Agus infheistíocht á déanamh againn in urrúis❶ lena mbaineann riosca níos lú, smaoinímid ar bhannaí agus ar infheistíocht i gcistí comhthiomsaithe. Go bunúsach is cistí aonair iad cistí comhthiomsaithe a chomhdhlúthaítear le chéile i ngrúpa. Breathnaímid inniu ar dhá ghrúpa thábhachtacha cistí infheistíochta – Bannaí agus ETFanna nó Cistí Trádála Malartú.
Tagann bannaí faoi urrúis ioncaim sheasta❷ agus is féidir le ETFanna teacht faoi chistí comhthiomsaithe, cistí fiachais➌ agus is féidir iad a mheas mar urrúis ioncaim sheasta bunaithe ar a gcatagóir.
D'fhéadfá a bheith eolach ar an téarma bannaí, agus má tá tú i mbun infheistíochta crua, b'fhéidir gur infheistigh tú in ETFanna, nó ar a laghad gur chuala tú fúthu. Ligean dúinn a fheiceáil san Airteagal seo cad iad na buntáistí a bhaineann le hinfheistiú i mbannaí i gcomparáid leis na buntáistí a bhaineann le hinfheistiú i ETFanna. Déanfaimid plé freisin ar na rioscaí agus na deiarits a bhaineann le gach cineál infheistíochta.
Mar sin féin, sula gcuirtear Bannaí in aghaidh ETFanna, lig dúinn na téarmaí a thuiscint go domhain ar dtús.
Nóta: Sa deireadh, gheobhaidh tú gluais téarmaí a úsáideadh ar fud an ailt seo. Tá an ghluais curtha san áireamh chun do léamh a dhéanamh níos éasca agus chun cabhrú leat tuiscint a fháil ar na téarmaí airgeadais a úsáidtear.
Bannaí
Is iasacht é Banna a íoctar le rialtas nó le heagraíocht phríobháideach in ionad úis a íoctar go débhliantúil nó go bliantúil. Nuair a cheannaíonn tú banna de chuid cuideachta phoiblí nó phríobháideach, tá tú ag tabhairt airgid ar iasacht don chuideachta sin. De ghnáth, faigheann cuideachtaí iasachtaí chun a ngnó a fhás tuilleadh. Féadfaidh an rialtas agus comhlachtaí rialtais ar nós an Bhardas iasachtaí a lorg i dtéarmaí bannaí chun bonneagair mar bhóithre agus scoileanna a thógáil.
Nuair a cheannaíonn tú bannaí, is infheisteoir don chuideachta tú ach níl cuid den chuideachta i do úinéir mar a dhéanann scairshealbhóirí. Is creidiúnaithe iad úinéirí bannaí agus níl cead cainte acu nó faoi dhliteanas don eintiteas iasachtaithe.
Nuair a bheidh banna in aibíocht, íoctar an príomhshuim ar ais leat. Íoctar an t-ús a bhfuil tú i dteideal a fháil i dtréimhsí ama ríofa, go hiondúil débhliantúil.
Níl aon mhargadh malartaithe➎ ná áit lárnach do thrádáil bannaí. Déantar bannaí a thrádáil thar an gcuntar agus trí dhéileálaithe bannaí den chuid is mó. Is féidir bannaí a thrádáil go príobháideach freisin idir an t-iasachtaí agus an t-iasachtóir.
Tá margadh na mbannaí, cé go bhfuil sé scaipthe, ollmhór ar fud an domhain. San India, tá an margadh bannaí ag fáil níos mó airde agus tá méadú suntasach tagtha air le 5 bliana anuas.
Tá go leor cineálacha bannaí ann, ach is féidir linn iad a chatagóiriú go ginearálta i 2 mhórchineál :
Bannaí Rialtais : Tagann bannaí arna n-eisiúint ag an Rialtas Láir agus Stáit, údaráis bhardasacha agus cuideachtaí san Earnáil Phoiblí faoi Bhannaí Rialtais. Uaireanta tugtar Bannaí Státchiste ar na bannaí seo.
Bannaí Corparáideacha : Eisíonn cuideachtaí príobháideacha na bannaí seo chun a sprioc fáis a bhaint amach.
