Akár egy vállalat részvényeit akarjuk vásárolni, akár a pénzügyeit szeretnénk elemezni, ugyanolyan fontos, hogy alaposan olvassuk el a pénzügyi kimutatásokat.
Ebből a cikkből megtudhatja, hogyan olvassa el könnyedén egy vállalat pénzügyi kimutatását.
Tehát menjünk közvetlenül a dologba.
Mik azok a pénzügyi kimutatások?
A pénzügyi kimutatások olyan dokumentumok, amelyek leírják a vállalat működését és pénzügyi teljesítményét. Kormányzati szervezetek, könyvelő társaságok stb. gyakran auditálják a pénzügyi kimutatásokat a pontosság garantálása érdekében, valamint adózási, finanszírozási vagy befektetési célból.
A pénzügyi kimutatások sorai a szervezettől függően változhatnak.
A legjellemzőbbek azonban a készpénz, a forgalomképes értékpapírok, a készletek, a rövid lejáratú adósságok, a hosszú lejáratú adósságok, a követelések, a szállítók, valamint a befektetési, működési és finanszírozási műveletekből származó pénzáramlások.
A pénzügyi kimutatások jelentősége
A pénzügyi kimutatások betekintést nyújtanak egy vállalat pénzügyeibe. Betekintést nyújt a vállalat bevételeinek nagyságába és módszerébe, az üzletvitel költségeibe, a készpénzkezelés hatékonyságába, valamint eszközeinek és kötelezettségeinek természetébe.
Ezenkívül minden olyan információt tartalmaznak, amely annak felméréséhez szükséges, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan vagy rosszul tudja észlelni a mintákat.
A pénzügyi kimutatások értékelésekor a vállalat eredményeit össze kell hasonlítani az ugyanabban az iparágban működő versenytársaival, hogy a trendeket keressük. A vállalat több időszakát is össze kell hasonlítani.
Ezenkívül a pénzügyi kimutatások olvasása hihetetlenül előnyös lehet a kisvállalkozások tulajdonosai számára. Kiválaszthatja, hogyan bővíti vállalkozását és költi el az erőforrásokat, ha ismeri a vállalat pénzügyeit.
Vizsgáljuk meg, hogyan lehet gyorsan és egyszerűen megérteni a pénzügyi kimutatásokat.
- Az eredménykimutatás megjeleníti a vállalat bevételeit és költségeit az idő függvényében.
- A cash flow kimutatás megjeleníti a vállalat pénzforgalmi pozícióját vagy a pénzbeáramlást és -kiáramlást.
- Vállalata eszközei, kötelezettségei és saját tőkéi megjelennek a mérlegben. A dokumentum közli egy vállalat „könyvértékét”. Elképzelheti a rendelkezésre álló forrásokat és azt, hogy egy adott időpontban hogyan támogatták őket.
Ha időt szán a pénzügyi kimutatások elolvasására és megértésére, az segíthet vállalkozása hatékonyabb működtetésében és jobb döntések meghozatalában a vállalkozás jövőjét illetően.
Kezdjük tehát a különböző pénzügyi kimutatásokkal, és azzal, hogy hogyan tudjuk azokat pontosan olvasni.
Mérleg
Ez a kimutatás segít megismerni a vállalat eszközeit, kötelezettségeit és saját tőkéjét egy adott időpontban. A mérleg pillanatképet adhat a vállalat pénzügyi helyzetéről, és segíthet felmérni fizetőképességét.
Íme a számviteli egyenlet: Eszközök = Források + Saját tőke.
- Eszközök olyan egységek, amelyeket egy vállalat birtokol mennyiségi áron.
- Kötelezettségek üljön le azzal a készpénzzel, amellyel egy vállalat tartozik az adósoknak. Ez magában foglalja a fennálló bérköltségeket, az adósságfizetéseket, a bérleti díjat és a rezsit, a kötvényeket és az adókat.
- Saját tőke egy vállalat nettó értékére utal. A készpénz mennyisége akkor marad meg, ha minden eszköz túljegyzésre kerül, és az összes kötelezettséget kifizették. Ez a készpénz a részvényeseket illeti, akik lehetnek magánháztulajdonosok vagy állami befektetők is.
