Երբևէ մտածե՞լ եք, թե ինչպես հաշվարկել ձեր ներդրումներից եկամտաբերությունը:
Եթե այո, ապա այս հոդվածը հիանալի նորություն է ձեզ համար: Դուք սովորելու եք մի տեխնիկա, որը կոչվում է CAGR:
Այս գրառումը ձեզ կսովորեցնի այն ամենը, ինչ դուք պետք է իմանաք CAGR-ի մասին և ինչպես օգտագործել այն ձեր ֆինանսական հաշվարկներում:
Ահա այն, ինչ մենք կանդրադառնանք հաջորդիվ, արագ ամփոփում ենք.
Ի՞նչ է CAGR-ը:
CAGR-ը նշանակում է «Բարդ տարեկան աճի տեմպ» և այն կարելի է հաշվարկել գրեթե ամեն ինչի համար, որը ժամանակի ընթացքում կարող է բարձրանալ կամ նվազել:
CAGR-ը կարող է օգտագործվել ուսումնասիրության բազմաթիվ ոլորտներ նկարագրելու համար: Այնուամենայնիվ, այն հիմնականում օգտագործվում է ֆինանսների, տնտեսագիտության և ժողովրդագրության մեջ:
Բաղադրյալ տարեկան աճի տեմպը (CAGR) ան ներդրում ներդրումների միջին տարեկան աճի տեմպն է մեկ տարուց ավելի որոշակի ժամանակահատվածում:
Պարզ բառերով, այն ցույց է տալիս, թե որքան է վաստակել ձեր ներդրումը յուրաքանչյուր տարի որոշակի ժամանակային ընդմիջումով:
Դրական CAGR նշանակում է, որ ձեր ներդրումներն ավելացել են, մինչդեռ բացասական CAGR նշանակում է, որ ձեր ներդրումները նվազել են:
Ինչպե՞ս հաշվարկել CAGR-ը:
Դուք կարող եք հաշվարկել CAGR-ը՝ օգտագործելով հետևյալ երեք պարամետրերը.
- Ներդրումների սկզբնական արժեքը
- Ներդրումների վերջնական արժեքը
- Ներդրումների ժամանակաշրջան (տարիներ)
CAGR-ի չափման մաթեմատիկական բանաձևը հետևյալն է.
Օրինակ, եթե սկզբնական արժեքը 1,000 ռուբլի է, իսկ վերջնական արժեքը՝ 2,500 ռուբլի՝ 5 տարի ներդրումային ժամկետով, CAGR-ը հաշվարկվում է հետևյալ կերպ.
CAGR = (2,500/1,000)^(1/5)-1 = 20.11%
Սպասեք:
Մի անհանգստացեք, դուք պետք չէ ձեռքով հաշվարկել: Ես այստեղ եմ ձեր կյանքը հեշտացնելու համար:
Մենք ունենք մեր սեփականը առցանց CAGR Հաշվիչ.
Պարզապես մուտքագրեք արժեքներ, և դուք կստանաք CAGR միկրովայրկյանների ընթացքում:
CAGR-ի դրական և բացասական կողմերը
CAGR-ը ձեր ներդրումների աճը գնահատելու ամենահուսալի չափիչներից մեկն է, քանի որ այն հաշվարկում է բարդ տոկոսադրույքը: Ի տարբերություն եկամտաբերության բացարձակ փոխարժեքի, CAGR-ն ավելի ճշգրիտ գնահատական է տալիս:
Եկեք նայենք CAGR-ի դրական և բացասական կողմերին.
CAGR-ի առավելությունները.
