आप किसी कंपनी के शेयर खरीदना चाहते हैं या उसके वित्त का विश्लेषण करना चाहते हैं, उसके वित्तीय विवरणों को अच्छी तरह से पढ़ना भी उतना ही महत्वपूर्ण है।
यह लेख आपको सिखाएगा कि किसी कंपनी के वित्तीय विवरण को आसानी से कैसे पढ़ा जाए।
तो चलिए सीधे इसमें आते हैं।
वित्तीय विवरण क्या हैं?
वित्तीय विवरण ऐसे दस्तावेज हैं जो कंपनी के संचालन और वित्तीय प्रदर्शन का वर्णन करते हैं। सरकारी संगठन, लेखा कंपनियां, आदि, सटीकता की गारंटी के लिए और कर, वित्तपोषण, या निवेश उद्देश्यों के लिए अक्सर वित्तीय विवरणों का ऑडिट करते हैं।
वित्तीय विवरण में लाइन आइटम संगठन के आधार पर भिन्न हो सकते हैं।
लेकिन सबसे विशिष्ट लोगों में नकद, विपणन योग्य प्रतिभूतियां, सूची, अल्पकालिक ऋण, दीर्घकालिक ऋण, प्राप्य खाते, देय खाते और निवेश, संचालन और वित्तपोषण कार्यों से नकदी प्रवाह शामिल हैं।
वित्तीय विवरणों का महत्व
वित्तीय विवरण इस बात की अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं कि कोई कंपनी अपने वित्त के संदर्भ में कैसे चलती है। यह कंपनी के राजस्व सृजन के आकार और पद्धति, व्यवसाय के संचालन की लागत, नकदी को संभालने की प्रभावशीलता और इसकी संपत्ति और देनदारियों की प्रकृति के बारे में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।
इसके अलावा, उनमें यह आकलन करने के लिए आवश्यक सभी जानकारी होती है कि कोई कंपनी किसी भी पैटर्न को कितनी प्रभावी या खराब तरीके से खोज सकती है।
रुझानों को देखने के लिए वित्तीय विवरणों का मूल्यांकन करते समय कंपनी के परिणामों की तुलना उसी उद्योग में उसके प्रतिस्पर्धियों से की जानी चाहिए। आपको कंपनी के लिए कई अवधियों की तुलना भी करनी चाहिए।
इसके अलावा, वित्तीय विवरण पढ़ना छोटे व्यवसाय के मालिकों के लिए अविश्वसनीय रूप से फायदेमंद हो सकता है। आप अपनी कंपनी की वित्तीय स्थिति को जानकर अपने व्यवसाय का विस्तार करने और संसाधनों को खर्च करने का तरीका चुन सकते हैं।
आइए देखें कि वित्तीय विवरणों को जल्दी और आसानी से कैसे समझा जाए।
- आय विवरण समय के साथ आपकी कंपनी के राजस्व और लागत को प्रदर्शित करता है।
- कैश फ्लो स्टेटमेंट कंपनी के कैश फ्लो की स्थिति या कैश इनफ्लो और आउटफ्लो को प्रदर्शित करता है।
- आपकी कंपनी की संपत्ति, देनदारियां और इक्विटी बैलेंस शीट पर प्रदर्शित होती हैं। दस्तावेज़ एक निगम के "बुक वर्थ" का संचार करता है। आप उपलब्ध संसाधनों की कल्पना कर सकते हैं और किसी विशिष्ट तिथि पर उनका समर्थन कैसे किया गया है।
अपने वित्तीय विवरणों को पढ़ने और समझने के लिए समय निकालने से आपको अपने व्यवसाय को अधिक प्रभावी ढंग से चलाने और अपने व्यवसाय के भविष्य के बारे में बेहतर निर्णय लेने में मदद मिल सकती है।
तो, आइए विभिन्न वित्तीय विवरणों से शुरू करते हैं और हम उन्हें कैसे ठीक से पढ़ सकते हैं।
तुलन पत्र
यह कथन एक विशिष्ट समय पर कंपनी की संपत्ति, देनदारियों और इक्विटी को जानने में मदद करता है। बैलेंस शीट कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का एक स्नैपशॉट दे सकती है और इसकी सॉल्वेंसी का आकलन करने में आपकी मदद कर सकती है।
यहां लेखांकन समीकरण है: संपत्ति = देयताएं + मालिकों की इक्विटी।
- संपत्ति वे इकाइयाँ हैं जिनका एक निगम मात्रात्मक मूल्य के साथ मालिक है।
- देयताएं नकदी के साथ बैठो एक निगम देनदारों के लिए बकाया है। इसमें बकाया पेरोल खर्च, ऋण भुगतान, किराया और उपयोगिता, बकाया बांड और कर शामिल हैं।
- स्वामी की इक्विटी एक निगम के शुद्ध मूल्य को संदर्भित करता है। यदि सभी संपत्तियों को ओवरसब्सक्राइब किया जाता है और सभी देनदारियों का भुगतान किया जाता है तो नकदी की मात्रा छोड़ दी जाएगी। यह नकदी शेयरधारकों की है, जो निजी घर के मालिक या सार्वजनिक निवेशक भी हो सकते हैं।