A rekord nem önmagában ad tájékoztatást a trendekről, ezért érdemes megvizsgálnunk az alternatív pénzkimutatásokat is, a pénzügyi nyereség- és eredménykimutatásokkal együtt, hogy teljes mértékben megértsük egy vállalat pénzhelyzetét.
Jövedelem kimutatás
Az eredménykimutatás tartalmazza a vállalat bevételeit, kiadásait és nettó bevételeit egy adott időszakra vonatkozóan. Az eredménykimutatás segíthet felmérni a vállalat pénzügyi teljesítményét és azonosítani a trendeket. Egy vállalat nyereség- vagy veszteséghelyzetének megértéséhez meg kell értenie a következő kifejezéseket és azok jelentését, amelyek az eredménykimutatásban szerepelnek.
- Jövedelem– Egy vállalkozás által keresett pénzösszeg.
- Költségek– Az a pénzösszeg, amelyet egy vállalat a működésére költ.
- COGS vagy az eladott áruk költsége– A vállalkozás által értékesített termékek gyártásához szükséges egyes elemek ára.
- Bruttó profit– Teljes bevétel az ELÁBÉ levonása után.
- Adózás előtti eredmény – Az üzemi eredményre vonatkozik, a nem működési költségek levonásával.
- Bruttó jövedelem– Egy cég teljes bevételére vonatkozik, költségek és adók levonása nélkül.
- EPS (egy részvényre jutó nyereség)– A nettó bevétel elosztása a forgalomban lévő részvények számával.
- Értékcsökkenés arra utal, hogy egy eszköz, például az elavult berendezések mennyit amortizálódott az idő múlásával.
- Kamatok, adók, értékcsökkenés és: amortizáció vagy EBITDA előtti eredmény
Ezen összetevők alapos ismerete segít megérteni egy vállalat pénzügyi stabilitását.
Cash Flow kimutatás
A cash flow kimutatás egy adott időszakra vonatkozóan mutatja a vállalat pénzbeáramlását és -kiáramlását. A cash flow kimutatás segíthet felmérni a vállalat likviditását és számláinak fizetési képességét.
A pénzforgalomnak három tevékenysége van:
- Működési tevékenységek – A vállalat irányításából, áruk vagy szolgáltatások értékesítéséből származó pénz be- és kiáramlására utal. A készpénzzel, a kintlévőségekkel, az értékcsökkenéssel, a készletekkel és a szállítói kötelezettségekkel kapcsolatos módosítások a működési készpénzben szerepelnek. Ez a tranzakciólista tartalmazza a béreket, jövedelem utáni adófizetés, kamatfizetések, bérleti díjak és áruk vagy szolgáltatások értékesítéséből származó készpénzbevételek.
- Befektetési tevékenységek – A vállalat befektetéseiből a vállalat hosszú távú sikeréhez szükséges pénzbeáramlásra és -kiáramlásra utal. Ebbe a csoportba tartoznak az egyesüléshez vagy felvásárláshoz, egy eszköz megszerzéséhez vagy eladásához kapcsolódó kifizetések, a szállítóknak adott vagy azoktól kapott kölcsönök, valamint az ügyfélkölcsönök. Ezenkívül ez a rész tartalmazza az állandó eszközök, például ingatlanok, üzemek és berendezések (PPE) vásárlását. Más szavakkal, a befektetések, berendezések vagy eszközök változásai a befektetésekből származó készpénzhez kapcsolódnak.
- Pénzügyi műveletek– A finanszírozásra felhasznált pénzeszközök a részvényeseknek fizetett kifizetéseket, valamint a bankoktól vagy befektetőktől kapott készpénzt tartalmazzák. A kölcsönök, az osztalékfizetés, a részvény-visszavásárlás, a részvénykibocsátás, az adósságtörlesztés és a kölcsönök mind a finanszírozási tevékenységek példái.
Három jelentős vállalati tevékenység tartozik ebbe a kategóriába, és a cash flow kimutatás mindegyiknél egyezteti az eredménykimutatást és a mérleget.
