He mea hoʻopukapuka makemake ʻoe i ka ʻimi ʻana i nā waihona e hoʻokomo ai? ʻAʻole hiki iā ʻoe ke hoʻoholo inā ʻoi aku ka nui o ke kumukūʻai a i ʻole undervalued a makemake ʻoe e ʻike inā pono ʻoe e hoʻomaka e kūʻai i kēia manawa a ma hope paha? ʻO ka lakio loiloi maʻalahi paha kāu pane.
Ma mua o ka lawe ʻana i ka ʻōlelo aʻo mai kekahi no ka mea kaulana lākou, pono ʻoe e nānā i ka hoʻāʻo ʻana e hoʻoholo inā he haʻahaʻa ʻole ka waiwai a ʻaʻole ʻoe. Hiki paha iā ʻoe ke noʻonoʻo inā hiki paha kēia. ʻAe ka pane!
No ka hoʻomaopopo ʻana i kēia manaʻo, e noʻonoʻo mua kākou i ke ʻano o nā kumukūʻai undervalued, a he aha nā kumu nui e hoʻonui ai i ke kumu waiwai ʻole.
Heaha he waiwai i emi iho ka waiwai?
ʻO kahi kumukūʻai i hoʻemi ʻia kahi mea āu e manaʻoʻiʻo ai e ʻoi aku ka waiwai ma mua o kēia manawa. Inā ʻae ka mākeke me ʻoe, a laila e piʻi. ʻOi aku ka undervalued o kahi waihona, ʻoi aku ka nui o ka loaʻa kālā āu e loaʻa ai. Akā ʻo ka liʻiliʻi o kou maopopo ʻana ʻaʻole i hoʻemi ʻia.
He kumu waiwai ʻole kālepa waiwai ma lalo o kona kumu waiwai. ʻO ke kumukūʻai koʻikoʻi, ʻo ia hoʻi, ka waiwai hoʻokaʻawale ʻana o kahi ʻoihana a me kāna mau loaʻa kālā i manaʻo ʻia e like me ka hoʻemi ʻia e ka uku panee kūpono. Warren Buffett wehewehe i ka waiwai intrinsic e like me ka waiwai o kēia manawa o nā māhele a pau e hiki mai ana i nā mea kuleana.
Hiki ke kuhi hewa ʻia ke kumukūʻai no nā kumu he nui, no ka manawa pōkole kekahi a ʻaʻole kekahi.
E ʻike kākou i ke kumu o ka emi ʻana o ka waiwai.
ʻO ke kumu nui o ke kumu kūʻai e lilo i lalo o ka waiwai
Hoʻemi ʻia nā kumukūʻai no nā kumu like ʻole. Eia kekahi mau hiʻohiʻona o ke ʻano o ke kumukūʻai haʻahaʻa.
- Makeke kūʻai
a hiki aku i ka kumukuai makeke booms, hoʻopau pinepine ia ma hope koke iho. Ua kapa ʻia kēia he ʻōhū. Ke manaʻo nui ka poʻe kālā e pili ana i nā kumukūʻai kiʻekiʻe, hoʻomaka lākou e kūʻai aku i kā lākou mau paʻa i ka wikiwiki. Kapa ʻia kēia kūʻai ʻana i ka panic selling, a ʻo ia ka mea e hāʻule ai nā kumukūʻai makeke.
Ke hoʻomanaʻo nei ʻoe i ka pahu dot-com?
ʻO ke kūʻai ʻana i nā ʻāpana, ke loaʻa kēia, hāʻawi iā ʻoe i kahi manawa e kūʻai ai i nā ʻāpana ma ke kumu kūʻai haʻahaʻa.
- Hoʻopili ʻino
ʻO ka hōʻike ʻana i nā nūhou maikaʻi ʻole e pili ana i kahi pilikia no ka wā pōkole e alakaʻi i kahi waiwai i ka hāʻule.
No ka laʻana, inā paha e hoʻopiʻi ʻia kahi ʻoihana e kekahi mea i ʻōlelo i kāna huahana i maʻi iā lākou. ʻO ka ʻoiaʻiʻo aia kahi hoʻopiʻi e kali nei i ka hāʻule ʻana o ke kumukūʻai mai Rs 200 a i Rs 100. Nalo nā mea kuleana i ka hapalua o kā lākou kālā.
Akā inā lanakila ka hui i ka hoʻopiʻi, hoʻi ke kumukūʻai i Rs 200 a ʻoi aku paha.
- Liʻiliʻi ka hilinaʻi
Hiki ke hoʻohaʻahaʻa ʻia ke kumukūʻai no ka lawa ʻole o ka poʻe i ʻike e pili ana iā ia, a i ʻole no ka hoʻomaopopo hewa ʻana i kā lākou ʻike. ʻO ka hapa nui o nā hoʻomaka ʻana i hoʻomaka ʻia no ka mea ʻaʻole lawa ka poʻe i ʻike e pili ana iā lākou. Ma hope wale nō o ko lākou lanakila ʻana a hiki i ke kumu kūʻai i ka waiwai.
