Ako želite postati uspješan investitor, onda ima smisla učiti od nekoga tko je već uspješan investitor. U Indiji postoji bezbroj ulagača, a samo se nekolicina njih može smatrati velikim ulagačima.
Od svih poznatih investitora u Indiji, Rakesh Jhunjunwala jedan je od najboljih investitora.
On nije samo jedan od najuspješnijih investitora u Indiji, već je i najugledniji i najtraženiji od strane drugih investitora i poslovnih mogula.
Pogledajmo deset vrijednih lekcija koje možemo naučiti od Rakesha Jhunjhunwale o tome kako postati uspješan investitor.
1. Ulaganje bi trebala biti tema oko koje se snažno osjećate
Jhunjhunwala predlaže da ljudi koji žele razviti strast prema učenje o burzi treba istraživati čitajući i razgovarajući s drugima koji se bave ulaganjem.
On vjeruje da nikada nećete razviti strast za učenjem ako se oslanjate na druge za savjete ili prijedloge na burzi.
Strast Rakesha Jhunjhunwale prema burzi započela je kad je bio dječak. Pitao je svog oca kako funkcionira burza i bio je fasciniran kako cijene fluktuiraju svaki dan.
Kao odrasla osoba, njegova strast prema ulaganja navela ga je da donosi pametne odluke i ostane motiviran unatoč početnim neuspjesima. Još uvijek rado dolazi na tromjesečne sastanke i godišnje skupštine tvrtki u koje ulaže.
Postavlja pitanja menadžmentu i daje im iskrene povratne informacije. On to ne čini zato što mora, već iz snažne želje da vidi kako njegova investicija donosi profit.
2. Strpljenje je vrlina
Da biste bili uspješni kao investitor, morate shvatiti da je ulaganje dugoročan prijedlog. Morate biti svjesni da će trebati desetljeće ili više da se vide rezultati vaših ulaganja.
Rakesh Jhunjhunwala, takozvani Big Bull of Dalal Street, dugoročni je investitor. Ima neizmjerno strpljenje sa svojim dionicama i poznato je da ih drži godinama.
Ulaže u tvrtku Titan Company Ltd više od dva desetljeća i ostvario je više od 1,000% povrata na svoje početno ulaganje u dionice.
Kaže da ulaže u poslovanje tvrtke, a ne u dionice, a dionice ne prodaje ni tijekom burzovnih korekcija.
Vidio je toliko ciklusa na burzi da ga ne zabrinjavaju kratkoročni padovi.
Vrlo je važno razumjeti da osnove poduzeća dugoročno pokreću cijenu dionica.
U većini slučajeva cijena dionice odražava potencijal rasta tvrtke u sljedećih pet do sedam godina. Ako kupujete na godinu ili dvije, to je čista špekulacija.
To ne znači da treba kupiti bilo koju dionicu i držati je sedam godina. To treba biti povezano s dužnom pažnjom i razumijevanjem potencijala rasta tvrtke i budućih poslovnih izgleda.
3. Iskoristite prilike koje vidite
Jedna od najvažnijih lekcija Rakesha Jhunjhunwale jest da ulagač treba biti spreman zgrabiti priliku. Poznati investitor vjeruje da se prilike stvaraju kroz uspone i padove tržišta.
Njegov primjer je globalna financijska kriza 2008., kada je kupovao dionice s popustom dok su bile podcijenjene na tržištu.
Također je iskoristio izborni rast dionica 2014. knjižeći dobit na svoja ulaganja. Pritom, kaže, ulagači moraju biti svjesni svoje razine tolerancije na rizik i nikada se ne moraju bojati napraviti gubitke.
To je zato što, prema njemu, nitko nikada neće zaraditi novac ako se boji izgubiti ga. Uspjeh na burzi ovisi o vašem karakteru i temperamentu, a ne o bilo kojim drugim čimbenicima.
Burzovni marketing je igra živaca. Ne biste se trebali uzbuđivati ili deprimirati zbog uspona i padova cijena dionica.
Preporučio bih vam da uvijek imate nešto viška novca pri ruci kako biste iskoristili prilike koje se ukažu. Ulaganje svog novca u burzu je rizično jer je povijest pokazala da fleksibilni prinosi mogu biti ciklički.
4. Što više emocionalno ulažete u dionicu, veća je vjerojatnost da će izgubiti vrijednost
Svi smo čuli priču o prijatelju koji je kupio dionicu, a ta je dionica porasla.
Dakle, on ili ona je odlučio uložiti u još jedan, misleći: “Jako sam sretan s ovim ulaganjem. Pusti me da to ponovim.”
Takvo emocionalno ulaganje jedna je od najvećih pogrešaka koje možete napraviti dok ulažete. Dolazi iz nedostatka znanja i još većeg nedostatka razumijevanja zašto ste uopće kupili.