A vállalat szokásos termékeit vagy szolgáltatásait követve a működési tevékenységek a cash flow-t írják le, beleértve a bevételeket és a kiadásokat. A befektetési tevékenység az eszközök vásárlásából vagy eladásából származó pénzáramlás, adósság helyett szabad készpénz felhasználásával. Olyan eszközök, mint pl ingatlan, az autók vagy a szabadalmak lehetnek fizikaiak vagy immateriálisak – az adósság- és részvényfinanszírozásból származó pénzforgalom.
A vállalat azon képessége, hogy bővítse tevékenységét és megőrizze pénzügyi stabilitását, pozitív cash flow-ban mutatkozik meg, ezért ideális, ha a vállalat gyakran meghaladja a nettó bevételt.
A mérlegek és eredménykimutatások elemzése azért is szükséges, mert a vállalat pozitív cash flow-ja nem mindig jelenti azt, hogy nyereséges. Nagyon fontos megérteni, hogy a cash flow és a profit két különböző dolog.
Emellett a pénzügyi kimutatások három összetevőjének ismerete. Elengedhetetlen, hogy megértsük, hogyan kell elolvasni a vállalat éves jelentését.
Éves jelentés
Az állami cégeknek éves jelentést kell közzétenniük a részvényesek számára, amely részletezi működési és pénzügyi helyzetüket.
Az éves jelentések gyakran használnak szerkesztői és narratívát a vállalati működés, a referenciaértékek és az elért eredmények illusztrálására képeken, infografikákon és a vezérigazgató levelén keresztül. Az egyéni pénzügyi kimutatásokhoz képest a részvényesek, a befektetők és az alkalmazottak jobban megértik a vállalat jövőképét és céljait.
A vállalat eredménykimutatása, mérlege és cash flow kimutatása egyaránt szerepel az éves jelentésben és a szerkesztőségben. Ezenkívül betekintést nyújt a különböző szektorokba és a menedzsment vitáiba és elemzéseibe (MD&A), számviteli elvekbe és kiegészítő befektetői adatokba.
A pénzügyi kimutatás korlátozásai
Bár a pénzügyi kimutatások rengeteg adatot tartalmaznak egy vállalatról, bizonyos korlátozásokkal rendelkeznek. A befektetők gyakran eltérő következtetésekre jutnak egy vállalat pénzügyi sikeréről a nyilatkozatok értelmező nyitottsága miatt.
Egyes befektetők például a részvény-visszavásárlást részesíthetik előnyben, míg mások azt szeretnék, ha a pénzt hosszú távú befektetésekre fordítanák. Egy befektető elfogadhatónak tekintheti a vállalat adósságszintjét, míg egy másik a vállalat adósságszintjét aggasztónak találhatja.
Csomagolta
Ezen pénzügyi nyilvántartások áttekintése és megértése alapvető információkat nyújthat egy vállalatról, például:
- Felmerült adósságok és visszafizetési képesség.
- Egy adott negyedév vagy év bevételei vagy veszteségei.
- Ha a nyereség nőtt vagy csökkent a múltbeli összehasonlítható elszámolási időszakokhoz képest.
- Működési költségek, különösen, ha szembeállítják az ilyen kiadásokból származó bevétellel.
- Az alkalmazottak profitálhatnak a mérlegek, az eredménykimutatások, a cash flow kimutatások és az éves jelentések tanulmányozásából. De a könyvelőknek, a befektetőknek, a részvényeseknek és a vállalatvezetésnek nagyon tisztában kell lenniük a szervezet pénzügyi helyzetével.
Ez egy kiváló lehetőség, hogy elkezdje olvasni a pénzügyi számláit. Felbecsülhetetlen értékű betekintést nyújthat pénzügyi helyzetébe.
Most, hogy ismeri az alapokat, magabiztosan olvashatja a pénzügyi kimutatásokat. Egy kis gyakorlással olyan értékes ismeretekre tehet szert, amelyek segítenek jobb befektetési döntések meghozatalában.
Hagy egy Válaszol