સરકારી સિક્યોરિટીઝ, જેને G-Secs તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, તે ભારતમાં રોકાણનો લોકપ્રિય વિકલ્પ છે. આ સિક્યોરિટીઝ તેમના ઓછા જોખમ અને સ્થિર વળતરને કારણે પ્રખ્યાત છે.
તેઓ ભારત સરકાર દ્વારા તેના ખર્ચ અને ઋણને નાણા આપવા માટે જારી કરવામાં આવે છે અને સરકારના સંપૂર્ણ વિશ્વાસ અને ક્રેડિટ દ્વારા સમર્થિત છે.
આ લેખ ભારતમાં સરકારી સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા પર એક પગલું-દર-પગલાની માર્ગદર્શિકા પ્રદાન કરશે. હું ઉપલબ્ધ વિવિધ પ્રકારના G-Secs, તેમને ખરીદવા માટે યોગ્યતાના માપદંડો અને G-Secs ખરીદવા અને વેચવાની પ્રક્રિયાને આવરી લઈશ.
અનુભવી રોકાણકાર હોય કે શિખાઉ માણસ, આ માર્ગદર્શિકા તમને G-Secsમાં રોકાણ કરવાની પદ્ધતિ સમજવામાં અને રોકાણના જાણકાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરશે. ચાલો, શરુ કરીએ.
સરકારી સિક્યોરિટીઝ શું છે?
સરકારી સિક્યોરિટીઝ, જેને G-Secs તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, તે ભારત સરકાર દ્વારા તેના ખર્ચ અને ઋણને નાણા આપવા માટે જારી કરાયેલ બોન્ડ છે. તેઓને સમર્થન આપતી સરકારની સંપૂર્ણ શ્રદ્ધા અને ધિરાણને કારણે તેઓ ખૂબ જ સલામત રોકાણ વિકલ્પ માનવામાં આવે છે.
G-Secs તમને વળતરનો નિશ્ચિત દર આપે છે અને થોડા મહિનાઓથી લઈને કેટલાક દાયકાઓ સુધીની પરિપક્વતા સાથે જારી કરવામાં આવે છે. તેઓ ભૌતિક અથવા ડિમટીરિયલાઈઝ્ડ (ડીમેટ) સ્વરૂપે રાખી શકાય છે અને સ્ટોક એક્સચેન્જ અથવા ઓવર-ધ-કાઉન્ટર (OTC) ચેનલો દ્વારા સેકન્ડરી માર્કેટમાં ટ્રેડ થાય છે.
G-Secs ની વિશેષતાઓ શું છે?
ભારતમાં G-Secs ની કેટલીક મુખ્ય લાક્ષણિકતાઓમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:
- વળતરનો નિશ્ચિત દર: G-Secs એક નિશ્ચિત વ્યાજ દર ઓફર કરે છે, જે બોન્ડ પરિપક્વ થાય ત્યાં સુધી નિયમિત રીતે (દા.ત. વાર્ષિક, અર્ધ-વાર્ષિક અથવા ત્રિમાસિક) ચૂકવવામાં આવે છે.
- ઓછું જોખમ: G-Secs એ સલામત રોકાણ છે કારણ કે સરકાર આ સિક્યોરિટીઝનું સમર્થન કરે છે. આનો અર્થ એ છે કે ડિફોલ્ટ અથવા બિન-ચુકવણીનું જોખમ ઓછું છે.
- લિક્વિડિટી: G-Secs અત્યંત પ્રવાહી છે અને ગૌણ બજારમાં સરળતાથી ખરીદી અને વેચાય છે.
- વૈવિધ્યકરણ: G-Secs પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવી શકે છે અને એકંદર જોખમ ઘટાડી શકે છે.
ભારતમાં સરકારી સિક્યોરિટીઝના પ્રકાર
ભારતીય રિઝર્વ બેંક વિવિધ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝ જારી કરે છે; G-Secs ના મુખ્ય પ્રકારો છે:
- ટ્રેઝરી બિલ્સ: આ સરકાર દ્વારા 91, 182 અને 364 દિવસ માટે જારી કરાયેલા ટૂંકા ગાળાના દેવાના સાધનો છે. તેઓ તેમના ફેસ વેલ્યુ પર ડિસ્કાઉન્ટ પર જારી કરવામાં આવે છે અને મેચ્યોરિટી પર ફેસ વેલ્યુ પર રિડીમ કરવામાં આવે છે. ટ્રેઝરી બિલ્સને જોખમ-મુક્ત સાધનો ગણવામાં આવે છે કારણ કે સરકાર તેને જારી કરે છે.
