Cando nos aventuramos a investir en valores❶ que impliquen un risco menor, pensamos en bonos e investimentos en fondos mancomunados. Os fondos mancomunados son basicamente fondos individuais que se consolidan nun grupo. Vexamos hoxe dous grupos importantes de fondos de investimento: bonos e ETF ou fondos cotizados en bolsa.
Os bonos están en títulos de renda fixa❷, mentres que os ETF poden estar en fondos mancomunados, fondos de débeda➌ e tamén poden considerarse títulos de renda fixa en función da súa categoría.
Quizais estea familiarizado cos bonos a termo e, se che gusta investir duro, quizais investises en ETF ou, polo menos, escoitastes falar deles. Vexamos neste artigo cales son os beneficios de investir en bonos fronte a cales son os beneficios de investir en ETF. Tamén discutiremos os riscos e deméritos de cada tipo de investimento.
Non obstante, antes de enfrontar os bonos aos ETF, primeiro entendamos os termos en profundidade.
Nota: ao final, atoparás un glosario de termos que se utilizaron ao longo deste artigo. Incluíuse o glosario para facilitar a súa lectura e facilitar a comprensión dos termos financeiros utilizados.
Bonos
Un bono é un préstamo pagado a un goberno ou unha organización privada en lugar dun interese pagado semestral ou anualmente. Cando compras un bono dunha empresa pública ou privada, estás prestando diñeiro a esa empresa. Normalmente, as empresas solicitan préstamos para un maior crecemento do seu negocio. O goberno e os organismos gobernamentais como o Concello poden solicitar préstamos en termos de bonos para construír infraestruturas como estradas e escolas.
Cando compras bonos, es un investidor da empresa, pero non posúes unha parte da empresa como fan os accionistas➍. Os propietarios de obrigas son acredores e non teñen voz nin responsabilidade ante a entidade prestataria.
Ao vencemento dun bono, devólvese a cantidade principal. Os intereses aos que tes dereito a pagar en períodos de tempo calculados, normalmente bianuais.
Non hai un mercado de intercambio➎ nin un lugar central para o comercio de bonos. Os bonos son negociados na súa maioría no mostrador e a través de comerciantes de bonos. Os bonos tamén se poden negociar de forma privada entre o prestatario e o prestamista.
O mercado de bonos, aínda que está disperso, é enorme en todo o mundo. Na India, o mercado de bonos está a gañar máis atención e creceu significativamente nos últimos 5 anos.
Hai moitos tipos de enlaces, pero podemos clasificalos en dous grandes tipos:
Bonos do goberno : Os bonos emitidos polo Goberno central e do Estado, as autoridades municipais e as empresas do sector público entran en bonos do Estado. Estes bonos tamén reciben o nome de Bonos do Tesouro.
Bonos Corporativos : Estes bonos son emitidos por empresas privadas para cumprir o seu obxectivo de crecemento.
ETFs
Os ETF ou os fondos cotizados en bolsa, a diferenza dos bonos, son negociados en bolsas. Os ETF son un conxunto de valores agrupados para o comercio. Os ETF, como as accións, pódense negociar no día a día.
A mellor forma de entender os ETF é pensar nunha morea de accións➎ ou bonos de diferentes empresas negociadas no seu conxunto.
Os ETF poden conter títulos ou accións dun segmento sectorial en particular, como TI, ou poden ser unha variedade de títulos ou accións de diferentes industrias.
Unha mellor forma de entender os ETF pode ser comparalos con fondos mutuos➏ . De feito, os fondos mutuos e os ETF comparten unha serie de características. Botámoslle un ollo.
- Tanto os ETF como os fondos mutuos son mellores opcións de investimento para os investimentos que non están interesados en participar activamente na análise e actividade diaria do mercado.
- Os ETF e os fondos mutuos céntranse en opcións de investimento agrupadas, é dicir, ofrecen opcións de investimento en varias industrias ou varias empresas do mesmo sector.
- Tanto os ETF como os fondos mutuos cotizan en bolsas.
- Ambos son xestionados por xestores ou corredores de investimentos.
Os ETF na India encóntranse nas seguintes categorías:
ETF de bonos
Os ETF de bonos poden conter bonos gobernamentais ou corporativos ou ambos.
ETF de índice
Os ETF de índices conteñen accións de varias industrias.
ETF sectoriais
Os ETF sectoriais conteñen accións de empresas dun sector en particular.
ETF de ouro
Os ETF de ouro negocian no mercado de lingotes de ouro. O ouro de lingotes é ouro extraído que é 99.5% puro. Os prezos do ouro en lingotes soben e baixan co prezo físico do ouro. O prezo dos ETF de ouro baséase na suba e baixada do lingote, e indirectamente no mercado físico de ouro.
ETF bancarios
Os ETF bancarios conteñen as accións dos bancos.
ETF internacionais
Os ETF internacionais invisten en accións e obrigas de empresas estranxeiras.
Interesado en mercar OBLIGACIONES SOBERANAS DE OURO? Le este artigo para saber máis.
