Os títulos públicos, tamén coñecidos como G-Secs, son unha opción de investimento popular na India. Estes títulos son famosos polo seu baixo risco e os seus rendementos estables.
Son emitidos polo Goberno da India para financiar os seus gastos e endebedamentos e están respaldados pola plena fe e crédito do goberno.
Este artigo ofrecerá unha guía paso a paso sobre a compra de títulos públicos na India. Tratarei os diferentes tipos de G-Secs dispoñibles, os criterios de elegibilidade para compralos e o proceso de compra e venda de G-Secs.
Sexa un investidor experimentado ou un principiante, esta guía axudarache a comprender a mecánica de investir en G-Secs e tomar decisións de investimento informadas. Imos comezar.
Que son os títulos públicos?
Os títulos públicos, tamén coñecidos como G-Secs, son bonos emitidos polo Goberno da India para financiar os seus gastos e préstamos. Considéranse unha opción de investimento moi segura debido á plena fe e crédito do goberno que os apoia.
Os G-Secs ofrécenche unha taxa de retorno fixa e emítense con vencementos que van desde uns meses ata varias décadas. Poden manterse en forma física ou desmaterializada (demat) e cotizan no mercado secundario a través de bolsas de valores ou canles OTC (OTC).
Cales son as características de G-Secs?
Algunhas das principais características de G-Secs na India inclúen as seguintes:
- Taxa fixa de retorno: G-Secs ofrece un tipo de interese fixo, que se paga regularmente (por exemplo, anualmente, semestralmente ou trimestralmente) ata que vence o bono.
- baixo risco: Os G-Secs son investimentos seguros porque o goberno respalda estes títulos. Isto significa que hai pouco risco de impago ou non reembolso.
- Liquidez: Os G-Secs son moi líquidos e fáciles de comprar e vender no mercado secundario.
- Diversificación: G-Secs pode diversificar unha carteira e reducir o risco global.
Tipos de títulos públicos na India
O Reserve Bank of India emite diferentes tipos de valores; Os principais tipos de G-Secs son:
- Letras do Tesouro: Trátase de instrumentos de débeda a curto prazo emitidos polo goberno durante 91, 182 e 364 días. Emítense cun desconto sobre o seu valor nominal e amortizanse polo seu valor nominal ao vencemento. As letras do Tesouro considéranse instrumentos exentos de risco xa que as emite o goberno.
- Valores con data: Trátase de instrumentos de débeda a longo prazo emitidos polo goberno por períodos que van de 2 a 30 anos. Pagan intereses ao titular a intervalos periódicos e amortizan ao seu valor nominal ao vencemento.
- Préstamos estatais para o desenvolvemento: Trátase de títulos de débeda emitidos polos gobernos estatais para financiar proxectos de infraestruturas e desenvolvemento. Adoitan emitirse por períodos que van de 5 a 15 anos.
Ademais destes, o goberno tamén emite outro tipo de títulos: CMB, TIPS, Bonos de cupón cero, Bonos de capital indexado, Bonos a tipo variable, etc.
Todos estes G-Secs cotizan nas bolsas de valores e poden ser comprados e vendidos polos investimentos. Considéranse opcións de investimento seguras xa que as emite o goberno, pero tamén tenden a ter un rendemento inferior ao doutros títulos, como os bonos corporativos.
Criterios de elixibilidade para títulos públicos na India
Os criterios de elixibilidade para participar nas poxas e adquirir G-Secs son os seguintes:
- Idade: Non hai límite de idade para comprar G-Secs.
- Ingresos: Non hai ningún requisito de ingresos para comprar G-Secs.
- Nacionalidade: Os cidadáns indios e os indios non residentes (NRI) poden comprar G-Secs. Non obstante, os NRI deben cumprir a Lei de xestión de divisas da India (FEMA) e outras regulacións de investimento.
Para participar na poxa e comprar G-Secs, vostede ou calquera entidade debe ter unha conta demat. Debería ter unha conta de negociación activa cun corredor rexistrado SEBI (Securities and Exchange Board of India) ou un participante depositario.
