Nakon brojnih web serija i filmova koji prikazuju životne priče poslovnih investitora i njihovu investicijsku filozofiju, burzovno ulaganje postalo je poštapalica na globalnoj razini.
Ljudi postaju svjesni što je točno burza, kako funkcionira i što učiniti kako bi bolje profitirali od burze.
Ukratko, mogu reći da se ljudi zanimaju za ulaganja na burzi.
I, naravno, kad već govorim o berza ulaganja, ne mogu ne sjetiti se legendarnog investitora Petera Lyncha. Petar nije briljirao samo u ulaganja, ali je također nadahnuo mnoge pojedinačne ulagače da uče iz njegove filozofije ulaganja.
Evo sedam investicijskih lekcija Petera Lyncha koje vam mogu pomoći da postanete bolji investitor.
1. Svaka zamjena je prilika za postizanje uspjeha:
Iz desetljeća iskustva u ulaganju na burzi, Peter Lynch uvijek kaže: “Ljudi koji uspiju na burzi također prihvaćaju povremene gubitke, padove i neočekivane događaje. Katastrofalni padovi ih ne plaše da izbace iz igre.”
Kao i drugi uspješni ulagači, Peter Lynch također dolazi iz kategorije vjerovanja u dugoročno ulaganje kao ključ za postizanje maksimalnih povrata.
A kada je riječ o dugoročnom ulaganju, uvijek je savjetovao svojim kolegama ulagačima da prekinu kontakte s zabrinutošću i kapitulacijama, što može djelovati kao emocije koje vode do loše strane vaše investicijske karijere.
Na tržištu dionica postoje trenuci kada tržište svjedoči ekstremnim fluktuacijama, što ulagače dovodi do osjećaja "zabrinutosti".
No, da biste bili izvrstan ulagač, morat ćete pronaći i iskoristiti tu brigu kako biste zamjenu pretvorili u priliku za uspjeh, čak i po cijenu povoljne cijene.
Još jedna emocija zvana "kapitulacija" pogađa ulagača kada naiđe na pad ulaganja zbog tržišne dinamike. Ističući ovu emociju, Peter Lynch kaže da se većina investitora osjeća ponosno što su dugoročni investitori sve dok ne naiđu na svoju uzvišenu rezervu i budu prisiljeni postati kratkoročni investitori.
Lekcija: Za bolje povrate, držite se dugoročnog ulaganja, ali uz dobro i konkretno istraživanje kako biste ostvarili profit.
Nemojte se bojati katastrofalnog pada tržišta; imajte malo strpljenja, vjerujte svom istraživanju i uživajte u obroku. Ignorirajte zujanje koje pogađa vaše instinkte.
2. Nikada nemojte slijediti pretpostavke ili savjete ako to nije vaše istraživanje:
Peter Lynch kaže da na tržištu mnogi ulagači traže rješenja za brzu zaradu ili savjete kako svoje ulaganje pretvoriti u zaradu prikrivajući činjenicu da su ti takozvani "vrući savjeti" najčešće plijen.
Zato je rekao: "Nikad nemoj ulagati u ideju koju ne možeš ilustrirati bojicama." Ovdje se bojica odnosi na vaš instinkt za ulaganje i učenje. Nadalje je rekao: "Znajte što posjedujete."
Izgovarajući ova dva retka, Peter pokušava prikazati, po meni, ako dobivate savjete za ulaganje, prihvatite ih, ali nemojte ih koristiti ako ne možete objasniti ili predvidjeti kako će tvrtka poslovati u sljedeća minuta.
Prije bilo kakvog ulaganja, detaljno proučite tvrtku, poput:
- Kako je osnovan?
- Koja je prva prikupljena sredstva i koliko je od financiranja ulaganje pretvorilo u imovinu?
- Kolika je bila ili jest njegova profitna marža na tržištu?
- Tko su mu konkurenti?
- Zašto bi kupci trebali vjerovati ovoj tvrtki?
- Kako će se ponašati u budućnosti, s obzirom na sadašnju izvedbu?
Nakon što dobijete sve ove pojedinosti, trebali biste sagledati rizike uključene u ovo ulaganje tvrtke i ako se to dogodi, kako ćete povratiti svoje ulaganje.
Lekcija: Kao investitor, trebali biste biti aktivni i znati kada uložiti više, a kada povući svoje ulaganje kako biste izbjegli velike gubitke i osigurali zdravu rutinu spavanja.
