Ha egy ideje foglalkozik befektetésekkel, akkor már ismeri az osztalék fogalmát.
De ha még nem ismeri a befektetést, vagy úgy érzi, hogy egy kicsit túlterheltnek érzi magát – akkor ez a cikk neked szól!
Ebben a blogban többet megtudhat az osztalékokról és arról, hogyan használhatja fel azokat a pénzügyi tervezés során. De először is, mi az osztalék?
Mi az osztalék?
Az osztalék a társaság nyereségének egy részének a részvényesek között történő felosztása.
Amikor egy vállalat nyereséget vagy többletet termel, az igazgatóság ezt a nyereséget felhasználhatja az üzletbe való újrabefektetésre, osztalék útján osztalékkal oszthatja szét a részvényesek között, vagy megvásárolhatja saját részvényeit.
A társaság igazgatótanácsa dönti el, hogy fizet-e osztalékot, és ha igen, mikor készlet. Az igazgatóság azért hozza meg ezt a döntést, mert a részvényesek – akik a tulajdonosaik – érdekében járnak el. Olyan lépéseket akarnak tenni, amelyek növelik az értéküket beruházás hosszútávon.
Az osztalék készpénzben fizethető, vagy további részvényként is kiosztható. Az osztalékot általában évente egyszer vagy kétszer jelentik be, és minden bevallási dátum után egy vagy több negyedévre fizetik ki.
Az osztalék típusai:
Sokféle osztalék létezik, de a leggyakoribb a készpénzes osztalék. Lássuk a vállalatok által fizetett osztalékok különböző típusait.
- Pénzbeli osztalék: A készpénzes osztalék az osztalék leggyakoribb formája, és közvetlenül a részvényeseknek fizetik ki. A fizetés készpénzben történik, általában elektronikus átutalással.
- Részvényosztalék: A részvényosztalékot készpénz helyett vállalati részvényekben fizetik ki. Kifizetése készpénz helyett további részvények formájában történik.
- Különleges osztalék: A speciális osztalék egy olyan többletfizetés, amelyet egy olyan társaság fizet a részvényeseknek, amely nem része a normál osztalékciklusnak. Speciális osztalék gyakran előfordul a vállalati szerkezetátalakítás vagy más olyan tényezők eredményeként, amelyek megváltoztatják a vezetés nézetét az üzlet kilátásairól.
- Osztalék újrabefektetési tervek (DRIP): A DRIP-ek olyan programok, amelyeken keresztül a készpénzes osztalékot a kibocsátó társaság több részvényébe újra befektetheti.
Miben különbözik az osztalékfizetés dátuma a fordulónaptól?
Az osztalékfizetés dátuma és a fordulónap két olyan dátum, amelyek fontosak a részvényesek számára.
Az osztalék elévülési dátuma az a nap, amelyen a társaság kijelenti, hogy a továbbiakban nem fizet osztalékot azoknak a részvényeseknek, akik ezen időpont után részvényeket vásárolnak.
A fordulónap az a dátum, amikor a társaság igazgatótanácsa megállapítja, hogy egy adott időpontban kinek van részvénye, tehát minden osztalékfizetés ezekhez az emberekhez fog érkezni.
Gyakori az összetéveszthetőség a fordulónap és az osztaléklevonás dátuma között. Az előbbit egy cég, az utóbbit pedig egy tőzsde állítja be. Ennek az az oka, hogy a tőzsdéken kötött ügyletekre elszámolási időszak van.
Miért érdemes osztalékrészvényeket vásárolni?
Nos, van néhány valódi előnye annak, ha részvényeket birtokol olyan vállalatokban, amelyek bevételt termelnek Önnek, mint részvényesnek. Az osztalékfizetés egészséges vállalatot jelezhet.
Ha tudni szeretné, hogy egy vállalat jól teljesít-e, az egyik gyors módszer az osztalékfizetések megtekintése. Ha a társaság osztalékot fizet, az azt jelenti, hogy elegendő pénze van a kifizetések fedezésére, és továbbra is működik.
Az osztalék részvények jó párnát nyújthatnak a piaci volatilitás ellen. A többletbevétel segíthet ellensúlyozni a potenciális veszteségeket a leállási ciklusok során, vagy megkönnyítheti az újrabefektetést más lehetőségekbe.
Az osztalék a passzív jövedelem kiváló forrása. Az osztalékrészvények legjobb része az, hogy bevételt biztosítanak – még akkor is, ha nem kereskedsz aktívan a tőzsdén.
Ha olyan társaságok részvényeit vásárolja meg, amelyek folyamatosan osztalékot fizetnek, majd hosszú éveken át ragaszkodnak hozzájuk, akkor elkezdheti fizetését anélkül, hogy bármit is kellene végeznie!
Miért fizetnek osztalékot a vállalatok?
A vállalatok azért fizetnek osztalékot, mert meg akarják jutalmazni részvényeseiket, és arra ösztönzik őket, hogy fektessenek be a vállalatba. Az osztalékot gyakran arra használják, hogy a befektetőket arra ösztönözzék, hogy megtartsák részvényeiket, ahelyett, hogy a tőzsdén eladnák azokat.
