જો તમે થોડા સમય માટે રોકાણમાં સામેલ છો, તો તમે ડિવિડન્ડ શબ્દથી પહેલેથી જ પરિચિત હશો.
પરંતુ જો તમે રોકાણ કરવા માટે નવા છો અથવા તમારી જાતને થોડો વધારે પડતો અનુભવો છો - તો આ લેખ તમારા માટે છે!
આ બ્લોગમાં, તમને ડિવિડન્ડ વિશે અને તમે તમારા નાણાકીય આયોજનમાં તેનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરી શકો તે વિશે વધુ જાણવા મળશે. પરંતુ પ્રથમ, કોઈપણ રીતે, ડિવિડન્ડ શું છે?
ડિવિડન્ડ શું છે?
ડિવિડન્ડ એ કંપનીની કમાણીનો એક હિસ્સો તેના શેરધારકોને વિતરણ છે.
જ્યારે કોઈ કંપની નફો અથવા વધારાની કમાણી કરે છે, ત્યારે બોર્ડ તે નફાનો ઉપયોગ વ્યવસાયમાં પુનઃરોકાણ કરવા, શેરધારકોને ડિવિડન્ડ દ્વારા વહેંચવા અથવા તેના પોતાના શેર ખરીદવા માટે કરી શકે છે.
કંપનીનું બોર્ડ ઓફ ડિરેક્ટર્સ નક્કી કરે છે કે શું અને ક્યારે સામાન્ય પર ડિવિડન્ડ ચૂકવવું સ્ટોક. બોર્ડ આ નિર્ણય લે છે કારણ કે તેઓ શેરધારકોના શ્રેષ્ઠ હિતમાં કામ કરી રહ્યા છે, જેઓ તેમના માલિક છે. તેઓ એવા પગલાં લેવા માંગે છે જે તેમના મૂલ્યમાં વધારો કરશે રોકાણ લાંબા ગાળે.
ડિવિડન્ડ રોકડમાં ચૂકવી શકાય છે અથવા વધારાના શેર તરીકે વિતરિત કરી શકાય છે. ડિવિડન્ડ સામાન્ય રીતે વર્ષમાં એક કે બે વાર જાહેર કરવામાં આવે છે અને દરેક ઘોષણા તારીખ પછી એક અથવા વધુ ક્વાર્ટર માટે ચૂકવવામાં આવે છે.
ડિવિડન્ડના પ્રકાર:
ડિવિડન્ડના ઘણા પ્રકારો છે, પરંતુ સૌથી સામાન્ય રોકડ ડિવિડન્ડ છે. ચાલો જોઈએ કંપનીઓ દ્વારા ચૂકવવામાં આવતા વિવિધ પ્રકારના ડિવિડન્ડ.
- રોકડ ડિવિડન્ડ: રોકડ ડિવિડન્ડ એ ડિવિડન્ડનું સૌથી સામાન્ય સ્વરૂપ છે અને તે શેરધારકોને સીધા ચૂકવવામાં આવે છે. તમને રોકડમાં ચૂકવણી કરવામાં આવશે, સામાન્ય રીતે ઇલેક્ટ્રોનિક ટ્રાન્સફર દ્વારા.
- સ્ટોક ડિવિડન્ડ: સ્ટોક ડિવિડન્ડ રોકડને બદલે કંપનીના શેરમાં ચૂકવવામાં આવે છે. તમને રોકડ ચૂકવણીને બદલે વધારાના શેરના સ્વરૂપમાં ચૂકવણી કરવામાં આવશે.
- વિશેષ ડિવિડન્ડ: ખાસ ડિવિડન્ડ એ એવી કંપની દ્વારા શેરધારકોને કરવામાં આવતી વધારાની ચુકવણી છે જે સામાન્ય ડિવિડન્ડ ચક્રનો ભાગ નથી. સ્પેશિયલ ડિવિડન્ડ ઘણીવાર કોર્પોરેટ રિસ્ટ્રક્ચરિંગ અથવા અન્ય પરિબળોના પરિણામે થાય છે જે વ્યવસાયની સંભાવનાઓ વિશે મેનેજમેન્ટના દૃષ્ટિકોણને બદલે છે.
