Se queres comprar accións dunha empresa ou analizar as súas finanzas, é igualmente importante ler detidamente os seus estados financeiros.
Este artigo ensinarache a ler os estados financeiros dunha empresa con facilidade.
Entón, imos entrar directamente nela.
Que son os estados financeiros?
Os estados financeiros son documentos que describen as operacións e o rendemento financeiro dunha empresa. As organizacións gobernamentais, empresas de contabilidade, etc., auditan con frecuencia os estados financeiros para garantir a exactitude e con fins fiscais, de financiamento ou de investimento.
As partidas dun estado financeiro poden variar dependendo da organización.
Pero os máis típicos inclúen o efectivo, os valores negociables, os inventarios, a débeda a curto prazo, a débeda a longo prazo, as contas por cobrar, as contas a pagar e os fluxos de efectivo das operacións de investimento, operación e financiamento.
Importancia dos estados financeiros
Os estados financeiros proporcionan información sobre como funciona unha empresa en termos das súas finanzas. Ofrece información sobre o tamaño e método de xeración de ingresos dunha empresa, o custo de realizar negocios, a eficacia coa que manexa o efectivo e a natureza dos seus activos e pasivos.
Ademais, conteñen toda a información necesaria para avaliar a eficacia ou mal que unha empresa pode detectar calquera patrón.
Os resultados da empresa deben compararse cos dos seus competidores na mesma industria á hora de avaliar os estados financeiros para buscar tendencias. Tamén debes comparar varios períodos para a empresa.
Ademais, ler os estados financeiros pode ser moi beneficioso para os propietarios de pequenas empresas. Podes escoller como expandir o teu negocio e gastar recursos sabendo onde están as finanzas da túa empresa.
Imos examinar como comprender rápida e facilmente os estados financeiros.
- A conta de resultados mostra os ingresos e os custos da súa empresa ao longo do tempo.
- O estado de fluxo de efectivo mostra a posición do fluxo de efectivo da empresa ou a entrada e saída de efectivo da empresa.
- Os activos, pasivos e patrimonio da súa empresa móstranse no balance. O documento comunica o "valor en libros" dunha corporación. Podes imaxinar os recursos dispoñibles e como se apoiaron nunha data concreta.
Tomar o tempo para ler e comprender os seus estados financeiros pode axudarche a xestionar a túa empresa de forma máis eficaz e a tomar mellores decisións sobre o futuro da túa empresa.
Entón, imos comezar cos diferentes estados financeiros e como podemos lelos con precisión.
Balance de contas
Esta declaración axuda a coñecer os activos, pasivos e patrimonio da empresa nun momento específico. O balance pode dar unha instantánea da saúde financeira dunha empresa e axudarche a avaliar a súa solvencia.
Aquí está a ecuación contable: Activo = Pasivo + Patrimonio.
- Activos son unidades que posúe unha corporación cun prezo cuantitativo.
- Pasivo sentarse co diñeiro que unha corporación debe aos debedores. Isto inclúe gastos pendentes de nómina, pagos de débedas, aluguer e servizos públicos, bonos adebedados e impostos.
- Patrimonio propio refírese ao valor neto dunha corporación. A cantidade de efectivo quedará se todos os activos están en exceso e se pagan todos os pasivos. Este diñeiro pertence aos accionistas, que tamén poden ser propietarios persoais ou investidores públicos.
O rexistro non só ofrece información sobre as tendencias, polo que tamén debemos mirar os estados de diñeiro alternativos, xunto cos estados de ganancias e ganancias financeiras, para comprender completamente a posición monetaria dunha empresa.
Informe de ingresos
O estado de resultados inclúe os ingresos, os gastos e os ingresos netos dunha empresa para un período específico. A conta de resultados pode axudarche a avaliar o rendemento financeiro dunha empresa e identificar tendencias. Para comprender a situación de beneficios ou perdas dunha empresa, cómpre comprender os seguintes termos e os seus significados que se inclúen na conta de resultados.
- receita- A cantidade de diñeiro que gaña unha empresa.
- Gastos– A cantidade de diñeiro que unha empresa gasta nas súas operacións.
- COGS ou custos dos bens vendidos– O prezo dos elementos individuais necesarios para fabricar o que vende un negocio.
- Beneficio bruto– Ingresos totais despois de deducir o COGS.
- Beneficio antes de impostos – Refírese ao beneficio de explotación descontando os custos non operativos.
- Ingresos brutos– Refírese aos ingresos totais dunha empresa sen deducir ningún gasto nin imposto.
- EPS (ganancia por acción)– Calcúlase pola renda neta dividida polo número total de accións en circulación.
- Depreciación refírese a canto se depreciou un activo, como un equipo obsoleto, ao longo do tempo.
- Beneficio antes de xuros, impostos, depreciación e: amortización ou EBITDA
Ter un bo coñecemento destes compoñentes axudaríache a comprender a estabilidade financeira dunha empresa.
