Se estás buscando converterte nun investidor exitoso, ten sentido aprender de alguén que xa é un investidor exitoso. Hai innumerables investidores na India e só un puñado deles poden ser considerados grandes investidores.
De todos os investidores famosos da India, Rakesh Jhunjunwala é un dos mellores investidores.
Non é só un dos investidores máis exitosos da India, senón que tamén é o máis respectado e buscado por outros investidores e magnates dos negocios.
Vexamos dez leccións valiosas que podemos aprender de Rakesh Jhunjhunwala sobre como converterse nun investidor exitoso.
1. Investir debe ser un tema que sinta moito
Jhunjhunwala suxire que as persoas que queren desenvolver unha paixón aprender sobre o mercado de valores debería investigar lendo e falando con outros que están no negocio de investir.
El cre que nunca desenvolverás paixón por aprender se confías nos demais para obter consellos ou suxestións do mercado de valores.
A paixón de Rakesh Jhunjhunwala pola bolsa comezou cando era un neno. Adoitaba preguntarlle ao seu pai como funciona a bolsa e fascinaba como os prezos fluctúan cada día.
De adulto, a súa paixón por investir levouno a tomar decisións intelixentes e manterse motivado a pesar dos seus fracasos iniciais. Aínda lle gusta asistir ás reunións trimestrais e ás AGA das empresas nas que inviste.
Fai preguntas á dirección e dálles comentarios honestos. Faino, non porque teña que facelo, senón por un forte desexo de que o seu investimento traia beneficios.
2. A paciencia é unha virtude
Para ter éxito como investidor, debes entender que investir é unha proposta a longo prazo. Debes ser consciente de que levará unha década ou máis ver os resultados dos teus investimentos.
Rakesh Jhunjhunwala, o chamado Big Bull da rúa Dalal, é un investidor a longo prazo. Ten unha inmensa paciencia coas súas accións e sábese que as mantén durante anos.
Leva máis de dúas décadas investindo en Titan Company Ltd e obtivo máis do 1,000 % de retorno do seu investimento inicial nas accións.
Di que inviste no negocio dunha empresa, non nas súas accións, e que non vende accións nin sequera durante as correccións da Bolsa.
Viu tantos ciclos na Bolsa que non lle preocupan as baixadas a curto prazo.
É moi importante entender que os fundamentos dunha empresa impulsan o prezo das súas accións a longo prazo.
Na maioría dos casos, o prezo das accións reflicte o potencial de crecemento da empresa durante os próximos cinco ou sete anos. Se estás a mercar durante un ano ou dous, é só pura especulación.
Isto non significa que se deba mercar accións e mantelas durante sete anos. Debe ir acompañado da dilixencia debida e unha comprensión do potencial de crecemento da empresa e das perspectivas comerciais futuras.
3. Aproveita ao máximo as oportunidades que ves
Unha das leccións máis importantes de Rakesh Jhunjhunwala é que un investidor debe estar preparado para aproveitar unha oportunidade. O famoso investidor cre que as oportunidades se crean a través dos altibaixos do mercado.
O seu exemplo é a crise financeira global de 2008, onde comprou accións con desconto mentres estaban infravaloradas no mercado.
Tamén aproveitou o repunte de accións electorais de 2014 reservando beneficios dos seus investimentos. Ao facelo, di, os investimentos deben ser conscientes dos seus niveis de tolerancia ao risco e nunca ter medo de facer perdas.
Isto é porque, segundo el, un nunca gañará cartos se ten medo de perdelo. O éxito do mercado de accións depende do teu carácter e temperamento máis que de calquera outro factor.
O mercado de accións é un xogo de nervios. Non debes emocionarte nin deprimir polas subidas e baixadas dos prezos das accións.
Recomendo que sempre teñas algo de diñeiro de sobra a man para aproveitar as oportunidades que aparecen. Investir todo o teu diñeiro no mercado de accións é arriscado, xa que a historia demostrou que os rendementos flexibles poden ser cíclicos.
4. Canto máis emocionalmente inviste nunha acción, máis probable é que perda valor
Todos escoitamos a historia dun amigo que comprou un stock, e ese stock subiu.
Entón, el ou ela decidiu investir noutro, pensando "Teño moita sorte con este investimento. Déixame facelo de novo".
Este investimento emocional é un dos maiores erros que podes cometer ao investir. Vén dunha falta de coñecemento e unha falta aínda maior de comprensión de por que compraches en primeiro lugar.