O proceso de poxa de G-Secs realízase a través do Negotiated Dealing System (NDS) e da plataforma de informes para esquemas de ingresos (R-PIS), plataformas electrónicas xestionadas polo RBI.
Tamén debes ter en conta que os criterios de elixibilidade para comprar G-Secs poden variar dependendo da seguridade que se ofreza e dos termos da poxa. Sempre é recomendable consultar cun asesor financeiro ou co RBI para obter máis información sobre os requisitos específicos para comprar G-Secs.
Guía paso a paso para mercar títulos públicos na India
O proceso de compra de G-Secs implica os seguintes pasos:
1. Abre unha conta Demat
Requírese unha conta demat para manter os G-Secs electrónicamente. Para abrir unha conta de demat, debes achegarte a un participante depositario (DP). Debe estar rexistrado na National Securities Depository Limited (NSDL) ou na Central Depository Services Limited (CDSL).
Deberá cubrir un formulario de solicitude e presentar os documentos necesarios, como proba de identidade, xustificante de domicilio e tarxeta PAN.
2. Seleccione un corredor
Para participar na poxa G-Sec, terás que seleccionar un corredor rexistrado SEBI (Securities and Exchange Board of India) que sexa membro do NDS (Negotiated Dealing System) e da R-PIS (plataforma de informes para esquemas de ingresos). .
Podes escoller un corredor en función da súa reputación, tarifas e servizo ao cliente.
3. Fai un pedido
Para facer un pedido de G-Secs, debes seguir os pasos indicados polo teu corredor. Isto pode incluír cubrir un formulario en liña con detalles como o tipo de seguridade que quere mercar, a cantidade e o prezo que está disposto a pagar. A continuación, o corredor enviará a súa oferta a través da plataforma NDS ou R-PIS.
4. Agarde a poxa
O RBI realiza poxas G-Sec regularmente e anuncia os detalles dos títulos que se ofrecen e o calendario de poxas con antelación. Podes consultar o calendario e participar na poxa facendo a túa oferta a través do teu corredor.
5. Recibir os Valores
Se a súa oferta é exitosa, os títulos acreditaranse na súa conta de demat na data de liquidación, normalmente dous días hábiles despois da poxa. Se a túa oferta non ten éxito, devolveranseche os teus fondos.
Por exemplo, se está a usar Zerodha como o teu corredor, aquí tes como podes comprar G-Secs:
- En primeiro lugar, terás que comprobar se o RBI iniciou a poxa na que queres participar.
- Unha vez que estea seguro, vai a Web de moedas e inicia sesión usando as túas credenciais de Kite.
- No panel de control, verás que toca "Bongos do goberno".
- Debaixo de cada tipo, verás listas de varias ofertas cando estean abertas para o pedido.
- Actualmente, non hai títulos nin títulos en vigor para a compra do RBI.
- Podes tocar "Fai clic aquí" para comprobar cando os títulos estarán abertos para o investimento.
- Cando as ordes estean activas, podes seleccionar o G-Sec no que queres investir e facer clic en "Realizar pedido"
Crédito da imaxe: Twitter Zerodha
- A continuación, seleccione o número de unidades que quere mercar.
- Fai clic en "Confirmar" para completar o teu pedido
Guía paso a paso para vender valores do goberno na India
O proceso de venda de G-Secs é case o mesmo que o proceso de compra, con pequenos cambios a medida que chegas ao punto de venda real. Imos comprobalo:
1. Fai un pedido
Para vender G-Secs, terás que seguir os pasos indicados polo teu corredor. Isto pode incluír cubrir un formulario en liña con detalles como o tipo de seguridade que queres vender, a cantidade e o prezo que estás disposto a aceptar.
A continuación, o corredor enviará a súa oferta a través da plataforma NDS ou R-PIS.
2. Agarde por un comprador
Os G-Secs estarán dispoñibles para a compra por outros investidores a través da plataforma NDS ou R-PIS. Se se atopa un comprador, os títulos transferiranse á conta de demat do comprador na data de liquidación, normalmente dous días hábiles despois da venda.
