Nota – Adani Group tivo un pasado moi sombrío. Isto descubriuse recentemente nunha investigación realizada por Hindenburg Research, unha empresa que se centra na venda en curto. Podes le o informe completo da investigación aquí, e recoméndoche encarecidamente que o fagas se investiches nalgunha das empresas do Grupo Adani.
Isto empeorou, le o novo investigación de FT aquí.
Gautam Adani comezou a súa viaxe nunha pequena familia xaina en Ahmedabad. Aos seus 20 anos, Gautam Adani estudou un bacharelato en comercio pola Universidade de Gujarat.
Non obstante, deixou a súa educación universitaria no segundo ano e decidiu centrarse nos negocios do seu irmán.
Os Tatas e Birlas marcaron a historia de crecemento da India despois da Independencia, pero o grupo Adani converteuse no sinónimo de creación de riqueza no século XXI.
Espérase que o patrimonio neto de Gautam Adani sexa de 114 millóns de dólares, e actualmente é el a cuarta persoa máis rica do mundo. As súas sete empresas inscritas teñen unha capitalización de mercado duns 197.49 millóns de dólares (19 de xullo de 2022).
Ampliación do grupo The Adani
O ascenso do Grupo Adani non é un fenómeno dun só día. Vexamos o ascenso do Grupo Adani paso a paso, desde o principio ata agora, e cales son os seus plans para expandirse no futuro:
A viaxe de Gautam Adani comezou cando o seu irmán maior Mansukhbhai Adani chamouno desde Mumbai en 1981.
Gautam Adani, naquel momento, traballaba para os irmáns Mahindra como clasificador de diamantes desde 1978. Mansukhbhai Adani nomeouno para a súa fábrica de plástico para supervisar a operación. Así, a empresa plástica converteuse na porta de entrada para o futuro imperio do grupo Adani.
Ao principio, o seu negocio enfrontouse a moitas dificultades, en gran parte a escaseza de gránulos de plástico. Para superar esta escaseza, requiriu 20 toneladas de PVC cada mes para manter a cabeza da súa empresa fóra da auga.
Non obstante, un acordo chegou do único produtor indio IPCL, que non estaba a subministrar o plástico de forma eficiente a tempo.
Gautam Adani superou esta dificultade cos gránulos de plástico importando os gránulos de plástico a través do porto de Kandla en 1988.
Segundo un dos aduaneiros de Adani,
"Durante as flutuacións dos prezos do mercado dos gránulos de plástico, cando outras casas comerciais non puideron cumprir o seu acordo, Gautam Adani foi a única persoa que cumpriu a súa promesa.. "
Grupo Adani a finais dos 80 e principios dos 90.
Pouco despois de resolver a escaseza de plástico, Adani recolleu a Carta de autorización dun pequeno fabricante de plástico e comezou a facer pedidos de PVC a granel; e despois dun tempo, o Grupo Adani uniuse á Corporación de Exportación do Estado de Gujarat para ampliar o negocio do grupo.
Mentres proporcionaba a entrada ás pequenas empresas e consolidaba todas as solicitudes baixo a GSEC, Gautam Adani eliminou os requisitos para unha carta de autorización.
Ao importar, Adani adoitaba pasar a GSEC os produtos da súa demanda, e adoitaba vender os produtos sobrantes cun bo beneficio a outros clientes.
Logo, o goberno de Gujarat concedeulle unha licenza de importación cun teito de 12 millóns de cartas de autorización.
Durante esta fase, o negocio do grupo Adani creceu a un ritmo vertixinoso. Entre 1988 e 1992, o volume de importación da empresa Adani aumentou de 100 toneladas métricas a 40,000 toneladas métricas.
Ademais, Adani comezou a importar produtos petrolíferos e produtos químicos xunto cos gránulos de PVC. O grupo Adani, co tempo, expandiuse na exportación de produtos, e pronto o grupo Adani xurdiu como a casa de comercio estrela, o que reduciu a necesidade de garantías bancarias.
Grupo Adani a finais dos 90
Adani Group, xunto con EXIM Business, expandiuse no negocio de infraestruturas a finais dos 90. Decidiu aventurarse tamén no proxecto de portos e plantas. En consecuencia, o porto de Mundra converteuse no seu primeiro proxecto financeiro.
Pero o grupo Adani comezou a enfrontarse ás críticas políticas polo seu proxecto portuario de políticos influentes como George Fernandes. Máis tarde comezaron a sufrir perdas masivas por mor dos seus proxectos atrasados en Kandla e no porto de Bombai.
Adani decidiu converter Mundra nun porto privado cativo para resolver o problema do atraso.
Grupo Adani e o Porto Mundra
As reformas do GLP tiveron lugar na India en 1991. O goberno de Gujarat decidiu en 1994 xestionar os novos portos como unha empresa conxunta de empresas estatais e privadas. Decidiu a lista de 10 portos, incluíndo o nome do porto de Mundra.
Debido á importancia económica do porto de Mundra, o goberno de Gujarat anunciou a subcontratación administrativa do porto de Mundra, e en 1995, o contrato foi adxudicado ao grupo Adani. Sábese que o primeiro barco atracou no porto de Mundra en 1998.