Rakesh Jhunjhunwala cre que os investimentos teñen que aprender a suprimir as súas emocións e comportarse como máquinas para ter éxito. Se es un investidor consistente, debes ter fe no ciclo económico e na túa filosofía de investimento.
Se é ríxido na súa filosofía de investimento, gañará cartos neste negocio.
Para ser un gran investidor, debes ir en contra dos teus instintos e adoptar algúns comportamentos contraintuitivos.
En lugar de ter medo cando outros son cobizosos e cobizosos cando outros teñen medo, debemos comportarnos de xeito contrario comprando baixo e vendendo caro.
5. Investir en empresas con vantaxe competitiva
Rakesh Jhunjhunwala é coñecido polo seu éxito na procura de empresas que teñan unha vantaxe competitiva. Busca empresas con produtos ou servizos cuxo éxito sexa difícil de replicar.
Investir nesas empresas, cre, dá aos investimentos unha vantaxe competitiva propia.
Esta filosofía de investimento parece que lle serviu ben; tras investir en accións como Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala viu disparar a súa riqueza ao longo dos anos.
Rakesh Jhunjhunwala cre que unha empresa non pode aumentar os seus beneficios se non está á vangarda da súa industria.
Esta filosofía está moi relacionada coa idea dun foxo empresarial. Rakesh Jhunjhunwala é famoso por dicir que busca empresas con foxos anchos cando inviste.
O foxo dunha empresa pode ser calquera cousa que lle dea unha vantaxe sobre os seus competidores, xa sexan beneficios de escala ou valor de marca ou patentes de propiedade intelectual.
Polo tanto, deberías buscar empresas con algún tipo de vantaxe sobre os seus competidores.
6. Investir nunha acción antes de que se faga popular
Rakesh Jhunjhunwala di que non é o tipo de persoa á que lle gustaría formar parte dunha multitude. É só a súa natureza.
Probablemente estea nos seus xenes ou algo así. Non sabe por que lle gusta estar só e facer as cousas doutro xeito, pero só é el.
Se miras a súa traxectoria ao longo destes anos, tivo razón a maior parte do tempo e ás veces tamén se equivocou, pero as súas grandes vitorias sempre veñen de comprar accións impopulares.
El di que sempre é mellor comprar a historia dunha empresa cando ninguén fala diso.
Se cres que a empresa ten un gran potencial, sen importar cal sexa o seu rendemento actual, debes intentar descubrir como se desempeñou nos últimos dous ou tres anos e cales son as súas perspectivas.
Se cres que son bos, non te preocupes demasiado polo que outros pensan deste stock.
Por suposto, é importante comprobar se a empresa é fundamentalmente forte ou non porque algunhas accións parecen baratas pero nunca se encarecen porque hai algo fundamentalmente mal con elas.
Polo tanto, a non ser que descubras se hai algo fundamentalmente mal na empresa ou na súa xestión, non creo que te preocupes demasiado polo que outros poidan pensar desta empresa.
Entón, a lección é evitar investir nunha empresa cando os vendedores ambulantes tamén comezan a falar diso.
7. Non podes cambiar o pasado, pero podes aprender del
Rakesh Jhunjhunwala di que investir ensinoulle moito sobre a vida. El di que cada erro que cometes na vida é unha experiencia de aprendizaxe para ti.
Por exemplo, mirou accións como Jet Airways, SpiceJet cando cotizaban a 100 rupias por acción ou Reliance Power a 500 rupias por acción e pensou que eran grandes empresas, pero resultaron ser investimentos moi malos.
Di que unha cousa que aprendeu dos seus erros é que algúns negocios son demasiado competitivos para ser rendibles, e se os promotores deste tipo de empresas non están o suficientemente comprometidos, é unha receita para o desastre.
Rakesh Jhunjhunwala di que cometeu moitos erros na súa carreira, pero nunca diría que se arrepinte de ningún deles, porque reforzou a súa determinación de traballar máis e identificar mellores accións por si mesmo.
Como investidor, creo que todos os que invisten deberían agradecer as súas perdas, xa que nos ensina a gañar no futuro.
Sempre que lamentes cometer un erro, podes usalo como unha oportunidade de aprendizaxe para converterte nun mellor investidor e nunha mellor persoa.
