પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે યોગ્ય પોર્ટફોલિયો શું છે?
મને આ પ્રશ્ન હંમેશાં પૂછવામાં આવે છે અને લોકો, ઘણી વાર નહીં, મારી પાસે જે જવાબ છે તે સમજવા માટે સંઘર્ષ કરે છે. આથી, મેં આ વિષય પર મારા વિચારો રજૂ કરવાની આ તક હાથ ધરવાનું નક્કી કર્યું છે અને કેટલાક માર્ગદર્શનને અનુસરીને એક સૈદ્ધાંતિક માળખું રજૂ કર્યું છે.
કૃપા કરીને સલાહ આપો કે આ નાણાકીય સલાહ નથી. પોર્ટફોલિયો બાંધકામ અને ફાળવણીના નિર્ણયો વ્યક્તિગત રોકાણકારના ચોક્કસ સંજોગો પર આધાર રાખે છે.
જો તમે પગારદાર વ્યક્તિ હોવ તો તમારી નાણાકીય મૂડીનું નિર્માણ અને ફાળવણી કેવી રીતે કરવી તે સમજવામાં અસમર્થ છો, તો આ લેખ ફક્ત એક તાર્કિક માળખું પ્રદાન કરશે જે તમને પ્રારંભ કરાવવું જોઈએ. વિગતવાર સલાહ માટે, રોકાણ સલાહકારની સલાહ લો.
ચાલો ત્યારે જઈએ.
પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે પોર્ટફોલિયો - ધ્યેય સેટિંગ
પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ માટે ગોલ સેટિંગ મહત્વપૂર્ણ છે. પોર્ટફોલિયો જે ધ્યેય હાંસલ કરશે તે આપણે જાણવાની જરૂર છે. આ ધ્યેય સેટિંગ અમને આપે છે:
- વળતરનો જાણીતો લક્ષ્ય દર;
- લક્ષ્ય માટે જાણીતું જોખમ સ્તર;
- ઉપલબ્ધ સમય ક્ષિતિજ
વાસ્તવિક દુનિયામાં, રોકાણકારોના બહુવિધ લક્ષ્યો હોઈ શકે છે. દરેક ધ્યેયને તેમને સંતોષવા માટે એકંદર પોર્ટફોલિયોની ક્ષમતા પર અસર પડશે. જો પોર્ટફોલિયો અપૂરતો હોય અથવા અપેક્ષાઓ ખૂબ ઊંચી હોય તો રોકાણકારને લક્ષ્યોને પ્રાધાન્ય આપવા માટે શિક્ષિત કરી શકાય છે.
વસ્તુઓ સરળ રાખવા માટે, આ લેખના હેતુ માટે, અમે ચોક્કસ ધારણાઓ કરીશું. આ છે:
- રોકાણકાર પાસે માત્ર એક જ ધ્યેય હોય છે, તે છે, ફુગાવા માટે સમાયોજિત કરાયેલા છેલ્લા પગારના આધારે નિવૃત્તિ સુધી તેમનું જીવનધોરણ જાળવી રાખવું;
- કાર્યબળમાં પ્રવેશની ઉંમર 25 વર્ષ છે અને રોકાણકારની 60 વર્ષની વય પછી નિવૃત્તિ થાય છે;
- પોર્ટફોલિયો દ્વારા જનરેટ થયેલ ડિવિડન્ડ અને નિશ્ચિત આવકનું ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે.
પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે પોર્ટફોલિયો - માનવ મૂડીનો ખ્યાલ
જ્યાં સુધી આપણે રોકાણકારની કુલ મૂડીને જોઈએ નહીં ત્યાં સુધી પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ પર કોઈ ચર્ચા પૂર્ણ થશે નહીં. આ નાણાકીય મૂડી (પોર્ટફોલિયો) વત્તા છે માનવ મૂડી.
ઉદ્યોગસાહસિકતામાંથી આવતી તમામ ભાવિ આવક અથવા આજે મળેલ વેતનને માનવ મૂડી તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે. આ ધારેલા દરે ડિસ્કાઉન્ટેડ વર્તમાન મૂલ્ય છે. માનવ મૂડી એ વ્યક્તિના કાર્યકારી જીવનની શરૂઆતના સમયે સૌથી વધુ અને નિવૃત્તિની નજીક અથવા સૌથી ઓછી હોય છે.