- CAGR-ն օգնում է ձեզ ավելի լավ հասկանալ ընկերության կատարողականը մյուսի համեմատ: Դուք կարող եք ճշգրիտ ներդրումային որոշումներ կայացնել, որոնք կարող են ավելի բարձր շահութաբերություն բերել ձեզ համար:
- CAGR-ն տրամադրում է մի պարզ միջոց՝ գնահատելու և համեմատելու ցուցակված ընկերության նախկին եկամուտները ֆոնդային բորսա որն օգնում է ձեզ հասկանալ ընկերությունների ուժեղ և թույլ կողմերը:
- CAGR-ն օգնում է ձեզ համեմատել ձեր ներդրումային եկամուտները այլ ներդրումներից ստացված եկամուտների հետ:
- CAGR-ն օգտագործվում է նաև որպես անկայունության և ռիսկի չափիչ, քանի որ այն ցույց է տալիս ներդրումների կամ պորտֆելի անորոշության չափը:
- CAGR-ի ամենակարևոր առավելությունն այն է, որ այն հաշվարկում է տարեկան տոկոսադրույքը, որով ներդրումները a փոխադարձ հիմնադրամ սխեման կամ սեփական կապիտալի մասնաբաժինը աճել է որոշակի ժամանակային հորիզոնում: Այսպիսով, հաշվարկելով CAGR-ը, դուք կարող եք որոշել, թե արդյոք ձեր ներդրումները հասել են այն նպատակին, որը դուք նախապես դրել էիք իրենց համար, թե ոչ:
- CAGR-ն օգնում է ձեզ հարթել կարճաժամկետ կատարողականի հետ կապված անկայունությունը:
CAGR-ի թերությունները
CAGR-ը շատ նպատակների համար օգտակար չափիչ է, բայց այն ունի որոշ սահմանափակումներ, որոնց մասին դուք պետք է տեղյակ լինեք:
1. CAGR-ը չի ցույց տալիս շուկայի անկայունությունը.
Ամենակարևոր սահմանափակումն այն է, որ CAGR-ը ձեզ շատ բան չի ասում իրական ներդրումային կատարողականի մասին:
Մեկ տարեկան վերադարձի համարը չի տալիս որևէ իմաստ, թե ինչ է կատարվում տակը:
Այն կարող է թաքցնել ներդրման մեջ մեծ անկայունություն կամ չափազանց անկայուն ներդրումը դարձնել ավելի քիչ տեսք:
Օրինակ, եթե ձեր Rs. 10,000 ներդրումները հասնում են մինչև Rs. Մեկ տարում 15,000, այնուհետև մինչև Rs. 5,000 հաջորդ տարի, այնուհետև մինչև Rs. 15,000 հաջորդ տարի, CAGR-ն այդ երեք տարիների ընթացքում 0% է: Բայց ձեր իրական պորտֆելի արժեքը ամենուր էր:
Եթե դուք չգիտեիք սա, ապա կմտածեիք, որ ձեր պորտֆելը կայուն էր, երբ այն ամեն ինչից բացի կայուն էր:
Իրականում, այս դեպքում, մոլորեցնող կլինի ընդհանրապես օգտագործել CAGR, քանի որ դա թաքցնում է այն փաստը, որ ձեր պորտֆելը մի պահ իջել է 50%-ով:
2. CAGR-ը չի հաշվում որպես նվազեցումներ ներդրումներից.
CAGR-ը ենթադրում է, որ բոլորը շահաբաժիններ կամ տոկոսավճարները վերաներդրվում են հիմնադրամում:
Դա նշանակում է, որ եթե դուք ապրում եք ձեր ներդրումներից ստացված եկամուտներով և չեք վերաներդրում ձեր բաշխումները, ապա դա ձեզ կտա ձեր ներդրումային կատարողականի ոչ ճշգրիտ պատկերը:
3. Ներդրումներ
CAGR-ը լավ չափանիշ է՝ ներդրումները տարբեր սկզբնական ծախսերի և վերջնական արժեքների հետ համեմատելու համար:
Այնուամենայնիվ, հաշվի չի առնվում, թե որքան գումար եք դուք ի սկզբանե ներդրումներ կատարել ձեր ներդրման մեջ կամ որքան եք հետագայում դուրս եկել դրանից:
4. Ճշգրտություն
CAGR-ը տալիս է եկամտի ճշգրիտ չափում միայն այն դեպքում, եթե եկամտաբերության մակարդակը հաստատուն է ամեն տարի: Սա նշանակում է, որ եթե ձեր պորտֆելի կատարողականը անկայուն է և տարբերվում է ամեն տարի, CAGR-ը ձեզ ժամանակի ընթացքում ճշգրիտ պատկերացում չի տա ձեր ներդրումային կատարողականի մասին:
