I kēia mau lā, ʻo ka hoʻopukapuka kālā kahi mea e makemake ai nā mea a pau e hana no ka mea ʻo ia kekahi o nā ala maikaʻi loa e hana ai i ka waiwai.
Ma ke ʻano he mea hoʻopukapuka, pono ʻoe e ʻike ʻo ka mākeke kūʻai ke ala maikaʻi loa e loaʻa kālā ai, akā hiki iā ia ke hoʻokomo iā ʻoe i loko o kahi pilikia kālā inā ʻaʻole ʻoe e hana i ka noiʻi kūpono no nā waiwai āu e hoʻokomo nei.
Ma ke kamaʻilio ʻana e pili ana i ka noiʻi mākeke, nui nā mea hoʻopukapuka e noʻonoʻo iā Mohnish Pabrai - He kanaka kālepa ʻAmelika-ʻAmelika, mea hoʻopukapuka kālā, a me ke aloha aloha, kā lākou kiʻi a hahai i kāna ala hoʻopukapuka e kūleʻa i kā lākou huakaʻi hoʻopukapuka mākeke.
Ua hoʻokumu ʻo Mohnish Pabrai i ka Pabrai Investment Funds a me ka mea hoʻokumu a me ka Luna Nui o ka Dhandho Funds.
ʻOiai ʻaʻole ia he inoa ʻohana ma ke Komohana, ʻo Mohnish Pabrai ka Midas o ka hoʻopukapuka kālā o India.
ʻO kāna moʻolelo o ka ʻike ʻana i nā ʻoihana ulu hoʻohiki, ʻike i ko lākou mau hemahema, a ke kali nei i ka mākeke e ʻike i ko lākou hiki ke lilo iā ia kekahi o nā mea hoʻopukapuka mahalo nui ʻia.
E aʻo kākou i kekahi mau haʻawina hoʻopukapuka kālā mai kā Mohnish Pabrai hoʻopukapuka kālā.
1. Aim no ka pilikia haʻahaʻa, nā hoʻihoʻi kiʻekiʻe
Ma ke ʻano he mea hoʻopukapuka ma ka ʻaoʻao o kahi ʻoihana, manaʻo mau ʻo Mohnish he mea hoʻopukapuka e pāʻani ana ma ka ʻaoʻao palekana. Ua ʻōlelo ʻo ia, ʻoi aku ka maikaʻi o ka poʻe ʻoihana i ka pili ʻana i ka maopopo ʻole a maikaʻi loa hoʻi i ka hōʻemi ʻana i ka pilikia.
Ma ke ʻano he ʻoihana, ua aʻo ʻo ia i hoʻokahi mea, ʻo ia ka hōʻemi ʻana i nā pilikia mai kēlā me kēia ʻāpana āna i hoʻolilo ai. in.
No laila, mai ka kumukuai makeke, inā ʻaʻole hiki iā ʻoe ke loaʻa kālā hou aʻe, hiki iā ʻoe ke hōʻemi iki i nā pilikia e pili ana i kāu hoʻopukapuka kālā ma o ka pāʻani palekana. ʻO kēlā me kēia ʻaoʻao, ʻaʻole ʻoe e loaʻa nui, akā ʻaʻole e nalowale. ʻOiai he palekana ke pāʻani, makemake wau e kapa i kēia ala hoʻopukapuka he mea akamai.
Hoʻohana ʻo Pabrai i ka huaʻōlelo Gujarati "Dlima lima" ʻo ia hoʻi ka hoʻoikaika ʻana i ka waiwai.
ʻOi aku ka kikoʻī, ma ke ʻano o ka hoʻopukapuka kālā, ke kuhikuhi nei ʻo ia i nā ʻoihana hoʻihoʻi kiʻekiʻe me ka haʻahaʻa haʻahaʻa haʻahaʻa. ʻO kēia nā ʻoihana kahi inā hewa nā mea, hiki iā ʻoe ke loaʻa kālā.
