Ki sa ki pòtfolyo pafè a pou moun salè yo?
Yo poze m kesyon sa a tout tan e moun, pi souvan pase pa, gen difikilte pou yo konprann repons mwen genyen an. Pakonsekan, mwen deside antreprann opòtinite sa a pou pataje panse mwen sou sijè sa a nan prezante yon kad teyorik ki te swiv pa kèk konsèy.
Tanpri sonje ke sa a se pa konsèy finansye. Konstriksyon pòtfolyo ak desizyon alokasyon depann de sikonstans patikilye yon envestisè endividyèl.
Si ou se yon endividi salè ki pa kapab dechifre ki jan yo konstwi ak asiyen kapital finansye ou, atik sa a pral senpleman bay yon fondasyon lojik ki ta dwe fè ou kòmanse. Pou konsèy detaye, konsilte yon konseye envestisman.
Ann ale lè sa a.
Pòtfolyo pou moun ki gen salè – Fikse objektif
Tabli objektif enpòtan pou jesyon pòtfolyo. Nou bezwen konnen objektif portfolio a pral vize pou l atenn. Anviwònman objektif sa a bay nou:
- yon to sib li te ye nan retounen;
- yon nivo risk konnen pou sib;
- orizon tan ki disponib
Nan mond reyèl la, envestisè yo ka gen plizyè objektif. Chak objektif pral gen yon rapò sou kapasite nan dosye jeneral la satisfè yo. Envestisè a ka edike pou bay priyorite objektif si dosye a ensifizan oswa atant yo twò wo.
Pou kenbe bagay sa yo senp, nan bi pou yo atik sa a, nou pral fè sèten sipozisyon. Sa yo se:
- Envestisè a gen yon sèl objektif, se sa ki, kenbe nivo vi yo nan pran retrèt ki baze sou dènye salè trase ajiste pou enflasyon;
- Laj pou antre nan mendèv la se 25 ane & retrèt se yon fwa envestisè a gen 60 ane;
- Dividann ak Revni fiks ki te pwodwi pa pòtfolyo a re-envesti.
Pòtfolyo pou moun ki touche - Konsèp kapital imen
Pa gen diskisyon sou jesyon pòtfolyo yo pral konplè sof si nou gade nan kapital total yon envestisè. Sa a se kapital finansye (pòtfolyo a) plis kapital imen.
Tout revni nan lavni nan antreprenarya oswa salè yo resevwa jodi a defini kòm kapital imen. Sa a se yon valè prezan rabè nan yon pousantaj sipoze. Kapital imen se pi wo nan kòmansman lavi travay yon moun ak pi ba tou pre oswa lè w pran retrèt.
Yo konsidere antreprenè yo ak moun k ap travay endepandan yo genyen kapital imen ki reprezante ekite. Li pa sèten ki lè & ki kantite lajan & ki lè yon moun ki travay endepandan pral fè.
Envestisman ekite yo pa twò diferan. Kit yon konpayi anonse yon dividann oswa ou pa epi ki sa ki pral konpòtman an nan pri a aksyon pa ka modle. Pakonsekan, eleman nan risk se wo.
Menm jan an tou, pou moun ki salè yo, yo di kapital imen an byen reprezante revni fiks. Yon moun ki salè resevwa yon revni fiks, regilye chak mwa.
Envestisman revni fiks yo pa twò diferan. Enterè yon konpayi peye sou obligasyon li yo ak dat yo ka modle. Pakonsekan, eleman risk la ba.
Se poutèt sa, pou antreprenè ak moun k ap travay endepandan ki gen kapital imen ki sanble ak ekite, alokasyon pòtfolyo yo ta dwe panche nan direksyon pou revni fiks. Menm jan an tou, pou moun salè ki gen revni fiks tankou kapital imen, alokasyon pòtfolyo ta dwe gen tit nan direksyon pou ekite.
Pòtfolyo pou moun ki touche - Lòt Faktè
Lè nou konsidere karakteristik yo nan kapital imen nan izolasyon ta dwe twò senplist pran desizyon alokasyon pòtfolyo. Youn dwe apresye lòt faktè.
Endistri
Anplwaye nan pifò endistri siklik tankou negosyan, otomobil, siman, asye, ak materyèl bilding yo gen plis risk pase anplwaye nan swen sante ak edikasyon.
