Koj puas yog ib tus neeg lag luam txaus siab nrhiav cov khoom lag luam los nqis peev? Tsis tuaj yeem txiav txim siab yog tias cov Tshuag yog overvalued lossis undervalued thiab xav paub seb koj puas yuav tsum pib yuav tam sim no lossis tom qab? Ib qho piv txwv piv txwv yuav yog koj cov lus teb.
Tsis txhob noj cov lus qhia los ntawm ib tug neeg vim lawv muaj npe nrov, koj yuav tsum tau tsom mus rau kev sim txiav txim siab seb cov khoom lag luam puas muaj nqis lossis tsis yog los ntawm koj tus kheej. Tej zaum koj yuav xav tsis thoob yog tias qhov no tseem ua tau. Cov lus teb yog yog!
Txhawm rau kom nkag siab txog lub tswv yim no, cia peb xub xyuas seb cov khoom lag luam tsis muaj nqis yog dab tsi, thiab dab tsi yog qhov tseem ceeb uas ua rau cov khoom lag luam tsis muaj nqis.
Yuav ua li cas puas yog ib qho khoom tsis muaj nqis?
Ib qho khoom tsis muaj nqis yog ib qho uas koj ntseeg tias yuav tsum muaj nqis tshaj qhov tam sim no. Yog lub khw pom zoo nrog koj, ces nws yuav nce. Qhov ntau undervalued ib Tshuag yog, ntau ntawm cov txiaj ntsig koj tuaj yeem ua tau. Tab sis qhov tsawg dua koj yog tias nws yog undervalued.
Tsis muaj nqis kev lag luam Tshuag tsawg tshaj li nws tus nqi intrinsic. Intrinsic tus nqi yog, kwv yees hais, ib lub tuam txhab tus nqi liquidation ntxiv rau nws cov nyiaj tau los yav tom ntej raws li luv nqi los ntawm tus paj laum tsim nyog. Warren Buffett piav txog tus nqi tseem ceeb raws li tus nqi tam sim no ntawm txhua qhov kev faib tawm yav tom ntej rau cov tswv cuab.
Ib qho khoom lag luam tuaj yeem raug muab yuam kev rau ntau yam, qee qhov yog ib ntus thiab qee qhov tsis yog.
Cia peb saib dab tsi ua rau cov khoom lag luam tsis muaj nqis.
Lub ntsiab yog vim li cas rau Tshuag los ua undervalued
Cov khoom lag luam tau txais qis dua rau ntau yam laj thawj. Nov yog qee qhov piv txwv ntawm yuav ua li cas cov khoom lag luam yuav dhau los ua tsis muaj nqis:
- Kev ua lag luam poob
thaum lub Tshuag lag luam booms, nws feem ntau busts sai tom qab. Qhov no yog hu ua npuas. Thaum cov tub ua lag luam dhau los ua qhov zoo siab heev txog cov nqi sib koom siab, lawv pib muag lawv cov khoom lag luam sai. Qhov kev muag khoom no yog hu ua panic muag, thiab nws ua rau cov nqi lag luam poob qis.
Koj puas nco qab dot-com npuas?
Kev yuav khoom, thaum qhov no tshwm sim, muab sijhawm rau koj los yuav cov khoom lag luam ntawm tus nqi qis.
- Kev pab cuam tsis zoo
Tshaj xov xwm tsis zoo tshaj tawm ntawm qhov teeb meem luv luv ua rau cov khoom lag luam poob qis.
Piv txwv li, xav tias ib lub tuam txhab raug foob los ntawm ib tus neeg uas lees tias nws cov khoom ua rau lawv mob. Qhov tseeb tias muaj kev foob tseem ua rau cov khoom lag luam poob ntawm Rs 200 txog Rs 100. Cov tswv lag luam poob ib nrab ntawm lawv cov nyiaj.
Tab sis yog tias lub tuam txhab yeej qhov kev foob, cov khoom lag luam rov qab mus rau Rs 200 lossis ntau dua.
- Tsawg kev ntseeg siab
Ib qho khoom lag luam yuav raug nqi qis vim tias tsis muaj neeg txaus paub txog nws, lossis vim tias lawv tau nkag siab yuam kev lawv paub. Feem ntau startups yog thawj zaug undervalued vim tsis txaus neeg paub txog lawv. Nws tsuas yog tom qab lawv tau ua tiav tias tus nqi nce nrog tus nqi.
