Niaj hnub no, kev nqis peev yog ib yam uas txhua tus xav ua raws li nws yog ib txoj hauv kev zoo tshaj plaws los tsim kev nplua nuj.
Ua ib tus neeg ua lag luam, koj yuav tsum paub tias kev lag luam Tshuag yog txoj hauv kev zoo tshaj plaws kom tau nyiaj, tab sis nws yeej yuav ua rau koj muaj teeb meem nyiaj txiag yog tias koj tsis ua qhov kev tshawb fawb zoo rau cov khoom lag luam uas koj tau nqis peev hauv.
Hais txog kev tshawb fawb txog kev lag luam hauv Tshuag, ntau tus neeg ua lag luam xav txog Mohnish Pabrai - Tus Neeg Khab Asmeskas-Asmeskas ua lag luam, cov neeg lag luam, thiab cov neeg siab dawb, lawv cov mlom thiab ua raws li nws txoj kev nqis peev kom ua tiav hauv lawv txoj kev nqis peev hauv kev lag luam.
Mohnish Pabrai tau tsim Pabrai Investment Funds thiab Founder & CEO ntawm Dhandho Funds.
Txawm hais tias tsis yog tsev neeg lub npe nyob rau sab hnub poob, Mohnish Pabrai yog Midas ntawm Indian kev nqis peev.
Nws cov ntaub ntawv ntawm kev pom cov tuam txhab kev loj hlob zoo, txheeb xyuas lawv qhov tsis zoo, thiab tos rau lub lag luam kom paub txog lawv lub peev xwm tau ua rau nws yog ib tus neeg muaj kev hwm tshaj plaws.
Tam sim no cia peb kawm qee qhov kev nqis peev los ntawm Mohnish Pabrai txoj kev nqis peev.
1. Npaj kom muaj kev pheej hmoo tsawg, rov qab siab
Ua ib tus neeg ua lag luam nrog ib tus neeg ua lag luam, Mohnish ib txwm ntseeg tias yog tus neeg ua lag luam ua si ntawm kev nyab xeeb. Nws hais tias cov neeg ua lag luam zoo heev ntawm kev daws qhov tsis paub tseeb thiab tseem zoo heev ntawm kev txo qis.
Ua ib tus neeg ua lag luam, nws tau kawm ib yam, uas yog txo qis kev pheej hmoo los ntawm txhua qhov haujlwm nws tau nqis peev in.
Yog li, los ntawm Tshuag lag luam, yog tias koj tsis tuaj yeem khwv tau nyiaj ntau dua, koj tuaj yeem txo qhov kev pheej hmoo ntawm kev nqis peev los ntawm kev ua si nyab xeeb. Txawm li cas los xij, koj tsis tau nyiaj ntau, tab sis tsis poob. Txawm hais tias nws muaj kev nyab xeeb rau kev ua si, kuv xav hu qhov kev nqis peev no yog ib qho ntse.
Pabrai siv lo lus Gujarati "Dhandho" uas txhais tau tias kev sim ua kom muaj kev nplua nuj.
Tshwj xeeb tshaj yog, nyob rau hauv cov ntsiab lus ntawm kev nqis peev, nws yog xa mus rau high-return lag luam ventures nrog tsawg downside txaus ntshai. Cov no yog cov lag luam uas txawm tias tej yam tsis zoo, koj tseem tuaj yeem ua tau nyiaj.
Dhandho cov tub ua lag luam tsis txhob sim ua kom ntse lossis ntse tshaj lwm tus. lawv tsuas yuav cov lag luam nrog cov npoo ntawm kev nyab xeeb - lawv them tus nqi qis txaus tias yog lawv nyob nraum yuam kev, lawv yuav tsis poob ntau. Yog hais tias lawv yog lawm thiab lub lag luam nws thiaj li paub nws, muaj ntau ntawm upsides.
Nws piv nws txoj kev nqis peev rau ob sab ntawm lub npib ntawm hais. "Lub taub hau kuv yeej, tails kuv tsis poob ntau."
Txoj kev no tuaj yeem ua tau nkag siab tsawg ntxim, thiab siab tsis paub meej vim Txawm hais tias lawv tsis tau txais txiaj ntsig ntau los ntawm kev nqis peev, lawv tuaj yeem cia siab tias yuav tau txais kev pheej hmoo tsawg.
Nyob rau hauv luv luv, ua ib tug neeg ua lag luam, Mohnish Pabrai ntseeg hais tias nyob rau hauv kev nqis peev nyob rau hauv "tsawg-kev pheej hmoo, siab rov qab" stocks es tsis yog "high-risk, siab rov qab.".
