As it giet om hannelsopsjes, binne d'r in protte ferskillende strategyen en metoaden dy't jo kinne brûke. It finen fan de juste metoade foar jo kin lykwols in útdaging wêze, foaral as jo nij binne yn it spultsje.
Dêrom hawwe wy dizze ienfâldige hantlieding gearstald foar hannel yn opsjes. Oft jo in folsleine begjinner binne of gewoan in opfrissing nedich binne, dizze gids sil jo troch alles liede wat jo witte moatte om te begjinnen.
Wy sille de basis dekke fan hokker opsjes binne en hoe't se wurkje, en de ferskate soarten opsjeshannelingen dy't jo kinne meitsje om jo te begjinnen. Oan 'e ein sille jo in goed begryp hawwe fan hoe't hanneljen fan opsjes wurket en ree wêze om jo eigen hannelingen te begjinnen.
Wat binne opsjes?
Opsjeshannel is it proses fan it keapjen en ferkeapjen fan opsjekontrakten.
In opsjekontrakt is in kontrakt dat de hâlder it rjocht jout, mar net de ferplichting, om in ûnderlizzende asset te keapjen of te ferkeapjen tsjin in spesifisearre priis op of foar in spesifike datum. Opsjeshannel kin in geweldige manier wêze om jild te meitsjen, mar it komt ek mei in bepaald bedrach fan risiko.
Foardielen fan Opsjes Trading
Opsjeshannel kin in geweldige manier wêze om jild te meitsjen, mar it is net foar elkenien. Hjir binne in pear foardielen fan hannel yn opsjes:
1. Opsjes hannelje kin heul profitabel wêze
As jo in portefúlje hawwe fan oandielen of oare aktiva wêrfan jo sykje om ynkomsten te generearjen, kin hanneljen fan opsjes in geweldige manier wêze om it te dwaan. Troch opropopsjes te ferkeapjen kinne jo preemjes sammelje fan oare ynvestearders dy't wedzjen dat de priis fan 'e ûnderlizzende asset omheech sil. En troch ferkeapopsjes te ferkeapjen, kinne jo preemjes sammelje fan ynvestearders dy't wedzjen dat de priis fan 'e ûnderlizzende asset omleech sil.
2. Hedge tsjin risiko
As jo in oandiel hawwe dy't jo soargen meitsje dat jo yn wearde kinne omleechje, kinne jo in put-opsje keapje om dat risiko te hedjen. Put-opsjes jouwe jo it rjocht om de ûnderlizzende asset te ferkeapjen tsjin in foarbepaalde priis, dus as de oandiel yn wearde delkomt, kinne jo it ferkeapje tsjin in hegere priis en jo ferliezen beheine.
3. Spekulearje Future Priis fan aktiva
As jo tinke dat de priis fan in oandiel sil omheech gean, kinne jo keapje in oprop opsje. En as jo tinke dat de priis fan in oandiel nei ûnderen giet, kinne jo in put-opsje keapje.
4. Fleksibele modus fan hannel
Opsjeshannel kinne jo jo ynvestearrings oanpasse oan jo spesifike doelen en behoeften. Oft jo op syk binne nei ynkomsten te generearjen, hedge tsjin risiko, of spekulearje oer de takomstige priis fan in asset, hanneljen fan opsjes kin jo helpe om jo ynvestearringsdoelen te berikken.
Risiko's belutsen by opsjeshannel
As it giet om hannelsopsjes, is it wichtich om bewust te wêzen fan 'e potinsjele risiko's belutsen. Hjir binne in pear dingen om yn gedachten te hâlden:
- Volatiliteit-Opsjesprizen kinne heul flechtich wêze, wat kin liede ta grutte ferliezen yn in koarte perioade fan tiid.
- Liquiditeit-D'r kinne op bepaalde tiden net in protte keapers of ferkeapers beskikber wêze, wat it lestich kin meitsje om in posysje te ferlitten.
- Marge easken-Om't opsjes leveraged ynstruminten binne, kinne jo ferplicht wurde om marzje te pleatsen om se te hanneljen. Dit kin jo risiko tafoegje as de merk tsjin jo beweecht.
- Opdracht risiko-As jo keapje in opsje, en jo meie wurde tawiisd de ûnderlizzende kontrakt op in stuit. Dit is oer it algemien in risiko mei oprop opsjes, mar it kin ek barre mei puts.
- Ferfalrisiko-Opsjes ferrinne en wurde weardeleas as se net wurde útoefene foar de ferfaldatum. Dit is foaral in risiko as jo in yn-it-jild-opsje hâlde dy't op it punt is te ferrinnen.