ETFs
Murab ionann agus bannaí, déantar ETFanna nó Cistí Trádála Malartaithe a thrádáil ar mhalartuithe. Is sraith urrús iad ETFanna atá cuachta le chéile le haghaidh trádála. Is féidir ETFanna, cosúil le stoic, a thrádáil ó lá go lá.
Is é an bealach is fearr chun ETFanna a thuiscint ná smaoineamh ar roinnt stoc ➎ nó bannaí ó chuideachtaí éagsúla a thrádáiltear ina n-iomláine.
Féadfaidh ETFanna bannaí nó stoic de chuid tionscal ar leith amháin a chuimsiú, amhail TF, nó is féidir leo a bheith ina mbreiseán de bhannaí/stoic de thionscal éagsúla.
Bealach níos fearr chun ETFanna a thuiscint ná iad a chur i gcomparáid le cistí frithpháirteacha➏ . Go deimhin, tá roinnt tréithe ag baint le cistí frithpháirteacha agus ETFanna. A ligean ar ghlacadh le breathnú.
- Is roghanna infheistíochta níos fearr iad na ETFanna agus na Cistí Frithpháirteacha araon d’infheisteoirí nach spéis leo dul i mbun anailíse agus gníomhaíochtaí margaidh ó lá go lá.
- Díríonn ETFanna agus Cistí Frithpháirteacha ar roghanna comhthiomsaithe infheistíochta ie cuireann siad roghanna infheistíochta ar fáil ar thionscail éagsúla nó ar chuideachtaí éagsúla den tionscal céanna.
- Déantar ETFanna agus cistí frithpháirteacha a thrádáil ar mhalartuithe.
- Déanann bainisteoirí infheistíochta nó bróicéirí an dá cheann a bhainistiú.
Tagann ETFanna san India sna catagóirí seo a leanas :
ETFanna bannaí
Féadfaidh bannaí rialtais nó bannaí corparáideacha nó an dá cheann a bheith i ETFanna bannaí.
Innéacs ETFanna
Innéacs ETFs tá stoic de thionscal éagsúla.
ETFanna na hEarnála
Tá stoic de chuideachtaí ó earnáil ar leith sna ETFanna earnála.
ETFanna Óir
Déanann ETFanna óir trádáil sa mhargadh bullion óir. Is ór bullion é ór atá 99.5% íon. Ardaíonn agus titeann praghsanna an óir bullion leis an bpraghas óir fisiciúil. Tá praghas ETFanna Óir bunaithe ar ardú agus titim an bullion, agus go hindíreach ar an margadh óir fisiciúil.
ETFanna bainc
Tá stoic na mbanc sna ETFanna bainc.
ETFanna idirnáisiúnta
Infheistíonn ETFanna idirnáisiúnta i stoic agus i mbannaí cuideachtaí eachtracha.
Mar sin cá háit ar cheart duit infheistíocht a dhéanamh – Bannaí nó ETFanna?
Anois tugaimid aghaidh ar an bpríomhcheist – cá háit ar cheart duit infheistíocht a dhéanamh? Bannaí nó ETFanna? Chun an cheist a fhreagairt ar bhealach cothrom, déanaimis féachaint ar na buntáistí agus na míbhuntáistí a bhaineann le gach ceann acu.
Buntáistí Infheistíochta i mBannaí
- Is iasachtaí iad bannaí a thugtar do chuideachtaí, agus faigheann tú leasanna tréimhsiúla ar na hiasachtaí. Fágann an ghné seo de bhannaí nach bhfuil siad chomh luaineach ná stoic.
- Tá bannaí tairbheach do théarmaí gearra agus meánacha. Tá tairbhe ag baint le bannaí freisin sa chiall, ós rud é gur iasacht é, go bhfaighidh tú an méid príomhshuime ar ais tar éis roinnt blianta socraithe. Má tá sé mar sprioc agat do chuid airgid a úsáid le caitheamh ar leith i gceann 2 bhliain, is fearr infheistíocht a dhéanamh i mbannaí ná dul i gcomhair taisce bainc, mar beidh ráta úis na mbannaí níos airde.
- Tá infheistíocht bannaí thar a bheith tairbheach don ghlúin níos sine mar go bhfuil ráthaíocht ann go bhfaighfear an príomhshuim ar ais.