Az osztalékfizetés szintén segíthet csökkenteni a vállalat tevékenységeinek és működésének finanszírozásának költségeit.
Amikor a vállalatok osztalékot fizetnek, pénzt adnak el, amelyet más célokra is felhasználhattak volna. Az osztalék azonban hozzájárulhat a vállalat pénzügyi teljesítményének javításához azáltal, hogy növeli részvényárfolyamát, és vonzóbbá teszi a befektetők számára.
A vállalatok növelhetik osztalékfizetésüket, ha nyereségük nő, vagy ha a részvények árfolyama jelentősen emelkedik.
Hogyan értékeljük az osztalékot?
Az osztalék értékelésekor az első dolog, amit figyelembe kell venni, hogy mennyire fenntartható. Azok a vállalatok, amelyek az idő múlásával következetes osztalékot fizetnek, valószínűleg azért teszik ezt, mert fenntartható üzleti modellel rendelkeznek, és elegendő cash flow-t tudnak generálni e kifizetések támogatásához.
Általában minél magasabb az osztalék, annál értékesebb a részvény. Az osztalék értékelésének azonban többféle módja van.
- Osztalékfedezeti arány: Ez az arány azt méri, hogy a kiadások és a kamatfizetések után mennyi pénz van a vállalatnál. Megmutatja, hogy az egy részvényre jutó eredmény (EPS) hány százalékát fizetik ki osztalékként. Minél magasabb ez a százalék, annál biztonságosabbnak tűnik az osztalék.
- Kifizetési arány: Ez összehasonlítja, hogy egy év során mennyi bevételt fizettek ki osztalékként, és mennyit fektettek vissza a működésbe, vagy mennyit használtak fel más célokra, például részvények visszavásárlására vagy felvásárlására. A magas kifizetési arány azt jelenti, hogy több bevételt fizetnek ki osztalékként, mint amennyit újra befektetnek működésbe vagy más célokra használnak fel. Minél magasabb ez a szám, annál valószínűbb, hogy a vállalatnak nehézségei lesznek a jövőbeni osztalékfizetéssel.
- Osztalék növekedési ráta: Az osztaléknövekedés mértéke azt méri, hogy egy vállalat milyen gyorsan növeli az osztalékfizetést az idő múlásával. A növekvő osztalékadó biztosítja a befektetőket, hogy támaszkodhatnak a befektetésük megtérüléséből származó bevételeikre.
- Osztalék hozam: Az osztalékhozamot úgy számítják ki, hogy az egy részvényre jutó éves osztalékot elosztják a részvény aktuális árfolyamával. Például, ha egy részvény éves osztaléka 2 Rs részvényenként, és jelenlegi ára 40 Rs részvényenként, akkor a hozama 5% lenne. Minél magasabb az osztalékhozam, annál jobb, mivel ez azt jelzi, hogy a befektetők kompenzációt kapnak az adott részvény birtoklása miatti kockázatukért. Bizonyos esetekben előfordulhat, hogy a nagy osztalékot kifizető vállalatok nem növekszenek elég gyorsan, vagy nem termelnek elegendő pénzforgalmat ahhoz, hogy az osztalékokat idővel fenntartsák. Ez piros zászló lehet azoknak a befektetőknek, akik olyan vállalatokat szeretnének, amelyek folyamatos növekedési potenciált kínálnak anélkül, hogy feláldoznák a jelenlegi cash flow-termelést.
Jövedelemadó az osztalékjövedelemre Indiában
Az osztalék egy magánszemély vagy cég jövedelmének egy része. Ha egy társaság osztalékot fizet a részvényeseinek, akkor a részvényeseknek adót kell fizetniük utána. A részvényes által kapott osztalék összege hozzáadódik a teljes bevételéhez, és a táblakulcs szerint adózik.
A 2020-as pénzügyi törvény értelmében, ha osztalékot kap egy indiai vállalattól vagy a befektetési alap évi 5,000 rúpiát meghaladó összegből a cég 10%-os adót von le belőle.
A levont adó összege megjelenik az osztalékigazoláson, és ezt az összeget jóváírjuk a jövedelemadó-bevallás kitöltésekor. Később adót kell fizetnie az adott pénzügyi év jövedelme alapján, amikor benyújtja a jövedelemadó-bevallást.
Összefoglalva, kétségtelenül sok oka van annak, hogy optimistának és izgatottnak legyünk az osztalékalapú befektetésekkel kapcsolatban, különösen mivel a technológia továbbra is egyszerűbbé és hozzáférhetőbbé teszi ezeket a befektetéseket.
Bár késznek kell lenned arra, hogy kivegye a részét a kutatásból és egy kicsit tanuljon a piacról, nem túl nehéz elkezdeni. Ha egyáltalán érdekelnek a passzív jövedelemforrások és a hosszú távú vagyonépítés, akkor érdemes utánanézni.
A fenti lista áttekintése legalábbis jó képet ad arról, hogy mik is az osztalékrészvények, hogyan működnek, és melyek lehetnek életképes befektetési célpontok az Ön számára.
Hagy egy Válaszol