Amikor kisebb kockázattal járó értékpapírokba❶ fektetünk be, kötvényekre és befektetési alapokra gondolunk. Az összevont alapok alapvetően egyedi alapok, amelyek egy csoportba tömörülnek. Nézzük meg ma a befektetési alapok két fontos csoportját – a kötvényeket és az ETF-eket vagy a tőzsdén kereskedett alapokat.
A kötvények a fix kamatozású értékpapírok közé tartoznak❷, míg az ETF-ek az összevont alapok, hitelviszonyt megtestesítő alapok közé➌, és kategóriájuk alapján fix kamatozású értékpapíroknak is tekinthetők.
Lehet, hogy ismeri a kötvények kifejezést, és ha keményen foglalkozik a befektetésekkel, akkor lehet, hogy ETF-ekbe fektetett, vagy legalább hallott róluk. Lássuk ebben a cikkben, hogy milyen előnyökkel jár a kötvényekbe való befektetés, szemben az ETF-ekbe való befektetés előnyeivel. Megvitatjuk az egyes befektetési típusok kockázatait és hátrányait is.
Mielőtt azonban szembeállítanánk a kötvényeket az ETF-ekkel, először ismerjük meg a feltételeket.
Megjegyzés: A végén talál egy szószedetet a cikkben használt kifejezésekről. A szószedet azért került bele, hogy megkönnyítse az olvasást, és segítse a használt pénzügyi kifejezések megértését.
Kötvények
A kötvény egy kormánynak vagy magánszervezetnek fizetett kölcsön a kétévente vagy évente fizetett kamat helyett. Amikor egy állami vagy magáncég kötvényét vásárol, pénzt ad kölcsön annak a társaságnak. Általában a vállalatok kölcsönt vesznek fel üzletük további növekedése érdekében. A kormány és az olyan kormányzati szervek, mint az önkormányzat, hitelfelvételt kérhetnek kötvények formájában infrastruktúrák, például utak és iskolák építéséhez.
Amikor kötvényeket vásárol, Ön befektetője a vállalatnak, de nem rendelkezik a társaság egy részével, mint a részvénytulajdonosok➍. A kötvénytulajdonosok hitelezők, és nincs beleszólásuk a kölcsönt felvevő jogalanyba, és nincs felelősségük a kölcsönt felvevő jogalany felé.
A kötvény lejáratakor a tőkeösszeget vissza kell fizetni. Az a kamat, amelyre jogosult, számított időszakokban, általában kétévente.
Nincs tőzsdei➎ piactér vagy központi hely a kötvénykereskedésnek. A kötvényekkel többnyire tőzsdén kívül és kötvénykereskedőkön keresztül kereskednek. A kötvényekkel privát módon is kereskedhet a hitelfelvevő és a hitelező.
A kötvénypiac, bár szétszórt, világszerte óriási. Indiában a kötvénypiac egyre nagyobb figyelmet kap, és az elmúlt 5 évben jelentősen nőtt.
Sokféle kötvény létezik, de nagyjából két fő típusba sorolhatjuk őket:
Államkötvények : A központi és állami kormány, az önkormányzati hatóságok és a közszektorbeli vállalatok által kibocsátott kötvények államkötvények alá tartoznak. Ezeket a kötvényeket néha kincstári kötvényeknek is nevezik.
Vállalati kötvények : Ezeket a kötvényeket magáncégek bocsátják ki növekedési céljuk elérése érdekében.
ETF
Az ETF-ekkel vagy a tőzsdén kereskedett alapokkal, a kötvényekkel ellentétben, tőzsdék kereskednek. Az ETF-ek egy csomó értékpapír, amelyek a kereskedés céljából össze vannak kötve. Az ETF-ekkel, akárcsak a részvényekkel, napi szinten lehet kereskedni.
Az ETF-ek megértésének legjobb módja, ha egy csomó részvényre➎ vagy különböző társaságok kötvényeire gondolunk, amelyek egészében kereskednek.
Az ETF-ek tartalmazhatnak egy adott iparági szegmens kötvényeit vagy részvényeit, például az IT-t, vagy lehetnek különféle iparágak kötvényei/részvényei.
Az ETF-ek megértésének jobb módja, ha a befektetési alapokhoz hasonlítja őket➏ . Valójában a befektetési alapok és az ETF-ek számos jellemzővel rendelkeznek. Lássuk.
- Mind az ETF-ek, mind a befektetési alapok jobb befektetési lehetőségeket kínálnak azoknak a befektetőknek, akik nem érdeklődnek a napi piaci elemzésekben és tevékenységekben való aktív részvételben.
