As accións non cotizadas son simplemente aquelas accións que non cotizan en ningún dos mercados de capitais.
Non obstante, estes activos están dispoñibles en plataformas alternativas.
Este artigo indicarache todo sobre estas empresas non cotizadas e como podes investir nelas facilmente.
Así que, sen demorar máis, imos directos.
Que son as accións non cotizadas?
As accións non cotizadas son valores ou produtos financeiros que non cotizan na bolsa de valores. Cotízanse no mercado over-the-counter (OTC) e chámanse valores OTC.
O risco asociado ao investimento no mercado de accións é comparativamente menor que nos mercados OTC debido á regulación efectiva do SEBI, aos prezos do mercado e á transparencia da divulgación.
Non obstante, non existe tal apertura ou control no espazo non cotizado. Así, os investidores deben exercer un escrutinio exhaustivo antes de investir neste sector.
Tipos de valores financeiros non cotizados
Os instrumentos financeiros que non cumpren os estándares de cotización non se negocian nun intercambio formal.
Os valores non cotizados adoitan ser emitidos por empresas máis pequenas ou novas que non poden ou non queren adherirse ás regras oficiais de cambio, como as limitacións de capitalización de mercado ou os custos de cotización.
Ademais, a empresa debe ter emitido un determinado número de accións e debería poder pagar a súa cotización na bolsa mentres se faga pública.
Ás veces, incluso as lexítimas corporacións estranxeiras que non queren enviar os informes da SEC, non se enumeran no mercados de accións.
Por outra banda, unha acción nominal cotízase con frecuencia na OTCBB ou nas follas rosas e é un dos valores non cotizados máis populares. Isto inclúe accións de centavo que poden negociar por prezos escasos.
Moitos instrumentos non cotizados e que non son accións, como swaps, títulos públicos e bonos corporativos, tamén se negocian no mercado OTC.
Unha guía paso a paso para investir en accións non cotizadas
Os seguintes sete pasos pódense utilizar para desglosar o proceso de investimento para as accións non cotizadas:
1. Requisitos da conta de Demat e de negociación
Requírese unha conta Demat e unha conta de negociación se é a primeira vez que inviste en accións non cotizadas.
Podes usar calquera conta comercial e Demat rexistrada en CDSL ou NSDL. Non obstante, é posible que non poidas comprar ou vender accións non cotizadas a través da empresa de corretaxe que che dá a conta Demat xa que non negocian con tales accións.
Os dous depositarios do país, CDSL e NSDL, xogan un papel fundamental nesta situación. As accións envíanse á túa conta de Demat cando compras valores non cotizados.
Incluso podes usar a aplicación MyEasi de CDSL ou a aplicación NSDL para comprobar o mesmo.
2. Seleccione o mellor intermediario
A seguinte etapa é seleccionar o intermediario ideal, que é un dos pasos máis vitais ao longo de todo o proceso. Podes mercar accións non cotizadas dunha variedade de intermediarios. Estes son:
- Corretores
- Negocios PMS
- Promotores\sInvestidores de capital en plataformas de crowdfunding/Angel Funds
- Traballadores que actualmente traballan na empresa e teñen ESOP
Os corredores que negocian con estas accións son a forma máis conveniente de investir en accións non cotizadas, xa que son facilmente accesibles.
Estas empresas de corretaxe compran as accións de empresas que buscan vender as súas accións. Despois ofrecen as accións á venda aos compradores, axudan na compra e venda de accións e supervisan o prezo destas accións non cotizadas.
3. Avaliación do stock
Debes ter fe nestes corredores porque non podes atopar o prezo destas accións en liña ou nun intercambio. Estes corredores impoñen un conxunto de taxas a cambio dos seus servizos.
Dun corredor a outro, as tarifas difiren. Polo que debes contrastar os prezos e os servizos que están a ofrecer. Tamén debes descubrir con que accións non cotizadas están negociando.
4. Negociación Colocación dun pedido
As accións non cotizadas son negociadas sen receita. Polo tanto, se queres investir neles, terás que negociar o prezo co intermediario.
A continuación, pode negociar por un prezo máis baixo ou mercar as accións, por exemplo, a Rs. 120 por acción.
O intermediario volverá a vostede se o custo cae por debaixo de Rs. 100 e podes completar a transacción facilmente. Do mesmo xeito que a compra, tamén podes deter a venda das túas accións ata que alcancen o prezo desexado.
