Èske w se yon envestisè ki enterese jwenn aksyon pou envesti nan? Ou pa ka deside si stock la surevaluasyon oswa èstime epi ou vle konnen si ou ta dwe kòmanse achte kounye a oswa pita? Yon rapò evaliasyon pwopriete senp ta ka repons ou.
Olye pou w pran konsèy nan men yon moun jis paske yo rive pi popilè, ou ta dwe olye konsantre sou eseye detèmine si yon aksyon se èstime oswa ou pa poukont ou. Ou ta ka mande si sa a se menm posib. Repons lan se wi!
Pou w konprann konsèp sa a, ann premye kalkile kisa aksyon sou-evaluasyon yo ye, ak sa ki faktè prensipal yo ki kontribye nan yon aksyon vin sou-evaluasyon.
Ki sa ki se yon aksyon sou-evalué?
Yon stock sous-evalué se youn ke ou kwè ta dwe vo plis pase sa li ye kounye a. Si mache a dakò ak ou, lè sa a li pral monte. Plis sou-evaluasyon yon aksyon se, plis nan yon pwofi ou ka fè. Men, mwens sèten ou se ke li nan èstime.
Yon sou-evalué echanj aksyon nan mwens pase valè intrinsèque li yo. Valè intrinsèque se, apeprè pale, valè likidasyon yon konpayi an plis salè li espere nan lavni kòm rabè pa yon to enterè ki apwopriye. Warren Buffett dekri valè intrinsèque kòm valè prezan nan tout distribisyon fiti bay aksyonè yo.
Yon aksyon ka mispriced pou plizyè rezon, kèk nan yo se tanporè ak kèk nan yo ki pa.
Ann wè sa ki lakòz aksyon yo vin sou-evalue.
Rezon prensipal pou aksyon yo vin sou-evaluasyon
Aksyon jwenn èstime pou plizyè rezon. Men kèk egzanp sou fason yon aksyon ka vin sou-evalue:
- Aksidan mache
Lè la mache dechanj boom, li souvan busts touswit apre. Sa a se refere yo kòm yon ti wonn. Lè envestisè yo vin twò optimis sou pri segondè yo, yo kòmanse vann HOLDINGS yo nan yon vitès rapid. Vann sa a rele vann panik, epi li lakòz pri sou mache a degrengole.
Èske w sonje ti wonn dot-com la?
Achte aksyon, lè sa rive, ba ou yon opòtinite pou achte aksyon nan yon pri pi ba.
- Kouvèti negatif
Twòp rapò negatif nouvèl sou yon pwoblèm relativman kout tèm mennen yon aksyon an degrengole.
Pou egzanp, sipoze yon konpayi vin lajistis pa yon moun ki reklamasyon pwodwi li yo te fè yo malad. Lefèt ke gen yon pwosè annatant lakòz stock la desann soti nan Rs 200 a Rs 100. Aksyonè yo pèdi mwatye lajan yo.
Men, si konpayi an genyen pwosè a, stock la tounen nan Rs 200 oswa menm plis.
- Mwens konfyans
Yon aksyon ta ka souzèstime paske pa gen ase moun konnen sou li, oswa paske yo te mal konprann sa yo konnen. Pifò demaraj yo okòmansman èstime paske pa gen ase moun konnen sou yo. Se sèlman apre yo te vin siksè ke pri a kenbe ak valè a.
- Konpetitè fò
Konpetitè fò (oswa nouvo mache ki deranje) lakòz envestisè yo kwè ke konpayi an an danje.
Pa egzanp, sipoze gen yon endistri ki gen sèlman de konpayi ladan l: A ak B. Konpayi A gen de fwa plis revni ke konpayi B, men konpayi B gen de fwa plis pwofi pou chak roupi nan revni.
Kiyès ki pral vann pou plis?
Sa depann de ki jan moun valè pwofi vs revni. Tou de se endikatè
- Downgrade pa analis yo
Lè yon analis desann yon aksyon, aksyon an anjeneral desann. Sa a se laverite espesyalman si downgrade a vini anvan yon liberasyon salè chak trimès. Yon analis diminye sib pri yo ak evalyasyon sou yon aksyon paske yo espere konpayi an manke estimasyon salè yo.