- Az ETF-ek és a befektetési alapok az összevont befektetési lehetőségekre összpontosítanak, azaz befektetési lehetőségeket kínálnak különböző iparágakban vagy ugyanazon iparág különböző vállalataiban.
- Az ETF-ekkel és a befektetési alapokkal is kereskednek a tőzsdéken.
- Mindkettőt befektetési menedzserek vagy brókerek kezelik.
Az indiai ETF-ek a következő kategóriákba sorolhatók:
Kötvény ETF-ek
A kötvény-ETF-ek állam- vagy vállalati kötvényeket vagy mindkettőt tartalmazhatnak.
Index ETF-ek
Az Index ETF-ek különböző iparágak részvényeit tartalmazzák.
Ágazati ETF-ek
Az ágazati ETF-ek egy adott szektor vállalatainak részvényeit tartalmazzák.
Arany ETF-ek
Az arany ETF-ek a veretlen arany piacán kereskednek. A veretlen arany bányászott arany, amely 99.5%-os tisztaságú. A nemesfém arany ára emelkedik és csökken a fizikai arany árával együtt. Az Arany ETF-ek ára a nemesfém emelkedésén és esésén, valamint közvetve a fizikai aranypiacon alapul.
Banki ETF-ek
A banki ETF-ek bankok részvényeit tartalmazzák.
Nemzetközi ETF -ek
A nemzetközi ETF-ek külföldi vállalatok részvényeibe és kötvényeibe fektetnek be.
Érdekel SOVEREIGN GOLD BOND vásárlás? Olvassa el ezt a cikket, ha többet szeretne megtudni.
Tehát hova érdemes befektetni – kötvényekbe vagy ETF-ekbe?
Most foglalkozzunk a fő kérdéssel – hova érdemes befektetni? Kötvények vagy ETF-ek? A kérdés igazságos megválaszolásához nézzük meg mindegyik előnyeit és hátrányait.
A kötvénybefektetés előnyei
- A kötvények vállalatoknak adott kölcsönök, és a kölcsönök után időszakos kamatot kap. A kötvényeket éppen ez a tulajdonsága teszi kevésbé ingadozóvá, mint a részvények.
- A kötvények rövid és közepes futamidőre előnyösek. A kötvények abból a szempontból is előnyösek, hogy mivel kölcsönről van szó, meghatározott számú év után visszakapod a tőkeösszeget. Ha az a cél, hogy 2 éven belül egy adott kiadásra fordítsd a pénzed, akkor érdemesebb kötvényekbe fektetni, mint bankbetétre menni, mert a kötvények kamata magasabb lesz.
- A kötvénybefektetés különösen előnyös az idősebb korosztály számára, mivel garantált a tőkeösszeg megtérülése.
- A kötvények a befektetési portfóliójában❼ kisimítja a részvények áringadozása által kínált dudorokat.
Az ETF-ekbe való befektetés előnyei
- Az ETF-ekkel (viszonylag) kisebb kockázat mellett kereskedhet részvényekkel, arannyal, kötvényekkel és különféle értékpapírokkal.
- Az ETF-ekkel tőzsdén kereskednek, így az ETF-ekhez több likviditás kapcsolódik. Ez azt jelenti, hogy az ETF-ekkel egész nap lehet kereskedni, és rövidre is eladhatók➒ .
- Az ETF bróker kamatlábai alacsonyabbak, mivel passzívan kezelik őket. Az értékpapírok passzív kezelése azt jelenti, hogy nincs aktív (egy menedzser általi) kezelés, amelybe az értékpapírokat be lehet fektetni. A passzív ETF befektetésnél a befektetett pénz az adott ETF kategóriába tartozó összes vállalat összes részvényébe/kötvényébe kerül.
- Az ETF-ek adóbarátok, mivel általában➓ kisebb tőkenyereséget realizálnak❶❶ . A legtöbb ETF eladás és vétel természetbeni visszaváltás❶❷ , és nem terheli adót.
A kötvények hátrányai
- Piaci volatilitás ❶ ➌ : A kötvénykamat a piaci volatilitástól függ. A rövid lejáratú kötvények esetében a kamatingadozás nem kínál jelentős nyereséget, mivel a kamatösszeg ingadozik.
- Hitel kockázat : Néha a vállalatok készpénzhiánnyal néznek szembe, és késedelmet szenvedhetnek a kamatfizetésben. A legrosszabb esetben előfordulhat, hogy a vállalatok nem tudják kifizetni a tőkeösszeget.
