"Mwen vle li liv finans ak envestisman, men travay mwen an pran twòp nan sèvo mwen an."
"Monchè, mwen swete mwen te kapab li liv Peter Lynch sa a, men Dan Brown sou tab mwen an sanble pi atiran."
Èske ou jwenn ou menm di fraz sa yo souvan?
Ou vle li liv finans, men yo twò ankonbran oswa pran tan pou ou?
pa enkyete; nou gen ou kouvri.
Nou konprann ke liv finans yo sanble tankou yon trennen, kèlkeswa jan yo ka rekonpanse.
Se konsa, nou te òganize yon seri pou ede ou ekonomize tan ak efò -
Finans Veda yo rezime nan 5 minit oswa mwens.
.................................................. .................................................. .................................................. ...............................................
Kounye a mwen ap li 'Envestisè Entelijan an' pou yon dezyèm fwa, epi mwen dwe di, ki sa yon min lò liv sa a ye!
Popilarize kòm "Labib pou Envesti," liv sa a bay yon bon fondasyon entelektyèl. Li gide envestisè yo nan kenbe emosyon yo nan chèk sou woulib montay roulo ke envesti kapab.
Liv la te orijinal pibliye an 1949 pa Benjamin Graham, ke yo rekonèt kòm papa a nan envestisman valè, e li te lajman aksepte pa pratik tankou Warren Buffett sou deseni yo. An reyalite, si se pa Graham ak ansèyman li yo, Warren Buffett pwobableman pa ta youn nan pi gwo envestisè mond lan te wè.
Se konsa, isit la se "Envestisè a Entelijan" rezime pou moun ki prese ....
Si ou panse ke Graham refere a yon moun ki gen yon degre finans anpenpan oswa yon IQ segondè kòm yon envestisè entelijan, Lè sa a, isit la nan bon nouvèl la pou ou. Li pa.
Tou sa yonn bezwen pou tounen yon siksè investisseurs se yon de baz konpweyansyon de la deklarasyon finansye yon konpayi, prezans nan tèt ou, ak yon atitid solid nan fè konfyans pwòp evalyasyon ou olye ke bri a nan mache a.
Koulye a, pandan ke Graham defann ke chak envestisè konnen sa ki pi bon pou yo, li bay yon fondasyon oswa yon pwosesis panse, si ou dwe di, envestisè yo, ede yo sou vwayaj yo.
Men kèk nan bagay ki pi renmen m nan liv la:
1. Èske w ap envesti oswa espekile?
Se pou nou jwenn Basics yo soti nan wout la an premye.
Si w ap chèche pou yon konplo "vin rich rapid", oswa si distribisyon mache a ak komès ba ou adrenalin, petèt ou ta dwe sote liv sa a.
Yon envestisè entèlijan se pa sou jwenn pwofi fou; li se sou devlope yon bon fondasyon mantal ki ekipe ou ak kapasite pou pran desizyon pou fè bon envestisman a bon pri.
Premye etap la pou vin yon envestisè entèlijan se konprann ki sa yon envestisè ye. Dapre Graham, ou se yon envestisè lè:
- Ou fè yon analiz apwofondi ak detaye sou konpayi an epi ou gen yon oryantasyon alontèm.
- Sekirite w nan prensip pa konpwomèt
- gen yon potansyèl yo touche retounen mwayèn
- Ou konprann diversification
- ou pa kouri dèyè pwofi rapid epi atann retounen san danje epi fiks soti nan dosye ou.
Kèlkeswa aktivite ki pa satisfè kritè ki anwo yo se spéculatif nan lanati. Epi liv sa a bay anpil egzanp ki montre ke w ap pi bon san w pa angaje w nan espekilasyon.
2. Baton de baz
Yon envestisè entèlijan se pa yon moun ki ka predi pwochen milti-bagger la.
Olye de sa, envèstisman entèlijan se yon pwosesis byen reflechi ki enplike yon etid atansyon sou yon biznis, evolisyon li yo ak jesyon li yo. Yon envestisè entèlijan ta dwe kapab:
- Separe pri stock ak valè intrinsèque li yo: Envestisè pa ta dwe janm peye yon pri ki pi wo pase sa valè a. Valè envesti enplike Sur aksyon anba-evalyasyon lè w analize salè, byen, dividann ak jesyon yon konpayi. "Achte nan rabè ak vann nan par oswa prim" se mantra a.