ઉદ્યોગસાહસિકો અને સ્વ-રોજગાર ધરાવતી વ્યક્તિઓ પાસે માનવ મૂડી હોવાનું માનવામાં આવે છે જે ઇક્વિટીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. સ્વરોજગાર વ્યક્તિ ક્યારે અને કેટલા પૈસા અને ક્યારે કમાશે તે અનિશ્ચિત છે.
ઇક્વિટી રોકાણો ખૂબ અલગ નથી. શું કંપની એ જાહેરાત કરે છે ડિવિડન્ડ અથવા નહીં અને શેરની કિંમતનું વર્તન શું હશે તેનું મોડેલિંગ કરી શકાતું નથી. તેથી, જોખમનું તત્વ ઊંચું છે.
તેવી જ રીતે, પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે, માનવ મૂડી નિશ્ચિત આવકને નજીકથી રજૂ કરે છે. પગારદાર વ્યક્તિ દર મહિને નિશ્ચિત, નિયમિત આવક મેળવે છે.
ફિક્સ્ડ ઇન્કમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ બહુ ભિન્ન નથી. કંપની તેના બોન્ડ્સ અને તેમની તારીખો પર જે વ્યાજ ચૂકવે છે તેનું મોડેલ કરી શકાય છે. તેથી, જોખમનું તત્વ ઓછું છે.
તેથી, ઇક્વિટી જેવી માનવ મૂડી ધરાવતા ઉદ્યોગસાહસિકો અને સ્વ-રોજગાર ધરાવતા વ્યક્તિઓ માટે, પોર્ટફોલિયોની ફાળવણી નિશ્ચિત આવક તરફ નમેલી હોવી જોઈએ. તેવી જ રીતે, માનવ મૂડી જેવી નિશ્ચિત આવક ધરાવતા પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે, પોર્ટફોલિયોની ફાળવણી ઇક્વિટી તરફ શીર્ષક હોવી જોઈએ.
પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે પોર્ટફોલિયો - અન્ય પરિબળો
એકલતામાં માનવ મૂડીની વિશેષતાઓને ધ્યાનમાં લેતા પોર્ટફોલિયો ફાળવણીના નિર્ણયો લેવા માટે ખૂબ સરળ હશે. વ્યક્તિએ અન્ય પરિબળોની પ્રશંસા કરવી જોઈએ.
ઉદ્યોગ
મોટાભાગના કર્મચારીઓ ચક્રીય ઉદ્યોગો કોમોડિટીઝ, ઓટોમોબાઈલ, સિમેન્ટ, સ્ટીલ અને બિલ્ડીંગ મટિરિયલ્સ આરોગ્યસંભાળ અને શિક્ષણમાં કર્મચારીઓ કરતાં વધુ જોખમમાં છે.
જ્યારે વ્યાજ દરો નીચા હોય, બેંકો પાસેથી ધિરાણ સસ્તામાં ઉપલબ્ધ હોય અને અર્થતંત્રમાં તેજી હોય ત્યારે આ ઉદ્યોગો સારો દેખાવ કરે છે. આ પરિબળોને ઉલટાવો, અને તમે જોશો કે આ ઉદ્યોગો સંઘર્ષ કરે છે.
સમય જતાં, આ ઉદ્યોગોની ચક્રીય પ્રકૃતિને લીધે, અમે અવલોકન કરીએ છીએ કે પગાર વૃદ્ધિનો દર વિવિધતા તેમજ કામગીરી-સંબંધિત પગાર દર્શાવે છે. આથી, કોઈ એવો નિષ્કર્ષ લઈ શકતો નથી કે વ્યક્તિની માનવ મૂડી નિશ્ચિત આવક જેવી જ છે.
ફાર્માસ્યુટિકલ અથવા ફર્ટિલાઇઝર કંપનીની માલિકી ધરાવનાર સ્વ-રોજગાર વ્યક્તિ માટે પણ આ જ સાચું છે. યુદ્ધ, રોગચાળો અને દુષ્કાળ જેવી આત્યંતિક ઘટનાઓને બાદ કરતાં, આ વ્યવસાયોના ઉત્પાદનો અને સેવાઓની માંગ સ્થિર રહે છે.