2. Kev nqis peev yog txhua yam tos
Mohnish hais tias,
"Qhov txiaj ntsig zoo tshaj plaws uas tus neeg ua lag luam muaj txiaj ntsig tsis yog IQ. Nws yog kev ua siab ntev thiab tos. Tos rau lub suab zoo, thiab tos ntau xyoo rau lub suab zoo. "
- Mohnish Pabrai
Hauv ob xyoos dhau los, lub khw lag luam tau pom nws share ntawm nce thiab nqis. Lub sijhawm no, muaj tau muaj ntau lub sijhawm thaum lub khw tau poob ntau dua 10 feem pua hauv ib hnub.
Txawm li cas los xij, cov tub ua lag luam zoo li Mohnish Pabrai tsis txhawj xeeb txog qhov tsis hloov pauv hauv kev ua lag luam. Lawv paub tias yog lawv yuav cov khoom lag luam zoo ntawm lub sijhawm thiab tuav lawv rau ib ntev lub sijhawm, lawv tuaj yeem muab qhov tsis xav tau rov qab los.
Cia koj cov peev txheej loj hlob los ntawm kev sib xyaw ua ke tuaj yeem ua rau koj tau nyiaj ntau; cov tub ua lag luam uas nws cov cuab tam tau loj hlob exponentially muaj txawm yog tsis nco qab txog cov khoom lag luam uas lawv tau ua rau lawv thawj zaug tau txais txiaj ntsig, lossis tau siv cov nyiaj rov qab los sib txawv rau lwm yam cuab tam.
Yog vim li cas investor tsis tau txais tag nrho tus nqi ntawm compounding yog tias txhua lub sijhawm cov khoom lag luam nce, lawv lub siab pib ua si nrog lawv. Cov Tshuag uas yog ib feem me me ntawm cov portfolio mam li nco dheev ua ib feem loj thiab invokes ntshai los yog greed nyob ntawm seb ib tug yog saib nws los ntawm ib tug nce los yog poob foundations.
Qhov no tuaj yeem ua rau koj ua txhua hom ntawm yuam kev, zoo li muag tom qab a loj nce nqi (vim koj lub siab hais tias nws loj dhau lawm) los tsis muag thaum koj yuav tsum (vim koj lub siab hais tias nws tseem me dhau).
“Koj tsis tau nyiaj thaum koj yuav cov khoom lag luam. Thiab koj tsis tau nyiaj thaum koj muag cov khoom lag luam. Koj tau nyiaj los ntawm kev tos. "
- Mohnish Pabrai
3. Qhov yuam kev yog cov Xib Fwb zoo tshaj plaws
Ib yam li lwm cov tub ua lag luam ua lag luam ua tau zoo, Mohnish Pabrai kuj pom zoo kom kawm qee yam ntawm kev ua yuam kev thiab tsis rov hais dua lwm zaus.
Mohnish hais tias kev ua yuam kev yog cov kws qhia zoo tshaj plaws. Ib tug tsis kawm los ntawm kev vam meej. Nws yog ntshaw kom kawm vicariously los ntawm lwm tus neeg txoj kev ua tsis tiav, tab sis nws tau txais ntau ruaj khov thaum lawv yog koj tus kheej.
Los ntawm qhov no, nws taw qhia tias, ua ib tus neeg ua lag luam, koj yuav tsum lees txais koj qhov yuam kev thaum twg koj ntsib kev poob qis hauv kev lag luam Tshuag. Vim tias nyob rau hauv kev ua lag luam Tshuag, muaj qee lub sij hawm thaum koj yog thiab thaum koj tsis yog. Piv txwv li, cov kab hauv Tshuag tuaj yeem nce mus txog 10% thiab txawm tias 50% nce, yog li nws yog qhov tseeb tshaj qhov koj xav tau.
Tntawm no tsuas yog ib qho uas tuaj yeem pab koj ua tiav hauv kev lag luam Tshuag, thiab qhov ntawd yog koj tus cwj pwm zoo rau kev kawm los ntawm koj qhov yuam kev.
Yog li, txhawm rau ua tus neeg ua lag luam uas muaj cov txiaj ntsig tau txais txiaj ntsig ntau dua, koj yuav tsum txheeb xyuas koj qhov kev poob qis thiab lwm tus neeg poob qis thiab nrhiav cov txiaj ntsig tau txais txiaj ntsig ntau dua, uas yog cov uas muaj kev pheej hmoo qis dua, txhawm rau nrhiav koj cov nyiaj tau los ntau dua. txoj cai kev nqis peev.
Koj yuav tsum xav txog koj qhov kev ua yuam kev yog lub sijhawm los kho koj qhov kev poob qis thiab nrhiav kev vam meej hauv koj cov peev txheej tom ntej.
