Tha an cultar tòiseachaidh anns na h-Innseachan air a dhol suas leis gu bheil an dùthaich air a thighinn gu bhith mar an treas eag-shiostam tòiseachaidh as motha san t-saoghal às deidh na SA agus Sìona. Le timcheall air 44 companaidh a’ tionndadh gu aon-adharcach ann an 2021, tha 83 gnìomhachas tòiseachaidh aig na h-Innseachan a-nis leis an inbhe seo.
Ach, chan eil daoine fhathast misneachail gu leòr tasgadh a dhèanamh anns na companaidhean tòiseachaidh sin. Is e prìomh adhbhar nach eil comas aig luchd-tasgaidh mion-reic na companaidhean sin a mhaoineachadh. Ach, tha cùisean a’ gabhail tionndadh a-nis.
Tha Tyke Invest air grunn ionnstramaidean tasgaidh a thoirt a-steach airson luchd-tasgaidh reic gus an urrainn dhaibh a bhith nam pàirt den chultar tòiseachaidh a tha ag èirigh. Tha dhà de na h-innealan sin CSOP (Amar Roghainn Stoc Coimhearsnachd) agus CCD (Bannachdan a ghabhas atharrachadh gu èigneachail).
Brisidh mi sìos an dà roghainn tasgaidh sin gu tur gus nach bi thu fhathast eòlach orra. Nì sinn coimeas cuideachd eadar an dà ionnstramaid sin gus faicinn dè am fear a dh’ fhaodadh a bhith na dheagh roghainn dhut.
Dè a th’ ann an CSOP (Amar Roghainn Stoc Coimhearsnachd)?
Tha amar roghainn stoc coimhearsnachd na roghainn far am bi e comasach do dhuine sam bith earrannan ionannachd na companaidh a cheannach. Tha e a’ toirt a-steach còraichean ionmhais an neach-earrannan, ach chan eil còraichean bhòtaidh ann agus chan eil e an làthair air a’ chlàr caiptean.
Tha CSOP na aonta cùmhnantail eadar a’ chompanaidh agus an neach-tasgaidh. Chan eilear ga làimhseachadh mar thèarainteachd fo Achd nan Companaidhean. Tha e a’ tighinn fon earrainn de theachd a-steach agus cuideachd a’ toirt a-steach cìsean dìreach agus neo-dhìreach.
Coltach ri a ESOP (Amar Roghainn Stoc Luchd-obrach), far a bheil companaidh a’ tabhann earrannan ionannachd don luchd-obrach aca, tha CSOP ag amas air coimhearsnachd a’ chompanaidh a chumail le bhith a’ toirt cothromachd dhaibh.
Tha dà sheòrsa CSOP ann:
1. Cap luachaidh
Tha caip luachaidh CSOP a’ ciallachadh an luachadh as àirde a ghabhas atharrachadh bho thasgadh gu earrannan ionannachd.
Mar eisimpleir, ma tha thu air Rs a thasgadh. 2,00,000 [2 lakhs] ann an gnìomhachas tòiseachaidh aig luachadh Rs. 2,00,00,000 [2 crores], an uairsin tha sealbh agad air 1% de chothromachd a’ chompanaidh.
A-nis, ma thèid a’ chompanaidh a-steach don ath chuairt maoineachaidh le luachadh de Rs 4,00,00,000 [4 crores], cumaidh tu fhathast 1% den ionannachd.
Ach, ma lùghdaicheas a’ chompanaidh an luachadh aca san ath chuairt, canaidh sinn Rs. 1,00,00,000 [1 crore], bidh 2% agad a-nis de chothromachd na companaidh.
2. Caip lasachaidh
Fon chaip lasachaidh, bidh neach-tasgaidh a’ faighinn ionannachd a’ chompanaidh aig prìs nas ìsle.
Mar eisimpleir, ma tha thu air Rs.2,00,000 a thasgadh ann an gnìomhachas tòiseachaidh aig caip lasachaidh rèidh 30%, bidh prìs agad aig luachadh lasaichte nuair a thig an gnìomhachas tòiseachaidh a-steach don ath chuairt maoineachaidh.