रिकॉर्ड अकेले रुझानों पर जानकारी प्रदान नहीं करता है, यही कारण है कि हमें कंपनी की धन स्थिति को पूरी तरह से समझने के लिए वित्तीय लाभ और आय विवरण के साथ वैकल्पिक धन विवरण भी देखना चाहिए।
आय विवरण
आय विवरण में एक विशिष्ट अवधि के लिए कंपनी के राजस्व, व्यय और शुद्ध आय शामिल होती है। आय विवरण आपको कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का आकलन करने और रुझानों की पहचान करने में मदद कर सकता है। किसी कंपनी के लाभ या हानि की स्थिति को समझने के लिए, आपको निम्नलिखित शर्तों और उनके अर्थों को समझना होगा जो आय विवरण के अंतर्गत आते हैं।
- राजस्व- एक व्यवसाय जितना पैसा कमाता है।
- व्यय- एक कंपनी अपने संचालन पर कितना पैसा खर्च करती है।
- COGS या बेचे गए माल की लागत- व्यवसाय जो कुछ भी बेचता है उसके निर्माण के लिए आवश्यक व्यक्तिगत तत्वों की कीमत।
- सकल लाभ- COGS में कटौती के बाद कुल राजस्व।
- करों से पहले लाभ - यह गैर-परिचालन लागतों को घटाकर परिचालन लाभ को संदर्भित करता है।
- कुल आमदनी- यह किसी भी खर्च या कर में कटौती किए बिना किसी कंपनी की कुल आय को संदर्भित करता है।
- ईपीएस (प्रति शेयर आय)- इसकी गणना शुद्ध आय को बकाया शेयरों की कुल संख्या से विभाजित करके की जाती है।
- ह्रास यह दर्शाता है कि किसी परिसंपत्ति, जैसे पुराने उपकरण, का समय के साथ कितना ह्रास हुआ है।
- ब्याज, कर, मूल्यह्रास, और: परिशोधन, या EBITDA से पहले लाभ
इन घटकों का अच्छा ज्ञान होने से आपको कंपनी की वित्तीय स्थिरता को समझने में मदद मिलेगी।
नकदी प्रवाह विवरण
एक नकदी प्रवाह विवरण एक विशिष्ट अवधि के लिए कंपनी के नकदी प्रवाह और बहिर्वाह को दर्शाता है। कैश फ्लो स्टेटमेंट आपको कंपनी की तरलता और उसके बिलों का भुगतान करने की क्षमता का आकलन करने में मदद कर सकता है।
नकदी प्रवाह में तीन गतिविधियाँ होती हैं:
- परिचालन गतिविधियां - यह कंपनी के प्रबंधन और वस्तुओं या सेवाओं की बिक्री करने के परिणामस्वरूप धन की आमद और बहिर्वाह को संदर्भित करता है। नकद, प्राप्य खातों, मूल्यह्रास, सूची और देय खातों में कोई भी समायोजन संचालन से नकद में शामिल है। लेन-देन की इस सूची में मजदूरी, आय पर कर भुगतान, ब्याज भुगतान, किराए का भुगतान, और माल या सेवाओं की बिक्री से नकद आय।
- निवेश की गतिविधियाँ - यह कंपनी की दीर्घकालिक सफलता में निगम के निवेश से नकदी प्रवाह और बहिर्वाह को संदर्भित करता है। इस समूह में विलय या अधिग्रहण, किसी संपत्ति के अधिग्रहण या बिक्री, आपूर्तिकर्ताओं को दिए गए या उनसे प्राप्त ऋण, और ग्राहक ऋण से संबंधित कोई भी भुगतान शामिल है। इसके अतिरिक्त, इस हिस्से में संपत्ति, संयंत्र और उपकरण (पीपीई) जैसी स्थायी संपत्ति की खरीद शामिल है। दूसरे शब्दों में, निवेश, उपकरण या संपत्ति में परिवर्तन निवेश से प्राप्त नकदी से संबंधित हैं।
- वित्तीय संचालन- वित्तपोषण के लिए उपयोग किए जाने वाले फंड में शेयरधारकों को किए गए भुगतान और बैंकों या निवेशकों से प्राप्त नकद शामिल हैं। ऋण, लाभांश भुगतान, स्टॉक पुनर्खरीद, इक्विटी जारी करना, ऋण चुकौती और ऋण सभी वित्तपोषण गतिविधियों के उदाहरण हैं।
इस श्रेणी में तीन महत्वपूर्ण कंपनी गतिविधियां शामिल हैं, और नकदी प्रवाह विवरण प्रत्येक के लिए आय विवरण और बैलेंस शीट को समेटता है।