- Má bhíonn bannaí i do phunann infheistíochta ❼ míníonn sé an t-athrú a thagann ar phraghsanna stoic.
Buntáistí Infheistíochta i ETFanna
- Le ETFanna, is féidir leat stoic, ór, bannaí agus cineálacha éagsúla urrús a thrádáil le riosca níos lú (i gcomparáid) ag gabháil leis.
- Déantar ETFanna a thrádáil ar mhalartuithe, dá bhrí sin tá níos mó leachtachta➑ ag gabháil le ETFanna. Ciallaíonn sé seo gur féidir ETFanna a thrádáil i rith an lae agus gur féidir iad a dhíol ar ghearr➒ .
- Tá rátaí bróicéir ETF níos lú, toisc go ndéantar iad a bhainistiú go héighníomhach. Ciallaíonn bainistiú éighníomhach urrús nach bhfuil aon bhainistíocht ghníomhach (ag bainisteoir) ar na hurrúis le hinfheistiú iontu. In infheistíocht éighníomhach ón ETF, cuirtear an t-airgead a infheistítear i scaireanna/banna uile na gcuideachtaí uile sa chatagóir ETF sin.
- Tá ETFanna neamhdhíobhálach don cháin mar is gnách leo ➓ gnóthachain chaipitiúla níos lú❶❶ a réadú . Is fuascailt chomhchineáil ❶❷ , an chuid is mó a dhíolann agus a cheannaíonn ETF , agus ní thabhaítear cáin orthu.
Míbhuntáistí Bannaí
- Luaineacht an Mhargaidh ❶ ➌ : Tá ráta úis bannaí faoi réir luaineacht an mhargaidh. I gcás bannaí gearrthéarmacha, ní thairgeann luaineacht úis gnóthachain shuntasacha, toisc go n-athraíonn méideanna úis.
- Riosca Creidmheasa : Uaireanta bíonn géarchor airgid ag cuideachtaí, agus is féidir leo íocaíocht úis a mhainneachtain. Sa chás is measa, b'fhéidir nach mbeadh cuideachtaí in ann méid an phríomhshuim a íoc.
Míbhuntáistí ETFanna
- Táille Trádála a Mhéadú : Beidh táille trádála ag ardú mar thoradh ar thrádáil go minic ETFanna le linn trádála lae. Cuir leis sin ardú suntasach ar an gcoimisiún bróicéireachta ar gach díolachán agus ar an gcostas a bhaineann le ETFanna a bhainistiú.
Chomh maith leis sin, tá táille trádála difriúil ag stoic cuideachtaí éagsúla, mar sin ní féidir a bheith cinnte cé mhéad atá siad ag sliogáil in ainm an choimisiúin agus iad ag díol stoic ETF. - Luaineacht an Mhargaidh : Cé go bhfuil sé sách cobhsaí ná bannaí agus stoic, tá ETFanna faoi réir luaineacht agus luaineachtaí sa mhargadh freisin. Mar shampla, léiríonn ETFanna Óir luaineacht an mhargaidh óir fhisiciúil.
ETFanna vs. Bannaí
Is féidir linn Bannaí agus ETFanna a chur i gcomparáid leis na paraiméadair seo a leanas sula dtarraingeofar i gcrích cad is ionstraim infheistíochta níos fearr ann.
éagsúlú
Tagraíonn éagsúlú do laghdú riosca infheistíochta trí chistí a leithdháileadh ar ionstraimí infheistíochta éagsúla. Maidir le héagsúlú, cuireann ETFanna infheistíocht níos éagsúlaithe ar fáil mar stoic/bannaí go leor cuideachtaí, agus is féidir infheistíocht a dhéanamh ar go leor tionscal.
Riosca Creidmheasa
Cé go n-iompraíonn Bannaí agus ETFanna araon riosca creidmheasa níos lú ná stoic, tá an fachtóir riosca i mbannaí níos airde i gcomparáid le ETFanna. Mar gheall ar éagsúlú ETFanna ní bhíonn sé chomh luaineach i gcás tuairte creidmheasa tobanna. Nuair a thiteann roinnt stoc nó bannaí, beidh na cinn eile fós ag íoc úis nó díbhinní.