વ્યાજદર, નાણાકીય નીતિ અથવા વૃદ્ધિ દર જેવા ચક્રીય પરિબળોની આ ઉદ્યોગો પર વધુ અસર થતી નથી. તેથી, અમે નિષ્કર્ષ પર આવી શકીએ છીએ કે ઉદ્યોગસાહસિકની માનવ મૂડી ઇક્વિટી જેવી નથી.
ઉંમર
પોર્ટફોલિયોની ફાળવણીમાં રોકાણકારની ઉંમરને પણ ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ. 25-વર્ષની વ્યક્તિ માત્ર તેની નોકરીની શરૂઆત કરે છે તેના માટે ઇક્વિટીમાં વધુ ફાળવણીને પ્રાધાન્ય આપવામાં આવે છે.
જો બજાર નકારાત્મક વળે તો લાંબા નિવૃત્તિ માટે સમયમર્યાદા ટૂંકા ગાળાના પોર્ટફોલિયો નુકસાનને પુનઃપ્રાપ્ત કરવા માટે પરવાનગી આપે છે.
આ ઉચ્ચ જોખમ લેવાની ક્ષમતા પગારદાર વ્યક્તિગત વય તરીકે ઘટતી જાય છે. 50 વર્ષની ઉંમરે, પોર્ટફોલિયોમાં ઇક્વિટી ફાળવણી લઘુમતી હોવી જોઈએ અને નિવૃત્તિની નજીક અથવા તે સમયે વર્ચ્યુઅલ રીતે અસ્તિત્વમાં નથી.
આનું કારણ એ છે કે નિવૃત્તિ સમયે અથવા તેની નજીક, વ્યક્તિ પાસે ઇક્વિટી બજારોમાં ટૂંકા ગાળાની અસ્થિરતાને પુનઃપ્રાપ્ત કરવા માટે સમયની સુગમતા નથી અને તેથી નિવૃત્તિ સમયે પોર્ટફોલિયોની અછતનું જોખમ રહે છે.
જોખમ પ્રત્યેનું વલણ
રોકાણકારો તરીકે, જોખમ પ્રત્યે વ્યક્તિના વલણને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. અમારા કિસ્સામાં, પોર્ટફોલિયો ચોક્કસ માર્જિનથી જણાવેલ લક્ષ્ય હાંસલ કરવામાં નિષ્ફળ જશે તેવી સંભાવનાને જોખમ કહેવાય છે.
રોકાણકારોએ તેમના પોર્ટફોલિયો, રોકાણના લક્ષ્યો અને જીવનધોરણ પર આવા જોખમ લેવાના પરિણામોથી વાકેફ રહેવાની જરૂર છે. ખૂબ ઊંચી અથવા ખૂબ ઓછી-જોખમી સહનશીલતા સબઓપ્ટિમલ પોર્ટફોલિયો નિર્ણયો અને છેવટે પોર્ટફોલિયો અન્ડરપરફોર્મન્સ તરફ દોરી શકે છે.
વૈવિધ્યકરણ
રોકાણકારો તરીકે, વૈવિધ્યકરણને ધ્યાનમાં લેવું પણ જરૂરી છે. આમાં સંપત્તિ વર્ગની પસંદગી અને સંપત્તિ વર્ગમાં સુરક્ષા પસંદગી બંને પર અસર પડી હતી.
પરંપરાગત રીતે, રોકાણકારો ઇક્વિટી અને નિશ્ચિત આવક રોકાણો વચ્ચે મૂડીની ફાળવણી કરીને પોર્ટફોલિયો બનાવે છે. માટે આ બોલ પર કોઈ વિચારણા કરવામાં આવી છે વૈકલ્પિક રોકાણો, જે રિટર્ન વધારનારા અથવા જોખમ ઘટાડવાનું કામ કરી શકે છે.