Az ETF-ek hátrányai
- Kereskedési díj emelése : Az ETF-ek gyakori kereskedése a napi kereskedés során emelkedő kereskedési díjat eredményez. Ha ehhez hozzáadjuk a bróker jutalékot minden egyes eladás után, és az ETF-ek kezelésének költségeit jelentősen megemelkedik.
Ezenkívül a különböző cégek részvényei eltérő kereskedési díjakkal rendelkeznek, így soha nem lehet biztos abban, hogy mennyit fizetnek ki jutalék címén az ETF-részvények eladása során. - Piaci volatilitás : Bár viszonylag stabilak, mint a kötvények és részvények, az ETF-ek is ki vannak téve a piaci volatilitásnak és ingadozásoknak. Például az arany ETF-ek a fizikai aranypiac volatilitását tükrözik.
ETF vs. Kötvények
A Kötvényeket és az ETF-eket a következő paraméterek alapján hasonlíthatjuk össze, mielőtt levonnánk a következtetést, melyik a jobb befektetési eszköz.
diverzifikációs
A diverzifikáció a befektetési kockázat csökkentését jelenti a források különböző befektetési eszközökhöz történő allokálásával. A diverzifikáció szempontjából az ETF-ek diverzifikáltabb befektetést kínálnak, mivel számos vállalat részvényei/kötvényei, és számos iparágba lehet befektetni.
Hitel kockázat
Míg a kötvények és az ETF-ek kisebb hitelkockázatot hordoznak, mint a részvények, a kötvények kockázati tényezője magasabb az ETF-ekhez képest. Az ETF-ek diverzifikációja kevésbé ingadozó a hirtelen hitelösszeomlásokkal szemben. Amikor egyes részvények vagy kötvények összeomlik, a többiek továbbra is kamatot, ill osztalék.
Jutalék és brókerdíj
A kötvényeket aktívan vagy passzívan kezelik attól függően, hogy a bróker vagy a menedzser hogyan kezelje a kötvényeket. Az ETF-eket többnyire passzívan kezelik. Az ETF-eknél különböző jutalékok vonatkozhatnak a különböző részvényekhez/kötvényekhez, ha aktív napi kereskedést folytatnak. Mind a kötvények, mind az ETF-ek esetében a fizetett díj ellenőrizhető, ha befektetés előtt egy kicsit utánanéz, és alaposan átnézi a tájékoztatót a vásárlással és eladással kapcsolatos további költségekről.
Fix és változó jövedelem
A kötvények évente egyszer vagy kétszer fizetnek kamatot. Egyes ETF-ek osztalékot fizetnek, de általában kevesebbet a részvényekhez képest. Ezenkívül a kötvények lejárnak, és visszafizetik a tőkeösszeget. A legtöbb ETF nem ér le, és előfordulhat, hogy soha nem kapja vissza a tőkeösszegét, ha nem fektet be hosszabb ideig.
Kereskedési lehetőségek
Az ETF-ekkel kereskedhet a szokásos Demat számláján keresztül. Az ETF-ek árai is nyíltan megjelennek a tőzsdéken, így átláthatóbbá válik a kereskedés. A kötvényeket brókereken keresztül vásárolják, és brókerenként áreltérésekre van esély.
Vegyük fontolóra a kötvények ETF-ek és kötvények témáját is, mielőtt szilárd következtetésre jutnánk:
- A kötvény-ETF-ek különböző iparágak vagy egy adott szektor kötvényeiből állnak. A kötvények csak egy adott társaságé. Ami a diverzifikációt illeti, a kötvény ETF-ek jobb pontszámot érnek el, mint a kötvények.
- A kötvények idővel lejárnak, de a kötvény-ETF-ek általában nem járnak le. Így a kötvények tökéletesek rövid és középtávú befektetésekhez.
- A kötvények éves vagy kétéves kamatot fizetnek. A kötvény-ETF-eknél, mivel egy csomó kötvény van, szinte minden hónapban fizetnek kamatot.
- A kötvény ETF árai átláthatóbbak, mivel a tőzsdéken megjelennek. A kötvény ETF-ekkel a részvényekhez hasonlóan a napi kereskedési órákban is lehet kereskedni.
- A kötvény-ETF-ek online kezelhetők a Demat fiókon keresztül. Egyéni vállalati kötvények esetén szüksége van brókerére az eladáshoz vagy további kötvényvásárláshoz.
Ítéletünk a kötvényekbe és az ETF-ekbe történő befektetésről
Nyugodtan megállapíthatjuk, hogy a kötvényeknek és az ETF-eknek is megvan a maguk helye egy befektetési portfólióban.
