Državni vrijednosni papiri, također poznati kao G-Secs, popularna su opcija ulaganja u Indiji. Ove su vrijednosnice poznate zbog niskog rizika i stalnih prinosa.
Izdaje ih Vlada Indije za financiranje svoje potrošnje i zaduživanja, a potpomognuti su punom vjerom i kreditom vlade.
Ovaj će članak pružiti vodič korak po korak o kupnji državnih vrijednosnica u Indiji. Pokrit ću različite dostupne vrste G-Sec-a, kriterije prihvatljivosti za njihovu kupnju i postupak kupnje i prodaje G-Sec-a.
Bez obzira jeste li iskusni ulagač ili početnik, ovaj će vam vodič pomoći razumjeti mehanizam ulaganja u G-Secs i donijeti informirane odluke o ulaganju. Započnimo.
Što su državni vrijednosni papiri?
Državni vrijednosni papiri, također poznati kao G-Secs, obveznice su koje izdaje Vlada Indije za financiranje svoje potrošnje i zaduživanja. Smatraju se vrlo sigurnom opcijom ulaganja zbog pune vjere i kredita vlade koja ih podupire.
G-Secovi vam daju fiksnu stopu povrata i izdaju se s dospijećem u rasponu od nekoliko mjeseci do nekoliko desetljeća. Mogu se držati u fizičkom ili nematerijaliziranom (demat) obliku i njima se trguje na sekundarnom tržištu putem burzi ili izvanberzanskih (OTC) kanala.
Koje su značajke G-Sec-a?
Neke od glavnih značajki G-Sec-a u Indiji uključuju sljedeće:
- Fiksna stopa povrata: G-Secs nudi fiksnu kamatu koja se isplaćuje redovito (npr. godišnje, polugodišnje ili tromjesečno) do dospijeća obveznice.
- Niski rizik: G-Sec su sigurna ulaganja jer vlada podupire te vrijednosne papire. To znači da postoji mali rizik neplaćanja ili neotplate.
- Likvidnost: G-Secovi su vrlo likvidni i lako se kupuju i prodaju na sekundarnom tržištu.
- diversifikacija: G-Secs može diversificirati portfelj i smanjiti ukupni rizik.
Vrste državnih vrijednosnih papira u Indiji
Reserve Bank of India izdaje različite vrste vrijednosnih papira; glavne vrste G-Sec su:
- Trezorski zapisi: Riječ je o kratkoročnim dužničkim instrumentima koje izdaje država na 91, 182 i 364 dana. Izdaju se s diskontom na njihovu nominalnu vrijednost i otkupljuju se po nominalnoj vrijednosti po dospijeću. Trezorski zapisi smatraju se instrumentima bez rizika jer ih država izdaje.
- Vrijednosni papiri s datumom: To su dugoročni dužnički instrumenti koje izdaje država na razdoblja od 2 do 30 godina. Plaćaju kamatu imatelju u periodičkim intervalima i otkupljuju se po nominalnoj vrijednosti po dospijeću.
- Državni krediti za razvoj: To su dužnički vrijednosni papiri koje izdaju državne vlade za financiranje infrastrukturnih i razvojnih projekata. Obično se izdaju na razdoblja od 5 do 15 godina.
Osim ovih, vlada izdaje i druge vrste vrijednosnih papira: CMB, TIPS, obveznice bez kupona, obveznice indeksirane kapitalom, obveznice s promjenjivom kamatnom stopom itd.
Svi ovi G-Secovi kotiraju na burzama i ulagači ih mogu kupovati i prodavati. Smatraju se sigurnim opcijama ulaganja budući da ih izdaje vlada, ali također imaju niži prinos od drugih vrijednosnih papira, poput korporativnih obveznica.
Kriteriji prihvatljivosti za državne vrijednosne papire u Indiji
Kriteriji prihvatljivosti za sudjelovanje u dražbama i kupnju G-Sec-a su sljedeći:
- Dob: Ne postoji dobna granica za kupnju G-Sec-a.
- Prihodi: Za kupnju G-Sec-a nije potreban prihod.
- Nacionalnost: Indijski građani i Indijci koji nemaju prebivalište (NRI) mogu kupiti G-Secs. Međutim, NRI-ji se moraju pridržavati indijskog Zakona o deviznom poslovanju (FEMA) i drugih propisa o ulaganju.