આ વલણ બદલાઈ ગયું છે અને હવે અમારી પાસે એ વાતને સમર્થન આપવા માટે પ્રયોગમૂલક પુરાવા છે કે વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયોમાં વૈકલ્પિક રોકાણો માટે અમુક પ્રકારના એક્સપોઝર હોય છે, જેમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:
- રિયલ એસ્ટેટ (ફુગાવો બચાવ અને જોખમ વૈવિધ્યીકરણ);
- હેજ ફંડ્સ (વળતરમાં વધારો અને જોખમને વૈવિધ્યીકરણ);
- કોમોડિટીઝ (વધતા વળતર અને વૈવિધ્યસભર જોખમની સંભાવના સાથે ફુગાવો બચાવ);
- ખાનગી ઇક્વિટી (વધારો વળતર અને વૈવિધ્યસભર જોખમ);
- ડિજિટલ અસ્કયામતો (વધારો વળતર અને વૈવિધ્યસભર જોખમ).
એવું કહેવાય છે કે, નિયમનકારી દેખરેખ અને પ્રવેશ માટેના અવરોધો સરેરાશ પગારદાર વ્યક્તિ માટે આમાંના ઘણા રોકાણ વાહનોની ઉપલબ્ધતાને અટકાવે છે.
એ જ રીતે, શેરીમાં પરંપરાગત વિચારસરણી પણ સમયાંતરે બે અથવા ત્રણ હોટ સિક્યોરિટીઝ રાખવાથી ઓળખાય છે. આ લાંબા ગાળાના ધ્યેયો અને ઓવર ટ્રેડિંગની શોધમાં ટૂંકા ગાળાના અભિગમ તરફ દોરી જાય છે.
આવા સબઓપ્ટિમલ નિર્ણયોને ટાળવાની જરૂર છે અને પગારદાર વ્યક્તિઓએ સક્રિય નિર્ણયોની વિરુદ્ધ નિષ્ક્રિય રોકાણ વ્યૂહરચના પસંદ કરવી જોઈએ. આ નિષ્ક્રિય રોકાણ વ્યૂહરચનાને કારણે છે:
- સંશોધન અને અમલીકરણ પ્રક્રિયા નિષ્ણાતોને સોંપો;
- વૈવિધ્યકરણ સક્ષમ કરો;
- રોકાણકારને તેની નોકરી અને પરિવાર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની મંજૂરી આપો.
પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે પરફેક્ટ પોર્ટફોલિયો
અમે હવે નમૂનાના આધારે પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે પોર્ટફોલિયો વિકસાવીને અમારી પૃષ્ઠભૂમિને વ્યવહારમાં મૂકીએ છીએ. મારા મતે, આ રીતે હું મારા માટે વસ્તુઓ વિશે જવા માંગુ છું.
પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે આદર્શ પોર્ટફોલિયો - વય: 25 થી 3
આપણે જોઈએ છીએ કે:
- ઉપલબ્ધ લાંબા ગાળાની ક્ષિતિજને કારણે આ એક ઉચ્ચ-જોખમ અભિગમ સાથેનો પોર્ટફોલિયો છે;
- લાંબા સમયની ક્ષિતિજ અમને આક્રમક રીતે નોંધપાત્ર મૂડી (85%) ફાળવવા દે છે ગ્રોથ સ્ટોક ભંડોળ, કોમોડિટી ભંડોળ & Cryptocurrency.
- ધીમે ધીમે પોઝિશન બનાવવા માટે બચત અને નિશ્ચિત આવકના પોર્ટફોલિયો દ્વારા પોર્ટફોલિયોમાં નિયમિત યોગદાન આપવાનો વિચાર છે.
પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે આદર્શ પોર્ટફોલિયો - વય: 35 થી 44
આપણે જોઈ શકીએ છીએ કે:
- ઇક્વિટી અને કોમોડિટીમાં તેમને ઓછી મૂડી ફાળવવામાં આવી છે;
- સ્થિર આવક તેને વધુ મૂડી ફાળવવામાં આવી છે;
- રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ દ્વારા તેને મૂડીની ફાળવણી કરવામાં આવી છે સ્થાવર મિલકત રોકાણ ટ્રસ્ટ્સ અથવા ભૌતિક સંપત્તિ;
- ફરીથી, અહીં ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવ્યું છે કે છેલ્લા સમયગાળાના લાભને જોખમ વૈવિધ્યકરણના પ્રયાસો (નિયત આવકમાં 45% ફાળવણી, કોમોડિટી ફંડ્સ અને રિયલ એસ્ટેટ) માં એકીકૃત કરવા પર છે જ્યારે વૃદ્ધિ શેરોમાં ઊંચી (55%) ફાળવણી સાથે ભારે મૂડી વૃદ્ધિ વ્યૂહરચના જાળવી રાખવામાં આવે છે અને ક્રિપ્ટોકરન્સી.