ʻAʻole hoʻāʻo nā mea hoʻopukapuka ʻo Dhandho e akamai a i ʻole ke akamai i kekahi. lakou wale kūʻai i nā ʻoihana me kahi palena o ka palekana - uku lākou i ke kumu kūʻai haʻahaʻa inā inā lākou hewa, ʻaʻole lākou e lilo nui. Inā pololei lākou a ʻike ka mākeke, aia nui o upsides.
Hoʻohālikelike ʻo ia i kāna ʻano hoʻopukapuka kālā i nā ʻaoʻao ʻelua o ke kālā e ka ʻōlelo ʻana. "He poʻo kaʻu e lanakila ai, he huelo ʻaʻole au e nalowale nui."
Hiki i kēia ala e hoomaopopoia like haʻahaʻa pilikia, a kiʻekiʻe maopopo ole no ka mea ʻoiai inā ʻaʻole lākou e loaʻa ka waiwai nui mai ka hoʻopukapuka ʻana, hiki iā lākou ke manaʻo e loaʻa nā pilikia liʻiliʻi.
I ka pōkole, he kanaka ʻoihana, manaʻoʻiʻo ʻo Mohnish Pabrai i ka hoʻopukapuka kālā ʻana i nā kumukūʻai "haʻahaʻa haʻahaʻa, hoʻihoʻi kiʻekiʻe" ma mua o ka "pilikia kiʻekiʻe, kiʻekiʻe kiʻekiʻe.".
2. ʻO ka loaʻa kālā ke kali ʻana
Wahi a Mohnish,
"ʻO ka pōmaikaʻi nui loa i loaʻa i kahi mea waiwai waiwai ʻaʻole IQ. ʻO ke ahonui a me ke kali ʻana. Ke kali nei i ka pitch kūpono, a ke kali nei i nā makahiki he nui no ka pitch kūpono. "
-Mohnish Pabrai
I nā makahiki ʻelua i hala iho nei, ua ʻike ka mākeke kūʻai i kāna mahele o piʻi a lalo. I loko o kēia manawa, aia he mau manawa i hāʻule ka mākeke ma mua o 10 pakeneka i ka lā hoʻokahi.
Eia naʻe, ʻaʻole hopohopo nā mea hoʻopukapuka e like me Mohnish Pabrai e pili ana i kēlā volatility i ka mākeke. ʻIke lākou inā kūʻai lākou i nā waiwai maikaʻi i ka manawa kūpono a paʻa iā lākou he loihi manawa, hiki iā lākou ke hāʻawi i nā hoʻihoʻi ʻike ʻole.
ʻO ka hoʻokuʻu ʻana i kāu mau hoʻopukapuka e ulu ma o ka hui ʻana e hiki ke loaʻa iā ʻoe ke kālā nui; nā mea hoʻopukapuka kālā i ulu nui ka waiwai aiʻole poina e pili ana i nā lāʻau i loaʻa ai kā lākou loaʻa mua, a i ʻole ua hoʻohana i kēlā mau hoʻihoʻi e hoʻololi i nā mea ʻē aʻe. waiwai.
ʻO ke kumu i loaʻa ʻole ai i nā mea hoʻopukapuka piha waiwai o ka huipu ana ʻo ia i kēlā me kēia manawa e piʻi ai ke kumukūʻai, hoʻomaka ko lākou manaʻo e pāʻani me lākou. ʻO ka kumukuai he wahi hapa ia o ka waihona kālā i ka po lilo i ʻāpana nui a hoʻopiʻi i ka makaʻu a i ʻole ke kuko ma muli o ka nānā ʻana o kekahi iā ia mai kahi hiʻohiʻona waiwai a poho paha.
keia hiki iā ʻoe ke hana nā ʻano āpau o nā hewa, e like me ke kūʻai aku ma hope o a nui piʻi ke kumukūʻai (no ka mea, ʻōlelo kou manaʻo he nui loa ia) a i ʻole kuai i ka wā e pono ai (no ka mea, ʻōlelo kou manaʻo he liʻiliʻi loa ia).
“ʻAʻole ʻoe e loaʻa kālā ke kūʻai ʻoe i nā waihona. A ʻaʻole ʻoe e loaʻa kālā ke kūʻai aku ʻoe i nā waihona. Loaʻa iā ʻoe ke kālā ma ke kali ʻana.