Endistri sa yo fè byen lè to enterè yo ba, finansman nan bank yo disponib bon mache epi ekonomi an ap grandi. Ranvèse faktè sa yo, epi ou jwenn ke endistri sa yo ap lite.
Apre yon tan, akòz nati siklik endistri sa yo, nou obsève ke to kwasans salè a montre varyasyon kòm byen ke pèfòmans-lye peye. Pakonsekan, yon moun pa ka konkli ke kapital imen an nan moun sa a se menm jan ak revni fiks.
Menm bagay la tou vre pou yon moun ki travayè endepandan ki posede yon konpayi pharmaceutique oswa angrè. Esepte evènman ekstrèm tankou lagè, pandemi, ak grangou, demann pou pwodwi ak sèvis biznis sa yo rete inelastik.
Faktè siklik tankou to enterè, politik monetè, oswa to kwasans pa gen gwo enpak sou endistri sa yo. Se poutèt sa, nou ka konkli ke kapital imen antreprenè a pa tankou ekite.
Laj
Alokasyon pòtfolyo ta dwe tou pran an kont laj envestisè a. Pi wo alokasyon nan ekite pi pito pou yon moun 25-ane fin vye granmoun ki fèk kòmanse nan travay li.
Si mache a vire negatif, long la delè pou pran retrèt pèmèt pèt pòtfolyo a kout tèm yo dwe refè.
Kapasite sa a ki pi wo pou pran risk diminye kòm yon moun ki gen laj salè. Nan laj 50 ane, alokasyon ekite nan pòtfolyo a ta dwe yon minorite & nòmalman inexistant tou pre oswa lè w pran retrèt.
Sa a se paske nan oswa tou pre lè yon moun retrete, moun nan pa gen fleksibilite nan tan yo rekipere volatilité a kout tèm nan mache ekite e konsa kouri risk pou yo defisi pòtfolyo lè w pran retrèt.
Atitid pou Risk
Kòm envestisè, li enpòtan pou w konprann atitid yon moun pou pran/seye chans. Nan ka nou an, pwobabilite pou dosye a ap echwe pou reyalize objektif la deklare pa yon maj sèten yo rele risk.
Envestisè yo bezwen konnen konsekans sa yo pran risk sou dosye yo, objektif envesti ak nivo lavi yo. Twò wo oswa twò ba-risk tolerans ta ka mennen nan desizyon sou pòtfolyo ki pa pi bon ak evantyèlman pòsfèy pèfòmans.
Divèsifikasyon
Kòm envestisè, li nesesè tou pou konsidere diversification. Sa a te gen enplikasyon sou tou de chwa nan klas avantaj ak seleksyon sekirite nan yon klas avantaj.
Tradisyonèlman, envestisè yo te konstwi pòtfolyo lè yo asiyen kapital ant ekite ak envèstisman revni fiks. Te gen ti kras pa gen okenn konsiderasyon pou envestisman altènatif, ki ka aji kòm ranfòsman retounen oswa mitigatè risk.
Tandans sa a te chanje epi kounye a nou gen prèv anpirik pou sipòte ke pòtfolyo divèsifye gen kèk kalite ekspoze a envestisman altènatif, ki gen ladan:
- Byen imobilye (lizyè enflasyon & divèsifye risk);
- Fon lizyè (ogmante retounen ak divèsifye risk);
- Komodite (lizyè enflasyon ak potansyèl pou ogmante retounen ak divèsifye risk);
- Ekite prive (ogmante retounen ak risk divèsifye);
- Byen dijital (Ogmante retounen ak risk divèsifye).
Sa yo te di, sipèvizyon regilasyon ak baryè pou antre anpeche disponiblite anpil nan machin envestisman sa yo pou moun mwayèn salè yo.
Menm jan an tou, panse tradisyonèl la nan lari a tou idantifye ak kenbe de oswa twa sekirite cho de tan zan tan. Sa a mennen nan oryantasyon kout tèm nan pouswit objektif alontèm ak twòp komès.
Desizyon sa yo ki pa pi bon yo dwe evite epi moun ki salè yo ta dwe chwazi estrateji envestisman pasif olye de estrateji aktif yo. Sa a se akòz estrateji envestisman pasif:
- Delege pwosesis rechèch ak egzekisyon an bay ekspè;
- Pèmèt diversification;
- Pèmèt envestisè a konsantre sou travay li ak fanmi li.