Ma sheasas luachadh na companaidh aig Rs.2,00,00,000 [2 crores] rè a’ chuairt maoineachaidh, gheibh thu prìs aig lasachadh 30% (0.70×2,00,00,000=1,40,00,000) .
Mu dheireadh, bidh sealbh agad a-nis air 1.429% (2,00,00,000/1,40,00,000) an àite 1% (2,00,00,000/2,00,00,000) den chompanaidh.
Dè a th’ ann an CCD (Bìochan a ghabhas atharrachadh gu èigneachail)?
Is e bannan a th’ ann am fiachan tionndaidh èigneachail a bu chòir a thionndadh gu cruth earrannan ionannachd aig ceann-latha ainmichte. Is e tèarainteachd tar-chinealach a th’ ann, oir chan e dìreach stoc no ceangal a th’ ann.
Tha Debenture an dàrna cuid na thèarainteachd fiachan meadhan-ùine no fad-ùine a tha companaidh a’ tabhann gus airgead fhaighinn air iasad aig ìre rèidh stèidhichte.
Chan eil seo a’ còmhdach co-thaobhadh sam bith, eu-coltach ri bannan corporra, a tha aig ìre tasgaidh. Tha an tèarainteachd aige air a thoirt a-mach a-mhàin air creideas a’ chompanaidh foillseachaidh.
San fharsaingeachd, tha tyke a’ tabhann ceithir caochlaidhean de CCDn. Tha iad mar a leanas:
1. CCDs Aig Luachadh Seasta
Fon t-seòrsa aonta seo, tha an debenture air a thionndadh gu h-iomlan gu earrannan ionannachd nuair a thig an cùmhnant gu crìch air luachadh stèidhichte.
Rè na h-ùine cur a-mach, thathas a’ co-dhùnadh co-mheas tionndaidh an debenture. Nuair a thèid na fiachan sin atharrachadh gu earrannan ionannachd air a’ cheann-latha ro-shuidhichte, bidh na luchd-gleidhidh fiachan sin gu fèin-ghluasadach nan luchd-earrannan sa chompanaidh.
Chan eil an ìre rèidh a thathar a’ pàigheadh air na fiachan air a phàigheadh ach gus an tèid an tionndadh gu ionannachd. Tha ìre rèidh nas ìsle aig fiachan làn-iompaichte na fiachan neo-iompaichte.
Nuair nach eil clàran no dàta gu leòr aig na companaidhean, is fheàrr leotha a dhol airson na CCDn aig luachadh stèidhichte. Bidh am pròiseas seo eadhon a’ meudachadh calpa ionannachd na companaidh. Mar sin, tha na seòrsaichean ionnstramaidean seo mòr-chòrdte am measg luchd-tasgaidh.
2. CCDs Le lasachadh prìse
Nuair a thèid Debenture Tionndadh èigneachail a shoidhnigeadh aig caip lasachaidh, tha e a’ ciallachadh gum faigh an neach-tasgaidh ionannachd na companaidh aig prìs lasaichte rè ùine an tionndaidh.
Bidh seo a’ tachairt sa mhòr-chuid nuair nach urrainn do ghnìomhachas tòiseachaidh a luach a dhearbhadh agus, mar sin, a’ tabhann CCD don neach-tasgaidh.
Mar eisimpleir, ma tha neach-tasgaidh a’ tabhann Rs.1,00,000 do chompanaidh aig prìs lasaichte de 20%, an uairsin anns an ath chuairt, ma thogas a’ chompanaidh airgead aig luachadh Rs.1,00,00,000, an uairsin nì an neach-gleidhidh fiachan. faigh na h-earrannan aige aig prìs [Rs.1,00,00,000-20%] Rs. 80,00,000.
Tha seo a’ ciallachadh, an àite a bhith a’ faighinn 1% den ionannachd, gum bi 1.25% den ionannachd aig an neach-tasgaidh air ceann-latha an tionndaidh.