3. U redu je činiti pogreške:
Peter često kaže: “Pustite svoje pobjednike da trče, a smanjite gubitnike. Lako je pogriješiti i učiniti suprotno, čupati cvijeće i zalijevati korov.”
Izgovarajući to, Peter pokušava prenijeti da je na tržištu dionica često griješiti, ali ne dopustite da vam rezerva pokvari uzbuđenje za daljnja ulaganja. Umjesto toga, ono što možete učiniti je analizirati svoje ulaganje, navesti činjenice koje ste propustili pokriti, pronaći pogreške i iskoristiti svoje novo istraživanje kako biste ispravno uložili svoje ulaganje i dodati nova otkrića na svoj kontrolni popis kako biste uspjeli u svojim budućim ulaganjima.
Lynch je tijekom svog investicijskog putovanja uložio u mnoge dionice od kojih su mu neke donijele deseterostruku dobit, a neke prosječnost.
Stoga je izveo jedan zaključak o deseterostrukoj dobiti i nazvao takve dionice izrazom “ten-bagger” da su takve dionice za dugoročna ulaganja i da se ne mogu cjenkati za prodaju sve dok se njihova temeljna dinamika ekstremno ne promijeni.
Lekcija: Trebali biste biti strpljivi u vezi s ulaganjima u dionice s deset vrećica ili najboljim rezultatima i uživati u obroku s punim jelima kada dosegne svoju zrelost.
4. Budite rano, ali ne ranije:
Peter Lynch je jednom rekao,
“Često razmišljam o ulaganju u rastuće tvrtke u smislu baseballa. Ako kupite prije objave postave. Preuzimaš nepotreban rizik.”
Ovom mišlju Peter pokušava reći da je ulaganje u rastuće tvrtke, što znači startupe s boljim budućim mogućnostima, dobra investicija uz odgovarajuće istraživanje. Ali ulaganje u sve startupove s očekivanjem boljeg dobitka u budućnosti bez analize njihove imovine više je poput stavljanja ruke u lavlju jazbinu.
Ovu misao možete shvatiti i ako ne donosite odluke prerano jer neke tvrtke počinju masovno dobivati nove prilike i također stječu bolje prihode. Ali s vremenom i njihovom stalnom ili degradirajućom kvalitetom usluga, mogli bi izgubiti svoju slavu.
Dakle, nemojte ulagati u tvrtke prerano, već pričekajte njihovo poravnanje na tržištu i iskoristite priliku da s njima sklopite posao prije nego što podignu svoje stope.
Lekcija: Ulažite u tvrtke u njihovom drugom ili trećem krugu financiranja jer su već dokazale svoju sposobnost i ispunile svoja obećanja investitorima. A za uvrštene tvrtke, preporučio bih vam da promatrate najmanje 4 kvartala nakon IPO-a.
5. Kreativnošću do uspjeha:
Peter je uvijek uspoređivao ulaganje na burzu s umjetnošću i znanošću. I ovo su bile njegove točne riječi: "Zarađivanje novca na burzi je kombinacija znanosti, umjetnosti i rada."
Zašto je to rekao? Shvatimo njegovo značenje:
Osnove poduzeća i utkane karakteristike imaju izravan implicirani odnos s njihovim uzročno-posljedičnim odnosom. Jednostavnim riječima, čak i jedan i mali negativan događaj u poduzeću može pretjerano utjecati na cijene njegovih dionica.
Dakle, u odnosu na umjetnost i znanost, pojedinac ulaže u poduzeće prije nego što se investira. Istraživanje zahtijeva talent za postavljanje pravog pitanja pravoj osobi kako bi se dobio bliži odgovor, pomažući vam da donesete odluku, hoćete li ulagati ili ne.
Pitanja bi mogla biti:
- Zašto se tvrtka u prošlosti suočila s tržišnom situacijom?
- Što je uzrokovalo to u prošlosti?
- Kako se oporavljaju?
- Ima li šanse da se ova tvrtka suoči sa sličnim problemom?
- Kako ovo prošlo stanje utire tvrtku u budućnost?
Lekcija: Ako ste investitor poput ovoga koji postavlja takva pitanja prije ulaganja, smatrajte se kreativnim i kompetentnim investitorom na burzi.
6. Krajnje je vrijeme:
Peter nikada nije slijedio izraz "tempiranje tržišta", ali umjesto toga, rekao je, "ulagači su izgubili mnogo više novca pripremajući se za korekcije ili pokušavajući predvidjeti korekcije nego što je izgubljeno u samim korekcijama."
