Apre anpil seri entènèt ak sinema ki montre istwa lavi envestisè biznis yo ak filozofi envestisman yo, envestisman mache dechanj te vin tounen yon mo ki gen tandans nan yon nivo mondyal.
Moun yo ap vin okouran de ki sa egzakteman yon mache dechanj se, ki jan li fonksyone, ak sa yo dwe fè pou jwenn pi bon pwofi nan mache dechanj la.
Nan ti bout tan, mwen ka di moun yo ap mete enterè yo nan envestisman mache dechanj.
Epi, nan kou, lè mwen pale sou mache dechanj envesti, mwen pa ka ede men panse a envestisè lejand Peter Lynch la. Pyè pa sèlman ekselan nan envesti, men li te tou enspire anpil envestisè endividyèl yo aprann nan filozofi envestisman li.
Men sèt leson envestisman nan men Peter Lynch ki ka ede w vin yon pi bon envestisè.
1. Chak repli se yon opòtinite pou reyalize siksè:
Apati plizyè deseni eksperyans nan envestisman mache dechanj, Peter Lynch toujou di, “Moun ki reyisi nan mache bousye a aksepte tou pèt peryodik, kontretan, ak evènman inatandi. Gout kalamite pa fè yo pè soti nan jwèt la."
Menm jan ak lòt envestisè ki gen siksè, Peter Lynch tou soti nan kategori a nan kwè nan envestisman alontèm kòm yon kle pou jwenn retounen maksimòm.
Ak lè li rive nan envestisman alontèm, li te toujou konseye envestisè parèy li yo koupe kontak ak enkyetid ak kapitulasyon, ki ka aji kòm emosyon ki mennen nan dezavantaj nan karyè envestisman ou.
Nan mache dechanj la, gen fwa lè mache a temwen fluctuations ekstrèm, ki mennen envestisè yo nan "Enkyetid" emosyon.
Men, pou w vin yon gwo envestisè, w ap oblije jwenn epi sèvi ak enkyetid sa a pou w ka tounen yon opòtinite pou siksè, menm nan pri yon piyay.
Yon lòt emosyon ki rele "Kapitulasyon" frape envestisè a lè yo rankontre envestisman yo tonbe akòz dinamik mache. Lonje dwèt sou emosyon sa a, Peter Lynch di ke pifò envestisè yo santi yo fyè dèske yo se envestisè alontèm jiskaske yo rankontre gwo repiyans yo epi yo fòse yo vin envestisè a kout tèm.
Leson: Pou jwenn pi bon renvoie, rete sou envèstisman alontèm, men ak rechèch bon ak konkrè pou jwenn pwofi.
pa jwenn pè nan gout nan mache kalamite; gen kèk pasyans, fè rechèch ou an konfyans, epi jwi repa ou. Inyore buz yo ki chèche ensten ou.
2. Pa janm swiv sipozisyon oswa konsèy si se pa rechèch ou a:
Peter Lynch di ke, nan mache a, anpil envestisè ap chèche pou solisyon rapid pwofi oswa konsèy pou fè envèstisman yo tounen pwofi pa lonbraj lefèt ke pi souvan sa yo rele "konsèy cho" sa yo se bèt otòn.
Se poutèt sa li te di, "Pa janm envesti nan okenn lide ou pa ka ilistre ak yon kreyon." Isit la, kreyon an refere a ensten envestisman ou ak etid. Li di ankò: “Konnen sa w posede”.
Lè w di de liy sa yo, Pyè ap eseye montre, dapre mwen, si w ap resevwa konsèy pou envestisman an, pran yo, men pa sèvi ak yo si ou pa ka eksplike oswa pwojè ki jan konpayi an pral fè nan la. pwochen minit.
Anvan ou fè nenpòt envestisman, fè etid apwofondi ou sou konpayi an, tankou:
- Ki jan li te fonde?
- Ki sa ki te premye finansman li te ranmase, ak konbyen lajan nan finansman an te tounen envestisman an yon avantaj?
- Ki sa ki te oswa se maj pwofi li nan mache a?
- Ki moun ki konpetitè li yo?
- Poukisa kliyan yo ta dwe fè konpayi sa a konfyans?
- Ki jan li pral fè nan lavni an, wè kòm pèfòmans aktyèl li yo?
Yon fwa ou jwenn tout detay sa yo, ou ta dwe chèche pou risk ki enplike nan envestisman konpayi sa a, epi si sa rive, ki jan ou pral refè envestisman ou.
Leson: Kòm yon envestisè, ou ta dwe aktif ak tout zòrèy konnen ki lè yo envesti plis ak ki lè yo retire envestisman ou pou fè pou evite pèt for epi asire woutin dòmi an sante ou.