Rakesh Jhunjhunwala vjeruje da investitori moraju naučiti kako potisnuti svoje emocije i ponašati se kao strojevi da bi uspjeli. Ako ste dosljedan ulagač, morate vjerovati u ekonomski ciklus i svoju filozofiju ulaganja.
Ako ste kruti u svojoj filozofiji ulaganja, onda ćete zaraditi u ovom poslu.
Da biste bili izvrstan investitor, morate se suprotstaviti svojim instinktima i prihvatiti neka kontraintuitivna ponašanja.
Umjesto da se bojimo kad su drugi pohlepni i pohlepni kad su drugi uplašeni, trebamo se ponašati suprotno kupujući jeftino i prodajući skupo.
5. Ulažite u tvrtke s konkurentskom prednošću
Rakesh Jhunjhunwala poznat je po svom uspjehu u pronalaženju tvrtki koje imaju konkurentsku prednost. On traži tvrtke s proizvodima ili uslugama čiji je uspjeh teško ponoviti.
Ulaganje u takve tvrtke, smatra on, investitorima daje vlastitu konkurentsku prednost.
Čini se da mu je ova investicijska filozofija dobro poslužila; nakon što je uložio u dionice kao što su Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala je vidio kako mu je bogatstvo naglo poraslo tijekom godina.
Rakesh Jhunjhunwala vjeruje da tvrtka ne može povećati svoju dobit ako nije na vrhuncu svoje industrije.
Ova je filozofija usko povezana s idejom poslovnog jarka. Rakesh Jhunjhunwala poznat je po izjavi da pri ulaganju traži tvrtke sa širokim kanalima.
Jarak tvrtke može biti bilo što što joj daje prednost nad konkurentima, bilo da se radi o prednostima razmjera ili vrijednosti marke ili patentima intelektualnog vlasništva.
Stoga biste trebali tražiti tvrtke s nekom vrstom prednosti nad svojim konkurentima.
6. Uložite u dionice prije nego što postanu popularne
Rakesh Jhunjhunwala kaže da nije osoba koja bi željela biti dio gomile. To mu je jednostavno u prirodi.
Vjerojatno mu je to u genima ili tako nešto. Ne zna zašto voli biti sam i raditi stvari drugačije, ali to je samo on.
Ako pogledate njegovu prošlost tijekom ovih godina, on je većinu vremena bio u pravu, a ponekad i u krivu, ali njegove su velike pobjede uvijek dolazile kupnjom nepopularnih dionica.
Kaže da je uvijek bolje prihvatiti priču tvrtke kada o njoj nitko ne govori.
Ako vjerujete da tvrtka ima veliki potencijal, bez obzira na trenutne rezultate, pokušajte saznati kako je poslovala u posljednje dvije do tri godine i kakvi su joj izgledi.
Ako smatrate da su dobre, nemojte se previše brinuti što drugi misle o ovoj dionici.
Naravno, važno je provjeriti je li tvrtka fundamentalno jaka ili nije jer neke dionice izgledaju jeftino, ali nikad ne postanu skupe jer s njima nešto fundamentalno nije u redu.
Dakle, osim ako ne saznate postoji li nešto fundamentalno pogrešno s tvrtkom ili njezinim upravljanjem, mislim da se ne biste trebali previše brinuti o tome što bi drugi mogli misliti o ovoj tvrtki.
Dakle, pouka je izbjegavati ulaganje u tvrtku kada o tome počnu pričati i ulični prodavači.
7. Prošlost ne možete promijeniti, ali iz nje možete učiti
Rakesh Jhunjhunwala kaže da ga je ulaganje naučilo puno o životu. Kaže da je svaka greška koju napravite u životu iskustvo učenja.
Na primjer, pogledao je dionice kao što su Jet Airways, SpiceJet kada su trgovale po 100 Rs po dionici ili Reliance Power po 500 Rs po dionici i mislio je da su to sjajne tvrtke, ali pokazalo se da su vrlo loše investicije.
Kaže da je jednu stvar koju je naučio iz svojih pogrešaka da su neki poslovi previše konkurentni da bi bili profitabilni, a ako promotori takvih poslova nisu dovoljno predani, onda je to recept za katastrofu.
Rakesh Jhunjhunwala kaže da je napravio mnogo pogrešaka u svojoj karijeri, ali nikad ne bi rekao da žali za bilo kojom od njih, jer je to ojačalo njegovu odlučnost da radi više i identificira bolje dionice za sebe.
Kao investitor, mislim da bi svi koji ulažu trebali biti zahvalni za svoje gubitke, jer nas to uči kako pobjeđivati u budućnosti.
Kad god požalite što ste pogriješili, možete to iskoristiti kao priliku za učenje da postanete bolji investitor i bolja osoba.