- Divèsifye nan yon fason pou diminye risk: Divèsifikasyon ta ka raz, men fè Graham konfyans sou sa a epi yo dwe yon envestisè raz. Li bay ou ak yon bon maj sekirite (li: plas pou erè) nan mache a temèt. Fondamantalman, ou pa ka pètèt ale mal ak chak aksyon nan dosye ou. Ou ta ka jwenn kèk ganyan ak kèk perdants, men nan fen a, ou pral nan vèt.
- Detache tèt yo ak opinyon Mesye Market ki toujou ap chanje: Graham dekri mache a kòm yon moun ki enprevizib epi ki gen chanjman atitid chak lòt segonn. Envesti se mwens nan yon egzèsis entelektyèl ak plis nan yon egzèsis emosyonèl. Graham konseye envestisè yo devlope konsyans pwòp tèt yo, kenbe atant reyalis, epi separe analiz ki baze sou rechèch yo ak chanje santiman mache.
3. Defini fason ou envesti anvan ou sote nan li
Si batman kè ou travay nan senkronizasyon ak fason mache a reyaji, ou pral pi byen adapte pou gen yon dosye otopilòt ki pa mande anpil tan ak efò.
Sa a mande pou yon prèske "detachman asèt" soti nan foli a nan mache yo.
Pou envestisè defansif yo, li sijere bagay sa yo:
- Yon pòtfolyo defans ta dwe gen yon pwopòsyon apwopriye nan aksyon ak obligasyon.
- Yon pòtfolyo byen divèsifye ak 10-30 aksyon san yo pa twò ekspoze nan yon sektè patikilye.
- Gwo, enpòtan, ak konsèvatif finanse konpayi yo se yon parye san danje pou envestisè defansif.
- Yon dosye long nan kontinyèl dividann rive nan omwen 20 ane.
- Pa gen defisi salè nan 10 dènye ane yo
- Kwasans salè yo ta dwe pi gran pase 33% nan 10 dènye ane yo.
- Peye anplis pou byen ak salè yo pa rekòmande. Rete kole ak konpayi ki gen pri sou mache a mwens pase 1.5 fwa valè byen nèt (aktiv - réskonsablité) ak konpayi ki gen yon PE ki pa plis pase 20.
Envesti nan yon ane fon endèks se yon solisyon altènatif pou konsève pou tout tan ak efò ki nesesè yo swiv apwòch ki mansyone anwo a. Fon endèks yo konpoze de konpayi sa yo ki plis oswa mwens satisfè kritè sa yo.
Nan lòt men an, si ou se yon moun ki ta toujou rechèch, chwazi epi kontwole yon dosye dinamik nan aksyon, obligasyon, ak lajan mityèl, ou se yon envestisè inisyateur. Sa a se fizikman ak mantalman mande.
Pou envestisè inisyateur, Graham rekòmande yon dosye agresif. Sa mande anpil travay, pasyans, ak kapasite pou yo rete pa afekte opinyon D-ri. Prensip debaz yo toujou aplike nan ka sa a.
Sepandan, yon envestisè agresif gen fleksibilite nan ajiste kondisyon yo depann sou konpayi an ak valè li yo nan konpayi an.
Pa egzanp, yon envestisè ka dispoze peye anplis pou byen si li bay konpayi an yon valè ki pi wo epi li panse anpil sou konpayi an.
4. Disiplin Finansye 101
Konsistans se wa.
Ou pa ka mete tout lajan ou nan pòtfolyo ou an menm tan epi atann valè a pa janm desann. Li oblije rive.
Poukisa?
Sonje byen, Mesye Market pa toujou rasyonèl epi li prèske toujou konfonn.
Rele li fòmil envesti, Graham rekòmande pou adopte yon sistèm ki rele mwayèn pri dola. Mete sou kote x% nan revni ou chak mwa/trimès epi envesti li nan aksyon pòtfolyo ou.
Sa a pèmèt ou adapte yo ak atitid yo chanje nan mache a. Sa a diminye risk ou lè w diminye pri envestisman ou epi konsa ogmante potansyèl retounen nan pwosesis la. Sa a se pafè pou yon envestisè defansif.
Yon envestisè agresif ta pran apwòch sa a yon ti jan pi lwen nan fè rechèch sou anviwònman an macro epi envesti pi plis ak plis lè mache a aksidan ak tout moun rele, "VANN!" kidonk fè pri li desann.
Envestisè Entelijan an definitivman vo li si w ap panse sou li. Men, jiskaske ou jwenn tan an, espere atik sa a fè jwe fent la pou ou!
Plis soti nan Benjamin Graham: Ben Graham sou Envesti, Espekilasyon, ak Panse nan Pwobabilite
Kite yon Reply