Mivel a globális zöldkötvény-piac az előrejelzések szerint 1-ra eléri az 2023 billió dollárt a Climate Bonds Initiative szerint, a befektetők most a környezettudatos befektetésekért és az éghajlati menetrend előmozdításáért versengenek.
2023 januárjában a zöld kötvények piaca Indiában 20 milliárd USD volt. Ez India teljes kiemelkedő vállalati kötvénypiacának 3.8%-át jelenti, amely több mint 500 milliárd USD értékű.
A fejlődő világ éllovasai közül India az elmúlt években a zöldkötvények piacán történő befektetések egyik kedvező célpontjává vált, megerősítve a befektető élén elérhető robusztus befektetési lehetőségeket.
A javaslat további megvitatásához ez az útmutató segít megérteni az indiai szuverén és privát zöld kötvényekbe történő befektetés kilátásait és lépéseit.
Hogyan zöldek a kötvények
A globális környezetvédelmi menetrend megjelenésével megjelent a fenntartható kötvények koncepciója, amely a klímabarát projekteket célzó befektetésekre fókuszál. A fenntartható kötvények közé tartoznak a társadalmi, fenntarthatósági és zöld kötvények (GSS).
A zöld kötvények az összes befektetésben a többséget teszik ki, és alapvetően a hagyományos kötvényekhez hasonlóan működnek, ahol egy szervezet, akár vállalat, akár ország kötvényeket vagy IOU-kat bocsát ki, hogy pénzt szerezzen a befektetőktől, amit környezettudatos projektek és infrastruktúra finanszírozására fordít.
Ezen túlmenően ezeket a kötvényeket meghatározott időre bocsátják ki, és a lejárattal a befektetők egy bizonyos kamattal együtt visszakapják pénzüket.
A zöld kötvények egyedülállóak, mert a befolyt források kifejezetten fenntartható projektekbe történő befektetést céloznak. Ezek a projektek magukban foglalhatják a megújuló energiát, a tiszta vizet vagy az energiahatékony infrastruktúra fejlesztését.
Rövid történeti áttekintésként az első zöld kötvényt 2008-ban bocsátotta ki a Világbank, és a 2015-ös párizsi klímaegyezmény után jelentős népszerűségre tett szert. A következő állapot szerint: 2022, több mint 2 billió dollár értékben bocsátottak ki zöld kötvényeket világszerte, és az előrejelzések szerint ez a szám eléri az 5 billió dollárt 2025.
India – A fejlődő hatalmasok
India kétségtelenül későn érkezik a zöld kötvények hazai piacára való belépés terén.
A zöldkötvény-kibocsátás növekedését elemezve azonban az elmúlt 2 évben, jól látható, hogy India zöldpiaca a következő években jelentős szárnyalást fog elérni. 2021-ben a teljes értéke GSS A kötvénybefektetések 7.85 milliárd dollárt tettek ki, ami 585%-kal magasabb, mint 2020-ban. Ebből a számból egyedül 6.11 milliárd dollárt fektettek zöld kötvényekbe.
Jelentős lökést jelent, amely rávilágít arra, hogy a vállalatok hajlandóak zöld adósságinstrumentumokat kibocsátani a piacon a klímatudatos projektek és beruházások ösztönzésére. India esetét az teszi lenyűgözővé, hogy az elkövetkező években a zöld és megújuló projektek növekedési lehetőségei vannak, amelyek célja, hogy előmozdítsák a kormánynak azt a célkitűzését, hogy 2070-ig szén-dioxid-semlegessé váljon, és 2030-ra megnégyszerezze megújuló energia kapacitását.
Ez segít nekünk egy terv terjesztésében, hogy megértsük a zöld befektetések hatókörét és életképességét a világ leggyorsabban növekvő gazdaságával rendelkező fejlődő országban.
Ezen túlmenően India kormánya jelentős lépést tett a 2022–23-as éves pénzügyi költségvetésben azáltal, hogy először vezette be a szuverén zöldkötvényeket. Most elindította a keret a lakosság számára, és 1.9 milliárd dollár értékben bocsátott ki kötvényeket, amelyek 25. január 2023-től nyilvános ajánlattételre kerülnek.
Ez a lépés tovább biztosítja a kormány készségét arra, hogy a zöldkötvényeket megvalósítható pénzügyi eszközként ismerje el, és lépéseket tegyen egy kedvező ökoszisztéma kialakítására, szabályozási támogatással a befektetők számára a zöld projektekbe történő hosszú távú befektetésekhez.
Ezért ezzel a fejlesztéssel a befektetők immár magán- és szuverén zöldkötvényekbe is befektethetnek az országban. Nézzük meg, hogyan választhat befektetőként különféle zöld kötvényeket, beleértve az államkötvényeket is, hogy Indiában fektessen be.
