Hoxe en día, investir é algo que todos queren facer xa que é unha das mellores formas de crear riqueza.
Sendo un investidor, debes saber que o mercado de accións é realmente a mellor forma de gañar cartos, pero definitivamente pode poñerche nunha crise financeira se non realizas a investigación adecuada para as accións nas que invistes.
Falando da investigación do mercado de accións, moitos investidores consideran a Mohnish Pabrai, un empresario, investidor e filántropo indio-americano, o seu ídolo e seguen o seu camiño de investimento para ter éxito na súa viaxe de investimento en bolsa.
Mohnish Pabrai fundou Pabrai Investment Funds e fundador e CEO dos Dhandho Funds.
Aínda que non é un nome familiar en Occidente, Mohnish Pabrai é o Midas do investimento indio.
O seu rexistro de detectar empresas de crecemento prometedor, identificar os seus defectos e esperar a que o mercado recoñeza o seu potencial convertérono nun dos investidores máis respectados.
Imos agora aprender algunhas leccións de investimento do enfoque de investimento de Mohnish Pabrai.
1. Apunta a un risco baixo e altas rendibilidades
Sendo un investidor xunto a un empresario, Mohnish sempre creu que era un investidor que xogaba no lado seguro. Di que os emprendedores son excelentes para xestionar a incerteza e tamén son moi bos para minimizar o risco.
Sendo emprendedor, aprendeu unha cousa, que é minimizar os riscos de cada sector no que investiu in.
Así, dende o mercado de accións, se non podes gañar máis cartos, podes polo menos minimizar os riscos que implica o teu investimento xogando seguro. De calquera xeito, non estás gañando moito, pero nin sequera perdes. Aínda que é seguro xogar, gustaríame chamarlle intelixente a este enfoque de investimento.
Pabrai usa a palabra gujarati "Dmanho" o que significa esforzos que crean riqueza.
Máis concretamente, no contexto do investimento, refírese a empresas de alto rendemento con baixo risco de baixa. Estes son negocios nos que aínda que as cousas saian mal, aínda podes gañar cartos.
Os investimentos de Dhandho non intentan ser intelixentes nin ser máis intelixentes. Eles simplemente mercar empresas cunha marxe de seguridade: pagan un prezo suficientemente baixo que se son mal, non perderán moito. Se teñen razón e o mercado finalmente dáse conta, as hai cheo de vantaxes.
Compara o seu enfoque de investimento coas dúas caras da moeda dicindo. "Gaño cabezas, non perdo moito".
Este enfoque pode ser comprendido tan baixo risco, e alto incerteza porque aínda que non obteñan moito beneficio do investimento, polo menos poden esperar obter riscos mínimos.
En resumo, sendo unha personalidade empresarial, Mohnish Pabrai cre en investir en accións de "baixo risco e altas rendibilidades" en lugar de "altas rendibilidades e de alto risco".".
2. O investimento é esperar
Mohnish di:
"A maior vantaxe que ten un investidor de valor non é o coeficiente intelectual. É paciencia e espera. Agardando polo lanzamento correcto, e esperando durante moitos anos polo lanzamento correcto".
-Mohnish Pabrai
Nas últimas dúas décadas, a bolsa viu o seu cota de altibaixos. Durante este tempo, alí foron moitas as ocasións nas que o mercado caeu máis dun 10 por cento nun día.
Non obstante, os investimentos como Mohnish Pabrai non están preocupados por esa volatilidade no mercado. Eles saben que se compran boas accións no momento axeitado e mantéñenas un longo período, poden dar rendementos inimaxinables.
Deixar que os teus investimentos medren a través da composición pode facerche moito diñeiro; teñen os investimentos cuxos activos creceron exponencialmente ou esqueceron as accións nas que obtiveron as súas ganancias iniciais ou utilizaron eses rendementos para diversificarse noutros activos.