- ડિવિડન્ડ રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (DRIP): DRIP એ એવા પ્રોગ્રામ છે કે જેના દ્વારા તમે તમારા રોકડ ડિવિડન્ડને જારી કરનાર કંપનીના જ વધુ શેરોમાં ફરીથી રોકાણ કરી શકો છો.
એક્સ-ડિવિડન્ડની તારીખ રેકોર્ડ તારીખથી કેવી રીતે અલગ છે?
એક્સ-ડિવિડન્ડ તારીખ અને રેકોર્ડ તારીખ એ બે તારીખો છે જે શેરધારકો માટે મહત્વપૂર્ણ છે.
એક્સ-ડિવિડન્ડ તારીખ એ તારીખ છે કે જેના પર કંપની જાહેર કરે છે કે તે તે તારીખ પછી શેર ખરીદનારા શેરધારકોને ડિવિડન્ડ ચૂકવશે નહીં.
રેકોર્ડ ડેટ એ તારીખ છે કે જેના પર કંપનીનું બોર્ડ ઓફ ડિરેક્ટર સ્થાપિત કરે છે કે ચોક્કસ સમયે કોની પાસે શેર છે, તેથી તમામ ડિવિડન્ડ ચૂકવણી તે લોકોને જશે.
રેકોર્ડ તારીખ અને એક્સ-ડિવિડન્ડ તારીખ વચ્ચેની મૂંઝવણ સામાન્ય છે. પહેલાની કંપની દ્વારા સેટ કરવામાં આવે છે, અને બાદમાં સ્ટોક એક્સચેન્જ દ્વારા સેટ કરવામાં આવે છે. આનું કારણ એ છે કે એક્સચેન્જો પર થતા સોદા માટે પતાવટનો સમયગાળો છે.
શા માટે ડિવિડન્ડ સ્ટોક ખરીદો?
ઠીક છે, એવી કંપનીઓમાં શેર રાખવાના કેટલાક વાસ્તવિક લાભો છે જે શેરધારક તરીકે તમારા માટે આવક પેદા કરે છે. ડિવિડન્ડની ચૂકવણી તંદુરસ્ત કંપનીનો સંકેત આપી શકે છે.
જો તમે જાણવા માંગતા હોવ કે કોઈ કંપની સારી કામગીરી કરી રહી છે, તો એક ઝડપી રીત છે કે તેના ડિવિડન્ડની ચૂકવણીઓ પર ધ્યાન આપવું. જો કંપની ડિવિડન્ડ ચૂકવી રહી હોય, તો તેનો અર્થ એ છે કે તેની પાસે ચૂકવણીને આવરી લેવા માટે પૂરતા પૈસા છે અને હજુ પણ કામ કરે છે.
ડિવિડન્ડ શેરો બજારની અસ્થિરતા સામે એક સરસ તકદીર પ્રદાન કરી શકે છે. વધારાની આવક ડાઉન સાયકલ દરમિયાન સંભવિત નુકસાનને સરભર કરવામાં મદદ કરી શકે છે અથવા અન્ય તકોમાં પુનઃરોકાણ કરવાનું સરળ બનાવે છે.
ડિવિડન્ડ એ નિષ્ક્રિય આવકનો ઉત્તમ સ્ત્રોત છે. ડિવિડન્ડ સ્ટોક્સ વિશેનો શ્રેષ્ઠ ભાગ એ છે કે તેઓ આવકનો પ્રવાહ પ્રદાન કરી શકે છે - પછી ભલે તમે શેરબજારમાં સક્રિય રીતે ટ્રેડિંગ કરતા ન હોવ.
જો તમે એવી કંપનીઓના શેર ખરીદો કે જેઓ સતત ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે અને પછી તેમને ઘણા વર્ષો સુધી પકડી રાખે છે, તો તમે કોઈપણ કામ કર્યા વિના ચૂકવણી કરવાનું શરૂ કરી શકો છો!
શા માટે કંપનીઓ ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે
કંપનીઓ ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે કારણ કે તેઓ તેમના શેરધારકોને પુરસ્કાર આપવા માંગે છે અને તેમને કંપનીમાં રોકાણ કરવા પ્રોત્સાહિત કરે છે. ડિવિડન્ડનો ઉપયોગ રોકાણકારોને શેરબજારમાં વેચવાને બદલે શેરને પકડી રાખવા માટે પ્રોત્સાહન તરીકે કરવામાં આવે છે.
