A tőzsdén nem jegyzett részvények egyszerűen azok a részvények, amelyeket nem jegyzettek egyik tőkepiacon sem.
Ezek az eszközök azonban elérhetők más platformokon.
Ez a cikk mindent elmond ezekről a tőzsdén nem jegyzett társaságokról, és arról, hogyan fektethet be könnyen beléjük.
Tehát anélkül, hogy tovább késlekednénk, azonnal térjünk rá.
Mik azok a nem tőzsdén jegyzett részvények?
A nem jegyzett részvények olyan értékpapírok vagy pénzügyi termékek, amelyek nem szerepelnek a tőzsdén. A tőzsdén kívüli (OTC) piacon kereskednek velük, és OTC értékpapíroknak nevezik őket.
A SEBI hatékony szabályozása, piaci árazása és a közzététel átláthatósága miatt a tőzsdén történő befektetés kockázata viszonylag alacsonyabb, mint az OTC piacokon.
A nem jegyzett térben azonban nincs ilyen nyitottság vagy kontroll. Ezért a befektetőknek alapos vizsgálatot kell végezniük, mielőtt ebbe a szektorba fektetnének be.
A nem jegyzett pénzügyi értékpapírok típusai
Azokkal a pénzügyi instrumentumokkal, amelyek nem felelnek meg a tőzsdei jegyzési előírásoknak, nem kereskednek hivatalos tőzsdén.
A tőzsdén nem jegyzett értékpapírokat jellemzően kisebb vagy újabb társaságok bocsátják ki, amelyek nem tudnak vagy nem akarnak betartani a hivatalos tőzsdei szabályokat, például a piaci kapitalizációs korlátozásokat vagy a tőzsdei bevezetési költségeket.
Ezenkívül a vállalkozásnak bizonyos számú részvényt ki kell bocsátania, és képesnek kell lennie arra, hogy kifizesse a tőzsdére történő bevezetését, amíg nyilvánossá válik.
Előfordul, hogy még azok a legális külföldi vállalatok is, amelyek nem akarják benyújtani a SEC-jelentéseket, nem tüntetik fel magukat a részvény piacok.
Másrészt a névleges részvényekkel gyakran kereskednek az OTCBB-n vagy a rózsaszín lapokon, és ez az egyik legnépszerűbb tőzsdén nem jegyzett értékpapír. Ez magában foglalja a filléres részvényeket is, amelyek csekély áron kereskedhetnek.
Számos nem részvény, tőzsdén nem jegyzett instrumentum, például swapügyletek, állampapírok és vállalati kötvények is kereskednek a tőzsdén kívüli piacon.
Lépésről lépésre szóló útmutató a nem jegyzett részvényekbe való befektetéshez
A következő hét lépés használható a tőzsdén nem jegyzett részvények befektetési folyamatának lebontására:
1. Demat és kereskedési számla követelmények
Demat számla és kereskedési számla szükséges, ha először fektet be nem jegyzett részvényekbe.
Bármilyen CDSL vagy NSDL által regisztrált kereskedési és Demat számlát használhat. Előfordulhat azonban, hogy nem vásárolhat vagy adhat el tőzsdén nem jegyzett részvényeket a Demat-számlát biztosító brókercégen keresztül, mivel nem kereskednek ilyen részvényekkel.
Az ország két letéteményese, a CDSL és az NSDL létfontosságú szerepet játszik ebben a helyzetben. A részvényeket a Demat számlájára küldik, amikor nem jegyzett értékpapírokat vásárol.
Használhatja a CDSL MyEasi alkalmazást vagy az NSDL alkalmazást is ennek ellenőrzésére.
2. Válassza ki a legjobb közvetítőt
A következő lépés az ideális közvetítő kiválasztása, amely az egyik leglényegesebb lépés a teljes folyamat során. Különféle közvetítőktől vásárolhat nem jegyzett részvényeket. Ezek:
- brókerek
- PMS vállalkozások
- Promoters\sEquity Befektetők a közösségi finanszírozási platformokban/Angel Fundsban
- Olyan munkavállalók, akik jelenleg a vállalatnál dolgoznak, és ESOP-val rendelkeznek
Az ezekkel a részvényekkel foglalkozó brókerek a legkényelmesebb módja a nem jegyzett részvényekbe való befektetésnek, mivel ezek könnyen hozzáférhetők.