5. Colocación de pedidos
As ordes inclúen o número de accións que quere comprar ou vender, así como o prezo ao que desexa facelo.
A continuación, o intermediario avaliará a orde antes de procesala. Os pedidos pódense facer por teléfono ou chamar ao intermediario (ou enviarlle unha carta) e darlle toda a información. Vexamos a lista de documentos obrigatorios para completar o pedido.
6. Presentación dos documentos necesarios.
Tanto para a compra como para a venda de accións, é necesario a seguinte documentación:
- Tarxeta Pan
- TARJETA AADHAAR
- Copia principal do cliente
- Cheque cancelado
Ademais dos trámites mencionados anteriormente, é necesario o boletín de instrucións de entrega (DIS) para vender as accións non cotizadas.
CMC é un documento que contén as instrucións sobre o número de accións que se compran, o prezo por acción e a suma global.
Do mesmo xeito, o número de accións que pretende vender, o prezo solicitado e os ingresos totais da venda están todos mencionados en DIS. O intermediario/corredor proporciona estes dous documentos.
O penúltimo paso, que implica a transferencia de accións e o pago, está na túa man xa que tes que facer o pago a continuación.
O intermediario comezará a procesar a súa compra unha vez que reciba o pago. As accións estarán na túa conta Demat nun par de días hábiles.
Para vender estas accións, primeiro debes transferilas á conta do intermediario ou directamente á conta doutro investidor, quen depositará os ingresos na túa conta bancaria.
A transacción finaliza cando recibes as accións, mentres as compras, ou o diñeiro, cando as vendes.
Formas de investir en empresas non cotizadas
Podes participar nunha empresa privada antes da súa oferta pública inicial (IPO) comprando as súas accións non cotizadas. As ganancias esperadas son unha das principais razóns polas que os investidores compran estas accións.
As empresas ofrecen prezos con desconto destas accións para que os investidores compren unha parte substancial das súas accións non cotizadas. O custo destas accións probablemente aumentará durante a saída a bolsa, facendo que os primeiros investimentos sexan ricos.
Dado que as accións non cotizadas só se poden transferir electrónicamente, todos os que queiran compralas deben ter unha conta Demat. Isto garante a apertura do sector corporativo, a protección dos investidores e o goberno.
Vexamos as diferentes formas de investir en empresas non cotizadas.
1. A través de intermediarios e startups
As compras de accións non cotizadas en liña adoitan ser unha opción para os empresarios. Xeralmente ofrecen o seu patrimonio nos seus sitios web.
Normalmente, un mínimo de Rs. 50,000 son obrigatorios para formar parte da empresa nunha fase tan temperá. Non obstante, isto depende só da empresa.
Nota de Aayush:
A única vez que comprei accións non cotizadas dunha empresa foi Dezerv. As accións que merquei pertencen a unha empresa chamada BoAt.
2. A través de Empregados
A maioría das empresas privadas ofrecen aos seus traballadores plans de propiedade de accións (ESOP) para conservalos e darlles unha sensación de propiedade. Así, estas accións non cotizadas tamén están dispoñibles para os empregados.
Isto significa que podes simplemente pedir aos teus amigos ou familiares que che fagan as accións de tales empresas.
3. A través de entidades financeiras
Como as accións non cotizadas son baratas, as entidades financeiras invisten moito diñeiro nelas. Un investidor cun capital importante e unha tolerancia ao risco elevada normalmente inviste en accións non cotizadas a través dunha entidade financeira.
4. Plataformas para o Crowdfunding
Esta é unha práctica común nas startups xa que permite que un grupo considerable de investidores pon en común os seus recursos e financie startups a cambio dunha porcentaxe das súas accións non cotizadas. Estes investimentos posteriormente financian estas empresas a cambio do capital.
Como elixir empresas non cotizadas
Existen diferentes formas de seleccionar a forma máis ideal de investir en empresas non cotizadas. Míraos a continuación.
1. Investigar industrias futuristas
Esta segue sendo a principal motivación para investir. Atopa as industrias do futuro nas que investir. Normalmente, non hai moitas empresas no mercado e aínda están na súa infancia.
Os xogos, SaaS, Fintech, comercio electrónico e outras industrias coñecidas foron incluídos na lista de tendencias de investimentos ao longo dos anos.
2. Descubra quen xa investiu
Podes localizar negocios nos que algúns coñecidos fundadores de startups exitosas están reingresando nos mercados que apoian. Se queres, tamén podes consultar que magnates comerciais destacados investiron neles.