- ડેટેડ સિક્યોરિટીઝ: આ 2 થી 30 વર્ષ સુધીના સમયગાળા માટે સરકાર દ્વારા જારી કરાયેલા લાંબા ગાળાના દેવાના સાધનો છે. તેઓ સમયાંતરે ધારકને વ્યાજ ચૂકવે છે અને મેચ્યોરિટી પર ફેસ વેલ્યુ પર રિડીમ કરવામાં આવે છે.
- રાજ્ય વિકાસ લોન: આ રાજ્ય સરકારો દ્વારા ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને ડેવલપમેન્ટ પ્રોજેક્ટને ફંડ આપવા માટે જારી કરાયેલ ડેટ સિક્યોરિટીઝ છે. તેઓ સામાન્ય રીતે 5 થી 15 વર્ષ સુધીના સમયગાળા માટે જારી કરવામાં આવે છે.
આ ઉપરાંત, સરકાર અન્ય પ્રકારની સિક્યોરિટીઝ પણ જારી કરે છે: CMBs, TIPS, ઝીરો-કૂપન બોન્ડ્સ, કેપિટલ ઇન્ડેક્સ્ડ બોન્ડ્સ, ફ્લોટિંગ રેટ બોન્ડ્સ વગેરે.
આ તમામ G-Secs સ્ટોક એક્સચેન્જમાં સૂચિબદ્ધ છે અને રોકાણકારો દ્વારા ખરીદી અને વેચાણ કરી શકાય છે. તેમને સલામત રોકાણ વિકલ્પો ગણવામાં આવે છે કારણ કે સરકાર તેમને જારી કરે છે, પરંતુ તેઓ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ જેવી અન્ય સિક્યોરિટીઝ કરતાં ઓછું વળતર ધરાવે છે.
ભારતમાં સરકારી સિક્યોરિટીઝ માટે પાત્રતા માપદંડ
હરાજીમાં ભાગ લેવા અને G-Secs ખરીદવા માટેની પાત્રતાના માપદંડ નીચે મુજબ છે:
- ઉંમર: G-Secs ખરીદવા માટે કોઈ વય મર્યાદા નથી.
- આવક: G-Secs ખરીદવા માટે આવકની કોઈ આવશ્યકતા નથી.
- રાષ્ટ્રીયતા: ભારતીય નાગરિકો અને બિન-નિવાસી ભારતીયો (NRIs) G-Secs ખરીદી શકે છે. જો કે, NRIs એ ભારતના ફોરેન એક્સચેન્જ મેનેજમેન્ટ એક્ટ (FEMA) અને અન્ય રોકાણ નિયમોનું પાલન કરવું આવશ્યક છે.
હરાજીમાં ભાગ લેવા અને G-Secs ખરીદવા માટે, તમારી અથવા કોઈપણ એન્ટિટી પાસે ડીમેટ ખાતું હોવું આવશ્યક છે. તમારી પાસે રજિસ્ટર્ડ સેબી (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા) બ્રોકર અથવા ડિપોઝિટરી સહભાગી સાથે સક્રિય ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ હોવું જોઈએ.
G-Secs માટેની હરાજી પ્રક્રિયા નેગોશિયેટેડ ડીલિંગ સિસ્ટમ (NDS) અને આવક યોજનાઓ માટે રિપોર્ટિંગ પ્લેટફોર્મ (R-PIS), RBI દ્વારા સંચાલિત ઇલેક્ટ્રોનિક પ્લેટફોર્મ દ્વારા હાથ ધરવામાં આવે છે.
તમારે એ પણ નોંધવું જોઈએ કે G-Secs ખરીદવા માટેની પાત્રતાના માપદંડો ઓફર કરવામાં આવતી સુરક્ષા અને હરાજીની શરતોના આધારે બદલાઈ શકે છે. G-Secs ખરીદવા માટેની ચોક્કસ જરૂરિયાતો વિશે વધુ માહિતી માટે નાણાકીય સલાહકાર અથવા RBI સાથે સલાહ લેવી હંમેશા સલાહભર્યું છે.
