Ako ste novi u svijetu tehničke analize, onda je ovo savršeno mjesto za početak.
Ovdje ćete pronaći sve što trebate znati za početak, od osnova crtanja grafikona do naprednijih koncepata poput indikatora.
Tehnička analiza moćan je alat koji vam može pomoći da donesete bolje informirane odluke o trgovanju.
Ako odvojite vrijeme da ga naučite i razumijete, možete si dati pravu prednost na tržištu.
Započnimo!
Što je tehnička analiza?
Tehnička analiza je proučavanje financijskih tržišta na temelju povijesnih podataka prikazanih na grafikonu. Ovaj grafikon može biti u obliku linije, svijećnjaka ili stupca.
Uz pomoć kretanja cijena i količine, tehnička analiza se prakticira kako bi se identificirale potencijalne prilike za ostvarivanje kratkoročnih i dugoročnih dobitaka.
Tehnički analitičari smatraju da kolektivno ponašanje svih sudionika na tržištu, uključujući kupce i prodavače, određuje cijenu. Tehnička analiza često se koristi za prepoznavanje obrazaca cijena koji mogu pružiti naznake o tome kamo se cijena kreće.
Osnovni pojmovi tehničke analize
Počnimo sa samim osnovama tehničke analize kako bismo vam pomogli da je savladate prije nego što prijeđemo na neke napredne pojmove.
1. Svijećnjaci
Svijećnjaci su jedan od najpopularnijih alata koje tehnički analitičari koriste za procjenu tržišta. Lako ih je čitati i mogu pružiti obilje informacija o tržištu.
Svijećnjaci se stvaraju iscrtavanjem cijene vrijednosnog papira u određenim vremenskim intervalima. Svaki svijećnjak predstavlja kretanje cijene u određenom vremenskom razdoblju. Svijećnjak se sastoji od tijela i dvije sjene. Tijelo predstavlja cijene otvaranja i zatvaranja za razdoblje, dok sjene predstavljaju visoke i niske cijene za razdoblje.
Svijećnjak može pružiti razne informacije o tržištu, uključujući smjer trenda, snagu trenda i potencijalne preokrete. Svijećnjaci se mogu koristiti u bilo kojem vremenskom okviru, uključujući svaki sat, četiri sata, jedan dan, jedan mjesec ili čak jednu godinu.
Ako tek počinjete s tehničkom analizom, svijećnjaci su odlično mjesto za početak. Lako ih je protumačiti i mogu pružiti vrijedne informacije o tržištu.
2. Vremenski okviri
Kada je u pitanju tehnička analiza, jedna od najvažnijih stvari koju treba uzeti u obzir je vremenski okvir. To je zato što različiti vremenski okviri mogu pružiti različite informacije. Na primjer, dugoročni grafikon može vam pokazati ukupne trendove, dok vam kratkoročni grafikon može pokazati neposredniju akciju cijene.
Jedna od najvažnijih stvari koje treba zapamtiti je da se nikada ne smijete oslanjati samo na jednokratni okvir. Umjesto toga, trebali biste pogledati više vremenskih okvira kako biste dobili potpuniju sliku. Na primjer, možete pogledati dugoročni grafikon kako biste identificirali opći trend, a zatim pogledati kratkoročni grafikon kako biste odredili vrijeme svog unosa.
Ne postoji "pravi" ili "pogrešni" vremenski okvir za korištenje. Sve ovisi o vašem stilu trgovanja i informacijama koje tražite. Neki trgovci radije koriste dugoročne grafikone, dok drugi više vole kratkoročne grafikone. U konačnici, na vama je da eksperimentirate s različitim vremenskim okvirima i vidite što vam najbolje odgovara.
3. Linije trenda
U tehničkoj analizi, linija trenda je ravna linija koja povezuje dvije ili više cjenovnih točaka na grafikonu. Linije trenda koriste se za prepoznavanje trendova i preokreta trendova.
Linije trenda mogu biti nagnute prema gore (bikovski), prema dolje (medvjeđi) ili vodoravne (ravne). Uzlazni trendovi definirani su kao viši padovi i viši maksimumi, dok su silazni trendovi definirani kao niži padovi i niži maksimumi. Horizontalne linije trenda koriste se za prepoznavanje razina podrške i otpora.