Ferskillende soarten opsjes hannel
As jo nij binne yn 'e wrâld fan hannel foar opsjes, is it wichtich om te witten dat d'r ferskate soarten opsjeskontrakten binne dy't jo kinne hannelje. Hjir is in rappe oersjoch fan 'e ferskate soarten opsjes:
1. Call Opsjes
In opropopsje is in oerienkomst dy't in ynvestearder it rjocht jout, mar net de ferplichting, om binnen in bepaalde perioade in oandiel, obligaasje, commodity of in oar fermogen te keapjen tsjin in fêste priis.
De keaper fan de opropopsje betellet in preemje oan de ferkeaper foar dit rjocht. De preemje is in funksje fan 'e strikepriis, dat is de priis wêr't de ûnderlizzende asset kocht of ferkocht wurdt as de opsje wurdt útoefene, en de tiid oant it ferrinnen fan' e opsje.
De keaper fan in opropopsje hopet dat de priis fan 'e ûnderlizzende asset sil opstean, sadat de opsje kin wurde útoefene foar in winst. De ferkeaper fan 'e opropopsje hopet dat de priis fan' e ûnderlizzende asset itselde bliuwt of falle, sadat de opsje weardeleas ferrint en de ferkeaper de preemje hâldt.
D'r binne in protte ferskillende soarten opropopsjes, en elk hat syn eigen spesifike betingsten en kondysjes. De meast foarkommende type opropopsje is de stockopsje, dy't de hâlder it rjocht jout om oandielen fan in bepaalde stock te keapjen tsjin in fêste priis binnen in bepaalde perioade.
Oare soarten opropopsjes omfetsje opsjes op futureskontrakten, obligaasjes en commodities. Opropopsjes kinne ek brûkt wurde om te hedjen tsjin ferliezen yn oare ynvestearrings.
De kaai foar it meitsjen fan jild mei opropopsjes is om de takomstige priis fan 'e ûnderlizzende asset korrekt te foarsizzen. As de priis fan 'e asset omheech giet, sil de opsje mear wurdich wêze dan de premium dy't dêrfoar betelle is. As de priis fan 'e asset nei ûnderen giet, sil de opsje weardeleas ferrinne en sil de ynvestearder de preemje ferlieze.
Om suksesfol te wêzen, moatte ynvestearders in goed begryp hawwe fan 'e faktoaren dy't de priis fan' e ûnderlizzende asset kinne beynfloedzje, lykas ekonomysk nijs, bedriuwsfertsjinsten en wrâldwide eveneminten. Se moatte ek de merk tiid kinne, opsjes keapje as de prizen leech binne en se ferkeapje as de prizen heech binne.
Opsjes binne in risikofolle ynvestearring, en de measte ynvestearders sille op 'e lange termyn jild op har ferlieze. Foar dyjingen dy't ree binne om it risiko te nimmen, kinne opropopsjes lykwols in rendabele manier wêze om jild te meitsjen op 'e oandielmerk.
2. Put Opsjes
In put-opsje is in kontrakt dat de hâlder it rjocht jout om in bepaald fermogen te ferkeapjen tsjin in spesifisearre priis binnen in spesifisearre tiidframe. Put-opsjes wurde faak brûkt as in hedge tsjin in delgong yn 'e wearde fan' e ûnderlizzende asset.
Litte wy bygelyks sizze dat jo 100 oandielen fan ABC Corporation-oandielen hawwe. Jo binne benaud dat de oandiel yn wearde kin falle, dus jo beslute om in put-opsje te keapjen dy't jo it rjocht jout om jo oandielen te ferkeapjen tsjin $ 50 per oandiel binnen de folgjende moanne.
As de oandiel yn 'e folgjende moanne yndie nei $ 50 of minder falt, kinne jo jo opsje útoefenje en jo oandielen ferkeapje. Jo sille in winst meitsje fan $ 50 per oandiel, minus de kosten fan 'e opsje.
Oan 'e oare kant, as de foarried net binnen de folgjende moanne nei $ 50 of ûnder falt, sille jo de opsje gewoan ferrinne litte. Jo sille hawwe ferlern de kosten fan de opsje, mar jo sille noch eigner fan de stock.
Sa kinne putopsjes in manier wêze om de wearde fan jo stockportfolio te beskermjen tsjin in delgong yn 'e totale merk.
3. Straddle opsjes
In straddle betsjut it hâlden fan sawol de oprop as in put-opsje op deselde ûnderlizzende asset, mei deselde strikepriis en de spesifisearre deselde ferfaldatum. It doel fan in straddle is om te profitearjen fan grutte priisbewegingen yn beide rjochtingen, nettsjinsteande hokker manier de merk eins beweecht.