Yo twò konsantre sou kout tèm, pa pran an kont alontèm potansyèl konpayi an oswa kandida kwasans.
Pafwa, yon konpayi ap soti ak bon salè men yo toujou ap degrade paske yo pa t bat atant. Li souvan travay byen pou envestisè kontrè yo achte nan bon jan kalite biznis lè konpayi sa yo sou-evalye.
Sa yo se jis kèk egzanp sikonstans souvan ki ta ka lakòz yon aksyon tonbe nan valè.
Ann ale nan fason pou idantifye yon aksyon sou-evalue.
Senk fason pou jwenn aksyon sous-evalué
1. Salè
Valè nenpòt konpayi ka detèmine pa gade salè li.
Se poutèt sa sezon salè ankouraje anpil volatilité pou konpayi yo, kòm envestisè eseye achte pi bon kalite aksyon yo nan pri atire. Si yon konpayi ap ogmante salè a 15% chak ane pandan 5 dènye ane yo, epi kounye a li fè komès pou 20 fwa salè, li ka souzèstime lè yo konpare ak to kwasans istorik li.
Nan lòt men an, si salè yo te dekline ak stock la toujou komès nan 20 fwa salè, li la pwobableman surevaluasyon. Mwen ta rekòmande ou tcheke rapò a P / E nan konpayi an.
P / E Pwopòsyon: Rapò pri-a-salè (P/E) se youn nan rapò ki pi souvan itilize nan envesti paske li fasil pou kalkile. Li montre konbyen envestisè yo vle depanse sou yon aksyon parapò ak salè li yo pou chak aksyon (EPS).
Pou kalkile rapò P/E, divize pri pou chak aksyon pa EPS la. Salè pa aksyon se pwofi nèt konpayi an divize pa kantite total aksyon.
Rapò P/E = Pri pou chak aksyon / Salè pou chak aksyon
Kenbe nan tèt ou ke rapò P / E ka varye selon endistri a. Menmsi rapò P/E yon endistri a pi gwo pase yon lòt, aksyon an ka toujou souzèstime.
Rapò P / E nan yon konpayi depann de endistri a ak etap nan devlopman nan konpayi an. Pou egzanp, konpayi trè inovatè tankou konpayi teknoloji tipikman gen gwo P / E paske yo envesti anpil nan rechèch ak devlopman; kòm konpayi sa yo gen matirite, P/E yo desann.
NAN. Dividann yo
Yon lòt fason pou valè aksyon se nan dividann. Yon dividann endike ke yon konpayi gen ase koule lajan kach pou peye kèk nan pwofi li yo bay envestisè yo regilyèman. Konpayi ki peye dividann regilye yo souvan pi matirite ak ki estab pase sa yo ki pa fè sa epi yo ka mwens envestisman ki riske.
Sede Dividann mezire konbyen revni ou jwenn pou chak dola envesti nan yon aksyon. Li kalkile lè w divize dividann anyèl pa pri pou chak aksyon epi eksprime yo kòm yon pousantaj. Plis yon rannman dividann pi gwo, se plis lajan w ap touche.
Sede Dividann = Dividann Anyèl Pa Aksyon / Valè Mache Pa Aksyon
Se poutèt sa aksyon ki gen gwo dividann yo souvan konsidere kòm aksyon "valè". Yo ap tipikman ki gen matirite, konpayi ki estab ki pwodui koule lajan kach ki konsistan sou tan.
Dividann tou pèmèt ou touche pandan w ap tann pou konpayi ki pa chè ou yo vin twò chè. Ou ta dwe chwazi konpayi an ki peye regilye dividann.
3. Rapò pri a valè liv
Pri-a-liv (P/B) se yon rapò evaliasyon pwopriete envestisman ki konpare valè byen nèt yon konpayi ak lèt majiskil sou mache li yo. Pafwa, se metrik sa a ke yo rele tou "mache-a-liv" rapò a. P/B ka itilize pou konpare konpayi youn ak lòt, oswa nan yon sèl konpayi sou tan.
Rapò P/B kalkile lè w divize pri stock aktyèl la pa valè liv li pou chak aksyon.
