Sèjousi, envesti se yon bagay ke tout moun vle fè kòm li se youn nan pi bon fason yo kreye richès.
Pou ou kab vin yon envestisè, ou ta dwe konnen ke mache dechanj la se tout bon fason ki pi bon yo touche lajan, men li definitivman ka mete ou nan yon kriz finansye si ou pa fè rechèch la bon pou aksyon yo w ap envesti nan.
Pale de rechèch sou mache dechanj, anpil envestisè konsidere Mohnish Pabrai - Yon biznisman Endyen-Ameriken, envestisè, ak filantwòp, zidòl yo epi swiv chemen envestisman l 'yo reyisi nan vwayaj envestisman mache dechanj yo.
Mohnish Pabrai te fonde Pabrai Investment Funds ak Fondatè & CEO nan Dhandho Funds.
Menm si se pa yon non moun nan Lwès la, Mohnish Pabrai se Midas nan envesti Endyen.
Dosye li nan tachte konpayi kwasans pwomèt, idantifye defo yo, ak tann pou mache a rekonèt potansyèl yo te fè l 'yonn nan envestisè yo ki pi respekte.
Ann aprann kounye a kèk leson envestisman nan apwòch envesti Mohnish Pabrai.
1. Vize pou risk ki ba, segondè retounen
Pou ou kab vin yon envestisè ansanm ak yon Antreprenè, Mohnish te toujou kwè yo dwe yon envestisè k ap jwe sou bò an sekirite. Li di ke antreprenè yo se gwo nan fè fas ak ensètitid epi yo tou trè bon nan minimize risk.
Kòm yon antreprenè, li te aprann yon sèl bagay, ki se minimize risk nan chak sektè li envesti in.
Se konsa, soti nan mache dechanj, si ou pa ka fè plis lajan, ou ka omwen minimize risk ki enplike nan envestisman ou pa jwe san danje. Nenpòt fason, ou pa touche anpil, men ou pa menm pèdi. Menmsi li an sekirite pou jwe, mwen ta renmen rele apwòch envestisman sa a yon entelijan.
Pabrai sèvi ak mo Gujarati a "Dhandho" ki vle di jefò ki kreye richès.
Plis espesyalman, nan yon kontèks envesti, li se refere li a gwo-retounen antrepriz biznis ak risk enkonvenyans ki ba. Sa yo se biznis kote menm si bagay yo ale mal, ou ka toujou fè lajan.
Envestisè Dhandho yo pa eseye pran entelijans oswa depase pèsonn. Yo senpleman achte biznis ak yon maj sekirite - yo peye yon pri ki ba ase ke si yo ap mal, yo pap pèdi anpil. Si yo gen rezon ak mache a evantyèlman reyalize li, genyen anpil nan upsides.
Li konpare apwòch envestisman li ak de kote pyès monnen an lè li di. "Tèt mwen genyen, ke mwen pa pèdi anpil."
Apwòch sa a kapab dwe konprann osi ba risk, ak segondè ensètitid paske menm si yo pa jwenn anpil pwofi nan envestisman an, yo ka omwen espere jwenn risk minim.
Nan ti bout tan, kòm yon pèsonalite biznis, Mohnish Pabrai kwè nan envesti nan aksyon "ki ba risk, gwo retounen" olye ke "ki gen gwo risk, pi wo retounen.".
2. Envestisman se tout bagay sou tann
Mohnish di,
"Pi gwo avantaj yon envestisè valè genyen se pa IQ. Se pasyans ak ap tann. Ap tann pou bon anplasman an, epi tann pou anpil ane pou bon anplasman an."
-Mohnish Pabrai
Nan de dènye deseni yo, mache dechanj la te wè li pataje nan monte ak desann. Pandan tan sa a, la te gen anpil okazyon lè mache a te tonbe pa plis pase 10 pousan nan yon sèl jou.
Sepandan, envestisè tankou Mohnish Pabrai yo pa enkyete sou volatilité sa yo nan mache a. Yo konnen ke si yo achte bon aksyon nan bon moman epi kenbe yo pou yon tan peryòd, yo ka bay retounen inimajinabl.
Kite envèstisman ou yo grandi atravè konpoze ka fè ou anpil lajan; envestisè ki gen byen yo te grandi eksponansyèlman genyen swa bliye sou aksyon yo kote yo te fè premye pwogrè yo, oswa yo te itilize retounen sa yo divèsifye nan lòt byen.