8. Busca empresas de pequena capitalización con capacidades probadas e demanda sólida dos seus produtos
Como investidor, é mellor que busques empresas de pequena capitalización con capacidades probadas, demanda sólida dos seus produtos ou servizos e espazo para crecer.
Estas empresas teñen o potencial de multiplicar o seu investimento moitas veces.
Rakesh Jhunjhunwala di que mira o ciclo de vida dun produto. Se ve que o consumo dun produto está aumentando na India e ese produto ten unha demanda futura, entón inviste nesas empresas.
Por exemplo, vira a demanda de produtos e investira en Delta Corp, baseándose nunha nova política de xogos do goberno que podería impulsar a industria.
9. Non hai nada ben nin mal
Algúns investidores pensan que os mellores seleccionadores de accións tamén son os investimentos máis exitosos. Non obstante, se miras o historial de Jhunjhunwala, dirá o contrario.
Por exemplo, a finais dos 90, comprara accións como Bhushan Steel e Punj Lloyd. Tamén era optimista sobre o sector das TI e investira moito en accións como NIIT e Mastek.
Todas estas accións foron marteladas en 2001-02 cando estalou a burbulla das puntocom.
A razón pola que Rakesh tivo éxito a pesar de estar equivocado tantas veces é que foi capaz de identificar accións cun potencial de alza 10-50 veces superior aos seus niveis de prezo actuais.
O aumento da súa posición nestas accións axudoulle a aumentar os seus rendementos.
Por exemplo, fixo fortuna en Titan Industries aumentando a súa posición de 14 rupias por acción a 2,000 rupias por acción.
Do mesmo xeito, as súas apostas por Aurobindo Pharma e Lupin Ltd tamén deron moito froito.
Poderías ser a persoa máis intelixente do mundo e aínda non poder vencer ao mercado. Jhunjhunwala di que o Mercado está por riba de ti. O mercado é racional.
Nunca podes ser máis intelixente que o mercado. O mercado pode actuar de forma irracional durante moito tempo, pero ao final sempre actuará racionalmente.
Respecta sempre a bolsa. Mesmo cando creas que o descubriches, sempre asume que pode facer calquera cousa.
10. Seguir as seleccións de accións dos grandes investidores non é unha boa idea
Rakesh Jhunjhunwala di que debes seguir os fundamentos e non os rumores. Debes mirar as finanzas, o goberno corporativo e a xestión antes de investir nunha acción.
É incorrecto que sigas o que fai outra persoa porque pode non ser apropiado para ti.
Hai un fenómeno moi interesante sobre os medios informativos, sobre todo cando se trata de informar sobre ideas de investimento.
Na maioría das veces, as noticias de un gran nome que compran unha acción específica saen despois da súa saída ou cando están a piques de vender as accións.
A idea é que no momento en que o informe chega aos medios de comunicación, aqueles que estiveron montando sobre os faltos destes investidores xa gañaron o seu diñeiro e están preparados para a fianza.
Este feito é aínda máis certo cando fondos mutuos comparten as súas dez principais participacións ao final de cada trimestre. Estes son excelentes para investigacións adicionais, pero non suxiren que se compren estas accións só porque un fondo mostrou interese nelas.
Hai unha diferenza entre ler sobre unha idea de investimento e actuar sobre ela.
Non podes actuar sobre o que len nos medios ata que realicen a túa investigación e a debida dilixencia sobre calquera idea nova que saia.
Ata entón, debes confiar nos teus instintos e comprender que non existe un xantar gratuíto para investir.
Lección de vida - a máis importante
Rakesh Jhunjhunwala sempre di que non se arrepinte na vida. Só desexa ter mellores hábitos persoais e facer máis exercicio.
Non esquezas investir na túa saúde. Hai algunhas cousas que non podes mercar, e unha delas é a túa saúde.
Podes ter todos os cartos do mundo, pero non serve de nada se non tes a saúde suficiente para gozar del.
Palabras Finais
Por último, espero que puideses sacar algo de valor das leccións que compartín.
Investir é unha das moitas ferramentas que poden axudarche a construír riqueza e lograr a independencia financeira, aínda que require unha boa cantidade de alfabetización financeira e disciplina para dominar.
Pero se tes unha visión a longo prazo en mente, podes prepararte para o éxito cunha planificación coidadosa e unha rutina constante.
Sexa coherente e mantéñase investido!
Deixe unha resposta