3. Li bon pou fè erè:
Pyè di souvan: “Kite moun ki genyen ou yo kouri, epi koupe pèdan ou yo. Li fasil pou fè yon erè epi fè opoze a, rale flè yo epi wouze move zèb yo.”
Lè li di li, Pyè ap eseye transmèt ke nan yon mache dechanj, fè erè se komen, men pa kite repli ou gate eksitasyon ou pou plis envestisman. Olye de sa, sa ou ka fè se, analize envestisman ou, lis enfòmasyon ou te rate pou kouvri, jwenn erè, epi itilize nouvo rechèch ou an pou fè envestisman ou dwat epi ajoute nouvo rezilta nan lis verifikasyon ou a pou jwenn siksè nan envestisman ou nan lavni.
Lynch te envesti nan anpil aksyon pandan vwayaj envestisman l ', ki soti nan ki gen kèk te ba l' pwofi dis fwa ak kèk medyokrite.
Kidonk, li te fè yon sèl konklizyon sou pwofi yo diz fwa epi li te nonmen aksyon sa yo ak tèm "dis-bagger" ke aksyon sa yo se pou envestisman alontèm epi yo pa ka negosye pou vann jiskaske dinamik fondamantal yo chanje anpil.
Leson: Ou ta dwe pran pasyans sou envèstisman aksyon dis-bagger oswa tèt-pèfòmans ou epi jwi yon repa plen kou lè li rive nan matirite li.
4. Fè bonè men pa pi bonè:
Peter Lynch te di yon fwa,
"Mwen souvan panse a envesti nan konpayi kwasans an tèm de bezbòl. Si ou achte anvan pwogramasyon an anonse. Ou ap pran yon risk ki pa nesesè."
Avèk panse sa a, Peter ap eseye di ke envesti nan konpayi k ap grandi, sa vle di demaraj ki gen pi bon opòtinite nan lavni, se yon bon envestisman ak rechèch apwopriye. Men, envesti nan tout demaraj ak tann nan jwenn pi bon nan lavni an san yo pa analize byen yo se plis tankou mete men ou nan yon twou lyon.
Ou ka konprann tou panse sa a pa pran desizyon twò bonè paske kèk konpayi kòmanse jwenn nouvo opòtinite an gwo epi tou jwenn pi bon revni. Men, avèk tan ak bon jan kalite sèvis yo fiks oswa degradan, yo ka pèdi t'ap nonmen non yo.
Se konsa, pa envesti nan konpayi yo twò bonè, men tann pou règleman yo nan mache a epi pran yon opòtinite pou fè kontra ou ak yo anvan yo ogmante pousantaj yo.
Leson: Envesti nan konpayi yo nan dezyèm oswa twazyèm wonn finansman yo paske yo te deja pwouve kapasite yo epi akonpli pwomès yo bay envestisè yo. Epi, pou konpayi ki nan lis la, mwen ta rekòmande ou obsève omwen 4 trimès apre IPO.
5. Kreyativite pou siksè:
Pyè toujou konpare envestisman mache dechanj ak atizay ak syans. E sa yo te pawòl egzak li yo, "Fè lajan nan mache dechanj la se yon konbinezon de syans, atizay, ak travay janm."
Poukisa li te di sa? Ann konprann siyifikasyon li:
Fondamantal konpayi yo ak karakteristik tise yo gen yon relasyon dirèk dirèk ak relasyon kòz ak efè yo. Nan mo senp, menm yon sèl ak ti evènman negatif nan yon konpayi ka twòp enpak sou pri stock li yo.
Se konsa, an relasyon ak atizay ak syans, moun nan envesti nan konpayi an anvan envesti pran plas. Envestigasyon mande talan pou poze bon kesyon an bay moun ki dwat pou jwenn repons ki tou pre, ede w pran desizyon an, si w ap envesti oswa ou pa.
Kesyon yo ta ka:
- Poukisa konpayi an fè fas a yon sitiyasyon mache nan tan lontan an?
- Ki sa ki te lakòz sa nan tan lontan an?
- Ki jan yo refè?
- Èske gen nenpòt chans pou konpayi sa a fè fas a yon pwoblèm ki sanble?
- Ki jan kondisyon sa a sot pase alfate konpayi an nan tan kap vini an?
Leson: Si ou se yon envestisè tankou sa a ki poze kesyon sa yo anvan ou fè yon envestisman, konsidere tèt ou yon envestisè mache dechanj kreyatif ak konpetan.
6. Li lè gwo:
Pyè pa janm swiv tèm "distribisyon mache a", men olye de sa, li te di, "envestisè k ap prepare pou koreksyon oswa eseye antisipe koreksyon yo te pèdi plis lajan pase sa yo te pèdi nan koreksyon yo."