ભારતમાં સરકારી સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા માટે સ્ટેપ બાય સ્ટેપ ગાઈડ
G-Secs ખરીદવાની પ્રક્રિયામાં નીચેના પગલાં શામેલ છે:
1. ડીમેટ ખાતું ખોલો
G-Secsને ઇલેક્ટ્રોનિક રીતે રાખવા માટે ડીમેટ ખાતું જરૂરી છે. ડીમેટ ખાતું ખોલવા માટે, તમારે ડિપોઝિટરી પાર્ટિસિપન્ટ (DP) નો સંપર્ક કરવો જોઈએ. તે નેશનલ સિક્યોરિટીઝ ડિપોઝિટરી લિમિટેડ (NSDL) અથવા સેન્ટ્રલ ડિપોઝિટરી સર્વિસિસ લિમિટેડ (CDSL) સાથે નોંધાયેલ હોવું જોઈએ.
તમારે એક અરજી ફોર્મ ભરવું પડશે અને જરૂરી દસ્તાવેજો સબમિટ કરવા પડશે, જેમ કે ઓળખનો પુરાવો, સરનામાનો પુરાવો અને PAN કાર્ડ.
2. બ્રોકર પસંદ કરો
G-Sec હરાજીમાં ભાગ લેવા માટે, તમારે SEBI (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા) રજિસ્ટર્ડ બ્રોકર પસંદ કરવાની જરૂર પડશે જે NDS (નેગોશિયેટેડ ડીલિંગ સિસ્ટમ) અને R-PIS (આવક યોજનાઓ માટે રિપોર્ટિંગ પ્લેટફોર્મ) ના સભ્ય છે. .
તમે તેમની પ્રતિષ્ઠા, ફી અને ગ્રાહક સેવાના આધારે બ્રોકર પસંદ કરી શકો છો.
3. ઓર્ડર આપો
G-Secs માટે ઓર્ડર આપવા માટે, તમારે તમારા બ્રોકર દ્વારા દર્શાવેલ પગલાંને અનુસરવું આવશ્યક છે. આમાં તમે જે પ્રકારની સિક્યોરિટી ખરીદવા માંગો છો, જથ્થો અને તમે જે કિંમત ચૂકવવા ઈચ્છો છો તે જેવી વિગતો સાથે ઑનલાઇન ફોર્મ ભરવાનો સમાવેશ થઈ શકે છે. બ્રોકર પછી NDS અથવા R-PIS પ્લેટફોર્મ દ્વારા તમારી બિડ સબમિટ કરશે.
4. હરાજી માટે રાહ જુઓ
RBI નિયમિતપણે G-Sec હરાજી કરે છે અને ઓફર કરવામાં આવતી સિક્યોરિટીઝની વિગતો અને હરાજીના સમયપત્રકની અગાઉથી જાહેરાત કરે છે. તમે શેડ્યૂલ ચકાસી શકો છો અને તમારા બ્રોકર દ્વારા તમારી બિડ મૂકીને હરાજીમાં ભાગ લઈ શકો છો.
5. સિક્યોરિટીઝ મેળવો
જો તમારી બિડ સફળ થાય, તો સિક્યોરિટીઝ તમારા ડીમેટ ખાતામાં સેટલમેન્ટની તારીખે જમા કરવામાં આવશે, સામાન્ય રીતે હરાજી પછીના બે કામકાજના દિવસોમાં. જો તમારી બિડ અસફળ રહેશે, તો તમારું ભંડોળ તમને પરત કરવામાં આવશે.
ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે ઉપયોગ કરી રહ્યાં છો ઝિરોધા તમારા બ્રોકર તરીકે, તમે G-Secs કેવી રીતે ખરીદી શકો તે અહીં છે:
- પ્રથમ, તમારે તપાસવું પડશે કે તમે જે હરાજીમાં ભાગ લેવા માગો છો તે આરબીઆઈએ શરૂ કરી છે કે કેમ.
- એકવાર તમે ખાતરી કરો કે, પર જાઓ સિક્કો વેબ અને તમારા પતંગ ઓળખપત્રોનો ઉપયોગ કરીને લૉગ ઇન કરો.
- ડેશબોર્ડ પર, તમે તેના પર "સરકારી બોન્ડ" ટેપ જોશો.
- દરેક પ્રકાર હેઠળ, તમે બહુવિધ ઑફર્સની સૂચિ જોશો જ્યારે તે ઓર્ડર માટે ખુલ્લી હોય.
- હાલમાં, RBI પાસેથી ખરીદી માટે કોઈ બોન્ડ કે સિક્યોરિટી જીવંત નથી.
- સિક્યોરિટીઝ રોકાણ માટે ક્યારે ખુલ્લી રહેશે તે તપાસવા માટે તમે "અહીં ક્લિક કરો" પર ટૅપ કરી શકો છો.
- જ્યારે ઑર્ડર લાઇવ હોય, ત્યારે તમે જે G-Secમાં રોકાણ કરવા માંગો છો તે પસંદ કરી શકો છો અને "પ્લેસ ઑર્ડર" પર ક્લિક કરી શકો છો.