Rezon ki fè envestisè yo pa jwenn la plen valè konpoze se ke chak fwa stock la ap monte, lide yo kòmanse jwe jwèt ak yo. La aksyon sa te yon ti pati nan pòtfolyo toudenkou vin tounen yon gwo pati ak envoke laperèz oswa Evaris depann de si yon moun ap gade li nan yon pèspektiv benefis oswa pèt.
sa a ka lakòz ou fè tout kalite erè, tankou vann apre yon gwo monte nan pri (paske lide ou di li twò gwo) oswa ou pa vann lè ou ta dwe (paske lide ou di li twò piti toujou).
“Ou pa fè lajan lè ou achte aksyon. Epi ou pa fè lajan lè ou vann aksyon. Ou fè lajan lè w ap tann."
-Mohnish Pabrai
3. Erè yo se pi bon pwofesè yo
Menm jan ak lòt envestisè mache dechanj ki gen siksè, Mohnish Pabrai rekòmande tou pou aprann yon bagay nan erè epi pa repete yo pwochen fwa.
Mohnish di ke erè yo se pi bon pwofesè yo. Youn pa aprann nan siksè. Li se dezirab pou aprann vicariously nan echèk lòt moun, men li vin pi byen fèm seared nan lè yo se pwòp ou a.
Atravè sa a, li fè remake ke, yo te yon envestisè, ou bezwen aksepte erè ou chak fwa ou fè fas a yon tonbe nan mache dechanj la. Paske nan mache bousye a, gen kèk fwa lè w gen rezon ak lè w ap mal. Pou egzanp, yon liy stock ka ale 10% desann e menm 50% moute, kidonk li vrèman pi lwen pase atant ou yo.
Tisit la se yon sèl bagay ki ka ede w reyisi nan mache dechanj la, e se atitid pozitif ou anvè aprann nan erè ou yo.
Se konsa, yo dwe envestisè a ki gen yon pi gwo pwofi touche to presizyon, ou ta dwe analize downfalls ou ak downfalls lòt moun epi jwenn pi gwo pwofi-pran aksyon, ki se yo menm ki gen pi ba risk, jwenn ou. dwa envestisman.
Ou ta dwe konsidere erè ou yo kòm yon opòtinite pou korije dezavantaj ou yo epi jwenn siksè nan pwochen envestisman ou.
4. Jwe atravè Zòn Konpreyansyon Ou yo
Nan mache dechanj la, enterè ou nan konpayi an jwe yon pi gwo wòl nan ede ou jwenn pwofi. Se poutèt sa Mohnish Pabrai di,
"Sèl fason youn ta dwe achte aksyon se si ou konprann biznis la kache. Ou rete nan sèk la nan konpetans. Ou achte biznis ou konprann."
-Mohnish Pabrai
Ou ta dwe chwazi konpayi an ou pi enterese nan, jwenn envestisè yo ki fè pwofi nan aksyon sa yo, swiv apwòch envestisman yo, analize pwen kote yo fè erè, epi fè mouvman dwat ou nan bon moman an epi ekri lejand envestisman ou.
Pi bon envestisè yo ka gade nan yon konpayi epi evalye avantaj konpetitif li yo lè yo analize ki biznis li ye in. sa a ka son evidan, men anpil moun fè erè nan panse ke yon biznis se defini pa pwodwi oswa sèvis li yo. Yo konfonn yon konpayi ak endistri li.
Nan pratik, sepandan, endistri a nan ki yon konpayi konpetisyon se souvan mwens enpòtan pase fason li konpetisyon nan endistri a.
Pou egzanp, konpayi ki fabrike sikui entegre yo tout nan menm endistri a - kondiktè - men yo konpetisyon sou tèm trè diferan. Gen kèk vann pwodwi yo bay mizisyen òdinatè tankou Dell; lòt moun vann bay manifaktirè elektwonik tankou Nokia; toujou, lòt moun vann nan konpayi otomobil tankou General Motors.
Diferans sa yo vle di ke chak konpayi fè fas a risk diferan epi li gen diferan kandida pou kwasans ak rentabilité.
Menm nan yon sèl endistri, ka gen yon diferans enpòtan nan mitan kandida konpayi endividyèl yo.
Se konsa, toujou jwe nan zòn yo ou jwenn enterè maksimòm ou nan ak nan ki ou ka itilize ekspètiz analyse ou.
5. Toujou fè yon lis kesyon pou envestige aksyon
Pou moun ki gen nouvo nan envesti, li difisil pou konnen ki kote yo kòmanse bati konesans ou. Pi bon kote pou kòmanse se pa ak aksyon, men ak biznis. Ak pi bon fason pou aprann sou biznis yo se nan poze kesyon.
