Ako ste se neko vrijeme bavili ulaganjem, već ste upoznati s pojmom dividende.
Ali ako ste tek počeli ulagati ili se osjećate preopterećeno – onda je ovaj članak za vas!
U ovom blogu saznat ćete više o dividendama i kako ih možete iskoristiti u svom financijskom planiranju. Ali prvo, što je uopće dividenda?
Što je dividenda?
Dividenda je raspodjela dijela zarade poduzeća njegovim dioničarima.
Kada tvrtka ostvari dobit ili višak, uprava može koristiti tu dobit za ponovno ulaganje u poslovanje, raspodjelu dioničarima kroz dividendu ili kupnju vlastitih dionica.
Upravni odbor tvrtke odlučuje hoće li i kada isplatiti dividendu na common zaliha. Uprava donosi ovu odluku jer djeluje u najboljem interesu dioničara, koji su njihovi vlasnici. Žele poduzeti radnje koje će povećati njihovu vrijednost investicija na duže staze.
Dividende se mogu isplatiti u gotovini ili se mogu podijeliti kao dodatne dionice. Dividende se obično objavljuju jednom ili dva puta godišnje i isplaćuju se za jedno ili više tromjesečja nakon svakog datuma objave.
Vrste dividendi:
Postoje mnoge vrste dividendi, ali najčešća je dividenda u novcu. Pogledajmo različite vrste dividendi koje isplaćuju tvrtke.
- Novčane dividende: Novčane dividende najčešći su oblik dividende i isplaćuju se izravno dioničarima. Bit ćete plaćeni u gotovini, obično elektroničkim prijenosom.
- Dioničke dividende: Dioničke dividende isplaćuju se u dionicama poduzeća umjesto u gotovini. Bit ćete plaćeni u obliku dodatnih dionica, a ne u gotovini.
- Posebna dividenda: Posebna dividenda je dodatna isplata dioničarima od strane tvrtke koja nije dio uobičajenog ciklusa dividende. Posebne dividende često nastaju kao rezultat korporativnog restrukturiranja ili drugih čimbenika koji mijenjaju stav uprave o izgledima poslovanja.
- Planovi reinvestiranja dividende (DRIP): DRIP-ovi su programi putem kojih možete reinvestirati svoje novčane dividende u više dionica same tvrtke koja ih izdaje.
Kako se datum ex-dividende razlikuje od datuma evidencije?
Datum bivše dividende i datum evidencije dva su datuma koja su važna dioničarima.
Datum bivše dividende je datum na koji tvrtka izjavljuje da više neće isplaćivati dividendu dioničarima koji kupe dionice nakon tog datuma.
Datum evidencije je datum na koji upravni odbor tvrtke utvrđuje tko je vlasnik dionica u određenom trenutku, tako da će sve isplate dividende ići tim osobama.
Česta je zabuna između datuma evidencije i datuma bivše dividende. Prvu postavlja tvrtka, a drugu burza. To je zato što postoji razdoblje namire za trgovine sklopljene na burzama.
Zašto kupovati dionice s dividendama?
Pa, postoje neke stvarne koristi od držanja dionica u tvrtkama koje stvaraju prihod za vas kao dioničara. Isplate dividendi mogu signalizirati zdravu tvrtku.
Ako želite znati posluje li neka tvrtka dobro, jedan od brzih načina je pogledati njezine isplate dividende. Ako tvrtka isplaćuje dividendu, to znači da ima dovoljno novca da pokrije isplate i dalje posluje.
Dionice s dividendama mogu biti dobra zaštita od nestabilnosti tržišta. Dodatni prihod može pomoći u nadoknadi potencijalnih gubitaka tijekom ciklusa pada ili olakšati ponovno ulaganje u druge prilike.
Dividende su odličan izvor pasivnog prihoda. Najbolji dio dionica s dividendama jest to što mogu osigurati izvor prihoda – čak i kada ne trgujete aktivno na burzi.
Ako kupite dionice tvrtki koje stalno isplaćuju dividende i zatim ih zadržite dugi niz godina, možete početi primati plaću bez ikakvog posla!
Zašto kompanije isplaćuju dividende
Kompanije isplaćuju dividende jer žele nagraditi svoje dioničare i potaknuti ih na ulaganje u tvrtku. Dividende se često koriste kao poticaj ulagačima da zadrže dionice, umjesto da ih prodaju na burzi.
Isplate dividende također mogu pomoći u smanjenju troškova financiranja aktivnosti i poslovanja poduzeća.