છબી ક્રેડિટ: Twitter Zerodha
- પછી તમે ખરીદવા માંગો છો તે એકમોની સંખ્યા પસંદ કરો.
- તમારો ઓર્ડર પૂર્ણ કરવા માટે "પુષ્ટિ કરો" પર ક્લિક કરો
ભારતમાં સરકારી સિક્યોરિટીઝ વેચવા માટે સ્ટેપ બાય સ્ટેપ ગાઈડ
G-Secs વેચવાની પ્રક્રિયા લગભગ ખરીદી પ્રક્રિયા જેવી જ છે, જ્યારે તમે વાસ્તવિક વેચાણ બિંદુ સુધી પહોંચો ત્યારે નાના ફેરફારો સાથે. ચાલો તેને તપાસીએ:
1. ઓર્ડર આપો
G-Secs વેચવા માટે, તમારે તમારા બ્રોકર દ્વારા દર્શાવેલ પગલાંને અનુસરવાની જરૂર પડશે. આમાં તમે જે પ્રકારનું સિક્યોરિટી વેચવા માંગો છો, જથ્થો અને તમે સ્વીકારવા તૈયાર છો તે કિંમત જેવી વિગતો સાથે ઑનલાઇન ફોર્મ ભરવાનો સમાવેશ થઈ શકે છે.
બ્રોકર પછી તમારી ઓફર NDS અથવા R-PIS પ્લેટફોર્મ દ્વારા સબમિટ કરશે.
2. ખરીદનારની રાહ જુઓ
G-Secs અન્ય રોકાણકારો દ્વારા NDS અથવા R-PIS પ્લેટફોર્મ દ્વારા ખરીદી માટે ઉપલબ્ધ રહેશે. જો કોઈ ખરીદદાર મળી આવે, તો સિક્યોરિટીઝ પતાવટની તારીખે ખરીદનારના ડીમેટ ખાતામાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવશે, સામાન્ય રીતે વેચાણના બે કામકાજના દિવસોમાં.
3. ચુકવણી પ્રાપ્ત કરો
એકવાર સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્સફર થઈ ગયા પછી, તમને વેચાણ માટે ચુકવણી પ્રાપ્ત થશે. વેચાણની શરતો અને તમારા બ્રોકરની નીતિઓના આધારે ચુકવણી તમારા બેંક ખાતામાં જમા કરવામાં આવશે અથવા ચેક દ્વારા કરવામાં આવશે.
જો તમે તમારા બ્રોકર તરીકે ઝેરોધાનો ઉપયોગ કરતા હોવ તો હું તમને G-sec કેવી રીતે વેચવું તેનું ઉદાહરણ આપું:
- તમારા પર જાઓ ઝિરોધા એકાઉન્ટ હોલ્ડિંગ્સ; તમે અહીં ક્લિક પણ કરી શકો છો.
- તમે વેચવા માંગો છો તે જી-સેક પસંદ કરો, "વિકલ્પો" પર ક્લિક કરો અને પછી "બહાર નીકળો" પર ક્લિક કરો
- હવે મર્યાદા વિકલ્પ પસંદ કરો અને તમે જે ભાવે વેચાણ કરવા માંગો છો તે કિંમત દાખલ કરો.
- તમારા હોલ્ડિંગ્સ વેચવા માટે "વેચવું" પર ક્લિક કરો.
ભારતમાં સરકારી સિક્યોરિટીઝના જોખમો અને વળતર
ભારતમાં સરકારી સિક્યોરિટીઝના જોખમો
ભારતમાં G-Secs માં રોકાણ કરવાના સંભવિત જોખમોમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:
- ક્રેડિટ જોખમ: સરકાર સતત આર્થિક ભીંસનો સામનો કરે છે. તેની નાણાકીય મુશ્કેલીઓને લીધે, તે સિક્યોરિટીઝ પર મુદ્દલ અને વ્યાજની સમયસર ચુકવણી કરવામાં અસમર્થ હોઈ શકે છે. જો કે, ખાસ કરીને ભારત સરકાર દ્વારા જારી કરાયેલ G-Secs માટે આ જોખમ સામાન્ય રીતે ઓછું માનવામાં આવે છે. કારણ કે એક દેશ તરીકે અમારી પાસે અમારી દેવાની જવાબદારીઓ પર સમયસર ચૂકવણી કરવાનો મજબૂત ટ્રેક રેકોર્ડ છે.