ડિવિડન્ડની ચૂકવણી કંપનીની પ્રવૃત્તિઓ અને કામગીરીને ધિરાણ આપવાના ખર્ચને ઘટાડવામાં પણ મદદ કરી શકે છે.
જ્યારે કંપનીઓ ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે, ત્યારે તેઓ પૈસા આપી રહી છે જેનો ઉપયોગ અન્ય હેતુઓ માટે થઈ શકે છે. જો કે, ડિવિડન્ડ તેના શેરની કિંમત વધારીને અને તેને રોકાણકારો માટે વધુ આકર્ષક બનાવીને કંપનીની નાણાકીય કામગીરી સુધારવામાં મદદ કરી શકે છે.
જો તેમનો નફો વધે અથવા શેરની કિંમત નોંધપાત્ર રીતે વધે તો કંપનીઓ તેમની ડિવિડન્ડ ચૂકવણીમાં વધારો કરી શકે છે.
ડિવિડન્ડનું મૂલ્યાંકન કેવી રીતે કરવું?
ડિવિડન્ડનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, તે કેટલું ટકાઉ છે તે ધ્યાનમાં લેવાની પ્રથમ વસ્તુ છે. જે કંપનીઓ સમયાંતરે સાતત્યપૂર્ણ ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે તે સંભવતઃ આમ કરી રહી છે કારણ કે તેમની પાસે ટકાઉ બિઝનેસ મોડલ છે અને તે ચુકવણીઓને સમર્થન આપવા માટે પૂરતો રોકડ પ્રવાહ પેદા કરી શકે છે.
સામાન્ય રીતે, ડિવિડન્ડ જેટલું ઊંચું છે, તેટલો સ્ટોક વધુ મૂલ્યવાન છે. જો કે, તમે ડિવિડન્ડનું મૂલ્યાંકન કરી શકો તેવી ઘણી રીતો છે.
- ડિવિડન્ડ કવરેજ રેશિયો: આ ગુણોત્તર એ માપે છે કે ખર્ચ અને વ્યાજની ચૂકવણી પછી કંપની પાસે કેટલા પૈસા છે. તે દર્શાવે છે કે શેર દીઠ કમાણી (EPS)ની કેટલી ટકાવારી ડિવિડન્ડ તરીકે ચૂકવવામાં આવે છે. આ ટકાવારી જેટલી વધારે છે, તેટલું સુરક્ષિત ડિવિડન્ડ જણાય છે.
- ચુકવણી ગુણોત્તર: આ સરખામણી કરે છે કે એક વર્ષ દરમિયાન ડિવિડન્ડમાં કેટલી કમાણી ચૂકવવામાં આવી હતી તેની સામે કેટલી કામગીરીમાં ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવ્યું હતું અથવા શેર બાયબેક અથવા એક્વિઝિશન જેવા અન્ય હેતુઓ માટે ઉપયોગમાં લેવાય છે. ઉચ્ચ ચુકવણી ગુણોત્તરનો અર્થ છે કે કામગીરીમાં પુનઃરોકાણ અથવા અન્ય હેતુઓ માટે ઉપયોગ કરતાં ડિવિડન્ડમાં વધુ કમાણી ચૂકવવામાં આવી રહી છે. આ સંખ્યા જેટલી ઊંચી હશે, કંપનીને ભવિષ્યમાં ડિવિડન્ડ ચૂકવવામાં મુશ્કેલી પડશે તેવી શક્યતા વધુ છે.
- ડિવિડન્ડ વૃદ્ધિ દર: ડિવિડન્ડ વૃદ્ધિ દર માપે છે કે કંપની સમય જતાં તેના ડિવિડન્ડ ચૂકવણીમાં કેટલી ઝડપથી વધારો કરે છે. વધતા જતા ડિવિડન્ડ આપનાર રોકાણકારોને ખાતરી આપે છે કે તેઓ તેમના રોકાણ પરના વળતરમાંથી તેમની આવકના પ્રવાહ પર આધાર રાખી શકે છે.