Linije trenda mogu se koristiti u bilo kojem vremenskom okviru, ali su najkorisnije na dužim vremenskim okvirima kao što su dnevni, tjedni ili mjesečni grafikoni jer daju snažan signal i smanjuju šumove prisutne u kraćim vremenskim okvirima.
Kada crtate linije trenda, važno je koristiti što više cjenovnih bodova. Što je više cjenovnih točaka povezano, linija trenda postaje značajnija.
Postoje dvije vrste linija trenda:
- Linije trenda podrške i otpora
- Linije trenda pokretnog prosjeka
Linije trendova podrške i otpora crtaju se povezivanjem najnižih cijena u uzlaznom trendu i najviših cijena u silaznom trendu. Ove linije trenda pokazuju razinu na kojoj će cijene vjerojatno pronaći podršku ili otpor.
Linije trenda pomičnog prosjeka stvaraju se iscrtavanjem pomičnog prosjeka na grafikonu cijena. Ove linije trenda pokazuju prosječnu cijenu vrijednosnice u određenom vremenskom razdoblju. O tome ćemo detaljno raspravljati u ovom članku.
Linije trenda koristan su alat trgovcima za prepoznavanje trendova i donošenje odluka o trgovanju. Međutim, važno je zapamtiti da linije trenda nisu točne i da ih treba koristiti zajedno s drugim tehničkim indikatorima.
4. Obrasci
Postoje različiti uzorci koje tehnički analitičari traže kada pokušavaju predvidjeti buduća kretanja cijena. Neki od najpopularnijih uzoraka uključuju:
1. Glava i ramena
Ovo je obrazac preokreta koji se stvara kada cijena formira vrh (glava), nakon čega slijedi niži maksimum (lijevo rame), a zatim još jedan vrh (desno rame). Desno rame obično je niže od glave, a uzorak se smatra dovršenim kada se cijena probije ispod dekoltea.
2. Dupli vrh
Ovo je obrazac preokreta koji se stvara kada cijena formira dva uzastopna vrha, pri čemu je drugi vrh niži od prvog. Uzorak se smatra dovršenim kada se cijena probije ispod linije podrške koju stvaraju dva maksimuma.
3. Duplo dno
Ovo je obrazac preokreta koji se stvara kada cijena formira dva uzastopna minimuma, pri čemu je drugi minimum viši od prvog. Uzorak se smatra dovršenim kada se cijena probije iznad linije otpora koju stvaraju dva najniža nivoa.
4. Trostruki vrh
Ovo je obrazac preokreta koji se stvara kada cijena formira tri uzastopna vrha, pri čemu je treći vrh niži od prva dva. Uzorak se smatra dovršenim kada se cijena probije ispod linije podrške koju stvaraju tri maksimuma.
5. Trostruko dno
Ovo je obrazac preokreta koji se stvara kada cijena formira tri uzastopna najniža nivoa, pri čemu je treći niski viši od prva dva. Uzorak se smatra dovršenim kada se cijena probije iznad linije otpora koju stvaraju tri najniže razine.
Ovo su samo neki od mnogih različitih obrazaca koje tehnički analitičari traže kada pokušavaju predvidjeti buduća kretanja cijena. Svaki uzorak ima vlastiti skup pravila i smjernica, a na analitičaru je da utvrdi je li obrazac valjan i vrijedan trgovanja.
5. Cijena i količina
U tehničkoj analizi cijena i obujam dva su najvažnija pokazatelja tržišne aktivnosti. Cijena je mjera vrijednosti vrijednosnog papira, dok je volumen mjera broja dionica kojima se trguje.
Cijena i obujam često se koriste zajedno za prepoznavanje trendova na tržištu. Na primjer, ako cijena vrijednosnog papira raste, a obujam se povećava, to može biti znak da je tržište optimistično za vrijednosni papir. Suprotno tome, ako cijena pada, a obujam raste, to može biti znak da je tržište medvjeđe u pogledu vrijednosnice.
