Warren Buffett je čovjek koji je najvjerojatnije inspirirao stvaranje više milijunaša nego itko drugi u proteklih sedamdeset godina. Warren Buffett legendarni je investitor kojemu se mnogi obraćaju za investicijske savjete.
Pitanje koje mi najčešće postavljaju o Warrenu Buffettu je "Koje su njegove investicijske tajne?"
Ako želite ulagati u dionice ili želite poboljšati svoju trenutnu strategiju, trebali biste pročitati ovaj članak za malo inspiracije od jednog od najvećih investitora svih vremena.
Veliki Warren Buffett ima mnogo lekcija za investitore. Evo devet njegovih najvećih.
1. Kao investitor, trebali biste se potruditi da vaš kapital bude očuvan.
Warren Buffett kaže da bi očuvanje kapitala trebalo biti prioritet investitora; to znači da kada napravite lošu trgovinu, izađite. Ne paničarite i zadržite svoj položaj.
“Pravilo br. 1: Nikada ne gubite novac. Pravilo br. 2: Nikad ne zaboravite pravilo br. 1”
Korištenje električnih romobila ističe berza ljulja se gore-dolje zbog hira mnogih čimbenika. Važno je ostati usredotočen na domaću zadaću, izbjegavajući iskušenje da slijedite gomilu.
Ako posao ima golem potencijal rasta, ostanite ulagani čak iu najgorim tržištima kako biste iskoristili najbolje moguće prednosti kada se tržišta preokrenu.
2. Bolje je kupiti sjajnu tvrtku po razumnoj cijeni nego kupiti prosječnu tvrtku po super cijeni.
To je prva lekcija koju Warren Buffett preporučuje ljudima koji žele naučiti o ulaganju. Čini se dovoljno jednostavnim, ali investitorima je to jako teško slijediti.
Investitori donose emocionalne odluke. Pitaju se "koliko ću platiti ovu investiciju?"
Ali trebali bi se pitati "koliko vrijedi ova investicija?"
Morate odlučiti koliko ste spremni platiti za to, a zatim saznati koliko vrijedi. Ako je cijena niža od njegove vrijednosti, samo naprijed i kupite ga. Ako ne, ne kupujte.
“Daleko je bolje kupiti divnu tvrtku po poštenoj cijeni nego poštenu tvrtku po odličnoj cijeni”
Postoje dvije stvari koje morate učiniti: prvo, morate uočiti podcijenjene tvrtke; drugo, morate utvrditi imaju li dobar potencijal za rast.
3. Vjerojatno je dobro vrijeme za kupnju ako drugi ljudi očajnički žele prodati i obrnuto.
Ako ste skeptični prema ovom savjetu, niste jedini.
Vjerojatno ste ga već čuli, ili barem neku njegovu varijaciju.
Ali ako razmislite o značenju koje stoji iza ovog citata i što je potrebno da se postupi prema njemu, stvari postaju zanimljivije.
Što su pohlepa i strah?
A kako znamo da je naš strah dobra stvar?
Warren Buffett sugerira da bi vaš strah trebao proizaći iz vašeg razumijevanja kako će ljudi reagirati na nešto.
Ljudi se ne mogu uplašiti onim što ne razumiju.
Dakle, ako želite ulagati u nešto čega se ljudi boje, prvo morate razumjeti zašto se toga boje.
Ako njihov strah nije racionalan, uložite u njega. Ako je njihov strah racionalan, nemojte ulagati u njega.
“Budite bojažljivi kada su drugi pohlepni i pohlepni kada su drugi bojažljivi”
Da biste bili suprotni investitor poput Buffetta, morate biti spremni ići protiv konvencionalne mudrosti. To je teško za većinu ljudi jer smo ožičeni da slijedimo gomilu.
4. Burza je uređaj za prijenos novca od nestrpljivih do strpljivih.
Warren Buffett kaže da morate biti spremni držati dionice na duge staze.
A ako se s tim ne osjećate ugodno, ne biste ga uopće trebali posjedovati.
Prednost dugoročnog ulaganja je mogućnost iskorištavanja prednosti složenog ulaganja.
Kada držite ulaganje dulje vrijeme, možete zaraditi novac na svom početnom ulaganju kao i na ponovnom ulaganju dividende i raspodjele kapitalnih dobitaka.
S vremenom ta dodatna sredstva djeluju poput grudve snijega koja se kotrlja nizbrdo, povećavajući veličinu i brzinu dok ne postanu lavina bogatstva.
“Bez obzira koliko veliki talent ili napori, za neke stvari jednostavno treba vremena. Ne možete roditi dijete u mjesec dana tako što ćete zatrudnjeti devet žena.”
Ne možete dosljedno uhvatiti vrh i dno tržišta, stoga nemojte pokušavati.
Investirajte kada ste uvjereni u vrijednost tvrtke. Ako kupujete dobre dionice po poštenim cijenama, s vremenom ćete biti nagrađeni.
5. Investirajte samo ako svoju odluku možete obrazložiti jasno i uvjerljivo.
Kada investirate u tvrtku, kupujete dio konkretnog poslovanja, sa svojim jedinstvenim snagama i slabostima.
Warren Buffett kaže da biste trebali razumjeti posao prije ulaganja. Ako to ne možete učiniti, onda je to previše komplicirano za vas.
Nećete razumjeti obrazloženje ulaganja i nećete znati koje zamke tražiti. Bit će to samo glupa sreća ako zaradite novac na svojoj investiciji, a glupa sreća uskoro nestane.