Táille an Choimisiúin agus an Bhróicéara
Déantar bannaí a bhainistiú go gníomhach nó go héighníomhach ag brath ar an gcaoi a dteastaíonn uait do bhróicéir nó do bhainisteoir bannaí a láimhseáil. Déantar ETFanna a bhainistiú go héighníomhach den chuid is mó. Le ETFanna, is féidir coimisiúin éagsúla a bheith ag gabháil le stoic/bannaí éagsúla má dhéantar trádáil lá gníomhach. Le bannaí agus ETFanna araon, is féidir an táille a íoctar a rialú má dhéanann tú beagán taighde sula ndéanann tú infheistíocht, agus breathnaigh go géar ar an réamheolaire le haghaidh táillí breise a bhaineann le ceannach agus díol.
Ioncam Seasta agus Athraitheach
Íocann bannaí ús uair nó dhó sa bhliain. Íocann roinnt ETFanna díbhinní, ach is gnách go mbíonn siad níos lú i gcomparáid le stoic. Chomh maith leis sin, aibíonn bannaí agus íocann siad an phríomhshuim ar ais. Ní aibíonn an chuid is mó de na ETFanna, agus ní fhéadfaidh tú do phríomhshuim a fháil ar ais choíche mura ndéanann tú infheistíocht ar feadh tréimhse fada.
Roghanna Trádála
Is féidir ETFanna a thrádáil trí do chuntas Demat rialta. Taispeántar praghsanna ETFanna go hoscailte freisin sna malartuithe, rud a fhágann go bhfuil trádáil níos trédhearcaí. Ceannaítear bannaí trí bhróicéirí, agus tá seans ann go ndéanfar neamhréireacht praghais a cheannach ó bhróicéir go bróicéir.
Breathnóimid freisin ar an ábhar ETFanna Bannaí vs Bannaí sula dtiocfaimid ar chonclúid dhaingean :
- Cuimsíonn ETFanna bannaí bannaí ó thionscail éagsúla nó ó earnáil ar leith. Is cuideachta ar leith amháin bannaí iad. Maidir le héagsúlú, scóráil ETFanna Bannaí níos fearr ná bannaí.
- Aibíonn bannaí le himeacht ama ach ní aibíonn ETFanna Bannaí de ghnáth. Déanann sé seo bannaí foirfe d'infheistíochtaí gearrthéarmacha agus lár-reatha.
- Íocann bannaí úsanna bliantúla nó débhliantúla. Le ETFanna Banna, ós rud é go bhfuil a lán bannaí ann, íoctar úis leat beagnach gach mí.
- Tá praghsanna ETF bannaí níos trédhearcaí mar a léirítear iad i malartuithe. Is féidir ETFanna Banna a thrádáil le linn uaireanta trádála lae díreach cosúil le stoic.
- Is féidir ETFanna Bannaí a bhainistiú ar líne trí do chuntas Demat. Maidir le bannaí cuideachta aonair, is gá duit do bhróicéir chun bannaí a dhíol nó chun bannaí breise a cheannach.
Ár bhFíorasc faoi Infheistíocht i mBannaí agus ETFanna
Is féidir linn a thabhairt i gcrích go sábháilte go bhfuil a n-áit faoi seach ag Bannaí agus ETFanna i bpunann infheistíochta.
Molaimid go láidir duit infheistíocht a dhéanamh in ETFanna má tá tú :
- ina thosaitheoirí, agus ag lorg infheistíochta saor ó riosca.
- pleanáil le haghaidh infheistíochta níos fadtéarmaí.
- foinse rialta ioncaim a lorg i bhfoirm úis.
- féachaint le táillí a bhaineann le hinfheistíocht a laghdú amhail bróicéireacht agus coimisiún.
- ag iarraidh tús a chur le méid níos lú le haghaidh infheistíochta in urrúis.
Is fearr bannaí má tá tú :
- infheistíocht ghearrthéarmach a lorg le rátaí úis níos airde ná na bainc.
- Tá beagán aithne agat ar mhargadh na mbannaí cheana féin, agus tá do thaighde déanta agat roimh cheannach.
- réidh chun páirt ghníomhach a ghlacadh chun an margadh ceart a aimsiú maidir le bannaí a cheannach ós rud é go n-athraíonn praghsanna sa mhargadh bannaí.