3. CCDan le làr luachaidh/caip
Tha neach-tasgaidh buailteach an ionannachd fhaighinn aig an luachadh as àirde aig a’ chompanaidh fon chaip luachaidh. Tro seo, eadhon ged a lùghdaicheas luachadh na companaidh san àm ri teachd, gheibh an neach-tasgaidh a chuibhreann de chothromachd air an luachadh as àirde.
Faodaidh tu eadhon CCDn a thaghadh le làr luachaidh. Fon seo, tha an neach-gleidhidh airidh air ionannachd fhaighinn air an làr luachaidh ro-shuidhichte ge bith dè an ìre gu bheil luachadh a’ ghnìomhachas tòiseachaidh air a dhol sìos.
Tha an làr luachaidh an dùil an luchd-tasgaidh a dhìon bho bhith a’ fulang call mòr. Tha e a 'toirt seachad sàbhailte agus earbsach fàgail air na tasgaidhean aca. Bidh an roghainn seo a’ dèanamh cinnteach gu bheil prìs earrannan na h-ath chuairt maoineachaidh air a shuidheachadh aig an luach as ìsle a th’ ann an-dràsta.
4. CCDs Leis an dà chuid lasachadh prìse & caip luachaidh
Tha roghainn aig an luchd-tasgaidh eadhon a bhith a’ roghnachadh a’ Bhìobaill a ghabhas atharrachadh gu èigneachail leis an dà chuid caip luachaidh agus caip lasachaidh. Bidh feartan an dà chaip seo a 'tighinn còmhla air a' bhòrd.
Tha seo a’ ciallachadh gum faigh an neach-tasgaidh na h-earrannan ionannachd aige ann an luachadh as àirde a’ chompanaidh agus aig prìs lasaichte.
Thathas den bheachd gu bheil an seòrsa tasgaidh seo buannachdail agus nas lugha de chunnart don luchd-tasgaidh leis gu bheil iad a’ faighinn an dà bhuannachd san tasgadh aca.
Carson a tha CSOP?
Nuair a shoirbhicheas le gnìomhachas tòiseachaidh, tha na prothaidean air an cosnadh gu mòr leis an luchd-stèidheachaidh, luchd-tasgaidh agus luchd-obrach. Chan eil coimhearsnachd na companaidh a sheas rin taobh air feadh an turais a’ faighinn dad air ais.
Is e coimhearsnachd am pàirt as bunaitiche de chompanaidh sam bith. Is e a choimhearsnachd an aon fheart cumanta ann an 60% aon-adharcach na dùthcha, ge bith dè an raon a th’ aca. Tha e na dhùbhlan prìomh luchd-cleachdaidh companaidh a chumail, agus tha CSOP a’ dèiligeadh ris an duilgheadas seo gu math.
Tha CSOP ag amas air atharrachadh fiùghantach a thoirt a-steach don ghnìomhachas tòiseachaidh le bhith a’ toirt roinn chothromach de na prothaidean do choimhearsnachd na companaidh, dìreach mar a tha an luchd-tasgaidh. Le bhith a’ tabhann cothromachd a’ chompanaidh don luchd-cleachdaidh chan ann a-mhàin a’ togail am misneachd ach cuideachd gam soirbheachadh gus a’ chompanaidh a chuideachadh a’ fàs nas fhaide.
Bidh CSOP eadhon a’ cuideachadh le bhith a’ gearradh mòran chosgaisean air margaidheachd airson an luchd-tòiseachaidh, leis gu bheil an luchd-cleachdaidh a tha a’ faighinn a’ chothromachd fèin-bhrosnaichte gus a’ chompanaidh fhàs gus toradh math a chosnadh iad fhèin aig a’ cheann thall.
Carson a tha CCD?
Is e seòrsa de fhiachan a th’ ann an CCD a dh’ fheumar a thionndadh gu ionannachd air ceann-latha ainmichte no nuair a tha feum air. Mar sin, chan urrainn dhuinn a mheas mar fhiachan dìreach. Leis gu bheil e èigneachail don CCD a bhith air a thionndadh, faodar a ghairm mar ionnstramaid ionannachd dàil.