Estado de fluxo de efectivo
Un estado de fluxo de efectivo mostra as entradas e saídas de efectivo dunha empresa durante un período específico. O estado de fluxo de caixa pode axudarche a avaliar a liquidez e a capacidade dunha empresa para pagar as súas contas.
Os fluxos de caixa teñen tres actividades:
- Actividades operativas – Refírese á entrada e saída de diñeiro resultante da xestión da empresa e da venda de bens ou servizos. Calquera axuste ao efectivo, contas por cobrar, amortización, inventario e contas a pagar están incluídos no efectivo das operacións. Esta lista de transaccións inclúe salarios, pagos de impostos sobre a renda, pagos de intereses, pagos de aluguer e ingresos en efectivo pola venda de bens ou servizos.
- Actividades de investimento – Refírese á entrada e saída de efectivo dos investimentos dunha empresa para o éxito a longo prazo da empresa. Este grupo inclúe todos os pagos relacionados cunha fusión ou adquisición, a adquisición ou venda dun activo, os préstamos concedidos ou recibidos de provedores e os préstamos a clientes. Ademais, esta parte inclúe compras de activos permanentes como inmobles, plantas e equipos (PPE). Noutras palabras, os cambios nos investimentos, equipos ou activos están relacionados co efectivo dos investimentos.
- Operacións financeiras– Os fondos utilizados para o financiamento comprenden os pagos realizados aos accionistas e o efectivo obtido de bancos ou investidores. Préstamos, pagos de dividendos, recompras de accións, emisión de capital, amortización de débedas e préstamos son exemplos de actividades de financiamento.
Nesta categoría inclúense tres actividades significativas da empresa, e o estado de fluxos de efectivo concilia a conta de resultados e o balance de cada unha.
Seguindo os bens ou servizos estándar da empresa, as actividades operativas describen o fluxo de caixa, incluíndo ingresos e gastos. A actividade de investimento é o fluxo de caixa derivado da compra ou venda de activos utilizando diñeiro libre en lugar de débeda. Activos como bens inmobles, automóbiles ou patentes poden ser físicos ou intanxibles: o fluxo de efectivo procedente do financiamento de débeda e capital.
A capacidade dunha empresa para ampliar as súas operacións e manter a súa estabilidade financeira reflíctese nun fluxo de caixa positivo, polo que é ideal que a empresa supere os ingresos netos con frecuencia.
Tamén é necesaria a análise de balances e contas de resultados porque o fluxo de caixa positivo dunha empresa non sempre implica que sexa rendible. É fundamental entender que o fluxo de caixa e o beneficio son dúas cousas diferentes.
Ademais, coñecer os tres compoñentes dos estados financeiros. Comprender como ler o informe anual dunha empresa é esencial.
Informe anual
As empresas públicas deben publicar un informe anual aos accionistas que detalle a súa situación operativa e financeira.
Os informes anuais adoitan empregar editoriais e narrativas para ilustrar as operacións, os puntos de referencia e os logros da empresa mediante imaxes, infografías e unha carta do CEO. En comparación cos estados financeiros individuais, dan aos accionistas, investimentos e empregados unha maior comprensión da visión e dos obxectivos dunha empresa.
O estado de resultados, o balance e o estado de fluxo de caixa dunha empresa están incluídos nun informe anual e no editorial. Ademais, ofrece información sobre varios sectores e discusión e análise da dirección (MD&A), principios de contabilidade e datos complementarios de investidores.
Restricións dos estados financeiros
Aínda que os estados financeiros ofrecen unha gran cantidade de datos sobre unha empresa, teñen algunhas restricións. Os investimentos adoitan chegar a diversas conclusións sobre o éxito financeiro dunha empresa debido á apertura interpretativa das declaracións.
Por exemplo, algúns investidores poderían favorecer a recompra de accións, mentres que a outros lles gustaría ver ese diñeiro destinado a investimentos a longo prazo. Un investidor pode ver o nivel de débeda dunha empresa como aceptable, mentres que outro pode considerar que o nivel de débeda da empresa é preocupante.
envolvendo anterior
Revisar e comprender estes rexistros financeiros pode darche información esencial sobre unha empresa, como:
- Débedas contraídas e capacidade de amortización.
- Ganancias ou perdas dun trimestre ou ano específico.
- Se o beneficio aumentou ou diminuíu en comparación con períodos contables comparables no pasado.
- Custos operativos, especialmente cando se contrastan cos ingresos producidos por tales gastos.
- Os empregados poden gañar ao estudar balances, estados de resultados, estados de fluxos de caixa e informes anuais. Pero os contadores, os investimentos, os accionistas e o liderado da empresa deben ser moi conscientes da saúde financeira dunha organización.
Esta é unha excelente oportunidade para que comeces a ler as túas contas financeiras. Pode darche información valiosa sobre a túa saúde financeira.
Agora que coñeces o básico, podes comezar a ler os estados financeiros con confianza. Cun pouco de práctica, poderás obter información valiosa que che axudará a tomar mellores decisións de investimento.
Deixe unha resposta