O mercado Crypto está nun ciclo baixista. Agora non hai dúas formas de facelo.
$ BTC baixou máis dun 60 % e a maioría das túas altcoins favoritas sufriron un descenso do 90 % dos niveis máximos.
Non obstante, iso non significa que vostede, como investidor, deba perder a esperanza, facer as maletas e volver a casa. Os mercados bajistas son excelentes para acumular e prepararse para o próximo ciclo de tours.
Unha destas estratexias é a agricultura de rendemento, e decidín escribir unha guía para principiantes para educarvos a todos sobre como podedes beneficiarvos con isto.
1. Que é Yield Farming?
A agricultura de rendemento é unha colección de estratexias utilizadas en finanzas descentralizadas (DeFi) que crean máis criptomoeda a partir das súas explotacións existentes.
Esta é unha estratexia de maximización de retorno que ten como obxectivo mellorar o rendemento.
2. Cales son as varias estratexias de cultivo de rendemento?
Principalmente hai tres rendemento agrícola estratexias:
- Provedores de liquidez
- Préstamos
- Préstamos
2.1. Provedores de liquidez
Cada vez que interactúas cun intercambio descentralizado (DEX) estás seguro de que a moeda coa que queres trocar terá unha contraparte preparada do outro lado disposta a vender.
Isto é garantido polo DEX mediante o uso de fondos de liquidez, onde os posuidores de varias criptomoedas bloquean as súas participacións e obteñen ingresos pasivos a cambio.
Así, por exemplo, a $ DOT O fondo de liquidez faría que os seus posuidores aportasen as súas participacións en $DOT e un activo de contador, por exemplo $ USDT, ao pool para facilitar a negociación nun DEX. A cambio, o provedor de liquidez gañará unha porcentaxe da taxa de negociación, que pode pagarse nunha terceira criptomoeda ou con novos tokens LP.
2.2 Préstamo
Isto é bastante sinxelo. Como posuidor dunha criptomoeda, digamos $ ATOM, prestas as túas participacións aos prestatarios mediante un contrato intelixente e gañas intereses. O interese pode pagarse en $ATOM ou nunha terceira criptomoeda.
2.3. Préstamo
Esta é tamén unha estratexia bastante sinxela. Como posuidor dunha criptomoeda, digamos LINK $, depositas as túas participacións nunha plataforma a través dun contrato intelixente. Despois tomas prestada outra criptomoeda, por exemplo $ ETH, usando as súas participacións en $LINK como garantía.
O aumento posterior do prezo de $LINK seguirache beneficiándote, mentres que podes obter os $ETH prestados para obter un rendemento adicional proporcionando liquidez ou prestando para gañar intereses.
3. A agricultura de rendemento en acción
Unha estratexia típica de cultivo de rendemento pode implicar unha ou máis das estratexias mencionadas anteriormente utilizadas en conxunto. Intentemos traballar cun exemplo a continuación:
Para recapitular, Mario pediu prestado $USDT contra as súas participacións en $ETH ao 7% e utilizou a criptomoeda prestada para gañar tokens LP adicionais encerrándoos nun fondo de liquidez ao 15%. EL cambia estes tokens LP por $USDT que usa para comprar máis $ETH. Non obstante, é rendible a estratexia?
Examinemos algúns escenarios supoñendo que pasou un ano. Ademais, supoñemos que se emiten tokens LP e que os intereses vencen ao final dun ano. Ollo, esta é unha suposición simplista xa que se fai a diario.
3.1. O prezo de $ETH cae a 1,500 $:
- O investimento inicial agora vale 1,500 USD.
- O $USDT prestado ten un interese debido de $USDT 140.
- Non obstante, os tokens LP por $USDT xeraron un retorno adicional de $USDT 300.
- Despois de contabilizar os intereses, utilízanse os 160 USDT de fichas LP para mercar USD ETH a un prezo medio de 1,500 USD = 0.11 USD ETH.
- O resultado neto é que a posesión de $ ETH de Mario aumentou agora a 1.11 ETH a un prezo medio de 1800 USD.
- Efectivamente, a pesar do mercado de oso, sen gastar un só centavo, Mario fixo unha media baixa no seu custo.
- Importante! - Co custo do préstamo de USDT sen cambios, é moi probable que nunca cheguemos ao aniversario dun ano xa que o protocolo pode liquidar a posición deixando a Mario só con participacións en USDT.
3.2. O prezo de $ ETH aumenta a $ 2,500:
- O investimento inicial agora vale 2,500 USD.
- O $USDT prestado ten un interese debido de $USDT 140.
- Non obstante, os tokens LP por $USDT xeraron un retorno adicional de $USDT 300.
- Despois de contabilizar os intereses, os tokens LP de 160 USD úsanse para mercar $ ETH a un prezo de 2,500 USD = 0.064 USD ETH.
- O resultado neto é que a posesión de $ ETH de Mario aumentou agora a 1.064 ETH a un prezo medio de 1,879 USD.
- Efectivamente, baixou o seu custo base e gañou 121 USD extra.
4. Riscos da agricultura de rendemento
Os nosos exemplos simplistas destacan como en cada escenario o noso protagonista, Mario, é capaz de reducir o custo ou aumentar a súa rendibilidade global no comercio de $ ETH. Dito isto, a agricultura de rendemento ten a súa parte de riscos.
- Risco regulamentario: Na maioría das xurisdicións onde se permitiu Crypto como clase de activos, aínda existe moita incerteza sobre o estado de DeFi. Efectivamente, aínda que están descentralizadas e tecnicamente inmunes á acción do Goberno, estas plataformas están a actuar como intermediarios financeiros entre os prestameiros e os prestamistas. Esta intermediación está regulada en xeral e calquera acción do goberno desfavorable pode afectar negativamente aos protocolos DeFi polo menos temporalmente.
- ciberataques - Dado o gran volume de participacións bloqueadas nos protocolos DeFi, son un obxectivo principal para os piratas informáticos. Numerosos casos nos últimos 2 anos son evidencia diso. Se o protocolo non pode recuperar os fondos roubados, pode correr o risco de perder os fondos bloqueados.
- Tiradores de alfombras - Esta é unha situación na que un protocolo DeFi atrae aos usuarios a bloquear as súas posesións na súa plataforma. Esta atracción créase moitas veces coa promesa de rendementos superiores á media co propietario do protocolo que logo procede a fuxir. Dada a natureza descentralizada e non regulada do sector DeFi, este é un risco enorme.
5. Nota final
O cultivo de rendemento é unha proposta interesante para utilizar os seus activos criptográficos inactivos para xerar retornos adicionais. Nun mercado con tendencia á baixa, tamén pode axudarche a baixar a media sen gastar máis capital.
Non obstante, o sector DeFi é propenso a certos riscos dos que debería ter coñecemento un posible agricultor de rendemento.
A volatilidade nos mercados criptográficos significa que os nosos exemplos simplistas poden non ser sempre e as taxas de retorno, que son unha función da demanda e da oferta, poden cambiar negativamente.
Deixe unha resposta