- ફરીથી, અમે ટૂંકા ગાળાની અસ્થિરતાથી ચિંતિત નથી કારણ કે અમારી રોકાણની ક્ષિતિજ લાંબા ગાળાની છે.
પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે આદર્શ પોર્ટફોલિયો - વય: 45 થી 54
આપણે જોઈ શકીએ છીએ કે:
- અમારા નિવૃત્તિના ધ્યેયને માત્ર 15 વર્ષ કે તેથી ઓછા સમય બાકી છે, હવે અમારા પોર્ટફોલિયોના ઉચ્ચ-જોખમ તત્વોને સમાપ્ત કરવું મહત્વપૂર્ણ છે;
- A નિષ્ક્રિય ઇન્ડેક્સ ટ્રેકિંગ ફંડ ઘટેલી એકંદર ફાળવણી પર ગ્રોથ સ્ટોક ફંડને બદલે છે;
- સ્થિર આવક અને રિયલ એસ્ટેટમાં તેમને વધુ મૂડી ફાળવવામાં આવી છે;
- કોમોડિટી અને ક્રિપ્ટોકરન્સીમાં તેમને ઓછી મૂડી ફાળવવામાં આવી છે;
- જેમ અનુમાન કરી શકાય છે, આ તબક્કે પોર્ટફોલિયોમાં ટૂંકા ગાળાની અસ્થિરતાને અવગણવાની વૈભવી નથી અને તે લાભને મજબૂત કરવા, ફુગાવા સામે રક્ષણ આપવા અને ઓછી આક્રમક રીતે મૂડીની વૃદ્ધિને લક્ષ્યાંકિત કરવા સાથે સંબંધિત છે.
પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે આદર્શ પોર્ટફોલિયો - વય: 55 થી 60
આપણે જોઈ શકીએ છીએ કે:
- નિવૃત્તિ નજીક આવી રહી છે, હવે એકંદર પોર્ટફોલિયો મૂલ્યને માપેલા રીતે વધારવા માટે મુખ્ય જાળવણી અને આવકના ઉત્પાદન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવી રહ્યું છે. આથી, 90% મૂડી નિશ્ચિત આવક અને રિયલ એસ્ટેટને ફાળવવામાં આવે છે.
- એકંદર મૂડી સંચયના પ્રયત્નો માટે "કિક" માટે અમુક જોખમ ફાળવણી ઇક્વિટીમાં રહે છે.
નિવૃત્તિ:
નિવૃત્તિ સાથે, જોખમી પ્રયત્નોની જરૂર નથી.
પોર્ટફોલિયોનો ધ્યેય હવે નિવૃત્તિમાં તેના જીવન ખર્ચ માટે ભંડોળ પૂરું પાડવાનું છે. તેથી, ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ફંડ્સ અને રિયલ એસ્ટેટ વચ્ચે સમાન-ભારિત પોર્ટફોલિયો બનાવવામાં આવે છે.
ઉપસંહાર
ઉપરોક્ત ચર્ચા પરથી અંદાજ લગાવી શકાય છે કે પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે સંપૂર્ણ પોર્ટફોલિયોનો કોઈ એક જ જવાબ નથી.
બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જવાબ ઘણા પરિબળો પર આધારિત હશે અને અમે પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે સંપૂર્ણ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે માર્ગદર્શિકા તરીકે જીવન ચક્ર વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરી શકીએ છીએ.
ધ્યાન રાખો કે આ માત્ર એક માળખું છે, કારણ કે વાસ્તવિક દુનિયાની પરિસ્થિતિઓ બહુવિધ ધ્યેયો સાથે વધુ જટિલ હોઈ શકે છે જે નિવૃત્તિ સુધી રાહ જોતી નથી.
તેથી, હું તમને તમારા પોતાના પોર્ટફોલિયોના નિર્ણયો માટે વ્યાવસાયિક સલાહ લેવા પ્રોત્સાહિત કરું છું.
એક જવાબ છોડો