Da biste sudjelovali u dražbi i kupili G-Secs, vi ili bilo koji subjekt morate imati demat račun. Trebali biste imati aktivan račun za trgovanje kod registriranog SEBI (Securities and Exchange Board of India) brokera ili sudionika depozitara.
Dražbeni postupak za G-Secs provodi se putem Sustava dogovorenog poslovanja (NDS) i Platforme za izvješćivanje za sheme prihoda (R-PIS), elektroničkih platformi kojima upravlja RBI.
Također morate imati na umu da kriteriji prihvatljivosti za kupnju G-Sec-a mogu varirati ovisno o vrijednosnom papiru koji se nudi i uvjetima dražbe. Uvijek je preporučljivo konzultirati se s financijskim savjetnikom ili RBI-om za više informacija o posebnim zahtjevima za kupnju G-Sec-a.
Vodič korak po korak za kupnju državnih vrijednosnica u Indiji
Proces kupnje G-Sec-a uključuje sljedeće korake:
1. Otvorite Demat račun
Za elektroničko držanje G-Sec-a potreban je demat račun. Da biste otvorili demat račun, morate se obratiti Depozitarnom sudioniku (DP). Trebao bi biti registriran kod National Securities Depository Limited (NSDL) ili Central Depository Services Limited (CDSL).
Morat ćete ispuniti obrazac za prijavu i predati potrebne dokumente, kao što su dokaz o identitetu, dokaz o adresi i PAN kartica.
2. Odaberite brokera
Da biste sudjelovali u G-Sec aukciji, morat ćete odabrati SEBI (Securities and Exchange Board of India) registriranog brokera koji je član NDS (Negotiated Dealing System) i R-PIS (Reporting platform for Income Schemes) .
Možete odabrati brokera na temelju njihove reputacije, naknada i korisničke usluge.
3. Naručite
Da biste naručili G-Secs, morate slijediti korake koje je naveo vaš broker. To može uključivati ispunjavanje online obrasca s detaljima kao što su vrsta vrijednosnog papira koji želite kupiti, količina i cijena koju ste spremni platiti. Broker će zatim dostaviti vašu ponudu putem NDS ili R-PIS platforme.
4. Pričekajte aukciju
RBI redovito provodi G-Sec aukcije i unaprijed objavljuje pojedinosti o vrijednosnim papirima koji se nude i raspored dražbi. Možete provjeriti raspored i sudjelovati u dražbi tako da date svoju ponudu putem svog posrednika.
5. Primite vrijednosne papire
Ako je vaša ponuda uspješna, vrijednosni papiri će biti doznačeni na vaš demat račun na datum namire, obično dva radna dana nakon dražbe. Ako vaša ponuda bude neuspješna, sredstva će vam biti vraćena.
Na primjer, ako koristite Zerodha kao vaš broker, evo kako možete kupiti G-Secs:
- Prvo ćete morati provjeriti je li IRB pokrenuo dražbu na kojoj želite sudjelovati.
- Kada budete sigurni, idite na Coin Web i prijavite se pomoću svojih vjerodajnica za Kite.
- Na nadzornoj ploči vidjet ćete da je dodirnite "Državne obveznice".
- Ispod svake vrste vidjet ćete popise više ponuda kada su otvorene za narudžbu.
- Trenutno nema obveznica ili vrijednosnih papira za kupnju od IRB-a.
- Možete dodirnuti “Kliknite ovdje” da provjerite kada će vrijednosni papiri biti otvoreni za ulaganje.
- Kada su nalozi aktivni, možete odabrati G-Sec u koji želite uložiti i kliknuti na "Place Order"
Slika kredit: Twitter Zerodha
- Zatim odaberite broj jedinica koje želite kupiti.
- Kliknite na "Potvrdi" da biste dovršili narudžbu
Vodič korak po korak za prodaju državnih vrijednosnica u Indiji
Proces prodaje G-Sec-a gotovo je isti kao i proces kupnje, s manjim promjenama kada dođete do stvarne prodajne točke. Hajde da to provjerimo:
1. Naručite
Da biste prodali G-Secs, morat ćete slijediti korake koje je naveo vaš broker. To može uključivati ispunjavanje online obrasca s detaljima kao što su vrsta vrijednosnog papira koji želite prodati, količina i cijena koju ste spremni prihvatiti.
Broker će zatim dostaviti vašu ponudu putem NDS ili R-PIS platforme.