A maioría das veces, estes anxos investidores teñen a habilidade de atopar empresas que terán un gran éxito no futuro. Ademais, contan con todo un equipo de investidores que realizan todas as dilixencias necesarias para garantir que os seus investimentos estean en boas mans.
3. Empresas en camiño de saír a bolsa
As empresas próximas a saír a bolsa aínda poden ter unha vantaxe competitiva sobre o seu prezo de emisión. Non obstante, este é só un dos moitos beneficios. A maioría destas empresas publicaron previamente o seu DRHP.
Estes rexistros, coñecidos a miúdo como Santos Griais, conteñen toda a información pertinente sobre a empresa. Ademais, son xestionados profesionalmente e son filiais de empresas anteriormente listadas.
4. Liquidez
A liquidez é un factor crucial á hora de buscar empresas non cotizadas. As empresas líquidas adoitan ter un gran número de investidores interesados e volumes comerciais significativos.
5. Investimento previo a IPO
A compra ou venda de accións da empresa antes da oferta pública inicial (IPO) da empresa ocorre no mercado previo a IPO. Non hai unha bolsa de valores onde se poidan comprar estas accións porque non se cotizan no mercado aberto.
As accións non cotizadas pódense adquirir a través de intermediarios e plataformas especializadas en localizar e poñer no mercado accións non cotizadas. Ademais de comprar accións de novos investimentos existentes e ansiosos, os intermediarios e as plataformas tamén ofrecen plans de opcións de accións para empregados (ESOP).
O mercado previo a IPO abriuse recentemente e agora é accesible ao público en xeral. Hai mercados en liña onde os investimentos poden comprar accións non cotizadas de empresas, incluíndo Analah Capital, TradeUnlisted e Unlistedkart. As accións destas empresas non cotizadas gárdanse nunha conta de Demat.
O importe mínimo deste investimento pode oscilar entre Rs.25,000 e Rs.50,000, segundo Unlistedkart, dependendo da acción non cotizada. Outras plataformas de investimento non fixeron referencia a un requisito mínimo de investimento.
Todas as accións previas a IPO están restrinxidas durante seis meses despois da data de cotización e seguindo as regulacións do regulador do mercado da India. Indica que non pode vender accións antes de que transcorran seis meses despois da data de cotización.
Os títulos a curto prazo son títulos non cotizados que se venden en menos de 24 meses. As ganancias tributan a un tipo fiscal que se aplica a vostede e aos ingresos da persoa. Despois da indexación, o tipo impositivo sobre as ganancias de capital a longo prazo, se se venden despois de 24 meses, é do 20 por cento.
É esencial lembrar que as accións non cotizadas son inestables e non líquidas, polo que é posible que non poidas vendelas rapidamente. Dado que os actores institucionais predominan no mercado previo á saída a bolsa e as súas transaccións tenden a ser máis lentas, vender accións e obter efectivo a calquera hora do día é un reto.
Os inconvenientes de comprar accións de empresas non cotizadas
A compra de accións non cotizadas non é un camiño seguro para o éxito. Toda empresa actualmente non cotizada non ten que ser necesariamente produtora de riqueza.
Como hai pouca información dispoñible, determinar o valor razoable das accións de empresas non cotizadas tamén é bastante complicado. Ademais, a compra de accións nunha empresa non cotizada tamén conleva algúns riscos inherentes.
Mesmo cando vendes as accións de tales corporacións, pode resultar difícil se unha empresa non cotizada non cotiza en breve. Noutras palabras, pode haber problemas de liquidez.
As accións de empresas que non cotizan en bolsas de valores de boa reputación tributan a un tipo máis elevado, o que reduce as súas marxes de beneficio. Ademais, manter estas accións nunha conta de Demat tamén supón un custo suficientemente bo.
Conclusión
Se levas algún tempo nos mercados de accións, debes ser consciente do potencial de risco destes activos. Aínda que os mercados de accións son seguros e non inclúen estafadores, ten o seu propio organismo regulador, SEBI.
A compra de accións non cotizadas pode supoñer un risco para os inversores e comerciantes polo miúdo, xa que se enfrontan a moitas estafas. Isto débese a que estas accións non están reguladas pola SEBI.
Entón, podes pensar nisto de dúas formas: estás namorado desta empresa non cotizada e coñeces todos os fundamentos, ou podes optar por investir só o que podes permitirte o luxo de perder. Espero que agora coñezas a A á Z de investir as accións de empresas non cotizadas na India.
Deixe unha resposta