- Cov neeg sib tw muaj zog
Cov neeg sib tw muaj zog (lossis cuam tshuam cov neeg lag luam tshiab) ua rau cov tub ua lag luam ntseeg tias lub tuam txhab muaj kev phom sij.
Piv txwv li, piv txwv li, muaj kev lag luam nrog tsuas yog ob lub tuam txhab hauv nws: A thiab B. Lub Tuam Txhab A muaj ob zaug nyiaj tau los ntawm tuam txhab B, tab sis tuam txhab B tau nyiaj ntau dua ob zaug ib Rupee ntawm cov nyiaj tau los.
Qhov twg yuav muag ntau dua?
Nws nyob ntawm seb tib neeg muaj txiaj ntsig npaum li cas vs cov nyiaj tau los. Ob leeg yog qhov ntsuas
- Downgrades los ntawm cov kws tshuaj ntsuam
Thaum tus kws tshuaj ntsuam txo qis cov khoom lag luam, cov khoom lag luam feem ntau poob qis. Qhov no yog qhov tseeb tshwj xeeb yog tias qhov kev txo qis tuaj ua ntej kev tso tawm nyiaj tau los peb lub hlis twg. Tus kws tshuaj ntsuam txo qis lawv lub hom phiaj tus nqi thiab kev ntaus nqi ntawm cov khoom lag luam vim tias lawv cia siab tias lub tuam txhab yuav tsis pom cov nyiaj tau los kwv yees.
Lawv tau tsom mus rau lub sijhawm luv luv, tsis suav nrog lub tuam txhab lub peev xwm mus sij hawm ntev lossis kev vam meej.
Qee lub sij hawm, ib lub tuam txhab yuav tawm los nrog cov nyiaj tau los zoo tab sis tseem raug txo qis vim lawv tsis ua raws li qhov kev cia siab. Nws feem ntau ua haujlwm zoo rau cov tub ua lag luam tsis sib xws los yuav rau hauv kev lag luam zoo thaum cov tuam txhab no tsis muaj nqis.
Cov no tsuas yog qee qhov piv txwv ntawm cov xwm txheej tsis tu ncua uas yuav ua rau cov khoom lag luam poob qis.
Cia peb mus rau txoj hauv kev los txheeb xyuas cov khoom tsis muaj nqis.
Tsib txoj hauv kev los nrhiav cov khoom tsis muaj nqis
1. Nyiaj tau los
Tus nqi ntawm ib lub tuam txhab tuaj yeem txiav txim siab los ntawm kev saib nws cov nyiaj tau los.
Qhov no yog vim li cas cov nyiaj khwv tau los lub caij ua rau muaj kev hloov pauv ntau rau cov tuam txhab, vim tias cov tub ua lag luam sim mus yuav cov khoom lag luam zoo tshaj plaws ntawm tus nqi txaus nyiam. Yog tias ib lub tuam txhab tau nce nyiaj tau los ntawm 15% ib xyoos ib zaug hauv 5 xyoo dhau los, thiab tam sim no ua lag luam rau 20 lub sijhawm cov nyiaj tau los, nws yuav raug nqi qis dua thaum piv rau nws cov keeb kwm kev loj hlob.
Ntawm qhov tod tes, yog tias cov nyiaj tau los tau poob qis thiab cov khoom lag luam tseem tab tom ua lag luam ntawm 20 lub sijhawm cov nyiaj tau los, nws yog qhov muaj nqis tshaj. Kuv xav kom koj tshawb xyuas P / E piv ntawm lub tuam txhab.
P / E Piv: Tus nqi-rau-nyiaj tau los (P/E) piv yog ib qho ntawm feem ntau siv piv rau hauv ua lag luam vim nws yooj yim rau xam. Nws qhia tau hais tias ntau npaum li cas cov tub ua lag luam txaus siab siv ntawm cov khoom lag luam txheeb ze rau nws cov nyiaj tau los ib feem (EPS).
Txhawm rau xam qhov P / E piv, faib tus nqi ib feem los ntawm EPS. Cov nyiaj khwv tau los ntawm ib feem yog lub tuam txhab cov nyiaj tau los sib faib los ntawm tag nrho cov khoom sib koom.