- Nā mea hoʻokūkū ikaika
ʻO nā mea hoʻokūkū ikaika (a i ʻole nā poʻe komo ʻana i ka mākeke hou) e manaʻoʻiʻo ka poʻe hoʻopukapuka e pilikia ana ka ʻoihana.
Eia kekahi laʻana, inā paha he ʻoihana ʻelua wale nō hui i loko: ʻO A a me B. ʻO ka hui A he pālua ka nui o ka loaʻa ma mua o ka hui B, akā ʻelua ʻoi aku ka nui o ka loaʻa kālā o ka hui B no ka Rupee o ka loaʻa.
ʻO wai ka mea e kūʻai aku no nā mea hou aku?
Aia ia i ka waiwai o ka poʻe i ka loaʻa kālā. He mau hōʻailona ʻelua
- Hoʻohaʻahaʻa ʻia e nā mea loiloi
Ke hoʻohaʻahaʻa ka mea loiloi i kahi kumukūʻai, e iho mau ke kumukūʻai. He ʻoiaʻiʻo kēia inā hiki mai ka hoʻohaʻahaʻa ʻana ma mua o ka hoʻokuʻu ʻia ʻana o ka loaʻa kālā. Hoʻohaʻahaʻa ka mea loiloi i kā lākou kumukūʻai kumukūʻai a me ka helu ʻana ma kahi kumukūʻai no ka mea ke manaʻo nei lākou e haʻalele ka ʻoihana i nā kuhi kālā.
Ke nānā nui nei lākou i ka wā pōkole, ʻaʻole e noʻonoʻo i ka hiki o ka wā lōʻihi a i ʻole ka ulu ʻana o ka ʻoihana.
I kekahi manawa, e puka mai kahi hui me ka loaʻa kālā maikaʻi akā e hoʻohaʻahaʻa ʻia no ka mea ʻaʻole lākou i lanakila i ka manaʻolana. He hana maikaʻi ia no nā mea hoʻopukapuka kūʻē e kūʻai aku i nā ʻoihana maikaʻi ke hoʻohaʻahaʻa ʻia kēia mau ʻoihana.
He mau hiʻohiʻona wale nō kēia o nā kūlana maʻamau e hāʻule ai ke kumukūʻai.
E neʻe kākou i nā ʻano o ka ʻike ʻana i kahi waiwai i hoʻemi ʻia.
ʻElima mau ala e ʻike ai i nā kumu kūʻai undervalued
1. Loaʻa loaʻa
Hiki ke hoʻoholo ʻia ka waiwai o kekahi ʻoihana ma ka nānā ʻana i kāna loaʻa kālā.
ʻO kēia ke kumu e hoʻoulu ai ka manawa loaʻa i ka volatility nui no nā ʻoihana, ʻoiai e hoʻāʻo ana nā mea hoʻopukapuka e kūʻai i nā kumukūʻai kiʻekiʻe loa ma nā kumukūʻai maikaʻi. Inā hoʻonui ka ʻoihana i ka loaʻa kālā ma 15% i kēlā me kēia makahiki i nā makahiki 5 i hala iho nei, a ke kūʻai nei ʻo ia i kēia manawa no 20 mau loaʻa kālā, hiki ke hoʻohaʻahaʻa ʻia ke hoʻohālikelike ʻia i kona ulu ʻana o ka mōʻaukala.
Ma ka ʻaoʻao ʻē aʻe, inā e emi ana ka loaʻa kālā a ke kūʻai mau nei ke kumukūʻai ma 20 mau manawa loaʻa, ʻoi aku ka nui o ke kumukūʻai. Manaʻo wau iā ʻoe e nānā i ka ratio P / E o ka hui.
Lākiō P / E: ʻO ka lakio kumu kūʻai i ka loaʻa kālā (P/E) kekahi o nā lakio i hoʻohana pinepine ʻia ma hoʻokomo kālā no ka mea maʻalahi ka helu. Hōʻike ia i ka nui o nā mea hoʻopukapuka e makemake e hoʻolilo ma kahi kumukūʻai e pili ana i kāna loaʻa kālā ma ka mahele (EPS).
No ka helu ʻana i ka ratio P/E, e puʻunaue i ke kumu kūʻai no kēlā me kēia mahele e ka EPS. ʻO nā loaʻa ma kēlā me kēia mahele, ʻo ia ka waiwai nui o ka hui i puʻunaue ʻia e ka huina o nā ʻāpana.