Tehnički analitičari koriste razne tehnike za analizu podataka o cijenama i količini. Neke uobičajene tehnike uključuju analizu trendova, razine podrške i otpora te pokretne prosjeke.
Podaci o cijeni i količini mogu se pronaći na većini financijskih web stranica. Mnoge brokerske kuće također daju ove podatke svojim klijentima.
Tehnički pokazatelji
Tehnički indikatori su alati koje trgovci koriste za procjenu prošlih i sadašnjih informacija o cijenama i donošenje odluka o trgovanju. Postoji mnogo različitih vrsta tehničkih indikatora, svaki sa svojim snagama i slabostima.
Pogledajmo neke od najpopularnijih indikatora koje koriste aktivni trgovci i investitori.
1. Pokretni prosjeci
Pomični prosjek pomaže razjasniti cjenovnu akciju uklanjanjem "buke" od nasumičnih fluktuacija cijena. To je indikator koji pokazuje trendove koji se temelje na cijenama u prošlosti.
Pomični prosjek izračunava se uzimanjem prosjeka određenog broja prošlih cijena, a rezultirajuća podatkovna točka se zatim iscrtava na grafikonu. Broj prošlih cijena koji se koristi u izračunu poznat je kao razdoblje. Na primjer, pomični prosjek od 10 razdoblja koristi zadnjih 10 podatkovnih točaka za izračun sljedeće vrijednosti pomičnog prosjeka.
Kao što ime sugerira, pomični prosjeci se "pomiču" jer se neprestano preračunavaju kako dolaze novi podaci o cijenama. Zbog toga se pomični prosjeci često koriste za određivanje smjera trenda. Kada je cijena iznad pomičnog prosjeka, općenito se smatra uzlaznim trendom, a kada je cijena ispod pomičnog prosjeka, općenito se smatra silaznim trendom.
Postoji nekoliko različitih vrsta pomičnih prosjeka koje trgovci koriste na različite načine. Najčešći je jednostavni pomični prosjek (SMA), eksponencijalni pomični prosjek (EMA) i ponderirani pomični prosjek (WMA).
- Jednostavni pomični prosjek najosnovniji je tip pomičnog prosjeka. Izračunava se uzimanjem prosjeka određenog broja prošlih cijena. Na primjer, SMA od 10 razdoblja koristit će zadnjih 10 podatkovnih točaka za izračun sljedeće vrijednosti pomičnog prosjeka.
- Eksponencijalni pomični prosjek je sofisticiraniji pomični prosjek koji daje veću težinu nedavnim podatkovnim točkama. To ga čini osjetljivijim na nedavne promjene cijena od jednostavnog pomičnog prosjeka.
- Ponderirani pomični prosjek sličan je eksponencijalnom pomičnom prosjeku, ali daje još veću težinu nedavnim podatkovnim točkama. To ga čini još osjetljivijim na nedavne promjene cijena od eksponencijalnog pomičnog prosjeka.
Pomični prosjeci popularan su indikator tehničke analize jer ih je lako razumjeti i koristiti. Mogu se koristiti za određivanje smjera trenda, kao i razine podrške i otpora.
2. Fibonacci retracement
U tehničkoj analizi, Fibonaccijevi retracements koriste se za prepoznavanje potencijalnih razina podrške i otpora. Fibonaccijevi retracements temelje se na ideji da će tržišta vratiti dio kretanja prije nego što nastave u izvornom smjeru.
Nekoliko Fibonaccijevih omjera koristi se u retracementima, ali najčešći su 38.2%, 50% i 61.8%. Ovi omjeri su izvedeni iz Fibonaccijevog niza, koji je niz brojeva gdje je svaki broj zbroj prethodna dva broja. Na primjer, Fibonaccijev niz izgleda ovako: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…
Kao što vidite, razina povrata od 38.2% bila bi 21 (34-13), razina od 50% bila bi 34 (55-21), a razina od 61.8% bila bi 55 (89-34). Fibonaccijevi retracements mogu se koristiti na bilo kojem tržištu iu bilo kojem vremenskom okviru. Međutim, najčešće se koriste u kombinaciji s drugim tehničkim pokazateljima ili uzorcima grafikona.
