Ou te wè anpil demaraj prive ale piblik nan IPO.
Sepandan, evaliasyon pwopriete konpayi an, lè antite a poko ale piblik, ta ka yon sitiyasyon difisil. Depi konpayi an pa nan lis la, yon moun pa ka jwenn yon lide sou valè konpayi an, kòm pri aksyon an konjonksyon avèk pataje ekite total ak piblik la souvan itilize kòm yon zouti pou evalye valè aktyèl konpayi an.
Gen kèk metòd quantitative ki ede envestisè yo evalye valè biznis yo pi byen. Plis ane fonksyònman yon konpayi te genyen, pi egzak yo pral endikatè yo quantitative.
Vizyon enkibatè yo, konpreyansyon yo sou enkyetid envestisè yo, ak kapasite yo pou trase yon kou nan lavni pou konpayi an se tout faktè enpòtan.
Enplikasyon pou achte aksyon ki twò chè
Pi souvan pase pa, konpayi yo depase tèt yo pandan y ap ale piblik akòz plizyè rezon (ki pral diskite nan pati nan pita nan atik sa a).
Envestisè yo antouzyastik yo ap pouse nan achte IPO ki twò chè, epi konsa yo mete tèt yo kanpe fè fas a pi gwo a nan mache dechanj epi fè gwo pèt finansye alavni.
Mache a gen pwòp li yo fason pou trennen aksyon yo chè a ki sa aktyèl pri yo te ka (netralize aksyon an gonfle epi konsa prix aksyon yo nan yon valè ki se plis relasyon ak valè orijinal la nan konpayi an).
Poukisa pri aksyon yo monte twò wo?
Spikes demann: Volim komès, ki reprezante konbyen aksyon yo te fè kòmès pandan yon peryòd tan bay, se kantite aktivite mache. Yon anviwònman ki gen gwo demann ka lakòz yon surevaluasyon stock.
Chanjman nan salè antrepriz: Lè ekonomi an nan toumant, depans piblik yo bese, sa ki ka lakòz yon bès nan rentabilité antrepriz. Si sa rive, men pri aksyon konpayi an pa ajiste ak nouvo nivo pwofi yo, yo ka konsidere aksyon li yo twò chè.
Fluktiyasyon siklik: Pri aksyon yo ka chanje selon si aksyon endistri yo fè pi byen nan kèk trimès pase rès la.
Uit Metòd Pou Idantifye Stock ki twò chè
Kòm yon eleman nan envestigasyon esansyèl la, gen uit rapò regilyèman itilize pa dilè ak sipòtè finansye:
→ Rapò pri-revni (P/E)
→ Rapò pri revni ak devlopman (Pye)
→Obligasyon valè rapò (D/E)
→Retounen sou valè (ROE)
→ Sede revni
→ Rapò aktyèl la
→ Rapò pri-a-liv (P/B)
→ Rapò pri-revni (P/E)
Rapò pri-a-revni (P/E)
Rapò pri-a-revni yon òganizasyon (P/E) se yon metòd pou estime valè aksyon li yo. Fondamantalman, li fè sans nan kantite lajan ou ta posede depanse pou fè Re1 nan benefis. Yon gwo rapò P/E ta ka vle di aksyon yo ekzajere.
Kontinwe, li trè byen ka itil pou analize rapò P/E òganizasyon konkiran yo pou wè si aksyon w ap espere echanj yo ekzajere.
Rapò P/E detèmine lè w separe estim sou mache pou chak aksyon pa revni pou chak aksyon (EPS). EPS la detèmine pa partition benefis òganizasyon absoli pa kantite òf li te bay.
Valè Revni ak Devlopman Rapò (Pye)
Pwopòsyon poto a pran yon ti jan nan rapò P/E kontrè ak devlopman pousantaj nan EPS chak ane. Nan evènman an ke yon òganizasyon gen pwofi ki pa pi bon ak yon gwo rapò Jeu, li ta ka vle di ke stock li yo ekzajere.
Pwopòsyon Valè Obligasyon (D/E)
Rapò D/E estime obligasyon yon òganizasyon kont resous li yo. Yon rapò ki pi ba ta ka vle di ke òganizasyon an jwenn pi gwo pati nan finansman li yo nan men envestisè li yo - malgre sa, sa pa dwe garanti vle di ke stock li yo ekzajere.
Pou mete deyò sa a, rapò D/E yon òganizasyon ta dwe toujou ap estime kont nòmal la pou rival li yo. Sa se sou teren yo ke yon rapò 'ere oswa malere' depann sou biznis la. Rapò D/E detèmine lè w separe responsablite pa valè envestisè yo.
Retounen sou Ekite (ROE)
ROE estime benefis yon òganizasyon kont valè li. Li detèmine pa separe benefis jeneral pa valè patnè. Yon ROE ki ba ta ka yon mak potansyèl de aksyon ekzajere.
Sa se sou teren yo ke li ta montre ke òganizasyon an pa kreye yon tòn peye konpare ak ki kantite espekilasyon envestisè.
Sede pwofi
Sede revni an se fondamantalman yon bagay ki kontrè ak rapò a P / E. Li detèmine lè w separe EPS lè l sèvi avèk pri pou chak aksyon, olye ke pri pou chak aksyon pa revni.
Kèk koutye kwè ke aksyon yo dwe egzajere sou chans pou depans nòmal finansman gouvènman ameriken an bay pandan y ap resevwa lajan kach (ki rele pwodiksyon depo) pi gran pase sede pwofi a.
Pwopòsyon Kouran
Rapò aktyèl yon òganizasyon kalkile kapasite li pou pran swen obligasyon yo. Li detèmine pa fondamantalman partitioning resous pa responsablite.
Yon rapò kontinyèl ki pi wo pase 1 nòmalman implique responsablite yo kapab byen kouvri pa resous aksesib yo. Plis rapò kontinyèl la pi wo, se pi gwo pwobabilite pou pri aksyon an ap kontinye ap monte.
Rapò Liv Pri (P/B)
Jijman valè aktyèl yon aksyon se menm jan an tou nan rapò P/B òganizasyon an. Rapò sa a yo itilize pou fè sondaj sou pri sektè biznis kontinyèl kont estim liv òganizasyon an (resous absoli responsablite kout, separe pa òf yo bay).
Pou rann kont li, patisyon pri sou mache a nan yon pati nan estim nan liv pou chak aksyon. Yon stock ta ka egzajere si rapò P / B la pi wo pase 1.
Men yon egzanp ak yon kontèks pou rezime
Ki sa ki mal ak IPO Mama Latè a:
Dènyèman, IPO Mama Earth a te fè anpil nouvèl ak anpil gourou finansye ap mande envestisè yo pran prekosyon paske stock la se twò chè. Sa a se paske yo finansye deklarasyon yo pa jistifye evaliasyon pwopriete a kote yo te pri IPO yo.
Evaliasyon pwopriete yo mande a se 17 fwa revni FY23 yo (revni S1-FY23 nan Rs. 722 cr.) ak 26 fwa revni FY22 ki vo Rs. 943 kr. Li gen yon rapò P/E nan 3400x (ki baze sou FY22 PAT nan 14.44 cr ak H1-FY23 PAT vo Rs 3.67 cr 2) ak 1700x.
Mamaearth ta bezwen ogmante pwofi li yo pa omwen 50 fwa nan rapò sa a P / E yo nan lòd yo jistifye evaliasyon pwopriete li ye kounye a. Akòz miltip gwo revni sa a gonfle, ti wonn nan pral pete ak envestisè ta soufri pèt enpòtan.
Kite yon Reply