5. SIP-ում կիրառելի չէ.
CAGR-ը չի կարող համապատասխան միջոց լինել Համակարգային ներդրումային պլանի (SIP) շրջանակներում կատարված ներդրումների եկամուտները հաշվարկելու համար:
CAGR-ը հաշվարկելու համար հաշվի է առնվում միայն ներդրման սկզբնական արժեքը:
Ինչպե՞ս է CAGR-ը տարբերվում XIRR-ից կամ այլ նմանատիպ չափորոշիչներից:
CAGR-ը երկու ամսաթվերի միջև եկամտաբերության իդեալականացված ցուցանիշն է:
Դա հեշտ է օգտագործել և հասկանալ, բայց այն տարբերվում է որոշ այլ չափանիշներից, որոնք դուք կարող եք օգտագործել, որոնք նաև փորձում են որոշակի ժամանակ ներկայացնել ներդրումների «արդյունավետ» եկամտաբերությունը:
Եկեք քննարկենք ներդրումների վերադարձի տոկոսադրույքը հաշվարկելու այլ կարևոր չափումներ.
Ի՞նչ է XIRR-ը:
XIRR-ը (Extended Internal Rate of Return) ֆինանսական ֆունկցիա է, որը կարող է հաշվարկել ներդրումների վերադարձի տոկոսադրույքը, երբ վճարումները և դրամական միջոցների հոսքերը անկանոն են:
CAGR-ի համեմատ, XIRR-ն ավելի ճշգրիտ միջոց է որոշակի ժամանակահատվածում պարբերաբար կատարված ներդրումներից ձեր եկամուտները հաշվարկելու համար:
Այն հաշվի է առնում ներդրումների կատարման և ստացման ճշգրիտ ժամկետները ներդրումային ողջ ժամանակահատվածում:
Այլ կերպ ասած, XIRR-ը հաշվարկում է բաղադրյալ տոկոսները, որոնք ստացվել են ներդրումներից, որոնք կատարվել են ընդմիջումներով, այլ ոչ թե ժամանակի մեկ կետում:
Այնուամենայնիվ, XIRR-ի բանաձևը կատարյալ չէ:
Կարող է անակնկալ լինել, որ XIRR-ը հաշվարկելիս ներառվում են և՛ չիրացված, և՛ իրացված շահույթները: Բանաձևը նաև ենթադրում է, որ հանված գումարը ստանում է նմանատիպ եկամուտ:
Ո՞րն է վերադարձի բացարձակ դրույքաչափը (ARR):
Բացարձակ եկամտաբերությունը որոշակի ժամանակահատվածում ներդրումների արդյունքում ձեռք բերված կամ կորցրած գումարն է՝ արտահայտված որպես տոկոս:
Բացարձակ եկամտաբերության տոկոսադրույքը հաշվարկվում է ժամանակաշրջանի ընթացքում ձեռք բերված կամ կորցրած գումարը բաժանելով ներդրման սկզբնական արժեքին:
Օրինակ, եթե ներդրողը բաժնետոմսեր է գնում 10,000 ռուբլիով և մեկ տարի անց վաճառում դրանք 12,000 ռուբլիով, ապա նա ստացել է 2,000 ռուբլի շահույթ: Սա սկզբնական արժեքի վրա բաժանելը տալիս է 20% եկամտաբերության բացարձակ տոկոսադրույք:
Բացարձակ եկամտաբերությունը տալիս է կատարողականի չափ, որը ժամանակից անկախ է, ինչը հեշտացնում է տարբեր ներդրումների համեմատությունը:
Այնուամենայնիվ, այն հաշվի չի առնում գնաճը կամ այլ գործոններ, որոնք կարող են նաև ժամանակի ընթացքում ազդել փողի արժեքի վրա: Որպես այդպիսին, այն ապահովում է կատարողականի միայն սահմանափակ չափանիշ և պետք է դիտարկվի այլ միջոցառումների հետ համատեղ:
Եզրափակում
Եթե ցանկանում եք երկարաժամկետ ներդրումային պլան սկսել, ապա CAGR-ն օգտագործելու լավագույն մեթոդն է:
Այն կարող է օգնել ձեզ հետևել ձեր ներդրումների աճին և խուսափել անկայունությունից:
Մոտ պահեք ձեր ներդրումային ընտրությունները՝ հետևելով CAGR-ին՝ ձեր ներդրումները խելամտորեն ուղղորդելու՝ առավելագույն եկամուտներ ստանալու համար:
Թողնել գրառում