Entón, onde deberías investir: bonos ou ETF?
Agora imos abordar a pregunta principal: onde debería investir? Bonos ou ETF? Para responder á pregunta dun xeito xusto, vexamos os beneficios e os inconvenientes de cada un.
Beneficios do investimento en bonos
- Os bonos son préstamos concedidos a empresas, e obtén intereses periódicos sobre os préstamos. Esta característica dos bonos fai que sexan menos volátiles que as accións.
- Os bonos son beneficiosos a curto e medio prazo. Os bonos tamén son beneficiosos no sentido de que, ao tratarse dun préstamo, recupera o importe principal despois dun determinado número de anos. Se tes o obxectivo de usar o teu diñeiro para un gasto determinado dentro de 2 anos, é mellor investir en bonos que buscar un depósito bancario, xa que o tipo de interese dos bonos será máis alto.
- O investimento en bonos é especialmente beneficioso para a xeración máis antiga xa que existe unha garantía de devolución do principal.
- Ter bonos na súa carteira de investimento❼ suaviza os golpes que ofrece a variación do prezo das accións.
Beneficios do investimento en ETF
- Con ETF, pode negociar con accións, ouro, bonos e varios tipos de títulos con un risco (comparativamente) menor.
- Os ETF son negociados en bolsas, polo que hai máis liquidez➑ unida aos ETF. Isto tradúcese en que os ETF poden negociarse durante todo o día e poden venderse en curto➒ .
- As taxas dos corredores de ETF son inferiores, xa que se xestionan de forma pasiva. A xestión pasiva de títulos significa que non hai unha xestión activa (por parte dun xestor) en que títulos investir. Nun investimento pasivo en ETF, o diñeiro investido ponse en todas as accións/bonos de todas as empresas desa categoría ETF.
- Os ETF son favorables aos impostos xa que tenden a realizar➓ menores ganancias de capital❶❶ . A maioría das vendas e compras de ETF son rescates en especie❶❷ e non incorren en impostos.
Desvantaxes dos Bonos
- Volatilidade do mercado ❶ ➌ : o tipo de interese dos bonos está suxeito á volatilidade do mercado. Para os bonos a curto prazo, a volatilidade dos intereses non ofrece beneficios significativos, xa que os importes dos intereses fluctúan.
- Risco de crédito : Ás veces, as empresas enfróntanse a unha crise de caixa e poden incumprir o pagamento dos xuros. No peor dos casos, as empresas poderían non poder pagar o principal.
Desvantaxes dos ETF
- Aumento da taxa comercial : O comercio frecuente de ETF durante o día de negociación dará lugar a un aumento da comisión comercial. Engádese a iso a comisión de corretaxe en cada venda e o custo de xestión de ETF aumenta significativamente.
Ademais, as accións de diferentes empresas teñen unha tarifa de negociación diferente, polo que nunca se pode estar seguro de canto están pagando en nome da comisión mentres venden accións de ETF. - Volatilidade do mercado : Aínda que son relativamente estables que os bonos e as accións, os ETF tamén están suxeitos á volatilidade e flutuacións do mercado. Por exemplo, os ETF de ouro reflicten a volatilidade do mercado físico de ouro.
ETF vs. Bonos
Podemos comparar Bonos e ETF nos seguintes parámetros antes de sacar unha conclusión sobre cal é un mellor instrumento de investimento.
Diversificación
A diversificación refírese á redución do risco de investimento mediante a asignación de fondos a diferentes instrumentos de investimento. En termos de diversificación, os ETF ofrecen un investimento máis diversificado como accións / bonos de moitas empresas, e en moitas industrias pódense investir.
Risco de crédito
Aínda que tanto os bonos como os ETF teñen un risco de crédito menor que as accións, o factor de risco dos bonos é maior en comparación cos ETF. A diversificación dos ETF fai que sexa menos volátil ante caídas de crédito repentinas. Cando algunhas accións ou bonos caian, as outras seguirán pagando intereses ou dividendos.
Comisión e comisión de corretor
Os bonos son xestionados de forma activa ou pasiva dependendo de como queres que o teu corredor ou xestor xestione os bonos. Os ETF son xestionados principalmente de forma pasiva. Cos ETF, pode haber diferentes comisións asociadas a diferentes accións / bonos se se realiza un día de negociación activa. Tanto con bonos como con ETF, a taxa pagada pódese controlar se investigas un pouco antes de investir e consultas atentamente o folleto para ver os gastos adicionais relacionados coa compra e venda.
Renda fixa e variable
Os bonos pagan intereses unha ou dúas veces ao ano. Algúns ETF pagan dividendos, pero xeralmente son menos en comparación coas accións. Ademais, os bonos vencen e devolven a cantidade principal. A maioría dos ETF non maduran e é posible que nunca recupere a súa suma principal se non inviste durante un longo período.
Opcións de negociación
Os ETF pódense negociar a través da súa conta habitual de Demat. Os prezos dos ETF tamén se mostran abertamente nos intercambios, o que fai que o comercio sexa máis transparente. Os bonos adquírense a través de corretores, e hai posibilidades de comprar discrepancia de prezos de corredor a corretor.