Ezek a brókercégek olyan vállalkozásoktól vásárolják meg a részvényeket, amelyek részvényeiket szeretnék eladni. Ezután eladásra kínálják a részvényeket a vevőknek, segítenek a részvények vételében és eladásában, és figyelemmel kísérik ezeknek a nem jegyzett részvényeknek az árfolyamát.
3. Készletértékelés
Bíznia kell ezekben a brókerekben, mert nem találja ezeknek a részvényeknek az árát az interneten vagy a tőzsdén. Ezek a brókerek szolgáltatásaikért cserébe díjakat szabnak ki.
A díjak brókerenként eltérőek. Tehát szembe kell néznie az árakkal és az általuk kínált szolgáltatásokkal. Azt is meg kell találnia, hogy mely nem tőzsdén jegyzett részvényekkel kereskednek.
4. Tárgyalás Megrendelés leadása
A tőzsdén nem jegyzett részvényekkel tőzsdén kívül kereskednek. Tehát, ha be akar fektetni beléjük, tárgyalnia kell az árról a közvetítővel.
Ezután alkudhat alacsonyabb árat, vagy megvásárolhatja a részvényeket, például Rs-ért. részvényenként 120.
A közvetítő vissza fog térni Önhöz, ha a költség Rs alá esik. 100, és könnyedén végrehajthatja a tranzakciót. A vásárláshoz hasonlóan a részvények eladását is visszatarthatja, amíg el nem érik a kívánt árat.
5. Megrendelés leadása
A megbízások tartalmazzák a vásárolni vagy eladni kívánt részvények számát, valamint azt az árat, amelyen ezt meg kívánja tenni.
A közvetítő ezt követően értékeli a megrendelést a feldolgozás előtt. Megrendeléseket leadhat telefonon, vagy felhívhatja a közvetítőt (vagy levelet küldhet) és megadhat minden információt. Vessünk egy pillantást a megrendelés teljesítéséhez kötelező dokumentumok listájára.
6. Dokumentumok benyújtása kötelező.
A részvények vásárlásához és eladásához a következő papírok szükségesek:
- Pan kártya
- AADHAAR KÁRTYA
- Az ügyfél törzspéldánya
- Törölt ellenőrzés
A nem jegyzett részvények eladásához a fent említett papírmunka mellett szükség van a kézbesítési utasításra (DIS).
A CMC egy olyan dokumentum, amely a megvásárolandó részvények számára, a részvényenkénti árra és a teljes összegre vonatkozó utasításokat tartalmazza.
Hasonlóképpen, az eladni kívánt részvények száma, a kért ár és a teljes eladási bevétel mind szerepel a DIS-ben. A közvetítő/bróker mindkét dokumentumot rendelkezésre bocsátja.
Az utolsó előtti lépés, amely a részvények átruházásával és a fizetéssel jár, az Ön kezében van, mivel a következő fizetést kell végrehajtania.
A közvetítő megkezdi a vásárlás feldolgozását, miután megkapta a fizetést. A részvények néhány munkanapon belül a Demat számláján lesznek.
Ezen részvények eladásához először a közvetítő számlájára vagy közvetlenül egy másik befektető számlájára kell átutalnia, aki ezt követően a befolyt összeget az Ön bankszámlájára utalja.
A tranzakció akkor zárul le, amikor Ön megkapja a részvényeket, miközben megvásárolja azokat, vagy a pénzt, amikor eladja azokat.
A tőzsdén nem jegyzett vállalatokba való befektetés módjai
Részt vehet egy magáncégben annak első nyilvános ajánlattétele (IPO) előtt, ha megvásárolja annak nem jegyzett részvényeit. A várható nyereség az egyik elsődleges oka annak, hogy a befektetők megvásárolják ezeket a részvényeket.
A vállalatok kedvezményes árakat biztosítanak ezekre a részvényekre, hogy a befektetők megvásárolhassák nem jegyzett részvényeik jelentős részét. Ezeknek a részvényeknek az ára valószínűleg emelkedni fog az IPO során, így gazdagodnak a korai befektetők.
Mivel a tőzsdén nem jegyzett részvények csak elektronikusan utalhatók át, mindenkinek Demat számlával kell rendelkeznie, aki meg kívánja vásárolni azokat. Ez garantálja a vállalati szektor nyitottságát, a befektetők védelmét és a kormányzást.