Is fheàrr le companaidhean tòiseachaidh CCD leis gu bheil grunn bhuannachdan aige ann an ionannachd agus a’ cur dheth a chuir a-mach. Bho shealladh neach-lìbhrigidh, tha grunn bhuannachdan cìse aige. Tha e cuideachd a 'sealbhachadh prìsean nas fheàrr air cothromachd, agus tha e stèidhichte air luach a' chompanaidh san àm ri teachd.
Bidh neach-tasgaidh PE cuideachd a’ faighinn ìre rèidh cinnteach le comas luach nas àirde rè an tionndaidh, ach chan eil ionannachd dhìreach a’ gealltainn toradh stèidhichte. A-nis, le toradh stèidhichte agus comas bun os cionn, tha CCD fada nas fheàrr na cuibhreann roghainn aig a bheil cosgaisean seirbheis daor. Tha seo air sgàth 's nach eil earrannan cìseil.
Còraichean Neach-gleidhidh CSOP
Tha mòran chòraichean ann a gheibh neach-gleidhidh CSOP agus mòran nach eil aige. Bheir sinn sùil ghoirid orra.
1. Gun Clàr Cap
Tha CSOPn, mar a chaidh a dheasbad mar-thà, nan cùmhnantan ionmhais a tha ann an cruth teachd-a-steach. Sin as coireach nach eil iad an làthair air a 'chlàr cap.
2. Gun chòraichean bhòtaidh
Eu-coltach ri luchd-tasgaidh àbhaisteach na companaidh, chan eil còraichean bhòtaidh aig luchd-gleidhidh CSOP ann an coinneamhan na companaidh. Chan urrainn dhaibh pàirt a ghabhail ach ma tha an gnothach a’ buntainn ris na tasgaidhean aca fhèin.
3. Cìsean Tasgaidh
Tha na tasgaidhean CSOP seo a’ tighinn fo theachd-a-steach airson na companaidhean tòiseachaidh, agus mar sin tha iad cìseil ann an làmhan a’ chompanaidh. Faodaidh e tighinn fo chìs dhìreach no cìs neo-dhìreach.
4. Roghainn Call èigneachail
Ma tha a’ chompanaidh air an t-iomadh luachaidh a bh’ ann roimhe a ruighinn (mar a bhruidhinn sinn anns na h-eisimpleirean gu h-àrd) aig an do chuir luchd-gleidhidh CSOP airgead an seilbh, feumaidh gach neach-gleidhidh CSOP gabhail ris an imeachd.
5. A 'tasgadh gu dìreach
Chan eil SPV (Carbad Adhbhar Sònraichte) an sàs ann a bhith a’ toirt an tasgadh air adhart. Tha seo a 'ciallachadh gum faod an neach tasgadh dìreach a dhèanamh anns a' chompanaidh le bhith a 'soidhnigeadh aonta CSOP air a shoidhnigeadh le stèidheadair a' chompanaidh agus an neach-tasgaidh.
6. Fiosrachadh Earranta
Tha cuingealachadh ann a bhith a’ roinneadh an fhiosrachaidh agus dàta ionmhasail na companaidh le luchd-tasgaidh CSOP. Bidh an luchd-tasgaidh a 'faighinn fiosrachadh glè chuingealaichte tron chompanaidh, mar a tha e air ainmeachadh gu tur san aonta mu thràth.
Còraichean Neach-gleidhidh CCD
Tha neach-gleidhidh CCD airidh air ùidhean a chosnadh, ach tha mòran rudan ann nach eil e airidh air a dhèanamh fhad ‘s a tha inbhe neach-gleidhidh debenture aige. Bheir sinn sùil air na còraichean sin:
1. Gun chòraichean bhòtaidh
Chan eil còraichean bhòtaidh aig luchd-gleidhidh fiachan ann an obair na companaidh, leis nach eil iad nan luchd-earrannan sa chompanaidh. Tha seo cuideachd air sgàth gur e tèarainteachd tar-chinealach a th’ ann an debenture agus chan e ceangal no stoc.
2. Gun Clàr Cap
Chan eilear den bheachd gu bheil CCDn mar phrìomh-bhaile na companaidh gus an tèid an tionndadh gu ionannachd. Mar sin, chan fhaigh com-pàirtiche sam bith le CCD àite air a’ chlàr cap.