Rapò P/B = Pri sou mache pou chak aksyon / Valè Liv pou chak aksyon
Ou ka jwenn valè liv pou chak aksyon sou bilan an. Li baze sou byen ak responsablite konpayi an.
Si rapò P/B a pi ba pase 1, Lè sa a, sa vle di ke ou ta ka achte tout byen yo nan konpayi sa a pou mwens lajan pase sa kap mache yo ap di li vo. Nan lòt mo, w ap resevwa yon rabè pou achte byen konpayi sa a ak biznis.
Si rapò pri-a-liv yon aksyon pi gran pase 1, sa vle di w ap peye plis pase sa konpayi an vo.
Rapò P / B a pa byen adapte ak aksyon kwasans. Li pi byen adapte pou valè valè, ki souvan pa gen okenn salè oswa ti pèt, men ki ka toujou envèstisman enteresan.
4. Rapò dèt ak ekite
Rapò dèt ak ekite yo itilize pou mezire levye finansye yon konpayi. Li kalkile lè w divize dèt alontèm pa ekite aksyonè yo. Plis rapò a pi wo, se plis yon konpayi ogmante.
Rapò D/E = Total Dèt / Total Ekite
Ou ka tcheke si stock la sou-evalyasyon oswa ou pa lè w tcheke rapò dèt-ak-ekite li yo epi konpare li ak rapò mwayèn dèt-ak-ekite endistri a. Rezon ki fè mwen renmen konpare konpayi mwen an ak lòt moun nan endistri li yo se ke chak endistri gen diferan "nòm" lè li rive prete lajan. Genyen tou diferan benefis taks depann sou ki kalite biznis ou genyen.
Li se youn nan nimewo ki pi enpòtan yo gade nan pandan w ap evalye yon konpayi. Si ou annan Rs 1 Crore dan profi e Rs 2 Crore dan det, sa pa bon, menm si ou annan Rs 1 Crore dan profi.
Rezon ki fè anpil envestisè vle gade nimewo sa a se ke yo ta renmen achte konpayi ki pral kapab peye dèt yo. Se konsa, lè ou envesti nan yon konpayi, ou pral asire w ke konpayi an gen ase lajan k ap vini nan, pou li ka sèvis dèt li yo.
5. Retounen sou Ekite
Retounen sou ekite, oswa ROE, mezire kouman jesyon deplwaye kapital envestisè yo. Men ki jan ou kalkile li:
ROE = Revni nèt / Ekite aksyonè
Yon konpayi anjeneral èstime si retou li sou ekite pi wo pase to kwasans li. Si ou se yon envestisè valè, fason ki pi fasil pou jije si mache a sou-evalyasyon oswa ou pa se tcheke retounen an mwayèn sou ekite nan mache a. Si li pi wo pase to kwasans alontèm, Lè sa a, li sou-evalyasyon.
Si ou gade nan done ki soti nan ane 2000 jiska kounye a, retounen an mwayèn sou ekite pou aksyon Endyen yo te apeprè 14%. Ou ka wè tou ke nimewo sa a fluktue sou tan - pafwa li pi wo epi pafwa li pi ba. Chak fwa li vin pi ba pase 10%, mache a vin nan pwoblèm nan kout tèm. An 2001, 2008, ak 2020, lè nimewo sa a te tonbe anba 10%, nou te gen yon pote mache yon ti tan apre sa.
Final Mo
Mache a se trè difisil yo dwe yon envestisè siksè. Bagay ki pi enpòtan pou reyalize se ke anpil faktè detèmine valè yon konpayi.
Se poutèt sa, anvan ou achte yon aksyon, li ekstrèmman enpòtan pou w te fè rechèch ou a byen epi ou gen yon bon rezilta. pòtfolyo sa pèmèt ou kenbe sou aksyon menm lè yo ap tonbe nan valè. Li Zouti rechèch mache dechanj nan peyi Zend fondamantalman analize nenpòt aksyon nan mache Endyen yo.
Mwen espere ou te renmen atik ki pi wo a, epi mwen swete w bòn chans nan mache dechanj la.
Kite yon Reply