Lássuk a tőzsdén nem jegyzett vállalatokba történő befektetés különböző módjait.
1. Közvetítőkön és startupokon keresztül
Az online tőzsdén nem jegyzett részvényvásárlás jellemzően lehetőség a vállalkozók számára. Általában saját tőkéjüket kínálják webhelyeiken.
Általában minimum Rs. 50,000 XNUMX kötelező, hogy ilyen korai szakaszban a cég tagja lehessen. Ez azonban kizárólag a cégtől függ.
Aayush megjegyzése:
Az egyetlen alkalom, amikor egy cég tőzsdén nem jegyzett részvényeit vettem, az volt Dezerv. A megvásárolt részvények a boAt nevű céghez tartoznak.
2. Alkalmazottakon keresztül
A legtöbb magáncég részvénytulajdonosi tervet (ESOP) kínál dolgozóinak, hogy megtartsák őket, és tulajdonosi érzést keltsenek. Tehát ezek a tőzsdén nem jegyzett részvények a munkavállalók számára is elérhetőek.
Ez azt jelenti, hogy egyszerűen megkérheti barátait vagy rokonait, hogy szerezzenek Önnek ilyen társaságok részvényeit.
3. Pénzintézeteken keresztül
Mivel a tőzsdén nem jegyzett részvények olcsók, a pénzintézetek sok pénzt fektetnek beléjük. A jelentős tőkével és nagy kockázattűrő képességgel rendelkező befektető tehát jellemzően pénzintézeten keresztül fektet be nem jegyzett részvényekbe.
4. Platformok a közösségi finanszírozáshoz
Ez bevett gyakorlat az induló vállalkozásoknál, mivel lehetővé teszi a befektetők jelentős csoportja számára, hogy egyesítsék erőforrásaikat és finanszírozzák az induló vállalkozásokat a nem jegyzett részvényeik bizonyos százalékáért cserébe. Ezek a befektetők később a részvényekért cserébe finanszírozzák ezeket a vállalatokat.
Hogyan válasszunk tőzsdén nem jegyzett cégeket
Különféle módok léteznek a tőzsdén nem jegyzett társaságokba történő befektetés legideálisabb módjának kiválasztására. Tekintse meg őket lent.
1. Vizsgálja meg a futurisztikus iparágakat
Ez továbbra is a befektetés elsődleges motivációja. Keresse meg a jövő iparágait, amelyekbe befektethet. Általában nincs sok vállalat a piacon, és ezek még gyerekcipőben járnak.
A játék, a SaaS, a Fintech, az e-kereskedelem és más jól ismert iparágak az évek során felkerültek a befektetések trendi listájára.
2. Tudja meg, ki fektetett már be
Megkeresheti azokat a vállalkozásokat, ahol a sikeres startupok ismert alapítói újra belépnek az általuk támogatott piacokra. Ha tetszik, azt is megnézheti, hogy mely prominens üzleti iparmágnások fektettek be beléjük.
Ezek az angyalbefektetők legtöbbször olyan cégeket találnak, amelyek a jövőben rendkívül sikeresek lesznek. Ezen kívül egy egész befektetői csapattal rendelkeznek, akik minden szükséges átvilágítást végrehajtanak annak érdekében, hogy befektetéseik jó kezekben legyenek.
3. Vállalatok a tőzsdére lépés felé
A tőzsdére lépéshez közel álló cégek továbbra is versenyelőnyben lehetnek kibocsátási árukkal szemben. Ez azonban csak egy a sok előny közül. A legtöbb ilyen vállalkozás korábban közzétette DRHP-jét.
Ezek a feljegyzések, amelyeket gyakran szent grálnak is neveznek, minden lényeges információt tartalmaznak a céggel kapcsolatban. Ezenkívül professzionálisan kezelik őket, és korábban tőzsdén jegyzett vállalkozások leányvállalatai.
4. fizetőképesség
A likviditás kulcsfontosságú tényező a nem jegyzett társaságok keresésekor. A likvid társaságok jellemzően nagyszámú érdeklődő befektetővel és jelentős kereskedési volumennel rendelkeznek.
5. IPO előtti befektetés
Vállalati részvények vásárlása vagy eladása a vállalat első nyilvános ajánlattétele (IPO) előtt az IPO előtti piacon. Nincs tőzsde, ahol megvásárolhatná ezeket a részvényeket, mert nem kereskednek velük a nyílt piacon.
