Az üzleti befektetők élettörténetét és befektetési filozófiáját bemutató számos websorozat és film után a tőzsdei befektetés világszerte divatos szóvá vált.
Az emberek egyre jobban tudatában vannak annak, hogy mi is az a tőzsde, hogyan működik, és mit kell tenni annak érdekében, hogy a tőzsdén nagyobb profitot szerezzenek.
Röviden azt mondhatom, hogy az emberek a tőzsdei befektetések iránt érdeklődnek.
És persze ha arról beszélek részvénypiac befektetés, nem tudok nem gondolni a legendás befektető Peter Lynchre. Péter nemcsak ebben jeleskedett befektetés, de sok egyéni befektetőt is ösztönzött arra, hogy tanuljanak befektetési filozófiájából.
Íme, hét befektetési lecke Peter Lynchtől, amelyek segíthetnek abban, hogy jobb befektetővé váljon.
1. Minden visszaesés egy lehetőség a siker elérésére:
A tőzsdei befektetések terén szerzett több évtizedes tapasztalata alapján Peter Lynch mindig azt mondja: „A tőzsdén sikeres emberek elfogadják az időszakos veszteségeket, visszaeséseket és váratlan eseményeket is. A vészes cseppek nem riasztják el őket a játéktól.”
Más sikeres befektetőkhöz hasonlóan Peter Lynch is abból a kategóriából származik, hogy hisz a hosszú távú befektetésben, mint a maximális megtérülés kulcsában.
És ami a hosszú távú befektetést illeti, mindig azt tanácsolta befektetőtársainak, hogy szakítsák meg kapcsolataikat aggodalmakkal és kapitulációkkal, amelyek érzelmekként hathatnak az Ön befektetési karrierjének hátrányára.
A tőzsdén vannak esetek, amikor a piac szélsőséges ingadozásoknak lehet tanúja, ami a befektetőket „aggodalomra” okot adó érzelmekhez vezet.
De ahhoz, hogy nagyszerű befektető legyen, meg kell találnia és fel kell használnia ezt az aggodalmat, hogy a visszaesést a siker lehetőségévé változtassa, akár alku árán is.
Egy másik „kapituláció”-nak nevezett érzelem akkor éri a befektetőt, amikor a piaci dinamika miatti befektetései visszaesnek. Peter Lynch rámutat erre az érzelemre, és azt mondja, hogy a legtöbb befektető büszkén érzi magát arra, hogy hosszú távú befektető lehet, amíg meg nem találja magasztos visszaesését, és arra kényszerül, hogy rövid távú befektetővé váljon.
Lecke: A jobb megtérülés érdekében ragaszkodjon a hosszú távú befektetésekhez, de jó és konkrét kutatással a nyereség érdekében.
Ne ijedjen meg a vészes piaci visszaeséstől; legyen türelemmel, bízzon a kutatásában, és élvezze az étkezést. Hagyja figyelmen kívül azokat a zümmögéseket, amelyek az ösztöneiteket keresik.
2. Soha ne kövesse a feltételezéseket vagy tippeket, ha ez nem az Ön kutatása:
Peter Lynch azt mondja, hogy a piacon sok befektető keres gyors profitszerzési megoldásokat vagy tippeket, hogy befektetését profitra fordíthassa, árnyékolva azt a tényt, hogy leggyakrabban ezek az úgynevezett „forró tippek” az esés áldozatai.
Ezért mondta: "Soha ne fektess be olyan ötletbe, amelyet nem tudsz zsírkrétával illusztrálni." Itt a zsírkréta az Ön befektetési ösztönére és tanulmányozására utal. Továbbá azt mondta: „Tudd, mi a tulajdonod”.
Ezzel a két sorral Péter azt próbálja bemutatni, hogy ha tippeket kapsz a befektetéshez, vedd meg őket, de ne használd, ha nem tudod elmagyarázni vagy előrevetíteni, hogy a cég hogyan fog teljesíteni a következő percben.
Mielőtt bármilyen befektetést végrehajtana, alaposan tanulmányozza át a vállalatot, például:
- Hogyan alapították?
- Mi volt az első forrásszerzés, és mennyivel vált a finanszírozásból eszközzé a beruházás?
- Mekkora volt vagy van a haszonkulcsa a piacon?
- Kik a versenytársai?
- Miért bízzanak az ügyfelek ebben a cégben?
- Hogyan fog teljesíteni a jövőben, tekintve a jelenlegi teljesítményét?
Ha ezeket a részleteket megkapta, meg kell keresnie a vállalati befektetéssel járó kockázatokat, és ha ez megtörténik, hogyan fogja megtéríteni a befektetését.
Lecke: Befektetőként aktívnak kell lennie, és minden fülnek tudnia kell, mikor kell többet befektetni, és mikor kell visszavonni a befektetést, hogy elkerülje a tetemes veszteségeket és biztosítsa egészséges alvási rutinját.