Kada tvrtke isplaćuju dividende, daju novac koji je mogao biti iskorišten u druge svrhe. Međutim, dividende mogu pomoći u poboljšanju financijskih rezultata poduzeća povećanjem cijene dionice i čineći ga privlačnijim ulagačima.
Tvrtke bi mogle povećati svoje isplate dividende ako im profiti porastu ili ako se cijena dionice značajno poveća.
Kako procijeniti dividendu?
Kada procjenjujete dividendu, prvo što treba uzeti u obzir je koliko je ona održiva. Tvrtke koje isplaćuju dosljedne dividende tijekom vremena vjerojatno to čine jer imaju održiv poslovni model i mogu generirati dovoljno novčanog toka da podrže ta plaćanja.
Općenito, što je veća dividenda, to je dionica vrednija. Međutim, postoji nekoliko načina na koje možete procijeniti dividende.
- Omjer pokrivenosti dividende: Ovaj omjer mjeri koliko novca tvrtka ima pri ruci nakon troškova i plaćanja kamata. Pokazuje koji se postotak zarade po dionici (EPS) isplaćuje kao dividenda. Što je veći ovaj postotak, čini se da je dividenda sigurnija.
- Omjer isplate: Ovo uspoređuje koliko je zarada isplaćeno u obliku dividendi tijekom jedne godine u odnosu na to koliko je reinvestirano natrag u poslovanje ili iskorišteno u druge svrhe poput otkupa dionica ili akvizicija. Visoki omjer isplate znači da se više zarade isplaćuje u vidu dividendi nego što se reinvestira u poslovanje ili koristi u druge svrhe. Što je taj broj veći, veća je vjerojatnost da će tvrtka imati poteškoća s isplatom budućih dividendi.
- Stopa rasta dividende: Stopa rasta dividende mjeri koliko brzo tvrtka povećava svoje isplate dividendi tijekom vremena. Rastući davatelj dividende uvjerava ulagače da se mogu osloniti na svoj tok prihoda od povrata ulaganja.
- Prinos dividende: Prinos od dividende izračunava se dijeljenjem godišnje dividende po dionici s trenutnom cijenom dionice. Na primjer, ako dionica ima godišnju dividendu od 2 Rs po dionici, a trenutna cijena je 40 Rs po dionici, tada bi njezin prinos bio 5%. Što je veći prinos od dividende, to bolje, budući da to pokazuje da su investitori dobili kompenzaciju za svoj rizik držanja određene dionice. U nekim slučajevima, tvrtke koje isplaćuju velike dividende možda ne razvijaju svoje poslovanje dovoljno brzo ili ne generiraju dovoljno novčanog toka da zadrže te dividende tijekom vremena. To može predstavljati crvenu zastavu za investitore koji žele tvrtke koje će ponuditi kontinuirani potencijal rasta bez žrtvovanja trenutnog generiranja novčanog toka.
Porez na dohodak od dividende u Indiji
Dividende su dio prihoda pojedinca ili poduzeća. Ako tvrtka isplaćuje dividendu svojim dioničarima, tada će dioničari morati platiti porez na nju. Iznos dividende koju primi dioničar dodaje se njegovom ukupnom prihodu i oporezuje prema njegovoj stopi.
Prema Zakonu o financijama iz 2020., ako primate dividende od indijske tvrtke ili a uzajamnog fonda više od 5,000 Rs godišnje, tvrtka će od toga odbiti porez od 10%.
Iznos odbijenog poreza bit će prikazan na vašoj potvrdi o dividendi, a kredit za ovaj iznos bit će vam dodan prilikom ispunjavanja vaše prijave poreza na dohodak. Porez ćete morati platiti kasnije na temelju svog prihoda za tu financijsku godinu kada podnesete prijavu poreza na dohodak.
Ukratko, nedvojbeno postoji mnogo razloga da budemo optimistični i uzbuđeni u vezi s ulaganjem u dividendu, pogotovo jer tehnologija nastavlja ta ulaganja činiti jednostavnijima i dostupnijima.
Iako morate biti voljni obaviti svoj dio istraživanja i naučiti ponešto o tržištu, nije preteško započeti. Ako ste uopće zainteresirani za pasivne tokove prihoda i izgradnju bogatstva na dugi rok, onda to vrijedi istražiti.
U najmanju ruku, pregled gornjeg popisa trebao bi vam dati dobru predodžbu o tome što su dionice s dividendama, kako funkcioniraju i koje bi vam mogle postati održivi ciljevi ulaganja.
Ostavi odgovor