hat as it giet om jild liene. Der binne ek ferskillende belesting foardielen ôfhinklik fan hokker type bedriuw jo hawwe.
It is ien fan 'e wichtichste sifers om nei te sjen by it wurdearjen fan in bedriuw. As jo hawwe Rs 1 Crore yn winst en Rs 2 Crore yn skulden, dat is net goed, ek al hawwe jo Rs 1 Crore yn winst.
De reden dat in protte ynvestearders dit oantal wolle besjen is dat se bedriuwen wolle keapje dy't har skuld kinne betelje. Dus, as jo ynvestearje yn in bedriuw, sille jo der wis fan wêze dat it bedriuw genôch jild ynkomt, sadat it syn skuld kin tsjinje.
5. Return on Equity
Return on equity, of ROE, mjit hoe effektyf it behear ynvestearderskapitaal ynset. Dit is hoe't jo it berekkenje:
ROE = Netto ynkommen / oandielhâlder equity
In bedriuw wurdt normaal ûnderwearde as har rendemint op eigen fermogen heger is as har groeisifers. As jo in wearde-ynvestearder binne, is de maklikste manier om te beoardieljen oft de merk ûnderwearde is of net is om it gemiddelde rendemint op eigen fermogen fan 'e merk te kontrolearjen. As it heger is as de groei op lange termyn, dan is it ûnderwearde.
As jo nei gegevens fan 2000 oant no sjogge, hat it gemiddelde rendemint op eigen fermogen foar Yndiaanske oandielen sawat 14% west. Jo kinne ek sjen dat dit oantal oer de tiid fluktuearret - soms is it heger en soms leger. Wannear't it leger wurdt as 10%, komt de merk op koarte termyn yn problemen. Yn 2001, 2008 en 2020, doe't dit oantal ûnder 10% foel, hienen wy in bearenmerk koart dêrnei.
Finale Words
De merk is ekstreem dreech om in suksesfolle ynvestearder te wêzen. It wichtichste ding om te realisearjen is dat in protte faktoaren de wearde fan in bedriuw bepale.
Dit is wêrom, foardat jo in oandiel keapje, is it ongelooflijk wichtich om jo ûndersyk yngeand te hawwen dien en in sterke portefúlje dat kinne jo fêsthâlde oan oandielen sels as se sakje yn wearde. Lêze Stock Market Research Tools yn Yndia om elke oandiel yn Yndiaanske merken fûneminteel te analysearjen.
Ik hoopje dat jo genoaten hawwe fan it boppesteande artikel, en winskje jo gelok yn 'e beurs.
Leave a Reply