- વ્યાજ દરનું જોખમ: G-Secs વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર પ્રત્યે સંવેદનશીલ છે. જો વ્યાજ દર વધે છે, તો નીચા વ્યાજ દરો સાથે વર્તમાન G-Secsનું મૂલ્ય ઘટી શકે છે. આ રોકાણકાર માટે મૂડી નુકશાનમાં પરિણમી શકે છે. બીજી તરફ, જો વ્યાજ દરો ઘટે છે, તો ઊંચા વ્યાજ દરો સાથે G-Secsનું મૂલ્ય વધી શકે છે, જે ઓફર કરે છે. મૂડી લાભ.
- ફુગાવાનું જોખમ: G-Secs નો સામાન્ય રીતે નિશ્ચિત વ્યાજ દર હોય છે. તેથી, સમય જતાં, તમે વ્યાજ દ્વારા કમાતા નાણાના મૂલ્યને સરકાર ઘટાડી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ફુગાવાનો દર G-Sec પરના વ્યાજ દર કરતાં વધારે હોય, તો ખરીદ શક્તિમાં વ્યાજની ચૂકવણીનું મૂલ્ય સમય જતાં ઘટી શકે છે.
ભારતમાં સરકારી સિક્યોરિટીઝનું વળતર
ભારતમાં G-Secs માં રોકાણના સંભવિત વળતરમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:
- નિયમિત આવક: G-Secs સામાન્ય રીતે એક નિશ્ચિત વ્યાજ દર ઓફર કરે છે, જે રોકાણકારને નિયમિતપણે ચૂકવવામાં આવે છે (દા.ત., માસિક, ત્રિમાસિક અથવા વાર્ષિક). આ રોકાણકારો માટે આવકનો નિયમિત સ્ત્રોત પૂરો પાડી શકે છે.
- મૂડીની પ્રશંસા: વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર અથવા સિક્યોરિટીઝ માટે બજારની માંગને કારણે સમય જતાં G-Secsનું મૂલ્ય વધી શકે છે. આના પરિણામે રોકાણકાર માટે મૂડીમાં વધારો થઈ શકે છે.
- સુરક્ષા: અગાઉ જણાવ્યું તેમ, G-Secs સામાન્ય રીતે સલામત રોકાણ તરીકે ગણવામાં આવે છે કારણ કે તે ભારત સરકાર દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે, જે મુદ્દલ અને વ્યાજની સમયસર ચુકવણી કરવા માટે કર અને અન્ય આવક એકત્રિત કરવાની સત્તા ધરાવે છે.
ઉપસંહાર
G-Secs, અથવા સરકારી સિક્યોરિટીઝ, વિવિધ હેતુઓ માટે ભંડોળ ઊભું કરવા માટે સરકાર દ્વારા જારી કરાયેલ દેવાના સાધનો છે. જી-સેક સલામત છે કારણ કે સરકાર આર્થિક સ્થિતિને ધ્યાનમાં લીધા વગર કર અને અન્ય આવક એકત્રિત કરી શકે છે. આનાથી સરકાર સિક્યોરિટીઝ ધારકોને મુદ્દલ અને વ્યાજની સમયસર ચુકવણી કરી શકે છે.
G-Secs માં રોકાણ કરવાના સંભવિત જોખમોમાં ક્રેડિટ જોખમ, વ્યાજ દરનું જોખમ અને ફુગાવાનું જોખમ શામેલ છે. જો કે, G-Secsમાં રોકાણના સંભવિત વળતરમાં નિયમિત આવક, મૂડીની વૃદ્ધિ અને સલામતીનો સમાવેશ થાય છે.
નિર્ણય લેતા પહેલા, તમારે G-Secsમાં રોકાણના સંભવિત જોખમો અને વળતરનો કાળજીપૂર્વક વિચાર કરવો જોઈએ. જો તમે આવકના સુરક્ષિત અને સ્થિર સ્ત્રોત શોધી રહ્યા હોવ અથવા લાંબા ગાળા માટે તમારા રોકાણની ખરીદ શક્તિને જાળવવામાં રસ ધરાવો છો તો G-Secs એક સારું રોકાણ બની શકે છે.
એકંદરે, G-Secs એ વૈવિધ્યસભર નાણાકીય પોર્ટફોલિયોમાં એક મૂલ્યવાન ઉમેરો બની શકે છે, ખાસ કરીને જો તમે પ્રમાણમાં સલામત અને સ્થિર રોકાણ વિકલ્પમાં રોકાણ કરવા માંગતા હો.
એક જવાબ છોડો