3. Tionndadh gu Co-ionannachd
Is e prìomh chòir an neach-gleidhidh fiachan gum bi iad air an tionndadh gu h-èiginneach gu calpa ionannachd aig ceann-latha ainmichte le buaidh sa bhad.
4. Cìseil
Thathas den bheachd gur e teachd-a-steach buannachd calpa a th’ ann am fiachan agus mar sin tha e ri chìs fon lagh. Feumaidh neach-tasgaidh iomradh a thoirt air na fiachan aca san ITR aca agus an riatanas a phàigheadh cìs cosnaidh.
Buannachdan Neach-gleidhidh CSOP
Tha grunn bhuannachdan an lùib luchd-gleidhidh CSOP. Bheir sinn sùil orra:
1. Easy Ruigsinneachd To Growing Start-Ups
Tha an roghainn seo air a ghlèidheadh gu sònraichte mar chùmhnant ionmhais a tha air a chleachdadh leis na companaidhean a tha a’ fàs agus a tha mar-thà air airgead a thogail bho na prìomh VCn agus ionadan.
2. Cunnart Ìosal
Tha an cunnart an ìre mhath nas ìsle na luchd-tasgaidh na companaidh, leis gu bheil clàs fàgail aig luchd-gleidhidh CSOP ann an cruth ceannach airgid. Tha seo air a dhèanamh airson luchd-cleachdaidh a tha a’ coimhead airson toraidhean leaghaidh luath.
3. Èifeachdach
Is e aonta goirid is furasta a th’ ann an CSOP nach eil a’ toirt a-steach mòran teirmean airson barganachadh. Tha seo a’ fàgail gu bheil an aonta gu math sgiobalta agus gun duilgheadas.
Buannachdan Neach-gleidhidh CCD
Tha mòran bhuannachdan ann dha neach-gleidhidh CCD bho thoiseach tòiseachaidh. Seo beagan dhiubh:
1. Tilleadh Seasta
Is e aon de na prìomh bhuannachdan a tha aig luchd-gleidhidh fiachan gum faigh iad toradh stèidhichte air na tasgaidhean aca ann an cruth com-pàirtean. Chan eil ìrean àrda is ìosal a’ chompanaidh a’ toirt buaidh air an ìre seo.
2. Gun dragh sam bith a thaobh an luchd-stiùiridh
Leis gur e tèarainteachd tar-chinealach a th’ anns na fiachan agus chan e calpa ionannachd, chan eil iad a’ cur bacadh air riaghladh a’ chompanaidh. Tha iad dìreach draghail mun tilleadh aca.
3. Stable Teachd a-steach Stòr
Is e tasgadh a tha seo far am faigh thu teachd a-steach seasmhach bho àm gu àm. Is e rud tearc a tha seo anns an roinn tasgaidh, ach is e seo nàdar nan Debentures. Bidh iad a’ faighinn ìre rèidh stèidhichte mar a chaidh a shònrachadh tron aonta.
4. Eaconamach
Tha e gu math eaconamach dha na companaidhean tòiseachaidh leis gu bheil an ìre rèidh ìosal a’ toirt buannachd dhaibh ann a bhith a’ cumail suas an ionmhas gun a bhith a’ toirt seachad mòran ionannachd sa bhad.
5. Sàbhailte Tasgadh
Eu-coltach ri tasgadh dìreach, tha CCDn mar roghainn tasgaidh nas sàbhailte. Leis an ìre toraidh stèidhichte agus an ìre pàighidh as cudromaiche ma thig a’ chompanaidh gu crìch, tha iad a’ tabhann cunnart glè ìosal. Mar sin, faodaidh daoine nach toil leotha a bhith ann an cunnart mòr CCD a thaghadh.
Tha an dà chuid tasgaidhean CSOP agus CCD an làthair air leth freagarrach airson na companaidhean a tha a’ fàs agus na companaidhean tòiseachaidh. Bidh Tyke a’ tabhann na h-ionnstramaidean ionmhais sin tro na h-àrd-ùrlaran aige don luchd-cleachdaidh air fad. Ach, tha taghadh aon dhiubh mar an neach a bhuannaicheas mu dheireadh na chuspair eadar-dhealaichte a tha an urra ri cleachdadh agus comas an neach-tasgaidh.