-Mohnish Pabrai
3. ʻO nā hewa ke kumu maikaʻi loa
E like me nā mea hoʻopukapuka mākeke kūleʻa kūleʻa, paipai pū ʻo Mohnish Pabrai e aʻo i kekahi mea mai nā hewa a ʻaʻole e hana hou iā lākou i ka manawa aʻe.
Wahi a Mohnish, ʻo ka hewa ke kumu maikaʻi loa. ʻAʻole aʻo kekahi mai ka holomua. He mea makemake ia e aʻo mai i nā hemahema o nā poʻe ʻē aʻe, akā ʻoi aku ka paʻa o ka paʻa ʻana i ka wā iā ʻoe iho.
Ma o kēia, hōʻike ʻo ia, ʻoiai he mea hoʻopukapuka, pono ʻoe e ʻae i kāu mau hewa i ka wā e kū ai ʻoe i kahi hāʻule i ka mākeke kūʻai. No ka mea, ma ka mākeke kūʻai, aia kekahi manawa i ka pololei a me ka hewa. No ka laʻana, hiki i kahi laina kūʻai ke hele i 10% i lalo a hiki i 50% i luna, no laila ʻoi aku ma mua o kāu mau manaʻo.
TEia hoʻokahi wale nō mea e hiki ke kōkua iā ʻoe e kūleʻa i ka mākeke kūʻai, a ʻo ia kou manaʻo maikaʻi i ke aʻo ʻana mai kāu mau hewa.
No laila, no ka lilo ʻana i mea hoʻopukapuka e loaʻa ana ka nui o ka loaʻa kālā kiʻekiʻe, pono ʻoe e nānā i kāu hāʻule ʻana a me nā hāʻule ʻana o nā poʻe ʻē aʻe a loaʻa i nā kumu waiwai kiʻekiʻe aʻe, ʻo ia nā mea me nā pilikia haʻahaʻa, e ʻike i kāu akau kūʻai kālā.
Pono ʻoe e noʻonoʻo ʻO kāu mau hewa he manawa kūpono e hoʻoponopono ai i kāu mau hemahema a loaʻa ka kūleʻa i kāu hoʻopukapuka hou.
4. E pāʻani i kāu mau ʻāpana hoʻomaopopo
Ma ka mākeke kūʻai, hoʻokani kou hoihoi i ka hui nui maoli kuleana i ke kōkua ʻana iā ʻoe e loaʻa ka waiwai. ʻO ia ke kumu i ʻōlelo ai ʻo Mohnish Pabrai,
“ʻO ke ala wale nō pono kekahi kūʻai i nā waihona inā maopopo ʻoe i ka ʻoihana kumu. Noho ʻoe i loko o ka pōʻai o ka mākaukau. Kūʻai ʻoe i nā ʻoihana āu i hoʻomaopopo ai. "
-Mohnish Pabrai
Pono ʻoe e koho i ka ʻoihana āu e makemake nui ai, e ʻimi i nā mea hoʻopukapuka ʻo ia e loaʻa kālā mai ia mau waihona, e hahai i kā lākou hoʻopukapuka hoʻokele waiwai, e nānā i nā wahi i hewa ai lākou, a hana i kāu neʻe kūpono i ka manawa kūpono a kākau i kāu moʻolelo hoʻopukapuka.
Hiki i nā mea hoʻopukapuka maikaʻi ke nānā i kahi ʻoihana a loiloi i kāna mau pono hoʻokūkū ma o ka nānā ʻana i kāna ʻoihana in. keia maopopo paha, akā nui ka poʻe i kuhi hewa i ka manaʻo he ʻoihana ho'ākāka ʻia e kāna huahana a lawelawe paha. Hoʻopili lākou i kahi ʻoihana me kāna ʻoihana.
I ka hoʻomaʻamaʻa naʻe, ʻo ka ʻoihana kahi e hoʻokūkū ai kahi ʻoihana ʻoi aku ka liʻiliʻi ma mua o ka hoʻokūkū ʻana i loko o ka ʻoihana.