- નફા ની ઉપજ: શેર દીઠ વાર્ષિક ડિવિડન્ડને શેરની વર્તમાન કિંમત દ્વારા વિભાજિત કરીને ડિવિડન્ડ યીલ્ડની ગણતરી કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ શેરનું વાર્ષિક ડિવિડન્ડ પ્રતિ શેર રૂ. 2 છે અને તેની વર્તમાન કિંમત રૂ. 40 પ્રતિ શેર છે, તો તેની ઉપજ 5% હશે. ડિવિડન્ડ યીલ્ડ જેટલું ઊંચું છે, તેટલું સારું, કારણ કે તે સૂચવે છે કે આપેલ સ્ટોક હોલ્ડિંગમાં રોકાણકારોને તેમના જોખમ માટે વળતર આપવામાં આવે છે. કેટલાક કિસ્સાઓમાં, જે કંપનીઓ મોટા પ્રમાણમાં ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે તેઓ તેમના વ્યવસાયોને ઝડપથી વિકાસ કરી શકતી નથી અથવા સમય જતાં તે ડિવિડન્ડ જાળવી રાખવા માટે પૂરતો રોકડ પ્રવાહ પેદા કરી શકતી નથી. આ એવા રોકાણકારો માટે લાલ ધ્વજ હોઈ શકે છે જેઓ એવી કંપનીઓ ઈચ્છે છે જે વર્તમાન રોકડ પ્રવાહ જનરેશનને બલિદાન આપ્યા વિના સતત વૃદ્ધિની સંભાવના પ્રદાન કરે.
ભારતમાં ડિવિડન્ડની આવક પર આવકવેરો
ડિવિડન્ડ એ વ્યક્તિ અથવા કંપનીની આવકનો એક ભાગ છે. જો કોઈ કંપની તેના શેરધારકોને ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે, તો શેરધારકોએ તેના પર ટેક્સ ચૂકવવો પડશે. શેરધારકને મળેલ ડિવિડન્ડની રકમ તેની કુલ આવકમાં ઉમેરવામાં આવે છે અને તેના સ્લેબ રેટ અનુસાર કર લાદવામાં આવે છે.
ફાઇનાન્સ એક્ટ, 2020 મુજબ, જો તમે ભારતીય કંપની પાસેથી ડિવિડન્ડ મેળવો છો અથવા એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક વર્ષમાં રૂ. 5,000 થી વધુ, કંપની તેમાંથી 10%ના દરે ટેક્સ કાપશે.
તમારા ડિવિડન્ડ પ્રમાણપત્ર પર કાપવામાં આવેલી કરની રકમ દર્શાવવામાં આવશે, અને તમારું આવકવેરા રિટર્ન ભરતી વખતે આ રકમની ક્રેડિટ તમને આપવામાં આવશે. જ્યારે તમે તમારું આવકવેરા રિટર્ન ફાઇલ કરો છો ત્યારે તમારે તે નાણાકીય વર્ષ માટેની તમારી આવકના આધારે પછીથી ટેક્સ ચૂકવવો પડશે.
સારાંશ માટે, નિઃશંકપણે ડિવિડન્ડના રોકાણ અંગે આશાવાદી અને ઉત્સાહિત થવાના ઘણા કારણો છે, ખાસ કરીને કારણ કે ટેક્નોલોજી આ રોકાણોને વધુ સરળ અને વધુ સુલભ બનાવે છે.
જ્યારે તમારે સંશોધનનો તમારો હિસ્સો કરવા અને બજાર વિશે થોડું શીખવા માટે તૈયાર હોવું જોઈએ, ત્યારે તે પ્રારંભ કરવું ખૂબ મુશ્કેલ નથી. જો તમને નિષ્ક્રિય આવકના પ્રવાહમાં અને લાંબા ગાળા માટે સંપત્તિનું નિર્માણ કરવામાં બિલકુલ રસ હોય, તો તે જોવા યોગ્ય છે.
ઓછામાં ઓછું, ઉપરોક્ત સૂચિની સમીક્ષા કરવાથી તમને ડિવિડન્ડ સ્ટોક્સ પણ શું છે, તે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે અને કયા સ્ટોક્સ તમારા માટે સક્ષમ રોકાણ લક્ષ્યો બની શકે છે તેનો સારો ખ્યાલ આપવો જોઈએ.
એક જવાબ છોડો