3. Nem árt hibázni:
Péter gyakran mondja: „Hagyd futni a győzteseidet, és vágd le a veszteseidet. Könnyű hibázni, és az ellenkezőjét tenni, kirángatni a virágokat és meglocsolni a gazt.”
Ezzel Peter azt próbálja érzékeltetni, hogy a tőzsdén gyakori a hibák elkövetése, de ne hagyja, hogy a visszaesés elrontsa a további befektetések izgalmát. Ehelyett azt teheti, hogy elemzi befektetését, felsorolja azokat a tényeket, amelyeket nem fedezett fel, találja meg a hibákat, és használja az új kutatást a befektetés megfelelővé tételére, és új eredményekkel egészítse ki ellenőrzőlistáját, hogy sikeres legyen jövőbeli befektetése.
Lynch sok részvénybe fektetett be befektetési útja során, amelyekből néhány tízszeres nyereséget és néhány középszerűséget eredményezett.
Így a tízszeres haszonról egy következtetést vont le, és az ilyen részvényeket a „tízzsákos” kifejezéssel nevezte meg, hogy az ilyen részvények hosszú távú befektetésre szolgálnak, és nem lehet alkudni az eladásukról addig, amíg alapvető dinamikájuk nem változik jelentősen.
Lecke: Türelmesnek kell lennie a tízes vagy a legjobban teljesítő részvénybefektetéseivel kapcsolatban, és élveznie kell a teljes fogásos étkezést, amikor az eléri a lejáratát.
4. Legyen korán, de ne korábban:
Peter Lynch egyszer azt mondta:
„Gyakran gondolok arra, hogy a baseball szempontjából növekvő vállalatokba fektessek be. Ha a felállás közzététele előtt vásárol. Felesleges kockázatot vállalsz."
Ezzel a gondolattal Péter azt akarja mondani, hogy a növekvő vállalatokba, vagyis a jobb jövőbeli lehetőségekkel rendelkező startupokba való befektetés megfelelő kutatással jó befektetés. De minden induló vállalkozásba fektetni azzal az elvárással, hogy a jövőben jobb nyereséget érjenek el anélkül, hogy elemeznénk vagyonukat, inkább olyan, mintha az oroszlán barlangjába tenné a kezét.
Ezt a gondolatot úgy is megértheti, hogy nem hoz túl korán döntéseket, mert egyes vállalatok tömegesen kezdenek új lehetőségekhez jutni, és jobb bevételekre tesznek szert. De az idő múlásával és a szolgáltatások állandó vagy romló minőségével elveszíthetik hírnevüket.
Tehát ne fektessen be túl korán cégekbe, hanem várja meg, amíg elszámolnak a piacon, és ragadjon meg egy alkalmat, hogy üzletet kössön velük, mielőtt emelik a kamatokat.
Lecke: Fektessen be cégekbe a második vagy harmadik finanszírozási körben, mert már bizonyították rátermettségüket és beváltották a befektetőknek tett ígéreteiket. A tőzsdén jegyzett társaságok számára pedig azt javaslom, hogy legalább 4 negyedévet figyeljenek meg az IPO után.
5. A kreativitás a sikerhez:
Péter a tőzsdei befektetéseket mindig a művészethez és a tudományhoz hasonlította. Pontosan ezek voltak a szavai: „A tőzsdén pénzt keresni a tudomány, a művészet és a lábmunka kombinációja.”
Miért mondta ezt? Értsük meg a jelentését:
A vállalatok alapjai és szövevényes jellemzői közvetlen összefüggésben állnak az ok-okozati kapcsolatukkal. Egyszerűen fogalmazva, még egyetlen apró negatív esemény is túlzottan befolyásolhatja részvényeinek árfolyamát.
Tehát a művészet és a tudomány vonatkozásában az egyén a befektetés előtt fektet be a vállalatba. A nyomozáshoz tehetségre van szükség, hogy a megfelelő kérdést tegye fel a megfelelő személynek, hogy megkapja a közeli választ, és segítsen meghozni a döntést, hogy befektet-e vagy sem.
A kérdések a következők lehetnek:
- Miért szembesült a vállalat korábban piaci helyzettel?
- Mi okozta ezt a múltban?
- Hogyan gyógyulnak meg?
- Van rá esély, hogy ez a cég hasonló problémával szembesüljön?
- Hogyan előkészíti ez a múltbeli állapot a vállalatot a jövőben?
Lecke: Ha Ön egy ilyen befektető, aki ilyen kérdéseket tesz fel befektetés előtt, tekintse magát kreatív és hozzáértő tőzsdei befektetőnek.