Ien manier om te tinken oan in straddle is as in weddenskip op volatiliteit. As jo ferwachtsje dat in oandiel in grutte beweging sil meitsje, mar jo binne net wis hokker kant it sil gean, dan kin in straddle de juste strategy foar jo wêze.
D'r binne twa haadtypen fan straddles:
- At-the-money (ATM) straddle: Dit is in straddle wêr't de strikepriis fan 'e oprop- en putopsjes gelyk binne oan' e hjoeddeistige priis fan 'e ûnderlizzende asset.
- Out-of-the-money (OTM) straddle: Dit is in straddle wêr't de strikepriis fan 'e oprop ûnder de hjoeddeistige priis fan' e ûnderlizzende asset is, en de strikepriis fan 'e put is boppe de hjoeddeistige priis.
Straddles kinne brûkt wurde yn in ferskaat oan ferskillende situaasjes. As jo bygelyks ferwachtsje dat it ynkomstenrapport fan in bedriuw in grutte beweging yn 'e oandielpriis feroarsaket, mar jo binne net wis hokker kant de priis sil gean, dan kin in ATM-straddle in goede kar wêze.
Of, as jo ferwachtsje dat in oandiel in grutte beweging sil meitsje, mar jo binne net wis yn hokker rjochting it sil gean, dan kin in OTM-straddle in goede kar wêze. Troch it keapjen fan in OTM-oprop en in OTM-put, wedzje jo yn essinsje op dat de oandiel in grutte beweging sil meitsje, mar it makket jo net út hokker rjochting it giet.
De kaai foar profitable straddle-hannel is om korrekt te foarsizzen hoe grut de priisbeweging sil wêze. As jo in grutte beweging ferwachtsje, mar de oandiel beweecht mar in bytsje, dan sille jo wierskynlik jild ferlieze op jo straddle.
Oan 'e oare kant, as jo in grutte beweging korrekt foarsizze, dan kinne jo in soad jild meitsje. Litte wy bygelyks sizze dat jo in ATM-straddle keapje foar $ 100.
As de oandiel 10% omheech giet, dan sil jo oprop $ 110 wurdich wêze en jo put sil $ 0 wurdich wêze. Jo winst soe $ 10 wêze. Mar as de oandiel 10% nei ûnderen beweecht, dan sil jo put $ 110 wurdich wêze en jo oprop sil $ 0 wurdich wêze. Jo winst soe wêze opnij $ 10.
Sa't jo sjen kinne, mei in straddle kinne jo jild meitsje, nettsjinsteande hokker rjochting de stock beweecht, salang't de beweging grut genôch is. It wichtichste risiko fan in straddle is dat jo jild kinne ferlieze as de stock net genôch bewegt. As jo bygelyks in straddle keapje foar $ 100 en de oandiel beweecht mar 5%, dan sille jo $ 5 ferlieze.
In oar risiko is dat de oandiel skerp yn ien of oare rjochting kin bewege en jo kinne einigje mei jo oprop en beide yn-it-jild sette. Dit wurdt neamd "rinne oer" en it kin liede ta grutte ferliezen.
4. Spread Opsjes
In spriedingsopsje omfettet it keapjen en ferkeapjen fan twa ferskillende opsjekontrakten tagelyk. De twa kontrakten kinne opropopsjes as putopsjes wêze, en se kinne wêze foar deselde ûnderlizzende asset as foar ferskate aktiva.
De meast foarkommende soarte fan sprieding opsje is de oprop sprieding. It giet om it keapjen fan in opropopsje mei in legere strikepriis en tagelyk it ferkeapjen fan in callopsje mei in hegere strikepriis. It doel fan in opropsprieding is om winst te meitsjen as de priis fan 'e ûnderlizzende asset ferheget, wylst it potinsjele ferlies beheine as de priis fan' e asset ôfnimt.
In oare soarte fan sprieding-opsje is de put-spread, wêrby't it keapjen fan in put-opsje mei in legere strikepriis en it ferkeapjen fan in put-opsje mei in hegere strikepriis. It doel fan in putsprieding is om winst te meitsjen as de priis fan 'e ûnderlizzende asset ôfnimt, wylst it potinsjele ferlies beheine as de priis fan' e asset ferheget.
