A banki tevékenység nem működik pénzkölcsönzéssel!
Biztos vagyok benne, hogy hallotta volna ezt a kijelentést. Még a vezető közgazdászok is, mint például Prof. Hyman Minsky, a bankok működő rendszeréről beszélnek, és egyértelműen kijelentik, hogy a bankok nem adnak kölcsön pénzt. Kicsit zavaróan hangzik, igaz?
A hagyományos bevezető közgazdaságtan tankönyvek szerint a bankok pénzügyi közvetítőkként jelennek meg, akiknek elsődleges feladata a hitelfelvevők és a megtakarítók összekapcsolása.
Egyszerűen fogalmazva: a bankok nem más, mint elképzelhető közvetítők a mai fejlődő gazdaságban.
Az egész banki folyamat egy pénzkészlet körül forog, amelyben a szokásos fogyasztási szükségletek felett fizetett kereső egyén, aki a kiegészítő pénzt egy alapított bankban helyezi el. Ezt az alapok tárolójának nevezik.
Ezekkel a forrásokkal a bank hitelt nyújt azoknak, akiknek jövedelme a szokásos fogyasztási szükséglet alá esik. Tehát a bankok egy töredéktartalék-bankrendszeren dolgoznak, amelyen keresztül a bankok a letétbe helyezett összegnél többet hiteleznek.
De mi van, ha azt mondom, hogy a bankok több pénzt keresnek, amikor hiteleznek?
Igen, ez egy pénzsokszorozó hatás, amely felerősíti a pénzügyi ciklust.
Ha már a pénzkölcsönzésről beszélünk, ma arról beszélünk, hogyan működik a jegybank, amikor nem ad kölcsön pénzt.
Szóval, kezdjük el!
Hogyan működik a bank?
Fentről jól látható, hogy a jegybank hitelezési képessége teljes mértékben az ügyfelek betéteinek mértékétől függ. A hitelkeret emelése érdekében pedig a bankoknak több ügyfelet kell vonzaniuk az új betétekhez.
Ezzel könnyen kijelenthető, hogy a betétek hiteleket teremtenek.
A bank hitelezési folyamata a pénzmultiplikátor elméleten dolgozik, amely összhangban van a töredéktartalék banki tevékenységével. Itt a befizetett összegnek csak töredékét kell készpénzben tartani vagy a kereskedelmi bank jegybanki számláján elhelyezni.
Ezt az összeget a tartalékolási követelmények határozzák meg, amelyek reciprok összege a bank hitelezési képességének megfelelő tartalék többszöröse.
Ha tehát a kötelező tartalék mértéke 10%, a szorzója pedig tíz, akkor a bankok a tartaléknál tízszer többet hitelezhetnek.
A bank hitelezési képességét befolyásoló másik tényező a jegybank monetáris politikája, amely véglegesíti a tartalékértékek emeléséről vagy csökkentéséről szóló döntést. A szelektív monetáris politikai felhatalmazás és a tartalék növelésének korlátozása mellett azonban a bankok hitelezési kapacitásának növelésére csak új betétek biztosításával van mód.
És mint tudjuk, a hitelek betétekkel jönnek létre, vagyis a bankoknak szükségük van az ügyfelek pénzére a hitelfelvételhez.
Stratégia banki hitelekhez
Egyszerűen fogalmazva, a bankok általában több pénzt keresnek, amikor hitelt adnak, ami felerősíti a pénzügyi ciklust.
A bankoknak köztudottan jogukban áll a kormány által adott hiteleket kibocsátani anélkül, hogy a betétet eleve biztosítanák. A bankok hitelösszegét a jegybank szabályozása és politikája határozza meg.
A jegybank ugyanakkor arra is utasítja a kereskedelmi bankokat, hogy bizonyos mennyiségű likvid tőkét tartsanak, ami lehet készpénz vagy bármi, ami a korábban kiadott hitelhez képest gyorsan eladható.
Pénzteremtés a bankok által
A bankok hitelezési stratégiája a pénzteremtésről ismert, ami főként két dologból fakad. Ezek:
Kettős könyvvitel
Ebben a módszerben az új hiteleszközök létrehozásához a banknak egyenértékű kötelezettséget kell létrehoznia. Ez lesz az új hitel által létrehozott új betét a bankban.
Tegyük fel például, hogy egy bank 100 Rs kölcsönt ad ügyfeleinek, akkor új kölcsöneszközt hoz létre 100 INR értékben, ami az új betét.
A pénz mérése és meghatározása
A pénznek alapvetően két formája van:
- Alappénz: A Központi Bank készítette (valuta és banki tartalékok).
- Széles pénz: A magánszektor készítette, amely beleszámít a pénzkínálat mérésébe.
A pénz nagy része, amelyet az emberek napi szinten használnak, széles pénz. Például, amikor a munkáltató közvetlenül a bankszámlájára utalja a fizetését, az széles pénz. Hasonlóképpen, ha bármilyen jelzáloghitelt fizet, az széles pénz. A pénz csak akkor számít alappénznek, ha Ön bank.
A bankokon kívül hitelkártya a szakszervezetek kölcsönt is nyújtanak, és kölcsön-betét párokat hoznak létre. Ennek ellenére csak „hitelt” hoznak létre, „pénzt” nem, mivel betéteiket nem számítják bele az M1-be (szűk pénz, amely a legtöbb likviditást és a tranzakciók egyszerűségét jelenti). Az ügyfelek azonban felhasználhatják a hitelt vásárlásra, mivel az pénzt imitál.