6. Itt az idő:
Peter soha nem követte a „piac időzítése” kifejezést, ehelyett azt mondta: „Sokkal több pénzt vesztettek a korrekciókra készülő vagy a korrekciókat előre látni próbáló befektetők, mint amennyit maguk a korrekciók veszítettek el.”
Ahogy fentebb is láthatta, Peter mindig azt tanácsolta, hogy folytasson hosszú távú befektetést minőségi részvényekkel/legfelsőbb kategóriájú részvényekkel, de ezzel együtt azt is mondta, hogy ne kötelezze el magát örökre ezzel a részvényrel.
Úgy gondolom, hogy arra törekszik, hogy ne korán vonja ki a minőségi készleteket, hanem várja meg a megfelelő időt, ahelyett, hogy a szükségesnél tovább ragaszkodik hozzá.
Péter ragaszkodott ahhoz is, hogy megőrizze a befektetési lapot, és néhány havonta felülvizsgálja, hogy ellenőrizze:
- Miért vetted meg először?
- Mik voltak az alapjai?
- Hogyan teljesítenek, mint korábban?
- Milyen változások történtek az alapjaikban?
- Van remény még egy ideig ragaszkodni hozzá?
- Vagy vonjam vissza, szerezzem meg a profitot és zárjam be a fejezetet?
E kérdések elemzésével és megválaszolásával vagy új lehetőségeket nyithat meg, hogy több részvényt vásároljon, ha annak dinamikája megváltozik, ha van esély a felépülésre, vagy eladhatja valaki másnak a legjobb áron, és profitot szerezhet.
Lecke: Péter mindig ezt az ellenőrző listát használta, hogy a legtöbbet hozza ki tőzsdei befektetéséből, amit Ön is megtehet, ha hozzáadja befektetési ellenőrzőlistáját.
7. Találd meg magad:
Látva és megtapasztalva a tőzsde dinamikáját, Péter hat címkére kategorizálta a piacot:
- Lassú termesztők: A cégeknek ez a kategóriája nagy, érett, stabil, és érdemes befektetni, ha állandó bevételre vágyik. Magasan fizetnek osztalék befektetőknek 8-10%-os éves növekedési rátával. De Péter nem igazán találja őket rokonnak a hatalmas befektetéshez.
- Stabilok: Ennek a vállalati kategóriának nagyobb az esélye a növekedésre, évi 12-18%-os potenciális rátákkal.
- Gyors termesztők: Ez a vállalati kategória a különböző időszakok szerint nyereséges. Tehát kutakodhat az ilyen cégeknél, fektethet be, és addig ragaszkodik hozzá, amíg meg nem érkezik a várt hozam. például, Rakesh Jhunjhunwala felfedezte a Titánt ebben a kategóriában; részvényárfolyama 3-ban 2003 INR volt, most pedig részvényenként 2491.85 – 2550 INR között van az értéke.
- Ciklikus: Peter Lynch ezt a kategóriát tartja a legmegbízhatóbb befektetési kategóriának, mivel cégei leginkább luxustermékekkel és ciklikus trendekkel foglalkoznak. Péter azt mondja, hogy egy adott időintervallumban sok ingadozással találkoznak, ami azt jelenti, hogy ha rossz piacra lépnek be, akkor nagy veszteséget szenvednek el, és ha a megfelelő piacon, akkor magas profitot érnek el. Érdemes tehát megkeresni az ilyen részvényeket, befektetni beléjük a leállásuk alatt, és a megfelelő lehetőséget megtalálva eladni. Az autóipari cégek ebbe a kategóriába tartoznak.
- Fordulatok: A tőzsdén sok olyan céget találsz, amelyek grafikonjai lefelé esnek, és csődbe mennek, de vannak esetek, amikor sok cég magasabb nyereségre fordította a táblázatát a nagy veszteségek teljesítése után. A kockázatvállalóknak tehát olyan cégekbe érdemes befektetni, amelyek magas kockázat mellett magas hozamot adnak.
- Asset-Plays: A társaságok e kategóriáinak sok olyan eszköze van, amelyeket a piac beköt, és alulértékel. Itt az eszközök lehetnek készpénz, egyéb befektetések, ingatlanstb. Sok befektető nem értékeli ezeket az eszközöket és vállalatokat állásidőben. Az ilyen társaságok részvényei a piac szerint osztályozhatók, amikor eszközeik működnek.
Következtetés:
Peter Lynch befektetőként mutatja be a legnagyobb példát. Akár csak most kezdte meg befektetési útját, akár a közepén jár, tanácsainak megismétlése a gondolkodásmódjában segíthet jobb megtérülést elérni.
Tehát olvasd el még egyszer, ha úgy érzed, érdemes elolvasni.
Kétségei vannak?
Tudassa velünk a megjegyzés rovatban. Szívesen tisztáznám.
Hagy egy Válaszol