P/E Ratio = Kumukuai no ka Mahele / Loaʻa i ka Mahele
E hoʻomanaʻo e ʻokoʻa paha nā ratio P/E ma muli o ka ʻoihana. ʻOiai ʻoi aku ka nui o ka lākiō P/E o kekahi ʻoihana ma mua o kekahi, hiki ke hoʻemi ʻia ke kumukūʻai.
ʻO ka ratio P/E o kahi ʻoihana e pili ana i ka ʻoihana a me ka pae o ka hoʻomohala ʻana o ka ʻoihana. No ka laʻana, loaʻa i nā ʻoihana hou loa e like me nā ʻoihana ʻenehana i nā P/E kiʻekiʻe i ko lākou hoʻopukapuka nui ʻana i ka noiʻi a me ka hoʻomohala ʻana; i ke oʻo ʻana o kēia mau ʻoihana, iho mai kā lākou P/E.
2. Nā māhele
ʻO kahi ala ʻē aʻe e hoʻohālikelike ai i nā waiwai ma o nā ʻāpana. Hōʻike ka puʻunaue i ka loaʻa ʻana o ke kālā kālā i kahi hui e uku i kekahi o kāna mau waiwai i nā mea hoʻopukapuka mau. ʻO nā ʻoihana e uku ana i nā puʻunaue maʻamau, ʻoi aku ka makua a me ka paʻa ma mua o nā ʻoihana ʻaʻole a hiki ke hōʻemi i ka hoʻopukapuka kālā.
ʻO ka hoʻokaʻawale ʻana e ana i ka nui o kāu loaʻa kālā no kēlā me kēia kālā i hoʻokomo ʻia i kahi waihona. Ua helu ʻia ma ka puʻunaue ʻana i nā ʻāpana makahiki me ke kumukūʻai no kēlā me kēia mahele a hōʻike iā lākou ma ke ʻano he pākēneka. ʻOi aku ka nui o ka hoʻokaʻawale ʻana, ʻoi aku ka nui o ke kālā āu e loaʻa ai.
Hoʻokaʻawale ʻia = Māhele Makahiki no kēlā me kēia mahele / waiwai kūʻai ma kēlā me kēia mahele
ʻO ia ke kumu i manaʻo pinepine ʻia ai nā kumukūʻai kiʻekiʻe he "waiwai". ʻO lākou nā ʻoihana makua, kūpaʻa e hana i nā kahe kālā maʻamau i ka manawa.
ʻAe ʻo Dividends iā ʻoe e loaʻa i ka wā e kali ai ʻoe i kāu mau ʻoihana inexpensive e lilo i overpriced. Pono ʻoe e koho i ka ʻoihana e uku mau nā māhele.
3. Kumukuai i ka Puke Waiwai Laki
ʻO ke kumu kūʻai i ka puke (P/B) he lākiō hoʻopukapuka kālā e hoʻohālikelike ana i ka waiwai waiwai o ka ʻoihana me kāna ʻoihana mākeke. I kekahi manawa, ʻike ʻia kēia metric ʻo ka ratio "market-to-book". Hiki ke hoʻohana ʻia ka P/B e hoʻohālikelike i nā hui me kekahi, a i ʻole i loko o kahi hui hoʻokahi i ka manawa.
Ua helu ʻia ka lakio P/B ma ka puʻunaue ʻana i ke kumukūʻai kūʻai o kēia manawa me kāna waiwai puke no kēlā me kēia mahele.
P/B Ratio = Kumukuai makeke no ka mahele / Waiwai Buke no ka mahele
Hiki iā ʻoe ke ʻike i ka waiwai o ka puke no kēlā me kēia mahele ma ka waihona koena. Hoʻokumu ʻia ia ma nā waiwai a me nā aie o ka ʻoihana.
Inā ʻoi aku ka haʻahaʻa o ka ratio P/B ma mua o 1, a laila hiki iā ʻoe ke kūʻai i nā waiwai āpau o kēia hui no ka liʻiliʻi kālā ma mua o ka mea i ʻōlelo ʻia e kā lākou mākeke mākeke. I nā huaʻōlelo ʻē aʻe, ke loaʻa nei ʻoe i kahi uku no ke kūʻai ʻana i nā waiwai a me nā ʻoihana o kēia hui.
Inā ʻoi aku ka nui o ke kumu kūʻai o ka puke ma mua o 1, ʻo ia ka mea e uku ana ʻoe ma mua o ka waiwai o ka hui.
ʻAʻole kūpono ka ratio P / B i nā kumu ulu. ʻOi aku ka maikaʻi o ka hoʻolilo ʻana i nā kumukūʻai, ʻaʻohe loaʻa kālā a i ʻole nā poho liʻiliʻi, akā he mau hoʻopukapuka hoihoi paha ia.