4. Ua si thoob plaws koj qhov kev nkag siab
Nyob rau hauv Tshuag lag luam, koj txaus siab rau lub tuam txhab plays a loj lub luag hauj lwm pab koj tau nyiaj. Vim li ntawd, Mohnish Pabrai hais tias,
“Tib txoj kev ib qho yuav tsum tau yuav cov khoom lag luam yog tias koj nkag siab txog kev lag luam hauv qab. Koj nyob hauv lub voj voog ntawm kev txawj ntse. Koj yuav cov lag luam uas koj nkag siab. "
- Mohnish Pabrai
Koj yuav tsum xaiv lub tuam txhab uas koj nyiam tshaj plaws, nrhiav cov tub ua lag luam uas yog ua kom tau txais txiaj ntsig los ntawm cov khoom lag luam zoo li no, ua raws li lawv txoj kev nqis peev, txheeb xyuas cov ntsiab lus uas lawv ua yuam kev, thiab ua rau koj txoj cai txav mus rau lub sijhawm thiab sau koj cov dab neeg peev.
Cov tub ua lag luam zoo tshaj plaws tuaj yeem saib lub tuam txhab thiab ntsuas nws qhov kev sib tw zoo los ntawm kev tshuaj xyuas seb nws yog dab tsi in. Qhov no tej zaum yuav pom tseeb, tab sis ntau tus neeg ua yuam kev ntawm kev xav tias kev lag luam yog txhais los ntawm nws cov khoom lossis kev pabcuam. Lawv confuse ib lub tuam txhab nrog nws cov kev lag luam.
Hauv kev xyaum, txawm li cas los xij, kev lag luam uas ib lub tuam txhab sib tw feem ntau tsis tshua tseem ceeb tshaj li qhov nws sib tw hauv kev lag luam.
Piv txwv li, cov tuam txhab uas tsim cov kev sib txuas ua ke yog tag nrho hauv tib qho kev lag luam-semiconductors-tab sis lawv sib tw ntawm cov ntsiab lus sib txawv. Qee tus muag lawv cov khoom rau cov neeg tsim khoom siv computer xws li Dell; lwm tus muag rau cov tuam txhab hluav taws xob xws li Nokia; tseem, lwm tus muag rau cov tuam txhab tsheb xws li General Motors.
Cov kev sib txawv no txhais tau tias txhua lub tuam txhab ntsib kev pheej hmoo sib txawv thiab muaj kev cia siab sib txawv rau kev loj hlob thiab muaj txiaj ntsig.
Txawm nyob rau hauv ib qho kev lag luam, tuaj yeem muaj qhov sib txawv tseem ceeb ntawm cov tuam txhab kev cia siab.
Yog li ntawd, ib txwm ua si hauv thaj chaw koj pom koj qhov kev txaus siab tshaj plaws nyob rau hauv thiab qhov twg koj tuaj yeem siv koj qhov kev txawj ntse analytical.
5. Ib txwm ua ib daim ntawv teev cov lus nug los tshawb xyuas cov khoom lag luam
Rau cov neeg uas yog tshiab rau kev nqis peev, nws yog ib qho nyuaj rau paub qhov twg los pib tsim koj txoj kev paub. Qhov chaw zoo tshaj plaws los pib tsis yog nrog cov khoom lag luam, tab sis nrog kev lag luam. Thiab txoj kev zoo tshaj los kawm txog lag luam yog nug cov lus nug.
ua ib daim ntawv teev cov lus nug thiab siv nws txhua zaus koj xav txog kev yuav khoom hauv ib lub tuam txhab. Nws yuav pab koj zam ntau yam yuam kev thiab tsom ntsoov rau qhov tseem ceeb.
Mohnish Pabrai, hauv nws phau ntawv - 'The Dhandho Investor' tau teev cov lus nug uas koj yuav tsum siv los tshawb xyuas cov khoom lag luam uas koj xav yuav.
- Puas yog pawg khoom lag luam no los ntawm koj thaj tsam ntawm kev txaus siab thiab kev muaj peev xwm?
- Lub lag luam tus nqi tam sim no yog dab tsi? Koj puas tuaj yeem nqis peev rau nws nrog kev ntseeg siab dua? Dab tsi yog nws txoj kev hloov pauv hauv lub neej yav tom ntej?
- Kev tswj hwm siv cov tswv cuab peev li cas?
- Koj puas ntseeg siab los nqis peev koj cov nyiaj txiag siab tshaj plaws hauv cov khoom lag luam no?
- Cov khoom no puas muaj kev pheej hmoo tsawg? Yog tias muaj, ntau npaum li cas downside nws muaj?
- Puas yog kev lag luam no muaj cov hauv paus tob?
- Muaj pes tsawg theem ntawm kev ncaj ncees ua lag luam thov?