U kombinaciji s drugim tehničkim indikatorima, Fibonaccijevi retracements mogu pružiti viši stupanj točnosti. Na primjer, ako se Fibonaccijevo kretanje kombinira s razinom podrške ili otpora, može pružiti pouzdaniji signal.
Osim toga, Fibonaccijevi pomaci mogu se koristiti za prepoznavanje potencijalnih ciljnih cijena. Na primjer, ako a zaliha povuče 61.8% prethodnog kretanja, to se često smatra znakom da bi se dionica mogla nastaviti kretati niže kako bi dosegla sljedeću Fibonaccijevu razinu od 100%.
Fibonaccijevi retracements vrijedan su alat za trgovce i investitore. Međutim, kao i svi tehnički indikatori, ne bi se trebali koristiti zasebno. Umjesto toga, trebali bi se koristiti u kombinaciji s drugim tehničkim indikatorima ili uzorcima grafikona kako bi se potvrdio potencijalni potez.
3. Indeks relativne snage (RSI)
Indeks relativne snage (RSI) snažan je pokazatelj zamaha koji jednostavno mjeri veličinu promjena cijene kako bi se utvrdilo je li dionica ili druga imovina prekupljena ili preprodana.
RSI se prikazuje kao oscilator i sredstvo se smatra prekupljenim kada RSI dosegne 70 ili više, što znači da je rastao prebrzo i da bi moglo doći do povlačenja. Smatra se preprodanim kada padne ispod 30, što znači da je padao prebrzo i da bi moglo doći do povratka.
RSI se izračunava pomoću sljedeće formule:
RSI = 100 – 100/(1 + RS)
Gdje je RS = prosječni dobitak / prosječni gubitak
RSI se može koristiti za prepoznavanje općih trendova, kao i potencijalnih preokreta. Kada je RSI iznad 50, to znači da je imovina u uzlaznom trendu, a kada je ispod 50, to znači da je imovina u silaznom trendu. RSI se također može koristiti za prepoznavanje stanja prekupljenosti i preprodanosti. Kada je RSI iznad 70, smatra se prekupljenim, a kada je ispod 30, smatra se preprodanim.
RSI je svestran indikator koji se može koristiti na više različitih načina. To je popularan pokazatelj među trgovcima i koristan je alat za prepoznavanje trendova, stanja prekupljenosti i preprodanosti te potencijalnih preokreta.
4. Bollingerovi pojasevi
Kreirao ga je John Bollinger ranih 1980-ih, Bollinger Bands su namijenjeni mjerenju volatilnosti na tržištu.
Bollinger Bands sastoji se od tri benda:
- Gornja traka
- Niži pojas
- Normalni pomični prosjek u sredini
Gornji i donji pojas obično su 2 standardne devijacije udaljeni od srednjeg pojasa. Bollinger Bands se mogu koristiti za mjerenje stanja prekupljenosti i preprodanosti na tržištu, kao i za hvatanje potencijalnih preokreta trendova.
Glavna ideja koja stoji iza Bollinger Bands je da cijena ima tendenciju da ostane unutar gornjeg i donjeg pojasa tijekom razdoblja niske volatilnosti, te da cijena izlazi iz pojasa tijekom razdoblja visoke volatilnosti.
Bollinger Bands se mogu koristiti na bilo kojem vremenskom okviru, ali se najčešće koriste na dnevnim ili tjednim grafikonima.
Bottom Line
Ako mislite da možete lako trgovati na bilo kojem tržištu pomoću tehničke analize, možete. Međutim, svi ti alati i pokazatelji bili su samo srž toga.
Mnogo je alata i koncepata koji su još uvijek neotkriveni. Stoga bih preporučio da proučite više o ovome i da to temeljito prakticirate prije sebe ulagati svoj novac u bilo čemu.
Ako smatrate da je ovaj članak koristan i želite saznati više o tehničkoj analizi, ostavite komentar ispod, a ja ću napraviti više takvih dijelova da vas vodim. Do tada, nastavite učiti i rasti.
Ostavi odgovor