3. Recibir o pago
Unha vez transferidos os títulos, recibirá o pago pola venda. O pago acreditarase na túa conta bancaria ou realizarase mediante cheque, dependendo das condicións da venda e das políticas do teu corredor.
Permíteme darche un exemplo de como vender G-secs se estás usando Zerodha como corredor:
- Ir para o seu Zerodha existencias de contas; tamén podes premer aquí.
- Selecciona os G-secs que queres vender, fai clic en "Opcións" e despois fai clic en "Saír".
- Agora selecciona a opción de límite e introduce o prezo ao que queres vender.
- Fai clic en "Vender" para vender as túas participacións.
Riscos e rendementos dos títulos públicos na India
Riscos dos títulos públicos na India
Os riscos potenciais de investir en G-Secs na India inclúen os seguintes:
- Risco de crédito: O goberno enfróntase a constantes turbulencias financeiras. Debido ás súas dificultades financeiras, é posible que non poida realizar os pagos oportunos do principal e dos intereses dos títulos. Non obstante, este risco considérase xeralmente baixo para os G-Secs emitidos polo goberno da India en particular. Porque nós, como país, temos un sólido historial de facer pagos oportunos das nosas obrigas de débeda.
- Risco de tipo de interese: Os G-Secs son sensibles aos cambios nos tipos de interese. Se os tipos de interese aumentan, o valor dos G-Secs existentes con tipos de interese máis baixos pode caer. Isto pode producir unha perda de capital para o investidor. Por outra banda, se os tipos de interese baixan, o valor dos G-Secs con tipos de interese máis altos pode aumentar, ofrecendo un plusvalía.
- Risco de inflación: Os G-Secs xeralmente teñen un tipo de interese fixo. Polo tanto, o goberno pode erosionar o valor do diñeiro que gaña a través dos intereses ao longo do tempo. Por exemplo, se a taxa de inflación é máis alta que a taxa de interese dun G-Sec, o valor dos pagos de intereses no poder adquisitivo pode diminuír co paso do tempo.
Devolucións de títulos públicos na India
Os posibles retornos de investir en G-Secs na India inclúen os seguintes:
- Ingresos regulares: G-Secs xeralmente ofrecen unha taxa de interese fixa, que se paga ao investidor regularmente (por exemplo, mensual, trimestral ou anualmente). Isto pode proporcionar unha fonte regular de ingresos para os investimentos.
- Apreciación do capital: O valor dos G-Secs pode aumentar co paso do tempo debido aos cambios nos tipos de interese ou á demanda do mercado dos títulos. Isto pode producir unha apreciación do capital para o investidor.
- Seguridade: Como se indicou anteriormente, os G-Secs considéranse xeralmente un investimento seguro xa que son emitidos polo goberno da India, que ten o poder de recadar impostos e outros ingresos para realizar pagos oportunos de principal e intereses.
Conclusión
Os G-Secs, ou títulos públicos, son instrumentos de débeda emitidos polo goberno para recadar fondos para diversos fins. Os G-secs son seguros porque o goberno pode recadar impostos e outros ingresos independentemente das condicións económicas. Isto permite ao goberno facer pagos oportunos de principal e intereses aos titulares dos títulos.
Os riscos potenciais de investir en G-Secs inclúen o risco de crédito, o risco de tipos de interese e o risco de inflación. Non obstante, os retornos potenciais de investir en G-Secs inclúen ingresos regulares, apreciación do capital e seguridade.
Antes de decidir, debes considerar coidadosamente os posibles riscos e retornos de investir en G-Secs. Os G-Secs poden ser un bo investimento se estás a buscar unha fonte de ingresos segura e estable ou estás interesado en preservar o poder adquisitivo dos teus investimentos a longo prazo.
En xeral, G-Secs pode ser un complemento valioso para unha carteira financeira diversificada, especialmente se quere investir nunha opción de investimento relativamente segura e estable.
Deixe unha resposta