Entre 1998 e 2002, Adani expandiuse ao negocio da central térmica e do carbón, pero non conseguira moito. O crecemento do porto de Mundra entre estes catro anos non foi nada extraordinario, e mesmo Gautam Adani afirmou que a súa decisión de tomar o porto de Mundra fora contraproducente.
The Rising Adani Group.
O momento do cambio de destino chegou para Adani Group cando o porto de Kandla en 2000 tomou unha decisión contraproducente ao rexeitar a oferta dun dos maiores operadores portuarios P&O Ports Australia.
Despois deste retroceso, P&O Ports ofreceu este acordo ao Grupo Adani introducindo capital no grupo Adani. O crecemento do porto de Mundra comezou a ver novas cotas despois destas investimentos. O porto de Mundra é agora unha das principais vacas de lecer do grupo Adani.
Os portos de Adani e as Zonas Especiais Exclusivas acadaron unha marxe operativa do 71% durante máis dunha década. Citibank escolleu ao grupo Adani para desenvolver unha terminal non GNL no porto de Hazira. Tras a adxudicación do concurso en 2009, a construción comezou en 2010. O porto comezou a súa explotación en 2012.
Gautam Adani planeou posteriormente instalar unha central eléctrica en Mundra cunha capacidade de xeración de enerxía de 5,000 megavatios. Hoxe a capacidade colectiva de xeración de enerxía das centrais térmicas do grupo Adani é de 4640 Megawatt.
A súa facturación aumentou de forma impresionante de 3300 millóns en 2000 a 47,000 millóns en 2013.
Expansión do Grupo Adani no mercado internacional.
A expansión do grupo Adani comezou entre 2009 e 2012, cando o grupo Adani tamén adquiriu as minas de carbón de Abbot Point Portaur, Queensland, Australia.
Ao ver esta iniciativa do Grupo Adani, Warburg investiu 110 millóns de dólares nos portos de Adani e nas zonas económicas exclusivas especiais de Adani. O total francés tamén investiu 2.5 millóns de dólares en Adani Greens.
Grupo Adani en Presente
O grupo Adani é realmente o pioneiro do sector de infraestruturas da India e está implicado en múltiples sectores.
Adani Group, que leva preto de dúas décadas dirixindo o seu negocio en torno ao carbón, comezou a ver o futuro do grupo Adani fóra dos combustibles fósiles facendo importantes investimentos no sector de infraestruturas, minas, portos, centrais eléctricas e aeroportos, centros de datos, e fabricación de defensa.
Hoxe, estes investimentos críticos do grupo Adani xogan un papel crucial nas ambicións a longo prazo da India. Durante o período de pandemia, as seis unidades centrais cotizadas do grupo Adani sumaron 79 millóns de dólares no seu valor.
Neste período, estendeu o seu alcance internacional ata 2020. Adani Group tamén investiu no xigante petroleiro francés Total SE e Warburg Pincus LLC. Está só ao lado do grupo Tata e das industrias Reliance en termos de valor.
Que segue para o Grupo Adani?
Adani Group ten como obxectivo sumar oito veces o crecemento do capital das súas filiais para 2025. Ao expandirse noutros sectores críticos, Adani Group tamén conseguiu o tráfico aéreo de sete aeroportos nacionais e internacionais da India, o que supón un cuarto. do control de tráfico da India.
Ademais, decidiu multiplicar por oito a súa capacidade para xerar electricidade de capacidade renovable para a India. Está estreitamente aliñado co compromiso da India de converterse nun país neutro en carbono para 2070.
Adani Group asinou un pacto con Edgeconnex para desenvolver centros de datos en toda a India e ten previsto entrar no sector da defensa, xa que o Goberno da India tamén planeou reducir a exportación de armas estranxeiras. Podemos dicir que o interese futuro do Goberno da India e do Grupo Adani está moi estreitamente aliñado.
A crecente débeda do grupo Adani
A incrible expansión do grupo Adani nos últimos cinco anos disparou a cotización das accións de cada unha das súas empresas a un ritmo demente. Se ves, os prezos das accións de Adani Power aumentaron un 800 por cento, Adani Enterprise un 2400 por cento e Adani Greens nun alucinante 5000 por cento.
Pero moi poucas persoas saben que o grupo Adani non está sentado na montaña do beneficio, pero a montaña de débeda xa que a débeda do grupo Adani aumentou un 40% ata 2.21 millóns de millóns de lakhs no exercicio fiscal 22. Control de diñeiro.
O grupo Adani reuniu unha débeda alucinante de 2.2 billóns de INR. Segundo as emisións de crédito, entre 2006-07, os ingresos do grupo Adani foron de 16,953 millóns fronte á débeda de 4,353 millóns, pero en 2012-13, os seus ingresos foron de 47,352 millóns fronte á débeda de 81,122 millóns.
Aínda hoxe, a débeda total do grupo Adani estímase nuns 20 millóns de dólares. Tamén hai consenso en que se avaliamos os ingresos anuais do Grupo Adani excluíndo a Adani Wilmer, só serán 14.2 millóns de dólares e o valor dos beneficios combinados das empresas do grupo Adani só será de 1.4 millóns de dólares.