Erősen javasoljuk, hogy fektessen be ETF-ekbe, ha:
- kezdő, és kockázatmentes befektetést keres.
- hosszabb távú befektetés tervezése.
- rendszeres bevételi forrást keresnek kamat formájában.
- csökkenteni kívánja a befektetéssel kapcsolatos díjakat, például a közvetítési és jutalékokat.
- kisebb összeggel szeretné kezdeni az értékpapír-befektetést.
A kötvények a legjobbak az Ön számára, ha:
- rövid távú befektetést keresnek magasabb kamattal, mint a bankok.
- ismeri már egy kicsit a kötvénypiacot, és vásárlás előtt végzett kutatást.
- készen áll arra, hogy aktívan részt vegyen a megfelelő kötvényvásárlási ügylet megtalálásában, mivel az árak változnak a kötvénypiacon.
- kész jelentős összeget befektetni az értékpapírpiacon.
Ne feledje, hogy bármennyire is kockázatmentesek, a kötvények és az ETF-ek nem teljesen mentesek a piaci volatilitástól.
A kötvény- és ETF-befektetései teljesítményének felmérése érdekében rendszeres időközönként kis mennyiségű aktív érdeklődés nagymértékben hozzájárulhat a befektetés gyümölcsöző megtérüléséhez.
HASZNÁLT KIFEJEZÉSEK SZÓSZEDET
❶ Értékpapírok: Az értékpapírok olyan pénzügyi eszközök vagy eszközök, amelyekkel pénzben kifejezhető értékkel lehet kereskedni.
❷ Fix kamatozású értékpapírok: A fix kamatozású értékpapírok olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyek fix jövedelmet fizetnek kamatok formájában.
➌ Hitelviszonyt megtestesítő alapok: A hitelviszonyt megtestesítő alapok olyan befektetési alapok, amelyek alapvető befektetései fix kamatozású befektetések.
➍ Részvények és részvények: A részvény olyan értékpapír, amely egy vagy több vállalat tulajdonjogának egy részét képviseli. A részvények és a részvények jelentése azonos, a részvényeket általánosabb értelemben használjuk. Például: rendelkezhetek részvényekkel a befektetési portfóliómban, és az ABC Pvt. részvényei vannak. Ltd. A részvény pontosabban egy adott vállalat értékpapírjaira utal. A részvényt részvénynek is nevezik.
➎ Tőzsde: A tőzsde egy központi piactér pénzügyi eszközök, például részvények és tőzsdén kereskedett alapok vételére és eladására.
➏ Befektetési alapok: A befektetési alapok egyfajta összevont befektetés, ahol a befektetők egyesülnek, hogy különféle pénzügyi eszközökbe, például ETFS-be, részvényekbe vagy kötvényekbe fektessenek be. A befektetési alapokat a legjobban szakember kezeli aktívan.
❼ Befektetési portfólió: A teljes eszközállománya vagy értékpapírjai alkotják befektetési portfólióját. Csakúgy, mint a munkaportfóliója a munkatapasztalatát, a befektetési portfóliója a befektetési eszközeit mutatja. A munkaportfólióhoz hasonlóan a befektetési portfóliója is a legjobb, ha változatos, és jó megtérülést mutat.
➑ Likviditás: A befektetésben a likviditás az értékpapírok készpénzre történő könnyű kereskedése veszteség nélkül.
➒ Short Selling: A shortolás olyan befektetési stratégia, amelyben részvényeket ad el a részvényárfolyam csökkenésére számítva, csak azért, hogy visszavásárolja azokat a leesett áron. Az ötlet az, hogy a csökkentett áron történő visszavásárlásból profitot termeljenek.
➓ Megvalósítás: Az értékpapírok vagy részvények „megvalósulnak”, amikor eladják őket a piacon. A realizált értékpapírok befolyásolják a befektető adószerkezetét. Az értékpapírok realizált nyereséggel vagy veszteséggel értékesíthetők.
❶❶ Tőkenyereség : Ha az értékpapírokat a vételárnál magasabb áron adják el, az tőkenyereséget eredményez.
❶❷ Természetbeni visszaváltás : Természetbeni visszaváltásra akkor kerül sor, ha új értékpapírokért készpénz helyett más értékpapírok formájában fizet.
❶➌ Piaci volatilitás: A piaci volatilitás az értékpapírok, például az ETF-ek, részvények és kötvények árának emelkedésével és lefelé mutató bizonytalanságára utal.
Hagy egy Válaszol