A Központi Bank monetáris politikai eszközei
A bankok hitelezési képessége a bankok monetáris politikájától függ. A jegybank monetáris politikájának alapvetően négy eszköze van. Ezek:
Tartalékkövetelmények
Arra a pénzösszegre vonatkozik, amelyet a bankoknak meg kell őrizniük. Vagy a trezorokban, vagy a központi bank kereskedelmi bankszámláin tartják. Az alacsony tartalékkövetelmény azt jelzi, hogy a bankok többet hiteleznek, amit expanzív monetáris politikának neveznek, mivel ez hitelt teremt.
Míg a magas tartalékkövetelmények azt jelzik, hogy a bankok kevesebb pénzt kölcsönöznek, amit összehúzó monetáris politikának neveznek. A kis bankoknál ez keményebbé válik, mivel nincs elég tartalékuk a hitelezéshez. Ez az oka annak, hogy a központi bankok kerülik a kis bankok tartalékolási kötelezettségét.
Nyílt piaci műveletek
A következő eszköz a nyíltpiaci műveletek, amely állampapírok jegybank általi vásárlására és eladására vonatkozik. Ez a csere a központi bankok és a magánbankok között történik.
Amikor a jegybank állampapírt vásárol, megnő a bankok tartalékösszege, ami meghosszabbítja a bankok hitelkeretét. És amikor eladják az értékpapírt, az összeadódik a bankoknak mérleg, ami a készpénzállomány csökkenését okozza. Ezért csökken a hitelkeret.
Tehát a központi bankok értékpapírokat vásárolnak, hogy expanzív monetáris politikát folytassanak, és eladják azokat, hogy szűkítő vagy szigorú monetáris politikát hajtsanak végre.
És itt jön a képbe a nyíltpiaci művelet, amely arra készteti a Federal Reserves-t, hogy kezelje a betáplált alap kamatlábát. A Fed-alapok az az összeg, amelyet a fő bank egy másik banktól kölcsönzött többlet készpénzzel.
A kamat, amelyen visszafizetik, a betéti alap kamata. Ez az a pont, ahol az Open Market Operations használatba vehető, mivel lehetőséget teremt a bankok számára, hogy elérjék céljukat.
Leszámítolási kamatláb
Ez arra az árfolyamra vonatkozik, amellyel a jegybank a kedvezményes ablakban forrást kínál a tagbankoknak. Általában magasabb, mint a betáplált alapkamatláb, ami azt mutatja, hogy a diszkont rátát csak akkor alkalmazzák, ha a bankok nem tudnak kölcsönt felvenni más bankoktól.
Ezzel a kedvezményes ablakkal együtt stigma is jár!
Ha bármely bank igénybe veszi a kedvezményes ablakot, az a pénzügyi közösség szemében pénzügyi gondokkal küzd.
A tartalékok kamatai
A tartalékok kamatai a 2008-as pénzügyi válság után keletkeztek. A Bank of England, a Federal Reserve és az Európai Központi Bank bizonyos összegű kamatot fizet, ha a bankok többlettartalékot tartanak.
A többletkamatot akkor csökkentik, ha a Fed azt akarja, hogy a bankok többet hitelezzenek, és fordítva, amikor azt akarja, hogy a bank kevesebbet kölcsönözzen. Ez az eszköz a betáplált alapok céljának elérésében is elérhető.
Hogyan működnek a monetáris politikai eszközök?
A jegybanki monetáris politikai eszközök elsődleges funkciója a teljes likviditás növelése és csökkentése. A rendelkezésre álló tőke teljes összegére vonatkozik befektetés és hitelezés. Ide tartozik a fogyasztó által elfogyasztott pénz és hitel is.
Ezeket az eszközöket többnek tekintik, mint a pénzkínálatot, amely M1 és M2 néven ismert. Az előbbi szimbólum a deviza- és csekkbetéteket, míg az utóbbi a pénzpiaci alapokat, takarékszámlákat és CD-ket jelöli.
A bankok működése valós időben
Manapság a pénz általában betétek formájában jelenik meg, ahelyett, hogy a megtakarítók hoznák létre, akik bankokat bíznak meg pénzük visszatartásával. Amikor a bankok meghosszabbítják hitelüket, betétek keletkeznek.
A pénzeszközök hitelezésénél a bankok két megkülönböztető tételt tesznek a mérlegben – az egyik eszköz oldalon, a másik a forrás oldalon. A kölcsön a bankok eszközeként működik, és ezáltal új betéteket képez, amelyek az ügyfelek állományával szembeni kötelezettségként működnek.
És ha ez a helyzet, akkor a magánbankok pénzt hoznak létre, ami ellentmond a jegybank jogának és felelősségének. Az igazság az, hogy a bankok nem tudnak pénzt teremteni a jegybank közreműködése nélkül, ahol a növekvő és csökkenő tartalékkövetelmények működnek.
A tartalékkötelezettség nem tekinthető a bankok hitelezési képességének kötelező korlátjának, ami nem csökkenti a pénzteremtési áramlást. Tehát a bankok pénzt kölcsönöznek, majd később megkeresik a szükséges tartalékot.
Következtetés
A bankok nem hiteleznek; pénzt teremtenek ex nihilo a hitelezésről.
Csak a jegybank által létrehozott tartalékokat kölcsönöznek egymásnak. A tartalék- és likviditási követelmények biztosítják, hogy a bankok rendezzék a várható ügyfélbetét-kivonást.
Ezen túlmenően a jövedelmezőségi elvárások a bankok hitelezési képességének egyik vezető korlátja. A bankoknak hatalmuk van először pénzt kölcsönözni, majd tartalékokat keresni a fedezet érdekében. Ennek érdekében hajlamosak új ügyfeleket vonzani a betétek biztosítására.
Ezért a bankok nem követelik meg az ügyfelek pénzét, és sokkal olcsóbb számukra a betétek megtartása, mint más bankoknak.
Hagy egy Válaszol