Kòm ou te wè tou pi wo a, Pyè toujou konseye pou pouswiv yon envestisman alontèm ak aksyon bon jan kalite / aksyon ki pi wo, men ansanm ak sa a, li te di tou pou pa komèt pou tout tan ak aksyon sa a.
Mwen kwè ke li ap fè yon pwen pou pa retire bon jan kalite aksyon byen bonè, men pou tann pou bon moman pou fè li olye ke yo rete kole ak li pou plis pase tan nesesè.
Pyè te ensiste tou pou kenbe fèy envestisman an epi revize li chak kèk mwa pou tcheke:
- Poukisa ou te achte l an plas an premye?
- Ki sa ki te fondamantal li yo?
- Ki jan yo fè pase anvan?
- Ki chanjman ki fèt nan fondamantal yo?
- Èske gen yon espwa kenbe li pou kèk tan ankò?
- Oswa èske mwen ta dwe retire li, jwenn pwofi a, epi fèmen chapit la?
Lè w analize ak reponn kesyon sa yo, swa ou ka déblotché nouvo opòtinite pou achte plis aksyon lè dinamik li yo chanje si gen chans refè, oswa vann yo bay yon lòt moun nan pi bon pri a epi jwenn pwofi.
Leson: Pyè te toujou itilize lis verifikasyon sa a pou fè plis pase envestisman li nan mache dechanj la, kote ou ka fè menm bagay la lè w ajoute nan lis verifikasyon envestisman ou a.
7. Jwenn tèt ou:
Wè ak fè eksperyans dinamik mache dechanj la, Pyè kategorize mache a an sis etikèt:
- Kiltivatè dousman: Kategori konpayi sa a se gwo, ki gen matirite, ki estab, epi li vo envesti nan si w ap chèche pou yon revni fiks. Yo peye wo dividann a envestisè ak yon rapò ogmantasyon chak ane nan 8-10%. Men, Pyè pa reyèlman jwenn yo relatable pou envestisman an gwo.
- Bann vanyan: Kategori konpayi sa a gen pi gwo chans pou yo grandi, ak pousantaj potansyèl de 12-18% annum.
- Kiltivatè vit: Kategori sa a nan konpayi yo se pwofitab selon tan an diferan. Se konsa, ou ka fè rechèch sou konpayi sa yo, fè yon envestisman, epi rete sou li jiskaske retounen espere delivre. egzanp, Rakesh Jhunjhunwala dekouvri Titan nan kategori sa a; pri stock li yo te 3 INR an 2003, epi kounye a, li se yon valè alantou 2491.85 - 2550 INR pou chak stock.
- Siklik: Peter Lynch konsidere kategori sa a kòm youn ki pi fè konfyans pou envestisman, kòm konpayi li yo sitou angaje ak pwodwi liksye ak tandans siklik. Pyè di ke yo rankontre anpil fluctuations nan yon peryòd tan an patikilye, ki vle di si yo antre nan mache a mal, yo rankontre yon pèt segondè, epi si nan mache dwat la, yo jwenn gwo pwofi. Se konsa, ou ta dwe jwenn aksyon sa yo, envesti nan yo pandan D 'yo, epi vann yo pa jwenn bon opòtinite. Konpayi otomobil yo tonbe nan kategori sa a.
- Deplasman: Nan mache dechanj la, w ap jwenn anpil konpayi ki gen graf yo ap desann epi yo pral fè fayit, men gen kèk fwa lè anpil konpayi yo te vire tab yo nan pi gwo pwofi apre yo fin rankontre gwo pèt yo. Se konsa, pou moun k ap pran risk, konpayi sa yo vo envesti nan, ki bay gwo retounen ak gwo risk.
- Byen-jwe: Kategori sa yo nan konpayi yo gen anpil byen ki gen je yo pa mache a ak èstime. Isit la, byen yo ta ka lajan kach, lòt envestisman, byen imobilye, elatriye Anpil envestisè pa bay valè sa yo byen ak konpayi yo nan D 'yo. Aksyon konpayi sa yo ka klase pa mache a lè byen yo aji.
Konklizyon:
Peter Lynch bay pi gwo egzanp kòm yon envestisè. Kit ou fèk kòmanse vwayaj envestisman ou oswa ou nan mitan li, repwodui konsèy li nan mantalite ou ka ede w jwenn pi bon retounen.
Se konsa, li yo yon lòt fwa ankò si ou santi ou vo lekti.
Gen dout?
Fè nou konnen nan seksyon an kòmantè. Mwen ta kontan netwaye li.
Kite yon Reply