Hogyan fektess be zöld kötvényekbe
A befektetőknek lehetőségük van állami és magán zöldkötvényekbe fektetni. A következőképpen teheti meg:
Szuverén zöld kötvények
A szuverén zöldkötvényeket a RBI egységes árú aukciókon keresztül. A folyamat hasonló lesz a kibocsátásához Állampapírok (G-sec), ahol a kormány egységes kamattal veszi fel a pénzt állami projektek finanszírozására.
Az RBI-naptár szerint 16000 crore rúpia értékű zöld kötvények január 8000-én, illetve február 25-én, két részletben, egyenként 9 millió rúpiával nyilvános ajánlattételre kerül sor. Ezeket a kötvényeket 5 és 10 éves lejárattal bocsátják ki, és más kötvényekhez hasonlóan kereskedhetnek velük.
A lakossági befektetők ajánlatot tehetnek ezekre a kötvényekre a RBI-Retail Direct platform, amely egy kormányzati webhely, amely megkönnyíti az egyéni befektetők számára a G-secekre vonatkozó ajánlattételt mind az elsődleges, mind a másodlagos piacon. Ezen a platformon az alábbi eljárással tud regisztrálni:
- Meglátogatni a RBI-Retail Direct weboldal.
- Hozzon létre egy vagy közös fiókot. OTP-t kap a regisztrált mobilszámára és e-mail azonosítójára.
- Az OTP megerősítése után fel kell töltenie a törölt csekket, vagy engedélyt kell adnia fiókadatainak online ellenőrzésére.
- Két napon belül értesítést kap a platform eléréséről.
Zöldkötvényekbe itt fektethet be, miután teljesítette az általa előírt feltételeket RBI, amelyek hasonlóak bármely más állampapírba történő befektetéshez. A követelmények azonban sok befektető számára elsöprőek lehetnek, és előfordulhat, hogy nem is jogosultak közvetlenül befektetni.
Ezért befektethet kötvényekbe olyan brókercégeken keresztül, mint a Zerodha, vagy olyan speciális kötvénykereskedési platformokon keresztül, mint a Wint Wealth. Ezek a platformok lehetővé teszik, hogy különböző vállalatok által kibocsátott állami és magánkötvényekbe fektessen be.
Befektetés privát zöld kötvényekbe
A kormányhoz hasonlóan a magánszervezetek, például a multinacionális vállalatok is fix kamattal bocsátanak ki zöld kötvényeket a fenntartható projektek finanszírozására.
Ezek a kötvények a vállalati kötvények kategóriájába tartoznak, és hasonló befektetési mechanizmusokkal rendelkeznek, kivéve azt a tényt, hogy a zöld kötvényeket meghatározott napirendet szem előtt tartva bocsátják ki.
A zöld kötvények kibocsátását hatékonyan szabályozzák a SEBI „Zöld hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok”, így biztosítva, hogy a vállalatok ne adjanak ki hamis IOU-kat zöld kötvények égisze alatt.
Privát zöldkötvényeket kétféleképpen vásárolhat:
- Közvetlenül kapcsolatba léphet az elsődleges piacon lévő cégekkel. Kötvénykibocsátásra vonatkozó értesítést adnak ki honlapjukon, vagy bankon keresztül is kérhetsz. Mindenesetre szükség van egy Demat számlára, hogy biztonságosan tárolhassa kötvényeit. Ez azonban a korlátozott tőkével rendelkező befektetők számára késleltetettebb folyamat, és az intézményi befektetők és a hatalmas tőkével rendelkező nem banki pénzügyi intézmények általában élnek ezzel a lehetőséggel.
- Amellett, hogy közvetlenül vásárol zöld kötvényeket a vállalattól, Ön lakossági befektetőként megvásárolhatja ezeket a kötvényeket befektetési alapok vagy tőzsdén kereskedett alapok (ETF) a másodlagos piacon. Ezeket különféle bankok és befektetési alapok kínálják platformjaikon vagy brókercégeken keresztül. Eközben a speciális platformok, mint pl Wint WealthA goldenpie.com és a thefixedincome.com a lakossági befektetők számára is könnyű hozzáférést kínál hiteles kötvényekhez, valamint kutatási anyagokat, amelyek elmagyarázzák a vállalat és a kötvények hitelminősítését, nemteljesítési kockázatát, likviditási kockázatát és kamatlábkockázatát.
Mivel India a próbakövén, hogy 3-ra a világ 2030. legnagyobb gazdaságává váljon, a kormány és a vállalatok felpörgették beruházásaikat a fenntartható infrastruktúra kiépítésére az országban.
Ezzel az általánosan pozitív kilátással India zöldkötvény-piaca soha nem látott ütemben növekedhet, és most a lakossági befektetőknek is lehetőségük van befektetni a növekedési történetbe, és jelentős hozamokat keresni.
Hagy egy Válaszol