Pòtfolyo pafè a pou moun ki touche
Koulye a, nou mete background nou an pratik lè nou devlope yon pòtfolyo pou moun salè sou yon baz echantiyon. Nan opinyon mwen, sa a se ki jan mwen ta renmen ale sou bagay sa yo pou tèt mwen.
Pòtfolyo ideyal pou moun ki gen salè - ki gen laj: 25 a 3 an
Nou wè sa:
- Sa a se yon pòtfolyo ki gen yon oryantasyon ki gen gwo risk akòz orizon alontèm ki disponib;
- Orizon a long tan pèmèt nou agresif asiyen kapital enpòtan (85%) nan Kwasans Stock Fon, komodite Lajan & cryptocurrency.
- Lide a se fè kontribisyon regilye nan pòtfolyo a atravè epay ak pòtfolyo revni fiks la piti piti bati pozisyon.
Pòtfolyo ideyal pou moun ki gen salè - ki gen laj: 35 a 44 an
Nou ka wè sa:
- Ekite ak Komodite gen mwens kapital atribye ba yo;
- Revni fiks gen plis kapital atribye ba li;
- Imobilye gen kapital atribye ba li nan envestisman nan envestisman byen imobilye mete konfyans oswa byen fizik;
- Ankò, konsantre isit la se konsolide pwogrè nan dènye peryòd la nan efò diversification risk (45% alokasyon nan revni fiks, fon Komodite ak byen imobilye) pandan w ap kenbe yon estrateji gwo kwasans kapital ak yon gwo (55%) alokasyon nan aksyon kwasans ak Cryptocurrency.
- Ankò, nou pa konsène ak volatilité a kout tèm kòm orizon envestisman nou an rete alontèm.
Pòtfolyo ideyal pou moun ki gen salè - ki gen laj: 45 a 54 an
Nou ka wè sa:
- Avèk jis 15 ane oswa mwens ki rete nan objektif pou pran retrèt nou an, kounye a li enpòtan pou elimine eleman ki gen gwo risk nan pòtfolyo nou an;
- A fon pou swiv endèks pasif ranplase Fon Stock Kwasans lan nan yon alokasyon jeneral redwi;
- Revni fiks ak byen imobilye gen plis kapital atribye ba yo;
- Komodite ak Cryptocurrency gen mwens kapital atribye ba yo;
- Kòm nou ka dedwi, nan etap sa a pòtfolyo a pa gen liks pou inyore volatilité a kout tèm epi li konsène ak konsolide pwogrè, pwoteje kont enflasyon, ak vize apresyasyon kapital nan yon fason mwens agresif.
Pòtfolyo ideyal pou moun ki gen salè - ki gen laj: 55 a 60 an
Nou ka wè sa:
- Ak retrèt apwoche, konsantrasyon an se kounye a de pli zan pli sou prezèvasyon prensipal ak jenerasyon revni pou ogmante valè total pòtfolyo a nan yon fason mezire. Pakonsekan, 90% nan kapital la resevwa lajan nan revni fiks ak byen imobilye.
- Gen kèk alokasyon risk ki rete nan ekite pou yon "choute" nan efò akimilasyon kapital an jeneral.
Retrèt:
Avèk retrèt, pa gen okenn nesesite pou inisyativ ki riske.
Objektif la nan dosye a se kounye a finanse depans k ap viv li nan pran retrèt. Pakonsekan, yo konstwi yon pòtfolyo egal-filaplon ant fon revni fiks ak byen imobilye.
konklizyon
Li ka mezire nan diskisyon ki anwo a ke pa gen okenn repons sèl nan pòtfolyo a pafè pou moun ki touche.
Nan lòt mo, repons lan pral depann de yon anpil nan faktè & nou ka itilize analiz sik lavi a kòm yon gid pou bati pòtfolyo pafè a pou moun ki salè.
Ou dwe avize ke sa a se jis yon kad, kòm sitiyasyon mond reyèl la ka pi konplèks ak objektif miltip ki pa ka tann jiskaske pran retrèt.
Se poutèt sa, mwen ankouraje w chèche konsèy pwofesyonèl pou pwòp desizyon pòtfolyo ou.
Kite yon Reply