Kao što ste također vidjeli gore, Peter je uvijek savjetovao da se nastavi s dugoročnim ulaganjem u kvalitetne dionice/vrhunske dionice, ali uz to je također rekao da se ne obvezuju zauvijek s tim dionicama.
Vjerujem da on želi ne povući kvalitetne dionice rano, nego pričekati pravo vrijeme za to, umjesto da se toga drži dulje od potrebnog.
Peter je također inzistirao na čuvanju investicijskog lista i pregledu svakih nekoliko mjeseci kako bi provjerio:
- Zašto ste ga uopće kupili?
- Koje su bile njegove osnove?
- Kakav im je učinak nego prije?
- Koje su promjene u njihovim osnovama?
- Ima li nade da se toga držimo još neko vrijeme?
- Ili da ga povučem, zaradim i zatvorim poglavlje?
Analizirajući i odgovarajući na ova pitanja, ili možete otključati nove prilike za kupnju više dionica kada se njihova dinamika promijeni ako postoje šanse za oporavak, ili ih prodati nekom drugom po najboljoj cijeni i ostvariti profit.
Lekcija: Peter je uvijek koristio ovaj popis za provjeru kako bi što bolje iskoristio svoje ulaganje na burzi, što možete učiniti isto dodavanjem na popis za provjeru ulaganja.
7. Pronađite sebe:
Vidjevši i iskusivši dinamiku burze, Peter je kategorizirao tržište u šest oznaka:
- Spori rastući: Ova kategorija tvrtki je velika, zrela, stabilna iu nju se isplati ulagati ako tražite stalan prihod. Plaćaju visoko dividende investitorima s godišnjim omjerom prirasta od 8-10%. Ali Peter ih zapravo ne smatra usporedivim s golemom investicijom.
- Stalni: Ova kategorija tvrtki ima veće šanse za rast, s potencijalnim stopama od 12-18% godišnje.
- Brzi rastući: Ova kategorija tvrtki je profitabilna prema različitim vremenskim rasponima. Dakle, možete istražiti takve tvrtke, uložiti i držati se toga dok se ne ostvari očekivani povrat. npr. Rakeš Jhunjhunwala otkrio Titan u ovoj kategoriji; cijena dionice bila je 3 INR 2003., a sada se procjenjuje na oko 2491.85 – 2550 INR po dionici.
- Ciklično: Peter Lynch ovu kategoriju smatra najpouzdanijom za ulaganje, budući da se njezine tvrtke uglavnom bave luksuznim proizvodima i cikličkim trendovima. Peter kaže da se susreću s mnogim fluktuacijama u određenom vremenskom rasponu, što znači da ako uđu na pogrešno tržište, pretrpeće veliki gubitak, a ako su na pravom tržištu, ostvare visoku dobit. Dakle, trebali biste pronaći takve dionice, uložiti u njih dok ne rade i prodati ih pronalaženjem prave prilike. Automobilske tvrtke spadaju u ovu kategoriju.
- Preokreti: Na burzi ćete pronaći mnoge tvrtke čiji grafovi padaju i uskoro će bankrotirati, ali postoje trenuci kada su mnoge tvrtke okrenule svoje stolove ka većoj dobiti nakon što su se suočile s velikim gubicima. Dakle, za one koji preuzimaju rizik, isplati se ulagati u takve tvrtke koje daju visoke povrate uz visoke rizike.
- Reprodukcije sredstava: Ove kategorije tvrtki imaju mnogo imovine koja je podcijenjena i podcijenjena na tržištu. Ovdje imovina može biti gotovina, druga ulaganja, real estate, itd. Mnogi investitori ne cijene tu imovinu i tvrtke u njihovom zastoju. Dionice takvih tvrtki mogu se klasificirati prema tržištu kada njihova imovina djeluje.
Zaključak:
Peter Lynch daje najbolji primjer kao investitor. Bilo da ste tek započeli svoje investicijsko putovanje ili ste usred njega, preslikavanje njegovih savjeta u vaš način razmišljanja može vam pomoći da ostvarite bolje povrate.
Dakle, pročitajte ih još jednom ako se osjećate vrijednima čitanja.
Imate li ikakvih nedoumica?
Javite nam u odjeljku za komentare. Rado ću to raščistiti.
Ostavi odgovor