A oligarquía e a política
Segundo Nilanjan Mukhopadhyay, quen escribiu a biografía sobre Narendra Modi chamada "Narendra Modi- O home, os tempos", Gautam Adani e Narendra Modi coñecíanse desde 2003. Segundo moitos informes, en 2003, cando CII rexeitou investir en Gujarat, en resposta aos disturbios, o grupo Gautam Adani investiu 1500 millóns en diferentes proxectos en Gujarat.
En Estados Unidos, o foro económico de Wharton India rexeitou a invitación a Narendra Modi. Adani Group, que foi o principal patrocinador do evento principal, tamén retirou o seu patrocinio principal sen facer ningunha declaración. O CAG sinalara dous casos nos que o goberno de Gujarat deu beneficios indebidos ao grupo Adani.
En primeiro lugar, entre 2006 e 09, o petróleo do estado de Gujarat vendeu gas a Adani Group a prezos máis baixos. Con isto, Adani Group conseguiu un beneficio de 70.5 millóns. Na segunda instancia, Gujarat Urja Vikas Nigam recuperou só unha sanción de 79.8 millóns contra os 240 millóns estimados pola CAG.
Adani Group tamén viu o boicot global durante o "Stop Adani Movement" cando o grupo Adani participou no controvertido proxecto de minas de carbón, ferrocarril e porto de Carmichael en Australia.
O aumento da débeda é prexudicial para o grupo Adani?
A empresa Adani era a única empresa que figuraba no mercado de accións inicialmente antes de 2008. A partir de 2008, o grupo Adani comezou a incorporarse ás súas empresas, e agora son sete empresas cotizadas:
Adani Wilmar, Adani Enterprises, Adani Ports and SEZ, Adani transmission, Adani Green energy e Adani Gas.
Segundo o requirimento da empresa, o grupo Adani orquestrou un intrincado marco de fluxo de caixa. En 2015-16, Adani Properties, que é unha subsidiaria de Adani Enterprises, comprou o 9.05 por cento das participacións na transmisión de Adani, xa que podes saber que estas dúas empresas están totalmente en negocios diferentes.
En 2017-18, as propiedades de Adani saíron de Adani Transmission.
Xa que houbo un salto masivo stock prezos de Adani Transmission entre o ano de compra e o ano de saída. Entre estes períodos, como en xuño de 2015, o prezo das accións do grupo Adani foi de 27.6 rupias, que saltou a 126 rupias en 2017.
Se o grupo Adani tivese investido cen millóns en 2015, pasarían a ser 400 millóns en 2017. Estes cartos quédanse dentro da empresa cando o necesita o grupo Adani; poden vender as súas participacións para levar a cabo o seu proxecto de construción.
En segundo lugar, entre 2013-18 Adani Power loitou co seu fluxo de caixa. Foi porque durante a construción do proxecto eléctrico en Mundra, esperábase que obtivese un abastecemento de carbón barato de Indonesia.
Cando Indonesia aumentou o prezo do seu carbón exportado, Adani Power Mundra afirmou que o seu custo do carbón aumentara tanto que xa non podía proporcionar enerxía estendida a prezos reais.
Así, durante este período, os informes anuais da compañía mostran varios casos nos que as empresas de Adani concederon préstamos directamente a Adani Power e indirectamente a través de filiais como Infra India ou Kutch Power generation.
Entón, toda esta complexidade de permutación e combinación é a visión a longo prazo do grupo Adani en só dous movementos. Compra de capital na empresa do grupo para xerar fluxo de caixa e, no futuro, utilizar a elegibilidade do préstamo doutra empresa estable do grupo Adani para dirixir o fluxo de caixa á empresa con problemas cando sexa necesario.
Este método aplícase a diferentes empresas do grupo Adani que abarcan sete empresas diferentes con miles de millóns de investimentos.
Con este movemento, Adani Group pode xerar rapidamente un crecemento das súas accións e, cando esta noticia chega aos medios, fan publicidade do aumento do prezo das accións do grupo Adani.
Pode gañar capital extra a través do investimento da xente nas filiais do Grupo Adani.
Conclusión
O alucinante ascenso do Grupo Adani nas últimas décadas deixou unha profunda pegada na economía india. Hoxe, o grupo Adani ocupa unha parte crecente do mercado de plantas solares renovables da India, a transmisión de enerxía e o mercado de distribución urbana de gas da India.
Gautam Adani, que tamén é coñecido como o Rockefeller de Modi, xa que baixo o goberno de Modi, o seu patrimonio neto aumentou un 230%. A medida que o goberno céntrase máis na desregulación das PSU do goberno.
Nos últimos anos, tamén gañou máis de 26 millóns de dólares en concursos gobernamentais e proxectos de infraestruturas en todo o país. segundo o Financial Times.
Pero entón será interesante ver como o Grupo Adani, que actualmente está sentado na montaña da débeda, vai camiñar nunha liña moi delgada de débeda crecente e manter a empresa nun crecemento estable.
Deixe unha resposta