2. Pričekajte kupca
G-Secs će biti dostupan za kupnju drugim investitorima putem NDS ili R-PIS platforme. Ako se pronađe kupac, vrijednosni papiri će biti prebačeni na dematni račun kupca na datum namire, obično dva radna dana nakon prodaje.
3. Primite uplatu
Nakon što se vrijednosni papiri prenesu, primit ćete uplatu za prodaju. Plaćanje će biti uplaćeno na vaš bankovni račun ili putem čeka, ovisno o uvjetima prodaje i politici vašeg posrednika.
Dopustite mi da vam dam primjer kako prodati G-secs ako koristite Zerodhu kao brokera:
- Idite na svoje Zerodha stanje na računu; također možete kliknuti ovdje.
- Odaberite G-secs koje želite prodati, kliknite na "Opcije", a zatim kliknite na "Izlaz"
- Sada odaberite opciju ograničenja i unesite cijenu po kojoj želite prodavati.
- Kliknite na "Prodaj" da biste prodali svoje posjede.
Rizici i prinosi državnih vrijednosnih papira u Indiji
Rizici državnih vrijednosnih papira u Indiji
Potencijalni rizici ulaganja u G-Secs u Indiji uključuju sljedeće:
- Kreditni rizik: Vlada se suočava sa stalnim financijskim previranjima. Zbog svojih financijskih poteškoća možda neće biti u mogućnosti izvršiti pravovremene isplate glavnice i kamata na vrijednosne papire. Međutim, ovaj se rizik općenito smatra niskim za G-Secove koje izdaje posebno indijska vlada. Zato što mi, kao država, imamo dobre rezultate u pravovremenom plaćanju svojih dužničkih obveza.
- Kamatni rizik: G-Secovi su osjetljivi na promjene kamatnih stopa. Ako kamatne stope porastu, vrijednost postojećih G-Secova s nižim kamatnim stopama može pasti. To može rezultirati gubitkom kapitala za investitora. S druge strane, ako kamatne stope padnu, vrijednost G-Sec-ova s višim kamatama može porasti, nudeći kapitalni dobitak.
- Rizik od inflacije: G-Sec općenito ima fiksnu kamatnu stopu. Dakle, država može s vremenom smanjiti vrijednost novca koji zaradite putem kamata. Na primjer, ako je stopa inflacije viša od kamatne stope na G-Sec-u, vrijednost plaćanja kamata u kupovnoj moći može se s vremenom smanjiti.
Povrat državnih vrijednosnih papira u Indiji
Potencijalni povrati ulaganja u G-Secs u Indiji uključuju sljedeće:
- Redovita primanja: G-Sec općenito nudi fiksnu kamatnu stopu koja se redovito isplaćuje investitoru (npr. mjesečno, tromjesečno ili godišnje). To može osigurati redoviti izvor prihoda za investitore.
- Povećanje kapitala: Vrijednost G-Sec-a može porasti tijekom vremena zbog promjena u kamatnim stopama ili potražnje na tržištu za vrijednosnicama. To može rezultirati povećanjem vrijednosti kapitala za investitora.
- Sigurnosni: Kao što je ranije navedeno, G-Secs se općenito smatra sigurnim ulaganjem budući da ih je izdala indijska vlada, koja ima ovlasti ubirati poreze i druge prihode kako bi izvršila pravovremene isplate glavnice i kamata.
Zaključak
G-Secs, ili državni vrijednosni papiri, dužnički su instrumenti koje izdaje vlada za prikupljanje sredstava za različite svrhe. G-secs su sigurni jer država može prikupljati poreze i druge prihode bez obzira na ekonomske uvjete. To vladi omogućuje pravovremenu isplatu glavnice i kamata vlasnicima vrijednosnih papira.
Potencijalni rizici ulaganja u G-Secs uključuju kreditni rizik, rizik kamatne stope i rizik inflacije. Međutim, potencijalni povrat ulaganja u G-Secs uključuje redovite prihode, povećanje vrijednosti kapitala i sigurnost.
Prije nego što odlučite, trebali biste pažljivo razmotriti potencijalne rizike i povrate ulaganja u G-Secs. G-Secs može biti dobro ulaganje ako tražite siguran i stabilan izvor prihoda ili ste zainteresirani za dugoročno očuvanje kupovne moći svojih ulaganja.
Općenito, G-Secs može biti vrijedan dodatak diverzificiranom financijskom portfelju, osobito ako želite ulagati u relativno sigurnu i stabilnu opciju ulaganja.
Ostavi odgovor