A razón pola que os investimentos non reciben completo valor da composición é que cada vez que o stock sube, a súa mente comeza a xogar con eles. O stock iso era unha pequena parte do cartafol De súpeto convértese nunha gran parte e invoca medo ou cobiza dependendo de se o mira desde unha perspectiva de ganancia ou perda.
esta pode facer que faga todo tipo de erros, como vender despois de a large subir de prezo (porque a túa mente di que é demasiado grande) ou non venda cando deberías (porque a túa mente di que aínda é demasiado pequena).
"Non gañas cartos cando compras accións. E non gañas cartos cando vendes accións. Gañas cartos esperando".
-Mohnish Pabrai
3. Os erros son os mellores profesores
Do mesmo xeito que outros investidores exitosos en bolsa, Mohnish Pabrai tamén recomenda aprender algo dos erros e non repetilos a próxima vez.
Mohnish di que os erros son os mellores profesores. Non se aprende do éxito. É desexable aprender indirectamente dos fracasos doutras persoas, pero queda moito máis firme cando son os teus.
A través diso, sinala que, sendo investidor, cómpre aceptar os seus erros sempre que se enfronte a unha caída da bolsa. Porque na bolsa hai momentos nos que tes razón e nos que te equivocas. Por exemplo, unha liña de accións pode baixar un 10 % e mesmo subir un 50 %, polo que está realmente por riba das túas expectativas.
Tsó hai unha cousa que pode axudarche a ter éxito no mercado de valores, e esa é a túa actitude positiva para aprender dos teus erros.
Polo tanto, para ser o investidor que contén unha taxa de precisión de obtención de beneficios máis alta, debes analizar as túas caídas e as caídas doutras persoas e atopar accións de maior beneficio, que son as que presentan menores riscos, para atopar o teu dereito investimento.
Deberías considerar os seus erros como unha oportunidade para remediar os seus inconvenientes e atopar o éxito no seu próximo investimento.
4. Xoga nas túas áreas de comprensión
No mercado de valores, o seu interese pola empresa xoga a principal papel para axudarche a obter beneficios. É por iso que Mohnish Pabrai di:
"O único camiño deberíase mercar accións é se entendes o negocio subxacente. Mantéñase dentro do círculo de competencias. Compras negocios que entendes".
-Mohnish Pabrai
Debes seleccionar a empresa que máis che interesa, buscar os investimentos que son obter beneficios con tales accións, seguir o seu enfoque de investimento, analizar os puntos nos que cometen erros e facer o movemento correcto no momento adecuado e escribir a súa saga de investimento.
Os mellores investidores poden mirar unha empresa e valorar as súas vantaxes competitivas analizando de que negocio se trata in. esta pode parecer obvio, pero moitas persoas cometen o erro de pensar que un negocio defínese polos seus produtos ou servizos. Confunden unha empresa co seu sector.
Non obstante, na práctica, a industria na que compite unha empresa adoita ser menos importante que a forma en que compite dentro da industria.
Por exemplo, as empresas que fabrican circuítos integrados están todas na mesma industria (conductores), pero compiten en condicións moi diferentes. Algúns venden os seus produtos a fabricantes de ordenadores como Dell; outros venden a fabricantes de produtos electrónicos como Nokia; aínda, outros vender a empresas de automóbiles como General Motors.
Esas diferenzas significan que cada empresa enfróntase a riscos diferentes e teña diferentes perspectivas de crecemento e rendibilidade.
Incluso dentro dunha única industria, pode haber unha disparidade significativa entre as perspectivas das empresas individuais.
Entón, xoga sempre nas zonas atopa o seu máximo interese e no que pode utilizar a súa experiencia analítica.
5. Fai sempre unha lista de preguntas para investigar as accións
Para aqueles que son novo para investir, é difícil saber por onde comezar a construír o teu coñecemento. O mellor lugar para comezar non é con accións, senón con empresas. E a mellor forma de aprender empresas é facendo preguntas.