Fè yon lis kesyon epi sèvi ak li chak fwa ou konsidere achte aksyon nan yon konpayi. Li pral ede w evite anpil erè epi konsantre sou sa ki enpòtan.
Mohnish Pabrai, nan liv li a - 'The Dhandho Investor' te bay lis yon seri kesyon ke ou ta dwe itilize pou mennen ankèt sou aksyon ou enterese achte.
- Èske kategori aksyon sa a vini anba zòn ou nan enterè ak konpetans?
- Ki valè aktyèl biznis la intrinsèque? Èske ou ka envesti nan li ak pi gwo konfyans? Ki rapò reyabilitasyon li nan tan kap vini an?
- Ki jan jesyon depanse kapital aksyonè?
- Èske ou santi ou gen konfyans envesti maksimòm finans ou nan stock sa a?
- Èske aksyon sa a gen risk ki ba? Si wi, konbyen inconvénient fè li genyen?
- Èske biznis sa a gen rasin pwofon?
- Konbyen nivo onètete biznis sa a reklame?
Se konsa, anvan envesti nan nenpòt aksyon, reponn tout kesyon sa yo ak ranfòse konfyans ou achte stock la epi tann pou bon moman pou vann li ak jwenn pwofi a jan yo sipoze.
6. envesti nan biznis senp men proactive
Mohnish te toujou konseye pou jwenn yon biznis ki senp pou konprann epi ki mache avèk siksè ak yon pèt minim pou asire w ap jwenn pi bon retounen sou envestisman ou, menm si ou oblije rete tann lontan.
Ou pa ta dwe konsantre sou predi ki konpayi ki pral dwe "pwochen Amazon an" men pito envesti nan biznis ki ka grandi san yo pa mande ekstraòdinè outliers rive.
"Einstein te rekonèt tou pouvwa senplisite a, e li te kle nan dekouvèt li nan fizik. Li te note ke senk nivo yo monte nan entèlijans yo te, "Entelijan, Entelijan, Briyan, Jeni, Senp." Pou Einstein, senplisite te tou senpleman pi wo nivo entèlijans.
-Mohnish Pabrai
Enfliyanse pa Warren Buffett, Mohnish di ke lè w ap panse sou envèstisman, ou ta dwe jwenn yon bagay mondan ak òdinè men yon bagay ke tout moun bezwen. Pou egzanp, Coca-Cola ak Gillette. Konpayi sa yo te alantou pou dè dekad ak sa yo vann pa alamòd oswa nouvo, men se yon bagay ke tout moun achte ak itilize chak jou.
Nan lòt men an, moun jwenn trè eksite sou nouvo pwodwi ak nouvo konpayi teknoloji tankou Facebook oswa Instagram. Ak detanzantan konpayi sa yo kapab bon envestisman. Men, Mohnish di ke ou bezwen fè atansyon paske yo tou se envestisman ki riske.
Apre yo tout, pèsonn pa konnen si yo pral reyisi nan tèm long la. Li di ke lè w ap panse sou envesti lajan ou, asire w ke ou konsidere tou de kalite opòtinite: biznis raz men ki estab. osi byen ke konpayi k ap grandi rapid ak pwodwi ak sèvis enteresan.
7. Aprann Jwenn Opòtinite nan Kriz Mache:
Mohnish Pabrai mansyone nan liv li Mosaic - Perspectives on Investing sa:
"Aksidan sou mache a ak kriz finansye yo se yon moman pou boukle epi ale nan travay "
– Mohnish Pabrai
Opòtinite a vini lè pri aksyon an desann, men pa gen okenn chanjman nan valè biznis la. Pabrai di ke envestisè yo pa ta dwe panike oswa pèdi konfyans pandan yon kriz.
Valè envestisè Mohnish di ke envestisè aksyon yo ta dwe aprann jwenn opòtinite nan yon kriz mache. Pifò nan pi gwo fòtin yo yo te fè in kriz. Se yon moman kote pèsonn pa vle fè anyen. Men, si ou gen lajan, ou ka fè yon fòtin pa achte rabè.
Final Mo
Stock envesti se yon jwèt ki gen anpil opòtinite pou genyen ak bon estrateji nan men ak defo pou pèdi jwèt la ak mank de rechèch. Kidonk, al gade nan pi bon leson Mohnish Pabrai pou envestisman ki mansyone anwo a; aprann, pratike, epi jwi fèt ou.
Èske w gen kesyon ki gen rapò ak blog sa a?
Tanpri pa ezite fè kòmantè!
Benediksyon pou envesti!
Kite yon Reply