8. Potražite tvrtke male kapitalizacije s dokazanim sposobnostima i solidnom potražnjom za njihovim proizvodima
Kao investitoru, možda ćete najbolje poslužiti traženjem tvrtki male kapitalizacije s dokazanim sposobnostima, solidnom potražnjom za njihovim proizvodima ili uslugama i prostorom za rast.
Ove tvrtke imaju potencijal višestruko povećati vaše ulaganje.
Rakesh Jhunjhunwala kaže da promatra životni ciklus proizvoda. Ako vidi da potrošnja nekog proizvoda raste u Indiji i da taj proizvod ima buduću potražnju, tada ulaže u te tvrtke.
Na primjer, vidio je potražnju za proizvodima i uložio u Delta Corp, na temelju nove vladine politike igara na sreću koja bi mogla potaknuti industriju.
9. Ne postoji ništa ispravno ili pogrešno
Neki investitori misle da su najbolji sakupljači dionica ujedno i najuspješniji investitori. Međutim, ako pogledate Jhunjhunwala's track record, on će vam reći drugačije.
Na primjer, u kasnim 90-ima kupio je dionice kao što su Bhushan Steel i Punj Lloyd. Također je bio optimističan u pogledu IT sektora i mnogo je uložio u dionice kao što su NIIT i Mastek.
Sve su te dionice propale 2001.-02. kada je dot-com balon puknuo.
Razlog zbog kojeg je Rakesh bio uspješan unatoč tome što je tako često griješio je to što je uspio identificirati dionice s 10-50 puta većim potencijalom rasta u odnosu na njihove trenutne razine cijena.
Povećanje njegove pozicije u tim dionicama pomoglo mu je da uveća svoje povrate.
Na primjer, obogatio se u Titan Industries povećavši svoju poziciju sa 14 rupija po dionici na 2,000 rupija po dionici.
Slično tome, njegove oklade na Aurobindo Pharma i Lupin Ltd također su se uvelike isplatile.
Mogli biste biti najpametnija osoba na svijetu, a opet ne moći pobijediti tržište. Jhunjhunwala kaže da je tržište iznad vas. Tržište je racionalno.
Nikada ne možete biti pametniji od tržišta. Tržište se može dugo ponašati iracionalno, ali će na kraju uvijek djelovati racionalno.
Uvijek poštujte burzu. Čak i kad mislite da ste shvatili, uvijek pretpostavljajte da može sve.
10. Pratiti izbore dionica velikih investitora nije dobra ideja
Rakesh Jhunjhunwala kaže da biste trebali slijediti osnove, a ne glasine. Prije ulaganja u dionice trebali biste pogledati financije, korporativno upravljanje i menadžment.
Pogrešno je da slijedite ono što netko drugi radi jer to možda nije prikladno za vas.
Postoji vrlo zanimljiv fenomen u vezi s medijima, posebno kada je riječ o izvješćivanju o investicijskim idejama.
Najčešće vijesti o velikom imenu koje kupuje određenu dionicu izbiju nakon njihovog izlaska ili kada se približavaju prodaji dionice.
Ideja je da do trenutka kada izvješće dospije u medije, oni koji su jahali na kapu tih investitora već su zaradili svoj novac i spremaju se dati jamčevinu.
Ova činjenica je još točnija kada investicijski fondovi dijele svojih deset najvećih posjeda na kraju svakog kvartala. One su izvrsne za dodatna istraživanja, ali ne sugeriraju da bi te dionice trebalo kupiti samo zato što je jedan fond pokazao interes za njih.
Postoji razlika između čitanja o investicijskoj ideji i djelovanja u skladu s njom.
Ne možete djelovati prema onome što su pročitali u medijima dok ne provedu vaše istraživanje i dubinsku analizu bilo koje nove ideje koja se pojavi.
Do tada biste trebali vjerovati svojim instinktima i shvatiti da ne postoji nešto poput besplatnog ručka u ulaganju.
Životna lekcija – ona najvažnija
Rakesh Jhunjhunwala uvijek kaže da ni za čim ne žali u životu. Samo bi volio da ima bolje osobne navike i više vježba.
Ne zaboravite ulagati u svoje zdravlje. Postoji nekoliko stvari koje ne možete kupiti, a jedna od njih je vaše zdravlje.
Možete imati sav novac svijeta, ali je beskoristan ako niste dovoljno zdravi da u njemu uživate.
Završne riječi
Konačno, nadam se da ste uspjeli izvući nešto vrijednosti iz lekcija koje sam podijelio.
Ulaganje je jedan od mnogih alata koji vam mogu pomoći da izgradite bogatstvo i postignete financijsku neovisnost, iako zahtijeva priličnu količinu financijske pismenosti i discipline da biste ih svladali.
Ali ako na umu imate dugoročni pogled, možete se pripremiti za uspjeh uz pažljivo planiranje i postojanu rutinu.
Budite dosljedni i ostanite ulagani!
Ostavi odgovor