Consideremos tamén o tema dos bonos ETF vs bonos antes de chegar a unha conclusión sólida:
- Os ETF de bonos comprenden bonos de diferentes industrias ou dun sector en particular. Os bonos só son dunha empresa en particular. En termos de diversificación, os ETF de bonos puntuan mellor que os bonos.
- Os bonos maduran co paso do tempo, pero os ETF de bonos xeralmente non maduran. Isto fai que os bonos sexan perfectos para investimentos a curto e medio prazo.
- Os bonos pagan intereses anuais ou bianuais. Cos ETF de bonos, xa que hai unha morea de bonos, páganse intereses case todos os meses.
- Os prezos dos bonos ETF son máis transparentes xa que se mostran nos intercambios. Os ETF de bonos pódense negociar durante o día de negociación do mesmo xeito que as accións.
- Os ETF de bonos pódense xestionar en liña a través da túa conta Demat. Para os bonos de empresas individuais, necesitas o teu corredor para vender ou comprar bonos adicionais.
O noso veredicto sobre o investimento en bonos e ETF
Podemos concluír con seguridade que tanto os bonos como os ETF teñen o seu lugar respectivo nunha carteira de investimento.
Recomendámosche encarecidamente que investis en ETF se:
- un principiante e que busca un investimento sen riscos.
- planificando un investimento a longo prazo.
- buscando unha fonte regular de ingresos en forma de xuros.
- buscando reducir as taxas relacionadas co investimento como corretaxe e comisións.
- quere comezar cunha cantidade menor para o investimento en valores.
Os bonos son os mellores para ti se:
- buscando investimento a curto prazo con tipos de interese máis altos que os bancos.
- xa coñece un pouco o mercado de bonos e investigou antes de comprar.
- preparado para participar activamente na procura do acordo axeitado na compra de bonos xa que os prezos varían no mercado de bonos.
- listo para investir unha suma considerable no mercado de valores.
Cómpre lembrar que, aínda que sexan libres de risco, os bonos e os ETF non son completamente inmunes á volatilidade do mercado.
Unha pequena cantidade de interese activo periódicamente para avaliar o rendemento dos seus investimentos en bonos e ETF pode axudar a producir un rendemento proveitoso do investimento.
GLOSARIO DE TERMOS UTILIZADOS
❶ Valores: os valores son instrumentos financeiros ou activos que se poden negociar por un valor monetario.
❷ Títulos de renda fixa : os títulos de renda fixa son títulos de débeda que pagan unha renda fixa en forma de xuros.
➌ Fondos de débeda: os fondos de débeda son fondos de investimento que teñen como investimento principal o investimento de renda fixa.
➍ Accións e accións: unha acción é un valor que representa unha parte da propiedade dunha ou máis empresas. As accións e as accións teñen o mesmo significado, sendo as accións utilizadas nun sentido máis xeral. Por exemplo: podo ter accións na miña carteira de investimento e teño accións de ABC Pvt. Ltd. Unha acción úsase máis específicamente para referirse aos títulos dunha determinada empresa. Unha acción tamén se coñece como capital.
➎ Bolsa: unha bolsa é un mercado central para a compra e venda de instrumentos financeiros como accións e fondos cotizados en bolsa.
➏ Fondos mutuos: os fondos mutuos son un tipo de investimento conxunto onde os investimentos reúnense para investir en varios instrumentos financeiros como ETFS, accións ou bonos. Os fondos mutuos son mellor xestionados activamente por un profesional.
❼ Carteira de investimento: os seus activos ou valores totais constitúen a súa carteira de investimento. Do mesmo xeito que a súa carteira de traballo mostra a súa experiencia laboral, a súa carteira de investimento mostra os seus activos de investimento. Do mesmo xeito que unha carteira de traballo, a súa carteira de investimento é mellor cando é diversa e presenta boas rendibilidades.
➑ Liquidez: no investimento, a liquidez é a facilidade de negociar títulos por diñeiro sen incorrer en perdas.
➒ Venda en curto: a venda en curto é unha estratexia de investimento na que vendes accións anticipando unha caída dos prezos das accións, só para compralas ao prezo caído. A idea é obter un beneficio coa recompra a prezos reducidos.
➓ Realizar: os valores ou accións "se dan conta" cando se venden no mercado. Os valores realizados afectan á estrutura fiscal do investidor. Os títulos pódense vender como unha ganancia ou perda realizada.
❶❶ Ganancias de capital: cando os títulos se venden a un prezo superior ao seu prezo de compra, dá lugar a unha plusvalía.
❶❷ Reembolso en especie: os rescates en especie prodúcense cando paga por novos títulos en termos doutros títulos en lugar de efectivo.
❶➌ Volatilidade do mercado: a volatilidade do mercado refírese á incerteza asociada ao alza e á baixa do prezo de títulos como ETF, accións e bonos.
Deixe unha resposta