Yog li, ua ntej yuav nqis peev rau hauv ib qho khoom lag luam, teb tag nrho cov lus nug no thiab txhawb koj txoj kev ntseeg siab los yuav cov khoom lag luam thiab tos rau lub sijhawm zoo los muag nws thiab tau txais cov txiaj ntsig raws li qhov xav tau.
6. Kev nqis peev hauv kev lag luam yooj yim tab sis muaj txiaj ntsig
Mohnish ib txwm qhia txog kev nrhiav kev lag luam uas yooj yim rau kev nkag siab thiab ua tiav nrog kev poob qis kom ntseeg tau tias tau txais txiaj ntsig zoo dua ntawm koj cov peev txheej, txawm tias koj yuav tsum tau tos ntev.
Koj yuav tsum tsis txhob tsom ntsoov rau kev twv seb lub tuam txhab twg yog mus yog "Amazon tom ntej", tab sis theej nqis peev hauv kev lag luam uas tuaj yeem loj hlob yam tsis tas yuav muaj qhov txawv txav tshwm sim.
"Einstein kuj lees paub lub zog ntawm kev yooj yim, thiab nws yog tus yuam sij rau nws txoj kev ua tiav hauv physics. Nws tau sau tseg tias tsib qib nce qib ntawm kev txawj ntse yog, "Smart, Intelligent, Ci ntsa iab, Genius, Yooj yim." Rau Einstein, kev yooj yim tsuas yog theem siab tshaj ntawm kev txawj ntse. "
- Mohnish Pabrai
Influenced los ntawm Warren Buffett, Mohnish hais tias thaum koj tab tom xav txog kev nqis peev, koj yuav tsum nrhiav qee yam mundane thiab zoo tib yam tab sis ib yam dab tsi uas txhua tus xav tau. Piv txwv li, Coca-Cola thiab Gillette. Cov tuam txhab no tau nyob ib ncig ntawm kaum xyoo thiab yam lawv muag tsis yog trendy los yog tshiab, tab sis nws yog ib yam dab tsi uas txhua leej txhua tus yuav thiab siv txhua hnub.
Ntawm qhov tod tes, tib neeg tau zoo siab heev txog cov khoom tshiab thiab tshiab cov tuam txhab thev naus laus zis zoo li Facebook lossis Instagram. Thiab qee zaus cov tuam txhab no tuaj yeem ua tau zoo kev nqis peev. Tab sis Mohnish hais tias koj yuav tsum tau ceev faj vim lawv kuj yog kev pheej hmoo ntawm kev nqis peev.
Tom qab tag nrho, tsis muaj leej twg paub yog tias lawv yuav ua tiav rau lub sijhawm ntev. Nws hais tias thaum koj tab tom xav txog kev nqis peev koj cov nyiaj, nco ntsoov xav txog ob hom kev ua haujlwm: tho txawv tab sis kev lag luam ruaj khov raws li zoo raws li cov tuam txhab loj hlob sai nrog cov khoom lag luam zoo siab thiab kev pabcuam.
7. Kawm kom nrhiav tau txoj hauv kev hauv kev lag luam teeb meem:
Mohnish Pabrai tau hais hauv nws phau ntawv Mosaic - Kev Pom Zoo ntawm Kev nqis peev uas:
"Kev lag luam poob qis thiab nyiaj txiag teeb meem yog lub sijhawm rau buckle down thiab mus rau ua haujlwm "
- Mohnish Pabrai
Lub cib fim los thaum tus nqi Tshuag poob qis, tab sis tsis muaj kev hloov pauv ntawm tus nqi lag luam. Pabrai hais tias cov tub ua lag luam yuav tsum tsis txhob ntshai lossis poob kev ntseeg siab thaum muaj kev kub ntxhov.
Tus nqi nqis peev Mohnish hais tias cov tub ua lag luam yuav tsum kawm nrhiav cov hauv kev hauv kev lag luam teeb meem. Feem ntau ntawm cov hmoov zoo tshaj plaws yog ua in teebmeem. Nws yog lub sijhawm uas tsis muaj leej twg xav ua dab tsi. Tab sis yog tias koj muaj nyiaj, koj tuaj yeem ua kom muaj hmoo los ntawm kev yuav luv nqi.
kawg lus
Kev nqis peev hauv Tshuag yog ib qho kev ua si uas muaj ntau txoj hauv kev los yeej nrog lub tswv yim zoo hauv tes thiab qhov tsis zoo kom poob qhov kev ua si nrog tsis muaj kev tshawb fawb. Yog li, xa mus rau cov lus qhia saum toj no zoo tshaj plaws rau kev nqis peev muab los ntawm Mohnish Pabrai; kawm, xyaum, thiab txaus siab rau koj lub koob tsheej.
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Zoo siab kev nqis peev!
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