A tőzsdén nem jegyzett részvények olyan közvetítőkön és platformokon vásárolhatók meg, amelyek a tőzsdén nem jegyzett részvények felkutatására és forgalomba hozatalára szakosodtak. Amellett, hogy részvényeket vásárolnak meglévő és lelkes új befektetőktől, a közvetítők és platformok munkavállalói részvényopciós terveket (ESOP) is kínálnak.
Az IPO előtti piac a közelmúltban megnyílt, és mára elérhető a nagyközönség számára. Vannak online piacterek, ahol a befektetők nem jegyzett részvényeket vásárolhatnak olyan cégektől, mint az Analah Capital, a TradeUnlisted és az Unlistedkart. Ezeknek a nem jegyzett vállalkozásoknak a részvényeit egy Demat-számlán tartják.
A befektetés minimális összege az Unlistedkart szerint 25,000 50,000 és XNUMX XNUMX Rs között mozoghat, a nem jegyzett részvénytől függően. Más befektetési platformok nem hivatkoztak minimális befektetési követelményre.
Minden IPO előtti részvény a tőzsdei bevezetést követő hat hónapig korlátozott, az indiai piacszabályozó előírásai szerint. Azt jelzi, hogy nem adhat el részvényeket a tőzsdei jegyzés dátumától számított hat hónap elteltével.
A rövid lejáratú értékpapírok olyan nem jegyzett értékpapírok, amelyeket 24 hónapnál rövidebb időn belül értékesítenek. A nyereséget az Önre és a személy jövedelmére vonatkozó adókulcs alapján kell megadóztatni. Az indexálást követően a hosszú távú tőkenyereség adókulcsa 24 hónap utáni értékesítés esetén 20 százalék.
Fontos megjegyezni, hogy a tőzsdén nem jegyzett részvények instabilok és nem likvidek, ezért előfordulhat, hogy nem tudja gyorsan eladni őket. Mivel az intézményi szereplők túlsúlyban vannak az IPO előtti piacon, és tranzakcióik általában lassabbak, a részvények eladása és a készpénz megszerzése a nap bármely órájában kihívást jelent.
A tőzsdén nem jegyzett társaságok részvényvásárlásának hátrányai
A nem jegyzett részvények vásárlása nem biztos út a sikerhez. Minden jelenleg nem jegyzett vállalatnak nem feltétlenül kell vagyontermelőnek lennie.
Mivel kevés információ áll rendelkezésre, a tőzsdén nem jegyzett társaságok részvényei valós értékének meghatározása is meglehetősen körülményes. Ezenkívül a tőzsdén nem jegyzett társaságok részvényeinek vásárlása bizonyos kockázatokkal is jár.
Még akkor is, ha eladja az ilyen vállalatok részvényeit, nehéznek bizonyulhat, ha egy tőzsdén nem jegyzett vállalat rövid időn belül nem kerül tőzsdére. Más szóval, likviditási problémák adódhatnak.
Az olyan vállalkozások részvényei, amelyek nem kereskednek jó hírű tőzsdéken, magasabb adókulccsal adóznak, ami csökkenti a haszonkulcsot. Ezenkívül ezeknek a részvényeknek a Demat számlán való tartása is elég jó költséggel jár.
Következtetés
Ha már egy ideje a tőzsdéken tartózkodik, tisztában kell lennie az ilyen eszközökben rejlő kockázati lehetőségekkel. Bár a tőzsdék biztonságosak, és nem tartalmaznak csalókat, saját szabályozó testülete van, a SEBI.
A tőzsdén nem jegyzett részvények vásárlása kockázatot jelenthet a lakossági befektetők és kereskedők számára, mivel számos csalással szembesülnek. Ennek az az oka, hogy ezeket a részvényeket a SEBI nem szabályozza.
Tehát ezt kétféleképpen képzelheti el: Ön szerelmes ebbe a tőzsdén nem jegyzett társaságba, és ismeri az összes alapvetést, vagy dönthet úgy, hogy csak annyit fektet be, amennyit megengedhet magának. Remélem, most már ismeri a tőzsdén nem jegyzett indiai vállalatok részvényeinek befektetésének A-tól Z-ig terjedő részét.
Hagy egy Válaszol