5. Index Opsjes
Yndeksopsjes binne kontrakten dy't de hâlder it rjocht jaan, mar net de ferplichting, om de hjoeddeiske ûnderlizzende asset te keapjen of te ferkeapjen tsjin in spesifisearre priis op of foar in spesifike datum. De ûnderlizzende asset is typysk in stock yndeks, lykas de S&P 500, mar kin ek in inkele stock, útwiksele hannelsfûns (ETF), of commodity wêze.
Yndeksopsjes binne typysk opsjes yn 'e Amerikaanske styl, wat betsjut dat se op elk momint oant en mei de ferfaldatum kinne wurde útoefene. Opsjes yn Europeeske styl wurde allinich útoefene op har ferfaldatum.
De priis dêr't de ûnderlizzende asset kin wurde kocht of ferkocht wurdt de strikepriis neamd. De preemje is de priis fan it opsjekontrakt. It is it bedrach dat de opsjekeaper betellet oan de opsjeferkeaper foar it rjocht om de ûnderlizzende asset te keapjen of te ferkeapjen.
D'r binne twa ferskillende soarten yndeksopsjes:
- Opropopsjes
- Put Opsjes
Opropopsjes jouwe de hâlder gewoan it rjocht om it ûnderlizzende fermogen te keapjen tsjin 'e strikepriis op of foar de ferfaldatum. Wylst putopsjes de hâlder it rjocht biede om it ûnderlizzende fermogen te ferkeapjen tsjin 'e strikepriis op of foar de ferfaldatum.
De útkearing foar in opropopsje is it ferskil tusken de strikepriis en de priis fan 'e ûnderlizzende asset by it ferstriken as de ûnderlizzende asset boppe de strikepriis is. As de ûnderlizzende asset ûnder de strikepriis is, ferrint de opsje weardeleas en ferliest de opsjekeaper de preemje.
De útkearing foar in put-opsje is it ferskil tusken de strikepriis en de priis fan 'e ûnderlizzende asset by it ferstriken as de ûnderlizzende asset ûnder de strikepriis is. As de ûnderlizzende asset boppe de strikepriis is, ferrint de opsje weardeleas en ferliest de opsjekeaper de preemje.
6. Faluta opsjes
In faluta-opsje is in soarte fan derivative kontrakt dat de hâlder it rjocht jout, mar net de ferplichting, om in spesifisearre faluta te keapjen of te ferkeapjen tsjin in spesifisearre priis op of foar in spesifike datum. Faluta-opsjes wurde brûkt troch ynvestearders as in manier om te hedjen tsjin falutarisiko of om te spekulearjen oer de beweging fan faluta wikselkoersen.
De betingsten fan in faluta-opsjekontrakt wurde bepaald troch it ûnderlizzende falutapaar, de strikepriis, de ferfaldatum en de preemje. It ûnderlizzende falutapaar is it falutapaar wêrop it opsjekontrakt basearre is. De strikepriis is de priis wêrop de hâlder fan 'e opsje it ûnderlizzende falutapaar kin keapje of ferkeapje. De ferfaldatum is de datum wêrop it opsjekontrakt ferrint en de opsje net mear jildich is. De preemje is de priis fan it opsjekontrakt.
Valuta-opsjes kinne sawol Europeeske as Amerikaanske styl wêze. Opsjes yn Europeeske styl kinne allinich útoefene wurde op 'e ferfaldatum, wylst opsjes yn' e Amerikaanske styl op elk momint oant de ferfaldatum kinne wurde útoefene.
Falutaopsjes wurde ferhannele op 'e over-the-counter (OTC) merk en wurde net ferhannele op útwikselingen.
7. Commodity opsjes
In commodity-opsje is in kontrakt dat de hâlder it rjocht jout, mar net de ferplichting, om in spesifike kwantiteit fan in guod te keapjen of te ferkeapjen tsjin in spesifisearre priis op of foar in bepaalde datum.
De priis wêrop de opsje kin wurde útoefene wurdt de strikepriis neamd, en de datum wêrop de opsje ferrint wurdt de ferfaldatum neamd.
As de opsje net wurdt útoefene troch de ferfaldatum, it ferrint en wurdt weardeleas.
As de ûnderlizzende commodity net ferhannele wurdt op in regulearre útwikseling, wurdt de opsje beskôge as in over-the-counter (OTC) kontrakt.
De boppesteande hantlieding moat jo helpe om te begjinnen mei hannelsopsjes. Unthâld, hannel yn opsjes is in spekulative venture en jo moatte noait mear riskearje dan jo kinne betelje om te ferliezen.
Mei goed ûndersyk en in solide begryp fan 'e belutsen risiko's, opsjes hannel kin in rendabele manier wêze om te ynvestearjen foar jo.
Leave a Reply