Faodaidh tu a dhol airson CSOP ma tha thu airson leum creideimh a ghabhail agus làn mhisneachd a bhith agad sa chompanaidh. Ach, ma tha thu airson a dhol gu taobh nas sàbhailte, faodaidh tu CCD a thaghadh.
Tha comas aig CSOP airgead mòr a thoirt seachad san àm ri teachd ma shoirbhicheas leis a’ chompanaidh, leis gu bheil e a’ toirt cothromachd dìreach sa chompanaidh aig ìre luachaidh. A’ bruidhinn air CCD, gheibh thu stòr teachd-a-steach seasmhach ann an cruth ùidhean, a tha na phuing adhartach dha na daoine a tha airson beagan airgead a dhèanamh gu cunbhalach.
A’ bruidhinn air an riaghladh, chan eil thu airidh air bhòtadh ann an coinneamhan no gnìomhachd a’ chompanaidh ann an tasgaidhean CSOP agus CCD. Ach, mar a thèid an CCD agad a thionndadh gu earrannan ionannachd san àm ri teachd, bidh thu nad neach-earrannan den chompanaidh agus tha còir bhòtaidh agad.
Gu h-iomlan, tha an dà ionnstramaid seo gu math buannachdail dha na companaidhean tòiseachaidh leis gu bheil e a’ tàladh luchd-tasgaidh reic na dùthcha gus tasgadh a dhèanamh annta gun a bhith a’ gabhail prìomh chothromachd sam bith sa chompanaidh. Le deagh thoraidhean agus ruith rèidh den chompanaidh, faodaidh e a bhith na shuidheachadh buannachadh dha luchd-cleachdaidh a tha a’ tasgadh an dàrna cuid tro CSOP no CCD.
Dè do bheachd air an dà roghainn tasgaidh seo a thug TykeInvest a-steach?
Na leig fios dhomh do bheachdan anns an earrann bheachdan gu h-ìosal.
vishal Z
An urrainn dhut “4. Roghainn gairm èigneachail” earrann nas mionaidiche far an urrainn do neach le cùl-fhiosrachadh neo-ionmhasail a thuigsinn gu furasta (is dòcha le eisimpleir)?
Bidh e na chuideachadh mòr. Tapadh leat.
Pawan
Gu cinnteach Vishal. Leig dhomh eisimpleir shìmplidh a thoirt seachad airson a bhriseadh sìos dhut.
Gabhamaid ris gu bheil neach-tasgaidh a 'reic roghainn gairm le prìs stailc de $ 15 a' tighinn gu crìch an ath sheachdain airson dolar agus tha a 'chompanaidh an-dràsta a' malairt aig $ 13, is fhiach an roghainn dollar. Anns a’ chùis seo, tha an sgrìobhadair a’ faighinn bun-phrìs $100 leis gu bheil roghainn ionannachd a’ toirt a-steach 100 roghainn gach cùmhnant. Tha seo a 'sealltainn gu bheil an neach-tasgaidh bearish air an stoc agus a' creidsinn gun tuit a 'phrìs. Tha an neach-tasgaidh an dùil gun tig a’ ghairm gu crìch gun luach.
Ach, is dòcha, an latha mus tig an roghainn gu crìch, gu bheil a’ chompanaidh ag ainmeachadh gu bheil iad a’ faighinn companaidh eile agus gu bheil prìs an stoc ag èirigh gu $20. Mar thoradh air an sin, bidh mòran de luchd-gleidhidh roghainnean gairm a’ cur an gnìomh na roghainnean ceannach aca. Tha seo a’ nochdadh gu feum an neach-reic roghainn gairm 100 earrann de stoc na companaidh a lìbhrigeadh aig $15 gach cuibhreann a’ leantainn gu “Roghainn Call èigneachail.”
Akshay Shah
A bheil CSOP ceadaichte anns na h-Innseachan?