No ka laʻana, ʻo nā hui e hana ana i nā kaapuni i hoʻohui ʻia i loko o ka ʻoihana hoʻokahi-semiconductors-akā hoʻokūkū lākou ma nā ʻōlelo ʻokoʻa. Kūʻai kekahi i kā lākou huahana i nā mea hana kamepiula e like me Dell; kūʻai aku kekahi i nā mea hana uila e like me Nokia; eia nae kekahi kuai i nā hui kaʻa e like me General Motors.
ʻO kēlā mau ʻokoʻa ke ʻano o kēlā me kēia ʻoihana e kū nei i nā pilikia like ʻole a loaʻa nā manaʻo like ʻole no ka ulu a me ka loaʻa kālā.
ʻOiai i loko o kahi ʻoihana hoʻokahi, hiki ke loaʻa kahi ʻokoʻa nui ma waena o nā manaʻo o kēlā me kēia ʻoihana.
No laila, pāʻani mau ma na wahi ʻike ʻoe i kou hoihoi nui a ma kahi e hiki ai iā ʻoe ke hoʻohana i kāu ʻike loiloi.
5. E hana mau i ka papa inoa o nā nīnau e noiʻi ai i nā waihona
No kēlā mau ʻO wai hou i ka hoʻopukapuka kālā, paʻakikī ke ʻike i kahi e hoʻomaka ai e kūkulu i kāu ʻike. ʻO kahi maikaʻi loa e hoʻomaka ai ʻaʻole me nā waihona, akā me nā ʻoihana. A ʻo ke ala maikaʻi loa e aʻo ai nāʻoihana ma ka ninau ana.
hana he papa inoa o nā nīnau a hoʻohana iā ia i kēlā me kēia manawa āu e noʻonoʻo ai e kūʻai i ke kumukūʻai ma kahi hui. E kōkua ia iā ʻoe e pale i nā hewa he nui a nānā i ka mea nui.
ʻO Mohnish Pabrai, ma kāna puke - 'The Dhandho Investor' i papa inoa i nā nīnau āu e hoʻohana ai e noiʻi i nā waiwai āu e makemake ai e kūʻai.
- Ke hele mai nei kēia māhele waiwai ma lalo o kāu wahi hoihoi a me kou mākaukau?
- He aha ka waiwai o ka ʻoihana i kēia manawa? Hiki iā ʻoe ke hoʻolilo iā ia me ka hilinaʻi kiʻekiʻe? He aha kāna lākiō hoʻololi i ka wā e hiki mai ana?
- Pehea ka hoʻohana ʻana o ka hoʻokele i ke kālā o ka mea kuleana?
- Manaʻo paha ʻoe e hoʻolilo i kāu kālā nui loa i kēia waihona?
- Loaʻa i kēia waihona ka pilikia haʻahaʻa? Inā ʻae, pehea ka nui o ka haʻahaʻa i loko?
- He aʻa hohonu anei kēia ʻoihana?
- ʻEhia mau pae o ka ʻoiaʻiʻo i koi ʻia e kēia ʻoihana?
No laila, ma mua o ka hoʻokomo ʻana i kekahi waihona, e pane i kēia mau nīnau āpau a hoʻoikaika i kou hilinaʻi e kūʻai i ke kumukūʻai a kali i ka manawa kūpono e kūʻai aku ai a loaʻa ka waiwai e like me ka manaʻo.
6. Hoʻokomo i ka ʻoihana maʻalahi akā hoʻoikaika
Ua ʻōlelo mau ʻo Mohnish i ka ʻimi ʻana i kahi ʻoihana maʻalahi ke hoʻomaopopo a ke holo maikaʻi nei me ka liʻiliʻi o ka pohō e hōʻoia i ka loaʻa ʻana o ka hoʻihoʻi maikaʻi o kāu hoʻopukapuka, ʻoiai inā pono ʻoe e kali lōʻihi.
ʻAʻole ʻaʻole ʻoe e noʻonoʻo i ka wānana i ka hui ke hele nei i e lilo i "Amazon aʻe", akā, e hoʻokomo i nā ʻoihana hiki ke ulu me ka ʻole e koi ʻia nā mea ʻē aʻe.