“Rizik dolazi od toga što ne znate što radite”
Primjerice, Buffett nikad nije ulagao u tehnološke tvrtke jer ih ne razumije.
Možda je puno čitao o tehnološkim tvrtkama, ali nikada nije dovoljno dobro razumio temeljnu poslovnu ekonomiju tih tvrtki da bi uložio u njih.
Promakla su mu ulaganja u Amazon, Google, Facebook i mnoge druge, ali vjerojatno je izbjegao i neke gubitaše.
6. Ne dopustite da se vaše emocije umiješaju.
Buffett razmišlja o psihološkom živcu većine neuspjeha ulaganja.
Savjet Warrena Buffetta investitorima je jednostavan: kupujte kvalitetne tvrtke i držite ih se.
Ako možete ostati disciplinirani i ne paničariti kada tržište padne, bit ćete bogati u tren oka.
“Najvažnija kvaliteta za investitora je temperament, a ne intelekt”
Buffett kaže da je temperament najvažnija kvaliteta investitora, a ne intelekt.
Morate držati sirove iracionalne emocije pod kontrolom. Morate biti strpljivi i disciplinirani i moći prihvatiti neuspjehe, a da se ne povrijedite.
Potrebna vam je sposobnost da ne dopustite da vas greške muče.
Potrebna vam je sposobnost da se ponašate na način koji je vrlo različit od ponašanja većine ljudi. Ne morate biti pametni da biste zaradili na dionicama.
Ali morate se ponašati drugačije od prosječne osobe.
7. Tajna ulaganja je razumjeti vrijednost nečega.
Koncept vrijednosnog ulaganja popularizirali su Benjamin Graham i njegov učenik Warren Buffett.
Ulaganje vrijednosti bavi se dvama primarnim konceptima – podcijenjenošću i precijenjenošću:
Dionica je podcijenjena ako se trguje po cijeni nižoj od njezine intrinzične vrijednosti.
S druge strane, kada je dionica trgovački po cijeni višoj od svoje intrinzične vrijednosti, precijenjen je.
Warren Buffett preferira vrijednosno ulaganje jer vjeruje da mu to daje marginu sigurnosti u njegovim ulaganjima.
To znači da čak i ako dionica padne, on i dalje ima prostora za zaradu jer ju je jeftino kupio.
“Cijena je ono što plaćate. Vrijednost je ono što dobijete”
U srcu vrijednosnog ulaganja je uvjerenje da cijena i vrijednost nisu iste stvari.
Warren Buffett predlaže kupnju dionica sa značajnim popustom i traženje tvrtki sa jakim osnovama (prodaja, zarada i novčani tok), ali nenaklonjenim ili zanemarenim cijenama dionica.
On vjeruje da je moguće pronaći ove duboko snižene cijene dionica na tržištu.
Postoji nekoliko razloga zašto će cijena dionice neke tvrtke pasti ispod njezine intrinzične vrijednosti – a kada jedan od ovih čimbenika dođe u igru, trebali biste tražiti priliku da kupite dionicu po povoljnoj cijeni.
8. Pripremite se za budućnost, nemojte je predviđati.
Velika većina investitora pokušava kupiti dionice koje će rasti, rekao je jednom prilikom Warren Buffett.
Oni ne razmatraju jesu li cijene opravdane temeljnim poslovnim osnovama.
Problem je u tome što čak i kad biste mogli točno predvidjeti što drugi ljudi misle, to vam ne bi puno pomoglo jer po definiciji polovica stanovništva misli suprotno — i ne postoji način da se kaže koja je polovica točna.
“Ne računa se predviđanje kiše, računa se izgradnja arki”
Warren Buffett kaže da se ne morate brinuti o svakodnevnim fluktuacijama tržišta.
Ne morate brinuti o tome što će gospodarstvo učiniti sljedeće godine ili godinu nakon toga.
Sastavljate portfelj tvrtki za koje mislite da mogu povećati vrijednost po stopi većoj od tržišne, i sve dok to rade, vama će ići dobro.
9. Počnite ranije kako biste ostavili više vremena za slaganje.
Slaganje je najmoćnija sila u svemiru. Sjajna stvar kod sastavljanja je što se iz ničega uzima nešto, pomalo poput magije.
Buffett je poznat po izjavi da mu je najdraže razdoblje držanja zauvijek.
Njegovo je bogatstvo još više poraslo, tako da je zaradio više novca u posljednjih 10 godina nego u svojih 50 prethodnih godina.
“Prvu sam investiciju napravio s jedanaest godina. Protratio sam život do tada”
Kompaundiranje najbolje funkcionira kada ulažete rano, često i na duga razdoblja.
To znači da biste trebali razmisliti o ulaganju čim budete imali nešto viška novca.
Nemojte čekati sutra ili sljedeću godinu ili dok ne postignete svoje druge ciljeve jer vrijeme će umjesto vas obaviti pola posla kada je u pitanju složenje.
Zaključiti
Warren Buffett promijenio je način na koji ljudi gledaju na ulaganje.
Njegove lekcije ne odnose se samo na ulaganja, već na gotovo svaki aspekt života.
Proveo je svoj život nastojeći razumjeti kako razumno ulagati, a njegovi nam savjeti mogu pomoći u donošenju pametnih odluka u svim aspektima naših života.
Za početnike ili veterane, Buffettove strategije vjerojatno će pružiti uvid u financijski svijet.
Lekcije Oracle of Omaha su tu za uzimanje, ako samo slušamo i učimo.
Ostavi odgovor