Kripto tržište je u ciklusu pada. Sada više nema dva načina.
$BTC je pao za više od 60% i većina vaših omiljenih altcoina imala je pad od 90% u odnosu na vrhunske razine.
No, to ne znači da vi kao investitor trebate izgubiti nadu, spakirati se i otići kući. Medvjeđa tržišta izvrsna su za akumulaciju i pripremu za sljedeći bikovski ciklus.
Jedna takva strategija je uzgoj prinosa i odlučio sam napisati vodič za početnike kako bih vas sve educirao o tome kako možete profitirati od ovoga.
1. Što je Yield Farming?
Yield Farming zbirka je strategija koje se koriste u decentraliziranim financijama (DeFi) koje stvaraju više kriptovalute iz vaših postojećih posjeda.
Ovo je strategija maksimiziranja povrata koja ima za cilj povećati prinos.
2. Koje su različite strategije uzgoja prinosa?
Prvenstveno su tri prinosi strategije:
- Pružatelji likvidnosti
- kreditiranje
- pozajmljivanje
2.1. Pružatelji likvidnosti
Svaki put kada komunicirate s decentraliziranom burzom (DEX) sigurni ste da će novčić u koji želite zamijeniti imati spremnu drugu stranu s druge strane voljnu prodati.
To osigurava DEX korištenjem skupova likvidnosti, gdje vlasnici raznih kriptovaluta zaključavaju svoje posjede i zauzvrat zarađuju pasivni prihod.
Tako, na primjer, a $ DOT fond likvidnosti imao bi vlasnike koji doprinose svojim udjelima u $DOT i protuimovinu, recimo $ USDT, u bazen kako bi se olakšalo trgovanje na DEX-u. Zauzvrat, pružatelj likvidnosti će zaraditi postotak naknade za trgovanje, koji se može platiti u trećoj kriptovaluti ili novim LP tokenima.
2.2 Posuđivanje
Ovo je prilično jednostavno. Kao vlasnik kriptovalute, recimo $ ATOM, posuđujete svoje posjede zajmoprimcima putem pametnog ugovora i zarađujete kamate. Kamate se mogu plaćati u $ATOM ili trećoj kriptovaluti.
2.3. Posuđivanje
Ovo je također prilično jednostavna strategija. Kao vlasnik kriptovalute, recimo $ LINK, polažete svoje udjele na platformu putem pametnog ugovora. Zatim posudite drugu kriptovalutu, recimo $ ETH, koristeći svoj posjed $LINK kao kolateral.
Naknadno povećanje cijene $LINK-a i dalje će vam koristiti, dok možete uzgajati posuđeni $ETH za dodatni prinos pružanjem likvidnosti ili pozajmljivanjem radi zarade na kamatama.
3. Poljoprivredna proizvodnja na djelu
Tipična strategija uzgoja prinosa može uključivati jednu ili više gore navedenih strategija koje se koriste zajedno. Pokušajmo proći kroz primjer u nastavku:
Da rezimiramo, Mario je posudio $USDT u odnosu na svoje $ETH udjele po stopi od 7% i iskoristio posuđenu kriptovalutu da zaradi dodatne LP tokene zaključavši ih u fond likvidnosti po stopi od 15%. ON mijenja te LP tokene za $USDT koje koristi za kupnju više $ETH. Međutim, je li strategija isplativa?
Pokrenimo nekoliko scenarija pod pretpostavkom da je prošla godina. Također, pretpostavljamo da su LP tokeni izdani i da kamate dospijevaju na kraju jedne godine. Imajte na umu da je ovo jednostavna pretpostavka jer se to radi svakodnevno.
3.1. Cijena $ETH pada na 1,500 $:
- Početna investicija sada vrijedi 1,500 USD.
- Posuđeni $USDT ima kamatu od 140 USDT.
- Međutim, LP tokeni za $USDT generirali su dodatni povrat od 300 $USDT.
- Nakon obračuna kamata, LP tokeni u vrijednosti od 160 USD koriste se za kupnju ETH po prosječnoj cijeni od 1,500 USD = 0.11 ETH
- Neto rezultat je da je Mariov $ETH posjed sada porastao na 1.11 ETH po prosječnoj cijeni od 1800 USD.
- Učinkovito, unatoč Tržište medvjeda, ne potrošivši ni novčića, Mario je smanjio prosjek na temelju svojih troškova.
- Važno! – uz nepromijenjenu cijenu zajma u $USDT, vrlo je vjerojatno da nikada nećemo dočekati godišnjicu jedne godine jer bi protokol mogao likvidirati poziciju ostavljajući Maria samo udjelima u $USDT.
3.2. Cijena $ETH raste na 2,500 $:
- Početna investicija sada vrijedi 2,500 USD.
- Posuđeni $USDT ima kamatu od 140 USDT.
- Međutim, LP tokeni za $USDT generirali su dodatni povrat od 300 $USDT.
- Nakon obračuna kamata, LP tokeni u vrijednosti od 160 USD koriste se za kupnju ETH po cijeni od 2,500 USD = 0.064 ETH
- Neto rezultat je da je Mariov $ETH posjed sada porastao na 1.064 ETH po prosječnoj cijeni od 1,879 USD.
- Zapravo, on je smanjio svoju osnovicu troškova i zaradio dodatnih 121 USD.
4. Rizici uzgoja prinosa
Naši jednostavni primjeri naglašavaju kako u svakom scenariju naš protagonist, Mario, može smanjiti troškove ili povećati svoju ukupnu profitabilnost u trgovini $ETH. S obzirom na to, uzgoj prinosa ima svoj dio rizika.
- Regulatorni rizik: U većini jurisdikcija u kojima je Crypto dopušten kao klasa imovine, još uvijek postoji mnogo neizvjesnosti o statusu DeFi-ja. Učinkovito, iako su decentralizirane i tehnički imune na vladine mjere, ove platforme djeluju kao financijski posrednici između zajmoprimaca i zajmodavaca. Takvo je posredovanje općenito regulirano i svaka nepovoljna radnja Vlade može negativno utjecati na DeFi protokole barem privremeno.
- Cyber napadi – S obzirom na veliku količinu posjeda zaključanih na DeFi protokolima, oni su glavna meta za hakere. Brojni slučajevi u zadnje 2 godine su dokazi za to. Ako protokol ne može povratiti ukradena sredstva, možda ste u opasnosti da izgubite svoja zaključana sredstva.
- Povlačenje tepiha – Ovo je situacija u kojoj DeFi protokol privlači korisnike da zaključaju svoje posjede na svojoj platformi. Ova privlačnost se često stvara uz obećanje višeg od prosječnog povrata s vlasnikom protokola, a zatim nastavlja bježati. S obzirom na decentraliziranu i nereguliranu prirodu DeFi sektora, ovo je veliki rizik.
5. Zaključna bilješka
Uzgoj prinosa zanimljiv je prijedlog za korištenje neaktivne kripto imovine za stvaranje dodatnih povrata. Na tržištu s trendom pada, također bi vam moglo pomoći da smanjite prosjek bez trošenja više kapitala.
Međutim, DeFi sektor sklon je određenim rizicima kojih bi budući poljoprivrednik trebao biti svjestan.
Nestalnost na kripto tržištima znači da se naši jednostavni primjeri možda neće uvijek održati i stope povrata, koje su funkcija potražnje i ponude, mogu se nepovoljno promijeniti.
Ostavi odgovor