4. 'Ai'e i ke Kaulike
Hoʻohana ʻia ka lākiō ʻaiʻē e ana i ka leverage kālā o kahi ʻoihana. Ua helu ʻia ma ka puʻunaue ʻana i ka ʻaiʻē lōʻihi me ke kaulike o nā mea kuleana. ʻO ke kiʻekiʻe o ka ratio, ʻoi aku ka leveraged o kahi ʻoihana.
D/E Ratio = Huina aie / Huina Kaulike
Hiki iā ʻoe ke nānā inā he haʻahaʻa ke kumukūʻai o ke kumukūʻai a ʻaʻole paha ma ka nānā ʻana i kāna ratio aie-to-equity a me ka hoʻohālikelike ʻana me ka ratio o ka ʻoihana awelika aie-to-equity. ʻO ke kumu aʻu e makemake ai e hoʻohālikelike i kaʻu ʻoihana me nā mea ʻē aʻe i kāna ʻoihana, ʻo kēlā me kēia ʻoihana he mau "maʻamau" like ʻole i ka wā e hōʻaiʻē kālā ai. Aia kekahi mau ʻokoʻa nā ʻauhau waiwai ma muli o ke ʻano o kāu ʻoihana.
ʻO ia kekahi o nā helu koʻikoʻi e nānā i ka wā e hoʻolilo ai i kahi ʻoihana. Inā loaʻa iā ʻoe he Rs 1 Crore i ka loaʻa kālā a he Rs 2 Crore i ka ʻaiʻē, ʻaʻole maikaʻi kēlā, ʻoiai he Rs 1 Crore kāu i ka loaʻa kālā.
ʻO ke kumu e makemake ai ka nui o nā mea hoʻopukapuka e nānā i kēia helu no ka mea makemake lākou e kūʻai i nā hui e hiki ke uku i kā lākou ʻaiʻē. No laila, ke hoʻokomo ʻoe i kahi ʻoihana, e hōʻoia ʻoe ua lawa ke kālā i ka hui e komo mai, no laila hiki iā ia ke lawelawe i kāna aie.
5. Hoʻihoʻi ma ka Equity
Hoʻihoʻi ma ke kaulike, a i ʻole ROE, e ana i ka maikaʻi o ka hoʻokele ʻana o ka hoʻokele waiwai. Penei kāu helu ʻana:
ROE = Loaʻa kālā / kuleana kuleana
Hoʻemi ʻia ka ʻoihana inā ʻoi aku ka kiʻekiʻe o ka hoʻihoʻi ʻana i ke kaulike ma mua o kona ulu ulu. Inā he mea hoʻopukapuka waiwai ʻoe, ʻo ke ala maʻalahi loa e hoʻoholo ai inā he haʻahaʻa ʻole ka mākeke a ʻaʻole paha, ʻo ia ke nānā i ka awelika o ka hoʻihoʻi ʻana i ke kaulike o ka mākeke. Inā ʻoi aku ka kiʻekiʻe ma mua o ka ulu ʻana o ka wā lōʻihi, a laila hoʻemi ʻia.
Inā ʻoe e nānā i ka ʻikepili mai ka makahiki 2000 a hiki i kēia manawa, ʻo ka awelika o ka hoʻihoʻi ʻana i ke kaulike no nā waihona India ma kahi o 14%. Hiki iā ʻoe ke ʻike i ka loli ʻana o kēia helu i ka manawa – ʻoi aku ke kiʻekiʻe a i kekahi manawa haʻahaʻa. I kēlā me kēia manawa e emi iho ma lalo o 10%, pilikia ka mākeke i ka wā pōkole. I ka makahiki 2001, 2008, a me 2020, i ka hāʻule ʻana o kēia helu ma lalo o 10%, ua loaʻa iā mākou makamae makamae koke ma hope o kēlā.
hope Words
Paʻakikī loa ka mākeke e lilo i mea hoʻopukapuka kūleʻa. ʻO ka mea nui e hoʻomaopopo ʻia ʻo ka nui o nā mea e hoʻoholo ai i ka waiwai o kahi ʻoihana.
ʻO ia ke kumu, ma mua o ke kūʻai ʻana i kahi kumukūʻai, he mea koʻikoʻi loa ia e hana pono i kāu noiʻi a loaʻa ka ikaika. kōpili kēlā hiki iā ʻoe ke paʻa i nā waihona ʻoiai ke hāʻule lākou i ka waiwai. Heluhelu Nā mea hana noiʻi kūʻai kūʻai ma India no ka hoʻopaʻa pono ʻana i kēlā me kēia waiwai i nā mākeke ʻĀina.
Manaʻo wau ua hauʻoli ʻoe i ka ʻatikala ma luna, a makemake ʻoe i ka pōmaikaʻi ma ka mākeke kūʻai.
Waiho i ka Reply