"Ua ʻike pū ʻo Einstein i ka mana o ka maʻalahi, a ʻo ia ke kī i kāna mau holomua i ka physics. Ua ʻike ʻo ia i nā pae piʻi ʻelima o ka naʻauao ua, “Maikaʻi, Naʻauao, Maikaʻi, Naʻauao, Maʻalahi.” No Einstein, ʻo ka maʻalahi ka pae kiʻekiʻe o ka naʻauao.
-Mohnish Pabrai
Hoʻopili ʻia e Warren Uwe, 'Ōlelo maiʻo Mohnish i ka wā e noʻonoʻo aiʻoe i ka hoʻokomo kālā, ponoʻoe eʻimi i kahi mea maʻamau a maʻamau akā he mea e pono ai nā mea a pau. No ka laʻana, ʻo Coca-Cola a me Gillette. Ua puni kēia mau ʻoihana no nā makahiki a ʻAʻole ia he mea hou a kūʻai aku, akā he mea ia e kūʻai a hoʻohana ai nā mea a pau i kēlā me kēia lā.
Ma ka ʻaoʻao ʻē aʻe, hauʻoli nui ka poʻe i nā huahana hou a hou ʻoihana ʻenehana e like me Facebook a i ʻole Instagram. A i kekahi manawa hiki i kēia mau ʻoihana maikaʻi loa hoʻokomo kālā. Akā ʻōlelo ʻo Mohnish na ou pono e makaʻala no ka mea, he mau hoʻopukapuka pilikia.
Ma hope o nā mea a pau, ʻaʻohe mea i ʻike inā e kūleʻa lākou i ka wā lōʻihi. Ua ʻōlelo ʻo ia, ke noʻonoʻo nei ʻoe e hoʻolilo i kāu kālā, e noʻonoʻo pono e noʻonoʻo i nā ʻano o nā manawa ʻelua: nā ʻoihana ʻoluʻolu akā paʻa. a ʻo kekahi ʻoihana ulu wikiwiki me nā huahana hoihoi a me nā lawelawe.
7. E aʻo e ʻimi i nā manawa kūpono i ka pilikia o ka mākeke:
Ua ʻōlelo ʻo Mohnish Pabrai i kāna puke ʻo Mosaic - Perspectives on Investing that:
"ʻO ka hāʻule ʻana o ka mākeke a me nā pilikia kālā he manawa ia e pale ai a hele i hana”
– Mohnish Pabrai
Hiki mai ka manawa i ka wā e iho ai ke kumukūʻai o ke kumukūʻai, akā ʻaʻohe loli i ka waiwai ʻoihana. Ua ʻōlelo ʻo Pabrai, ʻaʻole e hopohopo nā mea hoʻopukapuka a nalowale i ka hilinaʻi i ka wā pilikia.
Wahi a ka mea hoʻopuka waiwai ʻo Mohnish e aʻo nā mea hoʻopukapuka kālā e ʻimi i nā manawa i loko o kahi pilikia mākeke. ʻO ka hapa nui o ka waiwai nui hana ʻia in nā pilikia. ʻO ia ka manawa i makemake ʻole ai kekahi e hana i kekahi mea. Akā inā loaʻa iā ʻoe ke kālā, hiki iā ʻoe ke loaʻa ka waiwai ma ke kūʻai ʻana i nā uku.
hope Words
ʻO ka hoʻokomo kālā he pāʻani i loaʻa i nā manawa he nui e lanakila me ka hoʻolālā kūpono i ka lima a me nā hemahema e nalowale i ka pāʻani me ka nele o ka noiʻi. No laila, e nānā i nā haʻawina maikaʻi loa i ʻōlelo ʻia ma luna no ka hoʻopukapuka kālā i hāʻawi ʻia e Mohnish Pabrai; aʻo, hoʻomaʻamaʻa, a hauʻoli i kāu ʻahaʻaina.
He mau nīnau e pili ana i kēia blog?
E ʻoluʻolu, mai kānalua i ka ʻōlelo!
Hauʻoli hoʻopukapuka kālā!
Waiho i ka Reply