P/E Ratio = Nqe ib Qhia tawm / Nyiaj tau los rau ib qho
Nco ntsoov tias P / E piv yuav txawv nyob ntawm kev lag luam. Txawm hais tias ib qho kev lag luam P / E piv loj dua lwm qhov, cov khoom lag luam tseem yuav qis dua.
P / E piv ntawm ib lub tuam txhab nyob ntawm kev lag luam thiab theem ntawm kev loj hlob ntawm lub tuam txhab. Piv txwv li, cov tuam txhab tsim kho tshiab zoo li cov tuam txhab thev naus laus zis feem ntau muaj P / E siab thaum lawv nqis peev ntau hauv kev tshawb fawb thiab kev tsim kho; raws li cov tuam txhab lag luam no paub tab, lawv P/E nqis los.
2. Dividendends
Lwm txoj hauv kev kom muaj nuj nqis cov khoom lag luam yog los ntawm cov nyiaj faib. Ib qho nyiaj faib qhia tau hais tias ib lub tuam txhab muaj nyiaj txaus txaus los them qee qhov ntawm nws cov txiaj ntsig rau cov tub ua lag luam tsis tu ncua. Cov tuam txhab uas them cov nyiaj faib tsis tu ncua yog feem ntau paub tab thiab ruaj khov dua li cov uas tsis ua thiab tuaj yeem pheej hmoo tsawg dua kev nqis peev.
Dividend yield ntsuas ntau npaum li cas cov nyiaj tau los koj tau txais rau txhua duas nqis peev hauv ib qho Tshuag. Nws yog xam los ntawm kev faib cov nyiaj faib txhua xyoo los ntawm tus nqi ib feem thiab qhia lawv raws li feem pua. Qhov loj dua qhov nyiaj faib tawm, qhov nyiaj ntau koj yuav khwv tau.
Dividend Yield = Cov Nyiaj Them Ib Xyoo Ib Xyoo / Kev Lag Luam Tus Nqi Tshaj Tawm
Tias yog vim li cas cov khoom lag luam siab-dividend feem ntau suav tias yog "tus nqi" cov khoom lag luam. Lawv feem ntau paub tab, ruaj khov cov tuam txhab uas tsim cov nyiaj tau los zoo ib yam dhau sijhawm.
Cov nyiaj faib kuj tso cai rau koj kom khwv tau thaum koj tos koj cov tuam txhab pheej yig los ua tus nqi dhau. Koj yuav tsum xaiv lub tuam txhab uas them nyiaj tsis tu ncua dividends.
3. Nqe rau Phau Ntawv Tus nqi piv
Nqe-rau-phau ntawv (P/B) yog ib qho kev nqis peev uas muab piv rau lub tuam txhab cov cuab tam muaj nqis rau nws cov peev txheej lag luam. Qee zaum, qhov kev ntsuas no tseem hu ua "kev ua lag luam-rau-phau ntawv" piv. P / B tuaj yeem siv los sib piv cov tuam txhab nrog ib leeg, lossis hauv ib lub tuam txhab dhau sijhawm.
P / B piv yog xam los ntawm kev faib cov nqi tam sim no los ntawm nws phau ntawv tus nqi ib feem.
P/B ratio = Market Price per share/Book Value per share
Koj tuaj yeem pom tus nqi ntawm phau ntawv ib feem ntawm daim ntawv tshuav nyiaj li cas. Nws yog nyob ntawm cov cuab tam thiab liabilities ntawm lub tuam txhab.
Yog tias qhov piv txwv P / B qis dua 1, nws txhais tau tias koj tuaj yeem yuav tag nrho cov cuab tam ntawm lub tuam txhab no kom tau nyiaj tsawg dua li qhov lawv lub khw muag khoom hais tias nws tsim nyog. Hauv lwm lo lus, koj tau txais luv nqi rau kev yuav lub tuam txhab cov cuab tam thiab kev lag luam.
Yog tias cov khoom lag luam tus nqi-rau-phau ntawv piv tau ntau dua 1, nws txhais tau tias koj tau them ntau dua li lub tuam txhab tsim nyog.
P / B piv tsis zoo rau cov khoom lag luam loj hlob. Nws yog qhov zoo dua rau cov khoom lag luam muaj txiaj ntsig, uas feem ntau tsis muaj nyiaj tau los lossis poob me me, tab sis qhov tseem yuav yog kev nqis peev uas nthuav.