Facer unha lista de preguntas e utilízaa cada vez que considere comprar accións nunha empresa. Axudarache a evitar moitos erros e a centrarte no que importa.
Mohnish Pabrai, no seu libro "The Dhandho Investor" enumerou un conxunto de preguntas que debes usar para investigar as accións que estás interesado en comprar.
- Esta categoría de accións está dentro da túa área de interese e competencias?
- Cal é o valor intrínseco actual da empresa? Podes investir nel con maior confianza? Cal é a súa proporción de desvío no futuro?
- Como gasta a dirección o capital dos accionistas?
- Sentes seguro de investir o teu máximo de financiamento nesta acción?
- Este stock contén un risco baixo? Se si, canto inconveniente ten conter?
- Este negocio ten raíces profundas?
- Cantos niveis de honestidade reclama este negocio?
Entón, antes de investir en calquera acción, responda a todas estas preguntas e aumente a súa confianza para comprar as accións e agarde o momento adecuado para vendelas e obter o beneficio que se supón.
6. Investir en negocios sinxelos pero proactivos
Mohnish sempre aconsellou atopar un negocio sinxelo de entender e que funcione con éxito cunha perda mínima para garantir un mellor rendemento do seu investimento, aínda que teña que esperar moito tempo.
Non debe céntrase en predicir que empresa vai a ser "a próxima Amazonia" senón investir en empresas que poidan crecer sen que se produzan valores atípicos extraordinarios.
"Einstein tamén recoñeceu o poder da sinxeleza, e foi a clave dos seus avances na física. El observou que os cinco niveis ascendentes de intelecto foron, "Inteligente, intelixente, brillante, xenial, sinxelo". Para Einstein, a sinxeleza era simplemente o máis alto nivel de intelecto".
-Mohnish Pabrai
Influenciado por Warren Buffett, Mohnish di que cando estás a pensar en investimentos, debes atopar algo mundano e común, pero algo que todo o mundo necesite. Por exemplo, Coca-Cola e Gillette. Estas empresas levan décadas o que venden non está de moda nin é novo, pero é algo que todos compran e usan a diario.
Por outra banda, a xente entusiasma moito cos novos produtos e novo empresas tecnolóxicas como Facebook ou Instagram. E ás veces estas empresas poden selo bo investimentos. Pero Mohnish di que ti hai que ter coidado porque tamén son investimentos arriscados.
Despois de todo, ninguén sabe se terán éxito a longo prazo. El di que cando estás a pensar en investir o teu diñeiro, asegúrate de considerar ambos tipos de oportunidades: negocios aburridos pero estables. así como empresas de rápido crecemento con produtos e servizos interesantes.
7. Aprende a atopar oportunidades na crise do mercado:
Mohnish Pabrai mencionou no seu libro Mosaic - Perspectives on Investing que:
"As caídas do mercado e as crises financeiras son un momento para ceder o cinturón e ir traballar”
– Mohnish Pabrai
A oportunidade chega cando o prezo das accións baixa, pero non hai cambios no valor do negocio. Pabrai di que os investimentos non deben entrar en pánico nin perder a confianza durante unha crise.
O investidor de valor Mohnish di que os investimentos en accións deberían aprender a atopar oportunidades nunha crise de mercado. A maioría das maiores fortunas están feitos in crise. É un momento no que ninguén quere facer nada. Pero se tes cartos, podes facer unha fortuna comprando descontos.
Palabras Finais
O investimento en accións é un xogo que ten moitas oportunidades de gañar coa estratexia correcta na man e fallas para perder o xogo por falta de investigación. Entón, consulte as mellores leccións de investimento mencionadas anteriormente dadas por Mohnish Pabrai; aprende, practica e disfruta da túa festa.
Tes dúbidas relacionadas con este blog?
Non dubides en comentar!
Feliz investimento!
Deixe unha resposta