A kriptográfiai piac bearish ciklusban van. Ennek most nincs két módja.
A $BTC több mint 60%-ot esett, és a legtöbb kedvenc altcoinod 90%-os lehívást kapott a csúcsszintről.
Ez azonban nem jelenti azt, hogy befektetőként el kell veszítenie a reményt, össze kell csomagolnia és haza kell mennie. A medvepiacon nagyszerű lehetőség felhalmozni és felkészülni a következő bikaciklusra.
Az egyik ilyen stratégia a hozamgazdálkodás, és úgy döntöttem, hogy írok egy útmutatót kezdőknek, hogy mindenkit megtanítson, hogyan profitálhat ebből.
1. Mi az a hozamgazdálkodás?
A hozamgazdálkodás a decentralizált finanszírozásban (DeFi) használt stratégiák gyűjteménye, amelyek több kriptovalutát hoznak létre meglévő birtokaiból.
Ez egy hozammaximalizálási stratégia, amelynek célja a hozam növelése.
2. Mik a különféle hozamgazdálkodási stratégiák?
Elsősorban három van terméstenyésztés stratégiák:
- Likviditásszolgáltatók
- hitelezési
- hitelfelvételi
2.1. Likviditásszolgáltatók
Minden alkalommal, amikor kapcsolatba lép egy decentralizált központtal (DEX) biztos lehet benne, hogy a becserélni kívánt érmének a másik oldalon egy kész partnere lesz, aki hajlandó eladni.
Ezt a DEX likviditási poolok használatával biztosítja, ahol a különböző kriptovaluták birtokosai zárolják állományukat, és cserébe passzív bevételre tesznek szert.
Tehát például a $ DOT A likviditási poolban a tulajdonosok hozzájárulnának a $DOT-hoz és egy elleneszközhöz, mondjuk $ USDT, a poolhoz, hogy megkönnyítse a kereskedést egy DEX-en. Cserébe a likviditásszolgáltató megkeresi a kereskedési díj egy százalékát, amelyet harmadik kriptovalutában vagy új LP tokenben is ki lehet fizetni.
2.2 Hitelezés
Ez meglehetősen egyszerű. Mint egy kriptovaluta tulajdonosa, mondjuk $ ATOM, okos szerződéssel kölcsönadja állományát a hitelfelvevőknek, és kamatot keres. A kamat $ATOM-ban vagy egy harmadik kriptovalutában fizethető.
2.3. Hitelfelvétel
Ez is egy meglehetősen egyszerű stratégia. Mint egy kriptovaluta tulajdonosa, mondjuk $ LINK, okos szerződésen keresztül egy platformon letétbe helyezed állományodat. Aztán mondjuk kölcsönkérsz egy másik kriptovalutát $ ETH, a $LINK állományát fedezetként használva.
A $LINK árának ezt követő emelkedése továbbra is előnyös lesz, míg a kölcsönzött $ETH-t további hozamért gazdálkodhatja likviditás biztosításával vagy kamatszerzés céljából hitelezéssel.
3. Termésgazdálkodás akcióban
Egy tipikus terméshozamú gazdálkodási stratégia tartalmazhat egy vagy több fent említett stratégiát együtt alkalmazva. Próbáljunk meg egy alábbi példán keresztül dolgozni:
Összefoglalva, Mario USD USD kölcsönt vett fel $ETH 7%-os részesedése ellenében, és a kölcsönzött kriptovalutát arra használta fel, hogy további LP tokeneket szerezzen azáltal, hogy 15%-os likviditási készletbe zárta őket. Ő elcseréli ezeket az LP tokeneket USD USD-re, amit arra használ fel, hogy több USD ETH-t vásároljon. Azonban nyereséges-e a stratégia?
Futtassunk le néhány forgatókönyvet, feltételezve, hogy eltelt egy év. Feltételezzük továbbá, hogy az LP tokeneket kibocsátják, és a kamat egy év végén esedékes. Ne feledje, ez egy leegyszerűsített feltételezés, mivel ez napi rendszerességgel történik.