- réidh chun suim nach beag a infheistiú sa mhargadh urrús.
Ní mór duit a mheabhrú, áfach, nach bhfuil bannaí agus ETFanna saor ó riosca díolmhaithe go hiomlán ó luaineacht an mhargaidh.
Is féidir le beagán úis gníomhach go tréimhsiúil chun feidhmíocht d'infheistíochtaí bannaí agus ETF a mheas dul go mór chun torthaí torthúla ar infheistíocht a tháirgeadh.
GLUAIS NA dTÉARMAÍ A ÚSÁIDEADH
❶ Urrúis : Is ionstraimí airgeadais nó sócmhainní iad urrúis is féidir a thrádáil ar luach airgeadaíochta.
❷ Urrúis Ioncaim Sheasta : Is urrúis fiachais iad urrúis ioncaim sheasta a íocann ioncam seasta i bhfoirm úis.
➌ Cistí Fiachais : Is éard is cistí fiachais ann ná cistí infheistíochta a bhfuil infheistíocht ioncaim sheasta acu mar chroí-infheistíocht.
➍ Scaireanna agus Stoic : Is urrús é stoc a léiríonn cuid d’úinéireacht cuideachta amháin nó níos mó. Tá an bhrí chéanna ag stoic agus scaireanna, agus úsáidtear stoc ar bhealach níos ginearálta. Mar shampla : Is féidir stoic a bheith agam i mo phunann infheistíochta, agus tá scaireanna agam de ABC Pvt. Teo. Úsáidtear scair go sonrach chun tagairt a dhéanamh d'urrúis cuideachta ar leith. Tugtar cothromas freisin ar stoc.
➎ Malartú : Is margadh lárnach é malartán chun ionstraimí airgeadais amhail stoic agus Cistí Trádála Malartú a cheannach agus a dhíol.
➏ Cistí Frithpháirteacha : Is cineál comhinfheistíochta iad Cistí Frithpháirteacha ina ndéantar infheisteoirí a chomhthiomsú chun infheistíocht a dhéanamh in ionstraimí airgeadais éagsúla amhail ETFS, stoic nó bannaí. Is fearr a dhéanann gairmí bainistíocht ghníomhach ar Chistí Frithpháirteacha.
❼ Punann Infheistíochta : Is iad do shócmhainní iomlána nó urrúis iomlána do phunann infheistíochta. Díreach mar a léiríonn do phunann oibre do thaithí oibre, taispeánann do phunann infheistíochta do shócmhainní infheistíochta. Cosúil le punann oibre, is fearr do phunann infheistíochta nuair a bhíonn sí éagsúil, agus léiríonn sí torthaí maithe.
➑ Leachtacht : In infheistíocht, is é leachtacht an éascaíocht chun urrúis a thrádáil ar airgead tirim gan caillteanas a thabhú.
➒ Díolachán Gearr : Is straitéis infheistíochta é díolachán gearr ina ndíolann tú stoic agus tú ag súil le titim i bpraghsanna stoic, gan ach iad a cheannach ar ais ar an bpraghas laghdaithe. Is é an smaoineamh brabús a dhéanamh as an gceannach ar ais ar phraghsanna laghdaithe.
➓ Realize : “Réadaíonn” urrúis nó stoic nuair a dhíoltar ar an margadh iad. Bíonn tionchar ag urrúis réadaithe ar struchtúr cánach an infheisteora. Is féidir urrúis a dhíol ar ghnóthachan nó ar chaillteanas réadaithe.
❶❶ Gnóthachain Chaipitiúla : Nuair a dhíolann urrúis ar phraghas níos airde ná a bpraghas ceannaigh, bíonn gnóthachan caipitiúil mar thoradh air.
❶❷ Fuascailt Chomhchineáil : Tarlaíonn fuascailtí comhchineáil nuair a íocann tú as urrúis nua i dtéarmaí urrúis eile seachas airgead tirim.
❶➌ Luasghéaracht an Mhargaidh : Tagraíonn luaineacht an mhargaidh don neamhchinnteacht a bhaineann le praghas suas agus síos urrús amhail ETFanna, stoic agus bannaí.
Leave a Reply