4. Cov nuj nqis rau Equity Ratio
Cov nuj nqis rau qhov sib npaug yog siv los ntsuas qhov nyiaj tau los ntawm lub tuam txhab. Nws yog xam los ntawm kev faib cov nuj nqis mus sij hawm ntev los ntawm shareholders 'equity. Qhov siab dua qhov piv, qhov ntau leveraged ib lub tuam txhab.
D/E Ratio = Total Debts / Total Equity
Koj tuaj yeem tshawb xyuas seb cov khoom lag luam puas muaj nqis los yog tsis yog los ntawm kev tshuaj xyuas nws cov nuj nqis-rau-tus nqi sib npaug thiab muab piv nrog kev lag luam nruab nrab cov nuj nqis-rau-tus nqi sib npaug. Yog vim li cas kuv nyiam muab kuv lub tuam txhab nrog lwm tus hauv kev lag luam yog tias txhua qhov kev lag luam muaj qhov sib txawv "cov qauv" thaum nws los qiv nyiaj. Kuj muaj qhov txawv cov txiaj ntsig se nyob ntawm seb hom kev lag luam twg koj muaj.
Nws yog ib qho ntawm cov lej tseem ceeb tshaj plaws los saib thaum ntsuas lub tuam txhab. Yog tias koj muaj Rs 1 Crore hauv cov txiaj ntsig thiab Rs 2 Crore hauv cov nuj nqis, qhov ntawd tsis zoo, txawm tias koj muaj Rs 1 Crore hauv cov txiaj ntsig.
Yog vim li cas ntau tus tub ua lag luam xav saib tus lej no yog tias lawv xav yuav cov tuam txhab uas yuav tuaj yeem them lawv cov nuj nqis. Yog li, thaum koj nqis peev hauv ib lub tuam txhab, koj yuav ua kom lub tuam txhab muaj nyiaj txaus los, yog li nws tuaj yeem pab nws cov nuj nqis.
5. Rov qab los ntawm Kev Ncaj Ncees
Rov qab los ntawm kev ncaj ncees, lossis ROE, ntsuas seb kev tswj hwm tau zoo npaum li cas rau cov peev txheej peev. Nov yog qhov koj suav nws:
ROE = Net nyiaj tau los / Shareholder equity
Ib lub tuam txhab feem ntau tsis muaj nqis yog tias nws rov qab los ntawm kev ncaj ncees siab dua nws qhov kev loj hlob. Yog tias koj yog ib tus neeg ua lag luam muaj txiaj ntsig, txoj hauv kev yooj yim tshaj plaws los txiav txim seb lub lag luam puas muaj nqis los yog tsis yog los xyuas qhov nruab nrab rov qab los ntawm kev ncaj ncees ntawm kev ua lag luam. Yog tias nws siab tshaj qhov kev loj hlob mus sij hawm ntev, ces nws yog undervalued.
Yog tias koj saib cov ntaub ntawv los ntawm 2000 txog tam sim no, qhov nruab nrab rov qab los ntawm kev ncaj ncees rau Indian cov khoom lag luam tau kwv yees li 14%. Koj tuaj yeem pom tau tias tus lej no hloov pauv lub sijhawm - qee zaum nws siab dua thiab qee zaum qis dua. Thaum twg nws tau qis dua 10%, kev ua lag luam tau teeb meem hauv lub sijhawm luv. Xyoo 2001, 2008, thiab 2020, thaum tus lej no poob qis dua 10%, peb muaj dais kev ua lag luam tsocai tomqab ntawd.
kawg lus
Kev ua lag luam yog qhov nyuaj heev los ua ib tus neeg ua lag luam zoo. Qhov tseem ceeb tshaj plaws kom paub yog tias ntau yam txiav txim siab tsim nyog ntawm lub tuam txhab.
Qhov no yog vim li cas, ua ntej yuav ib lub Tshuag, nws yog ib qho tseem ceeb heev uas yuav tau ua koj cov kev tshawb fawb kom huv si thiab muaj zog portfolio uas tso cai rau koj tuav rau cov khoom lag luam txawm tias lawv poob rau hauv tus nqi. Nyeem Cov Cuab Yeej Tshawb Fawb Kev Lag Luam Hauv Is Nrias teb txhawm rau txheeb xyuas cov khoom lag luam hauv Indian Markets.
Kuv vam tias koj txaus siab rau cov lus saum toj no, thiab thov kom koj muaj hmoo hauv khw muag khoom.
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