3.1. Az ETH dollár ára 1,500 dollárra esik:
- A kezdeti beruházás értéke most 1,500 USD.
- A felvett USD USD kamata 140 USD USD.
- Az USD tokenek azonban további 300 USD hozamot generáltak.
- A kamat elszámolása után a 160 USD értékű LP tokeneket USD ETH vásárlására használják 1,500 USD = 0.11 USD ETH átlagáron.
- A nettó eredmény az, hogy Mario $ETH részesedése 1.11 ETH-ra nőtt 1800 USD átlagáron.
- Hatékonyan annak ellenére medve piac, anélkül, hogy egyetlen fillért is költene, Mario átlagosan csökkentette a költségeit.
- Fontos! – a USD USD-s kölcsön költségének változatlansága mellett nagy valószínűséggel soha nem jutunk el az egyéves évfordulóig, mivel a jegyzőkönyv felszámolhatja a pozíciót, így Mario csak USD USD-s tulajdonnal marad.
3.2. $ETH ár 2,500 dollárra emelkedik:
- A kezdeti beruházás értéke most 2,500 USD.
- A felvett USD USD kamata 140 USD USD.
- Az USD tokenek azonban további 300 USD hozamot generáltak.
- A kamat elszámolása után a 160 USD értékű LP tokeneket USD ETH vásárlására használják 2,500 USD = 0.064 USD ETH áron.
- A nettó eredmény az, hogy Mario $ETH részesedése 1.064 ETH-ra nőtt 1,879 USD átlagáron.
- Gyakorlatilag csökkentette a költségalapját, és további 121 USD-t keresett.
4. A hozamgazdálkodás kockázatai
Leegyszerűsített példáink rávilágítanak arra, hogy főszereplőnk, Mario az egyes forgatókönyvekben hogyan képes csökkenteni a költségeket vagy növelni általános nyereségességét a $ETH kereskedésben. Ennek ellenére a hozamgazdálkodásnak megvan a maga kockázata.
- Szabályozási kockázat: A legtöbb joghatóságban, ahol a Crypto eszközosztályként engedélyezett, még mindig sok a bizonytalanság a DeFi állapotát illetően. Valójában ezek a platformok decentralizáltak és technikailag immunisak a kormányzati intézkedésekre, de pénzügyi közvetítőkként működnek a hitelfelvevők és a hitelezők között. Az ilyen közvetítés általában szabályozott, és minden nemkívánatos kormányzati intézkedés legalább átmenetileg negatívan befolyásolhatja a DeFi protokollokat.
- Kibertámadások – Tekintettel a DeFi-protokollokon zárolt birtokok nagy mennyiségére, ezek a hackerek elsődleges célpontjai. Számos eset az elmúlt 2 évben bizonyítékok erre. Ha a protokoll nem tudja visszaszerezni az ellopott pénzeszközöket, fennáll annak a veszélye, hogy elveszíti zárolt pénzeszközeit.
- Szőnyeghúzások – Ez egy olyan helyzet, amikor a DeFi protokoll arra készteti a felhasználókat, hogy zárolják állományukat a platformjukon. Ez a vonzalom gyakran az átlagosnál magasabb megtérülés ígéretével jön létre, és a protokoll tulajdonosa elmenekül. Tekintettel a DeFi szektor decentralizált és szabályozatlan jellegére, ez óriási kockázatot jelent.
5. Záró megjegyzés
A hozamgazdálkodás egy érdekes ajánlat a tétlen kriptoeszközök felhasználására további hozamok generálására. Egy csökkenő trendű piacon ez is hozzájárulhat az átlag csökkenéséhez anélkül, hogy több tőkét költene.
A DeFi-szektor azonban ki van téve bizonyos kockázatoknak, amelyekkel a leendő hozamot termelő gazdálkodónak tisztában kell lennie.
A kriptográfiai piacok volatilitása azt jelenti, hogy leegyszerűsített példáink nem mindig érvényesek, és a megtérülési ráták, amelyek a kereslet és a kínálat függvényei, kedvezőtlenül változhatnak.
Hagy egy Válaszol