कंपनी के मानक सामान या सेवाओं का अनुसरण करते हुए, परिचालन गतिविधियाँ राजस्व और व्यय सहित नकदी प्रवाह का वर्णन करती हैं। निवेश गतिविधि ऋण के बजाय मुफ्त नकदी का उपयोग करके संपत्ति खरीदने या बेचने से होने वाला नकदी प्रवाह है। संपत्ति जैसे अचल संपत्ति, कार या पेटेंट भौतिक या अमूर्त हो सकते हैं—ऋण और इक्विटी वित्तपोषण से नकद प्रवाह।
एक कंपनी की अपने संचालन का विस्तार करने और अपनी वित्तीय स्थिरता बनाए रखने की क्षमता एक सकारात्मक नकदी प्रवाह में परिलक्षित होती है, यही वजह है कि कंपनी के लिए शुद्ध आय को बार-बार पार करना आदर्श है।
बैलेंस शीट और आय विवरण का विश्लेषण भी आवश्यक है क्योंकि कंपनी के सकारात्मक नकदी प्रवाह का हमेशा यह अर्थ नहीं होता है कि यह लाभदायक है। यह समझना महत्वपूर्ण है कि नकदी प्रवाह और लाभ दो अलग-अलग चीजें हैं।
इसके अलावा, वित्तीय विवरणों के तीन घटकों को जानना। किसी कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट को पढ़ने का तरीका समझना आवश्यक है।
वार्षिक रिपोर्ट
सार्वजनिक फर्मों को शेयरधारकों को एक वार्षिक रिपोर्ट प्रकाशित करनी चाहिए जिसमें उनकी परिचालन और वित्तीय स्थिति का विवरण हो।
वार्षिक रिपोर्ट अक्सर कंपनी के संचालन, बेंचमार्क और उपलब्धियों को चित्रों, इन्फोग्राफिक्स और सीईओ के एक पत्र के माध्यम से चित्रित करने के लिए संपादकीय और कथा का उपयोग करती हैं। व्यक्तिगत वित्तीय विवरणों की तुलना में, वे शेयरधारकों, निवेशकों और कर्मचारियों को कंपनी के दृष्टिकोण और उद्देश्यों की अधिक समझ प्रदान करते हैं।
एक कंपनी का आय विवरण, बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट सभी एक वार्षिक रिपोर्ट और संपादकीय में शामिल हैं। इसके अतिरिक्त, यह विभिन्न क्षेत्रों और प्रबंधन की चर्चा और विश्लेषण (एमडी एंड ए), लेखा सिद्धांतों और पूरक निवेशक डेटा में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।
वित्तीय विवरण के प्रतिबंध
हालाँकि वित्तीय विवरण किसी कंपनी के बारे में डेटा का खजाना प्रदान करते हैं, लेकिन उनके पास कुछ प्रतिबंध हैं। बयानों की व्याख्यात्मक खुलेपन के कारण निवेशक अक्सर कंपनी की वित्तीय सफलता के बारे में विविध निष्कर्षों पर आते हैं।
उदाहरण के लिए, कुछ निवेशक स्टॉक पुनर्खरीद का पक्ष ले सकते हैं, जबकि अन्य यह देखना पसंद कर सकते हैं कि पैसा लंबी अवधि के निवेश में लगाया गया है। एक निवेशक कंपनी के ऋण स्तर को स्वीकार्य मान सकता है, जबकि दूसरे को कंपनी का ऋण स्तर संबंधित लग सकता है।
लपेटकर
इन वित्तीय अभिलेखों की समीक्षा करने और समझने से आपको किसी कंपनी के बारे में आवश्यक जानकारी मिल सकती है, जैसे:
- किए गए ऋण और चुकौती क्षमता।
- किसी विशिष्ट तिमाही या वर्ष के लिए आय या हानि।
- यदि अतीत में तुलनीय लेखा अवधि की तुलना में लाभ बढ़ा या गिरा है।
- परिचालन लागत, खासकर जब इस तरह के खर्चों से उत्पन्न आय के विपरीत।
- कर्मचारी बैलेंस शीट, आय विवरण, नकदी प्रवाह विवरण और वार्षिक रिपोर्ट का अध्ययन करने से लाभ प्राप्त कर सकते हैं। लेकिन लेखाकारों, निवेशकों, शेयरधारकों और कंपनी के नेतृत्व को किसी संगठन के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में पूरी जानकारी होनी चाहिए।
आपके लिए अपने वित्तीय खातों को पढ़ना शुरू करने का यह एक शानदार अवसर है। यह आपको आपके वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में अमूल्य अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है।
अब जब आप मूल बातें जानते हैं, तो आप आत्मविश्वास से वित्तीय विवरण पढ़ना शुरू कर सकते हैं। थोड़े से अभ्यास के साथ, आप मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्राप्त करने में सक्षम होंगे जो आपको बेहतर निवेश निर्णय लेने में मदद करेगी।
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